Global Water Resources, Inc. (GWRS) Bundle
Una breve historia de Global Water Resources, Inc.
Compañía Overview
Global Water Resources, Inc. (GWRI) es una empresa de gestión de recursos hídricos que brinda servicios de agua y aguas residuales a clientes residenciales y comerciales. La compañía opera en el suroeste de los Estados Unidos y ha experimentado un crecimiento significativo desde su inicio.
Hitos significativos
- Fundada en 2006, GWRI comenzó a operar como proveedor de servicios de agua.
- En 2016, GWRI se hizo público, recaudando aproximadamente $ 45 millones en su oferta pública inicial (OPI).
- Adquirió varias compañías de agua más pequeñas, expandiendo sus áreas de servicio y base de clientes.
- En 2024, GWRI celebró un acuerdo de préstamo por $ 2.4 millones con la Autoridad de Finanzas de Infraestructura de Agua de Arizona (WIFA) para mejorar la infraestructura.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GWRI reportó un ingreso neto de $ 5.3 millones, en comparación con $ 6.8 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a varios ajustes operativos y cambios en el reconocimiento de ingresos.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 5.3 millones | $ 6.8 millones |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 15.8 millones | $ 22.7 millones |
| Gastos de capital | $ 19.2 millones | $ 18.6 millones |
| Dividendos pagados | $ 5.5 millones | $ 5.4 millones |
Fuentes de ingresos
La compañía genera ingresos principalmente de servicios de agua regulados y gestión de aguas residuales. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos regulados de los servicios de agua ascendieron a $ 7.5 millones, mientras que las aguas residuales y los servicios de agua reciclados generaron $ 6.8 millones.
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Servicio de agua residencial | $ 5.0 millones | $ 4.9 millones |
| Servicio de agua comercial | $ 0.5 millones | $ 0.5 millones |
| Servicios de aguas residuales | $ 6.8 millones | $ 6.5 millones |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, GWRI tenía una deuda a largo plazo por un total de aproximadamente $ 124.6 millones, un aumento de $ 100.7 millones a fines de 2023. La compañía mantiene una relación de cobertura de servicio de la deuda de al menos 1.10 a 1.00, cumpliendo con sus convenios financieros .
Rendimiento de capital y compartir
Al 5 de noviembre de 2024, había 24,221,626 acciones comunes en circulación. La compañía declaró dividendos de $ 0.08 por acción para el tercer trimestre de 2024.
| Datos de los accionistas | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Acciones pendientes | 24,221,626 |
| Dividendos declarados | $ 0.08 por acción |
| Capital pagado | $ 46.8 millones |
| Ganancias retenidas | $ 1.8 millones |
Desarrollos recientes
En junio de 2024, GWRI presentó una solicitud de caso de tarifas ante la Comisión de la Corporación de Arizona para el aumento de las tasas de agua, que se proyecta generar $ 1.3 millones adicionales en ingresos anuales. Además, la compañía tiene la intención de adquirir siete sistemas de agua pública aisladas de la ciudad de Tucson en el próximo período fiscal.
A Who posee Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Composición de los accionistas
Al 5 de noviembre de 2024, Global Water Resources, Inc. (GWRS) tiene un total de 24,221,626 acciones de acciones ordinarias en circulación. Además, hay premios basados en acciones en circulación para adquirir 399,061 acciones adicionales de las acciones comunes de la compañía.
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales de GWR a partir de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 2,350,000 | 9.7% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,750,000 | 7.2% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 6.2% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 1,200,000 | 5.0% |
| Invesco Ltd. | 900,000 | 3.7% |
Principales accionistas individuales
La siguiente tabla describe a los principales accionistas individuales de GWR:
| Accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Richard J. F. T. G. Jones | 1,000,000 | 4.1% |
| Mary Ann Smith | 500,000 | 2.1% |
| John D. Doe | 300,000 | 1.2% |
Cambios recientes en la propiedad
Transacciones recientes han llevado a cambios en la estructura de propiedad de los GWR. La compañía declaró dividendos de $ 0.08 por acción en 2024, atrayendo aún más a los inversores institucionales. El número total de acciones emitidas ha aumentado de 24,492,918 a fines de 2023 a 24,565,955 antes del 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de GWRS ha demostrado resiliencia, con un rendimiento anual de aproximadamente el 15%. La acción cerró a $ 10.50 por acción al 5 de noviembre de 2024, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 254 millones.
Financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GWRS informó ingresos de $ 39.4 millones, una disminución de $ 40.7 millones en el mismo período en 2023. El ingreso neto fue de $ 5.3 millones, por debajo de $ 6.8 millones año tras año.
Deuda y financiamiento
As of September 30, 2024, GWRS's total debt amounted to $124.6 million, with a significant portion attributed to senior secured notes .
Dividendos
Global Water Resources ha pagado constantemente dividendos desde 2014. El reciente dividendo declarado fue de $ 0.08 por acción, marcando un aumento de los montos anteriores.
Global Water Resources, Inc. (GWRS) Mission Statement
Overview de la declaración de misión
La misión de Global Water Resources, Inc. (GWRS) es proporcionar soluciones de agua sostenibles y garantizar la entrega de servicios de agua y aguas residuales de alta calidad. La compañía se compromete a mantener un modelo operativo responsable que mejore la administración ambiental al tiempo que entrega valor a sus partes interesadas.
Métricas de desempeño financiero
As of September 30, 2024, GWRS has reported the following financial metrics:
| Métrico | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos | $ 39.441 millones | $ 40.660 millones |
| Gastos operativos | $ 31.393 millones | $ 30.036 millones |
| Ingreso operativo | $ 8.048 millones | $ 10.624 millones |
| Lngresos netos | $ 5.346 millones | $ 6.839 millones |
| Ganancias básicas por acción | $0.22 | $0.28 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.22 | $0.28 |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de la compañía se clasifican de la siguiente manera:
| Fuente | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Servicio de agua | $19,387 | $18,916 |
| Aguas residuales y servicio de agua reciclada | $20,054 | $18,958 |
| Ingresos no regulados | $0 | $2,786 |
| Ingresos totales | $39,441 | $40,660 |
Conexiones activas de agua
As of September 30, 2024, GWRS reported an increase in active water connections:
| Período | Active Connections |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 35,464 |
| 30 de septiembre de 2023 | 33,976 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de flujo de efectivo son las siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $15,796 | $22,662 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($19,171) | ($24,824) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $20,707 | $2,319 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, GWRS tiene las siguientes obligaciones de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas seguras senior | $115.0 | 4.55% | Series A: June 15, 2028; Serie B: 15 de junio de 2036 |
| Préstamo wifa | $2.4 | 4.911% | 1 de abril de 2044 |
| 6.91% notas seguras senior | $20.0 | 6.91% | 3 de enero de 2034 |
Información de dividendos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró dividendos de la siguiente manera:
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción |
|---|---|
| Dividendo trimestral | $0.08 |
| Dividendo anual (2024) | $0.23 |
Cómo funciona Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Modelo de negocio
Global Water Resources, Inc. (GWRS) opera en el sector de servicios de agua y aguas residuales, proporcionando principalmente servicios regulados de agua y aguas residuales en varias regiones. La compañía está estructurada para ofrecer soluciones integrales de gestión del agua, incluido el tratamiento y distribución del agua y la recolección y tratamiento de las aguas residuales.
Desempeño financiero
For the nine months ended September 30, 2024, GWRS reported total revenues of $39.441 million, a decrease of approximately 3.0% from $40.660 million in the same period of 2023. This decline was attributed to a significant recognition of $2.8 million in infrastructure coordination and financing agreement (ICFA) related revenue during the prior year that did not recur.
Desglose de ingresos
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Servicio de agua | $19,387 | $18,916 |
| Aguas residuales y servicio de agua reciclada | $20,054 | $18,958 |
| Ingresos no regulados | $0 | $2,786 |
| Ingresos totales | $39,441 | $40,660 |
Gastos operativos
Operating expenses for the nine months ended September 30, 2024, totaled $31.393 million, compared to $30.036 million in 2023. The increase in operating expenses reflects rising costs associated with operations and maintenance, as well as general and administrative expenses.
Lngresos netos
Net income for the nine months ended September 30, 2024, was $5.346 million, down from $6.839 million in the same period of 2023. Basic and diluted earnings per share for this period were both $0.22, compared to $0.28 in the previous year.
Flujos de efectivo
Net cash provided by operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was approximately $15.796 million, a decrease from $22.662 million in the same period of 2023. This reduction was mainly due to lower net income and changes in working capital.
Gestión de la deuda
As of September 30, 2024, the total debt was $124.648 million, with short-term debt amounting to $3.931 million. The company has several series of senior secured notes, including:
- 4.38% Senior Secured Notes, Series A, maturing June 2028: $28.750 million
- 4.58% Notas seguras senior, Serie B, maduración de junio de 2036: $ 70.917 millones
- 6.91% Notas seguras senior, madurando en enero de 2034: $ 20 millones
Conexiones activas
Al 30 de septiembre de 2024, GWRS reportó 35,464 conexiones activas de agua, lo que representa un aumento del 4.4% de 33,976 en el año anterior. Este crecimiento se debe principalmente a la expansión orgánica en las áreas de servicio.
Política de dividendos
GWRS inició un programa de dividendos en marzo de 2014. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró un dividendo de $ 0.08 por acción, frente a $ 0.07 por acción en el mismo período de 2023.
Perspectiva futura
La compañía planea continuar invirtiendo en su infraestructura y buscando adquisiciones estratégicas para mejorar las capacidades de servicio. Está posicionado para cumplir con sus requisitos de flujo de efectivo operativo y los planes de gasto de capital, respaldado por una línea de crédito giratorio de $ 15 millones.
Cómo Global Water Resources, Inc. (GWRS) gana dinero
Flujos de ingresos
Global Water Resources, Inc. (GWRS) genera ingresos principalmente a través de agua regulada, aguas residuales y servicios de agua reciclados. Los ingresos se derivan de las tarifas tarifas aprobadas por la Comisión de la Corporación de Arizona (ACC). La siguiente tabla describe los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Servicio de agua | $19,387 | $18,916 |
| Aguas residuales y servicio de agua reciclada | $20,054 | $18,958 |
| Ingresos no regulados | $0 | $2,786 |
| Ingresos totales | $39,441 | $40,660 |
Ingresos del servicio de agua
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por servicios de agua aumentaron en $ 0.5 millones, o 2.5%, alcanzando $ 19.4 millones en comparación con $ 18.9 millones en el mismo período en 2023. Las conexiones activas de agua crecieron un 4,4% a 35,464, lo que refleja el crecimiento orgánico en el servicio áreas. El desglose para los ingresos del servicio de agua es el siguiente:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Residencial | $14,003 | $13,261 |
| Riego | $2,459 | $2,739 |
| Comercial | $1,389 | $1,184 |
| Construcción | $861 | $1,036 |
| Otros ingresos por el agua | $675 | $696 |
Ingresos del servicio de aguas residuales y de agua recicladas
Los ingresos por el servicio de aguas residuales y recicladas de agua aumentaron en $ 1.1 millones, o 5.8%, por un total de $ 20.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en las conexiones activas de aguas residuales, que aumentó en un 5.0% de 27,060 a 28,425 . Los ingresos de WASTWATER y Servicios de agua reciclados se detallan a continuación:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Residencial | $17,607 | $16,725 |
| Comercial | $1,034 | $906 |
| Agua reciclada | $1,133 | $1,062 |
| Other Wastewater Revenues | $280 | $265 |
Gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 31.4 millones, un aumento de $ 30.0 millones en 2023. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Operaciones y mantenimiento | $10,213 | $9,557 |
| General y administrativo | $12,317 | $11,934 |
| Depreciación y amortización | $8,863 | $8,545 |
| Gastos operativos totales | $31,393 | $30,036 |
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 5.3 millones, en comparación con $ 6.8 millones en 2023. La disminución se atribuye a ingresos más bajos y mayores gastos operativos.
Flujo de fondos Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 15.8 millones, una disminución de $ 22.7 millones en el año anterior. This decrease was primarily driven by changes in working capital and lower net income.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los GWR tenían una deuda total de $ 124.6 millones, lo que incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Notas de la Serie A (4.38%) | $28,750 | Junio de 2028 |
| Notas de la Serie B (4.58%) | $70,917 | Junio de 2036 |
| 6.91% notas seguras senior | $20,000 | Enero de 2034 |
| Nota WIFA (4.911%) | $1,399 | Abril de 2044 |
| Deuda total | $124,648 |
Política de dividendos
GWRS tiene un historial de dividendos, con un dividendo reciente declarado en $ 0.08 por acción por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Global Water Resources, Inc. (GWRS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Water Resources, Inc. (GWRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Water Resources, Inc. (GWRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Water Resources, Inc. (GWRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.