First Foundation Inc. (FFWM): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de First Foundation Inc.

First Foundation Inc. (NYSE: FFWM), une société de services financiers, a subi des développements importants menant à 2024. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 82,2 millions de dollars, ou 1,23 $ par action, en raison de 117,5 $ Ajustement des millions de locom liés à la reclassification de 1,9 milliard de dollars de prêts multifamiliaux provenant de prêts détenus pour investir aux prêts détenus à la vente.

Performance financière Overview

Au troisième trimestre de 2024, la première fondation a obtenu ce qui suit:

• Revenu net des intérêts: 49,1 millions de dollars, contre 43,8 millions de dollars au trimestre précédent et 52,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Revenu sans intérêt: (105,6) millions de dollars, significativement touchés par l'ajustement du LOCOM susmentionné.
• Dépôts totaux: 10,3 milliards de dollars, contre 10,8 milliards de dollars au trimestre précédent.
• Prêts totaux: 9,9 milliards de dollars, contre 10,1 milliards de dollars au trimestre précédent.

Capital et capitaux propres

Au 30 septembre 2024, la First Foundation a rapporté:

• Équité des actionnaires: 1 069,8 million de dollars, une augmentation de 933,2 millions de dollars au trimestre précédent.
• Valeur comptable tangible par action: 15,71 $, en baisse de 16,43 $ le trimestre précédent.
• Ratio de capital total basé sur les risques: 14,21%, une augmentation de 12,60% au trimestre précédent.

Détails du portefeuille de prêts

Le portefeuille de prêts de la société au 30 septembre 2024, comprenait:

• Prêts multifamiliaux: 1,9 milliard de dollars transférés aux prêts détenus à la vente, avec un ajustement LOCOM de 117,5 millions de dollars.
• Prêts commerciaux et industriels: 90% du total des fonds pour le trimestre.

Ratios financiers clés

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de la première fondation est restée robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 1,1 milliard de dollars, ce qui représente 8,3% du total des actifs.

Position sur le marché

First Foundation continue de faire face aux défis du paysage financier tout en se concentrant sur des initiatives stratégiques pour améliorer son bilan et ses performances opérationnelles. La Société vise à améliorer sa rentabilité et sa valeur des actionnaires grâce à une gestion minutieuse de ses actifs et passifs.

A qui possède First Foundation Inc. (FFWM)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) avait un capital total des actionnaires de 1 069,8 million de dollars. La société a subi une augmentation de capital en juillet 2024, qui a généré un produit net de 214,5 millions de dollars. Le ratio commun de niveau 1 de la société a été déclaré à 10,31%.

Ventilation des actionnaires

Mesures financières clés

La valeur comptable tangible par action ordinaire a été déclaré à 15,71 $ au 30 septembre 2024. La société a déclaré une perte nette de 82,2 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, équivalant à une perte par action de 1,23 $. En termes de qualité des actifs, l'allocation pour les pertes de crédit était de 29,3 millions de dollars, ce qui représente 0,36% du total des prêts détenus pour investissement.

Ratios de capital

Relations avec les investisseurs

First Foundation Inc. continue de se positionner stratégiquement dans le secteur des services financiers par le biais de ses filiales - les premières conseillers de la Fondation et la First Foundation Bank. La Société vise à améliorer la valeur de ses actionnaires et à améliorer les performances opérationnelles au milieu des conditions du marché changeantes.

Énoncé de mission First Foundation Inc. (FFWM)

Entreprise Overview

First Foundation Inc. (FFWM) opère par le biais de ses filiales, fournissant une gamme de services financiers, notamment les services bancaires personnels, les services bancaires commerciaux et la gestion privée de patrimoine. La mission de la première fondation est de fournir des solutions financières complètes avec un niveau élevé de service personnalisé.

Énoncé de mission

L'état de mission de First Foundation Inc. met l'accent sur un engagement à améliorer le bien-être financier de ses clients en offrant des services financiers sur mesure qui répondent à leurs besoins individuels. La société vise à intégrer un large éventail de produits et services financiers tout en maintenant un accent sur un service client exceptionnel.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les interactions.
• Centré sur le client: prioriser les besoins et les objectifs des clients dans chaque service.
• Innovation: Amélioration et adaptation continue des services pour répondre aux demandes des clients.
• Engagement communautaire: contribuant activement aux communautés dans lesquelles ils opèrent.

Performance financière récente

Au 30 septembre 2024, First Foundation Inc. a rapporté les principales mesures financières suivantes:

Engagement et services du client

First Foundation Inc. se concentre sur la fourniture d'un large éventail de solutions financières qui incluent:

• Services de gestion des investissements.
• Confiance et planification successorale.
• Services bancaires commerciaux.
• Hypothèque et prêts résidentiels.

Initiatives stratégiques

En 2024, la First Foundation a entrepris plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer ses offres de services et améliorer ses performances financières:

• Reclassement de 1,9 milliard de dollars de prêts multifamiliaux de l'investissement pour investir à la vente.
• Concentrez-vous sur l'expansion de la clientèle grâce au marketing ciblé et au service client personnalisé.
• Mise en œuvre de solutions de technologie avancée pour rationaliser les opérations et améliorer les interactions des clients.

Conclusion de l'alignement de l'énoncé de mission

L'énoncé de mission de First Foundation Inc. se reflète dans son engagement à fournir des services financiers personnalisés tout en maintenant un fort accent sur la satisfaction des clients, les normes éthiques et la participation communautaire. La performance financière et les initiatives stratégiques de l'entreprise illustrent son dévouement à atteindre ces objectifs.

Comment fonctionne First Foundation Inc. (FFWM)

Entreprise Overview

First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) opère comme une société de services financiers avec deux filiales en propriété exclusive: First Foundation Advisors (FFA) et First Foundation Bank (FFB). La société fournit un large éventail de services, notamment la banque personnelle, les services bancaires d'entreprise et la gestion privée de patrimoine, qui comprend des services d'investissement, de confiance, d'assurance et de philanthropie.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, la première fondation a déclaré une perte nette de 82,2 millions de dollars, ou 1,23 $ par action (basique et dilué). Cette perte comprenait un 117,5 millions de dollars Ajustement du locom lié à la reclassification de 1,9 milliard de dollars dans les prêts multifamiliaux des prêts détenus pour investissement aux prêts détenus à la vente.

Mesures financières clés

Pilés forts du bilan

Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux de la First Foundation étaient 10,3 milliards de dollars, à partir de 10,8 milliards de dollars au cours du trimestre précédent. Le ratio de prêt / dépôt était de 95.9%.

Le total des capitaux propres des actionnaires atteints 1 069,8 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 933,2 millions de dollars Au 30 juin 2024. Ce changement était principalement dû au produit net d'une augmentation de capital.

Qualité des actifs

L'allocation pour les pertes de crédit pour les prêts était 29,3 millions de dollars, représentant 0.36% du total des prêts détenus pour l'investissement. Les actifs non performants ont totalisé 44,4 millions de dollars, assimilant à 0.33% du total des actifs au 30 septembre 2024.

Titres d'investissement

Le portefeuille de valeurs mobilières d'investissement de la première fondation a totalisé 2,0 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. Le rendement moyen sur ce portefeuille était 4.06%.

Ratios de capital

Opérations de gestion de la patrimoine

Au 30 septembre 2024, les conseillers de la première fondation ont géré les actifs sous gestion (AUM) totalisant 5,5 milliards de dollars. Ce chiffre est resté stable par rapport au trimestre précédent, avec des retraits nets de 194 millions de dollars Pendant le trimestre.

Dépôts et emprunts

Dépôts au 30 septembre 2024, inclus 1,1 milliard de dollars en espèces et équivalents en espèces, représentant 8.3% de l'actif total. Le coût moyen des dépôts était 3.41%.

Portefeuille de prêts

Position et stratégie du marché

First Foundation vise à tirer parti de sa suite complète de services financiers pour se différencier des concurrents, en se concentrant sur les services personnalisés et l'accessibilité typiques des banques communautaires, tout en offrant une largeur de produits similaires aux grandes institutions financières.

Comment First Foundation Inc. (FFWM) fait de l'argent

Sources de revenus

First Foundation Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: la gestion des banques et de la patrimoine. Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un revenu net d'intérêts de 49,1 millions de dollars, contre 43,8 millions de dollars au trimestre précédent et 52,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.

Revenu net d'intérêt

Le revenu net des intérêts est tiré de la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. La société a déclaré un revenu total d'intérêts de 157,2 millions de dollars pour le trimestre, soit une augmentation de 150,9 millions de dollars au trimestre précédent. La charge des intérêts était de 108 millions de dollars, conduisant à une marge d'intérêt nette (NIM) de 1,50%, contre 1,36% au trimestre précédent.

Revenu non intéressant

Le revenu non intéressé de la First Foundation, qui comprend les frais de la gestion des actifs et d'autres services, a été considérablement touché au troisième trimestre 2024 par une perte de 117,5 millions de dollars liée aux activités du marché des capitaux. Le revenu total de non-intérêt pour le trimestre a été déclaré à 105,6 millions de dollars négatifs, une baisse frappante de 13,7 millions de dollars au trimestre précédent.

Portefeuille de prêts

Le total des prêts de la société s'élevait à environ 9,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La ventilation comprend:

• Prêts multifamiliaux: 3,3 milliards de dollars
• Prêts unifamiliaux: 889,6 millions de dollars
• Prêts commerciaux: 2,8 milliards de dollars
• Prêts à la consommation: 0,8 million de dollars

Au cours du trimestre, First Foundation a transféré une partie de son portefeuille de prêts multifamiliales, totalisant 1,9 milliard de dollars, des prêts détenus pour investissement aux prêts détenus à la vente.

Dépôts et emprunts

Les dépôts totaux ont été signalés à 10,3 milliards de dollars, contre 10,8 milliards de dollars au trimestre précédent. Le ratio prêt / dépôt était de 95,9% au 30 septembre 2024.

Gestion des dépenses

La First Foundation a déclaré une dépense totale de 60,2 millions de dollars pour le trimestre. L'augmentation des dépenses était en grande partie due à des coûts de service à la clientèle plus élevés, ce qui s'élevait à 19 millions de dollars.

Services de gestion des actifs et de gestion de la patrimoine

Les actifs sous gestion (AUM) ont totalisé 5,5 milliards de dollars au 30 septembre 2024. L'AUM a connu des retraits nets de 194 millions de dollars, mais a été compensé par des gains de performance de 167 millions de dollars au cours du trimestre.

Levage de capitaux

En juillet 2024, la First Foundation a levé environ 228 millions de dollars en produit brut grâce à une augmentation des capitaux propres. Ce capital est destiné à améliorer le bilan de l'entreprise et à faciliter la croissance future.

Métriques de rentabilité

Malgré les défis, First Foundation a déclaré un bénéfice net ajusté de 2,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, se traduisant par un bénéfice ajusté par action de 0,04 $. La société a enregistré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 82,2 millions de dollars, ou 1,23 $ par action.

Ratios de capital réglementaire

Au 30 septembre 2024, la première fondation a déclaré un ratio de capital basé sur le risque de 14,21%, ce qui est supérieur aux exigences minimales réglementaires pour la classification en tant qu'institution bien capitalisée.

Conclusion

First Foundation Inc. tire parti d'un modèle commercial diversifié englobant les services bancaires et de gestion de patrimoine. La société continue d'adapter ses stratégies pour naviguer dans les conditions du marché tout en se concentrant sur l'amélioration de ses performances financières grâce à une gestion efficace du capital et à l'efficacité opérationnelle.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• First Foundation Inc. (FFWM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Foundation Inc. (FFWM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View First Foundation Inc. (FFWM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.