Global Water Resources, Inc. (GWRS) Bundle
Une brève histoire de Global Water Resources, Inc.
Entreprise Overview
Global Water Resources, Inc. (GWRI) est une société de gestion des ressources en eau qui fournit des services d'eau et d'eaux usées aux clients résidentiels et commerciaux. La société opère dans le sud-ouest des États-Unis et a connu une croissance significative depuis sa création.
Jalons importants
- Fondée en 2006, Gwri a commencé à fonctionner en tant que fournisseur de services publics de l'eau.
- En 2016, GWRI est devenu public, levant environ 45 millions de dollars dans son premier appel public en public (IPO).
- A acquis plusieurs petites sociétés d'eau, élargissant ses zones de service et sa clientèle.
- En 2024, GWRI a conclu un accord de prêt pour 2,4 millions de dollars avec la Water Infrastructure Finance Authority of Arizona (WIFA) pour améliorer les infrastructures.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GWRI a déclaré un bénéfice net de 5,3 millions de dollars, contre 6,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette diminution a été attribuée à divers ajustements opérationnels et aux variations de la reconnaissance des revenus.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 5,3 millions de dollars | 6,8 millions de dollars |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 15,8 millions de dollars | 22,7 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 19,2 millions de dollars | 18,6 millions de dollars |
| Dividendes versés | 5,5 millions de dollars | 5,4 millions de dollars |
Sources de revenus
L'entreprise génère des revenus principalement à partir des services d'eau réglementés et de la gestion des eaux usées. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus réglementés des services d'eau s'élevaient à 7,5 millions de dollars, tandis que les services d'eau déchets et recyclés ont généré 6,8 millions de dollars.
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Service d'eau résidentiel | 5,0 millions de dollars | 4,9 millions de dollars |
| Service commercial de l'eau | 0,5 million de dollars | 0,5 million de dollars |
| Services d'eaux usées | 6,8 millions de dollars | 6,5 millions de dollars |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, GWRI avait une dette à long terme totalisant environ 124,6 millions de dollars, une augmentation de 100,7 millions de dollars à la fin de 2023. .
Performance de capitaux propres et de partage
Au 5 novembre 2024, il y avait 24 221 626 actions ordinaires en circulation. La société a déclaré des dividendes de 0,08 $ par action pour le troisième trimestre de 2024.
| Données des actionnaires | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Actions en circulation | 24,221,626 |
| Dividendes déclarés | 0,08 $ par action |
| Capital versé | 46,8 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 1,8 million de dollars |
Développements récents
En juin 2024, GWRI a déposé une demande de dossier de taux auprès de l'Arizona Corporation Commission pour une augmentation des taux d'eau, qui devrait générer 1,3 million de dollars supplémentaires de revenus annuels. En outre, la Société a l'intention d'acquérir sept systèmes d'établissements publics isolés de la ville de Tucson au cours de la prochaine période fiscale.
A qui possède Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Composition des actionnaires
Au 5 novembre 2024, Global Water Resources, Inc. (GWRS) détient un total de 24 221 626 actions ordinaires en circulation. De plus, il existe des attributions en cours pour acquérir 399 061 actions ordinaires supplémentaires des actions ordinaires de la société.
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels des GWR à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,350,000 | 9.7% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,750,000 | 7.2% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 6.2% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 1,200,000 | 5.0% |
| Invesco Ltd. | 900,000 | 3.7% |
Principaux actionnaires individuels
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires individuels de GWRS:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Richard J. F. T. G. Jones | 1,000,000 | 4.1% |
| Mary Ann Smith | 500,000 | 2.1% |
| John D. Doe | 300,000 | 1.2% |
Changements récents de propriété
Les transactions récentes ont entraîné des changements dans la structure de propriété des GWR. La société a déclaré des dividendes de 0,08 $ par action en 2024, attirant davantage les investisseurs institutionnels. Le nombre total d'actions émises est passée de 24 492 918 à la fin de 2023 à 24 565 955 avant le 30 septembre 2024.
Performance du marché
La performance des actions de GWRS a démontré la résilience, avec un rendement du début de l'année d'environ 15%. L'action a clôturé à 10,50 $ par action au 5 novembre 2024, reflétant une capitalisation boursière d'environ 254 millions de dollars.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GWRS a déclaré des revenus de 39,4 millions de dollars, soit une baisse de 40,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice net était de 5,3 millions de dollars, contre 6,8 millions de dollars en glissement annuel.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de GWRS s'élevait à 124,6 millions de dollars, avec une partie importante attribuée aux billets garantis de haut niveau.
Dividendes
Global Water Resources a toujours versé des dividendes depuis 2014. Le récent dividende déclaré était de 0,08 $ par action, marquant une augmentation par rapport aux montants précédents.
Énoncé de mission Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Global Water Resources, Inc. (GWRS) est de fournir des solutions d'eau durables et d'assurer la livraison de services d'eau et d'eaux usées de haute qualité. La Société s'est engagée à maintenir un modèle opérationnel responsable qui améliore la gestion de l'environnement tout en offrant de la valeur à ses parties prenantes.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, GWRS a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Revenus | 39,441 millions de dollars | 40,660 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 31,393 millions de dollars | 30,036 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 8,048 millions de dollars | 10,624 millions de dollars |
| Revenu net | 5,346 millions de dollars | 6,839 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $0.22 | $0.28 |
| Bénéfice dilué par action | $0.22 | $0.28 |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de la société sont classées comme suit:
| Source | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) |
|---|---|---|
| Service d'eau | $19,387 | $18,916 |
| Eaux usées et service d'eau recyclée | $20,054 | $18,958 |
| Revenus non réglementés | $0 | $2,786 |
| Revenus totaux | $39,441 | $40,660 |
Connexions de l'eau active
Au 30 septembre 2024, GWRS a signalé une augmentation des connexions en eau actives:
| Période | Connexions actives |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | 35,464 |
| 30 septembre 2023 | 33,976 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de trésorerie sont les suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $15,796 | $22,662 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($19,171) | ($24,824) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $20,707 | $2,319 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, GWRS a les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant principal (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes sécurisées supérieures | $115.0 | 4.55% | Série A: 15 juin 2028; Série B: 15 juin 2036 |
| Prêt WIFA | $2.4 | 4.911% | 1er avril 2044 |
| 6,91% de notes sécurisées supérieures | $20.0 | 6.91% | 3 janvier 2034 |
Informations sur le dividende
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes comme suit:
| Type de dividende | Montant par action |
|---|---|
| Dividende trimestriel | $0.08 |
| Dividende annuel (2024) | $0.23 |
Comment fonctionne Global Water Resources, Inc. (GWRS)
Modèle commercial
Global Water Resources, Inc. (GWRS) opère dans le secteur des services publics de l'eau et des eaux usées, fournissant principalement des services régulés en eau et en eaux usées dans diverses régions. La société est structurée pour fournir des solutions complètes de gestion de l'eau, notamment le traitement et la distribution de l'eau et la collecte et le traitement des eaux usées.
Performance financière
For the nine months ended September 30, 2024, GWRS reported total revenues of $39.441 million, a decrease of approximately 3.0% from $40.660 million in the same period of 2023. This decline was attributed to a significant recognition of $2.8 million in infrastructure coordination and financing L'accord (ICFA) a lié les revenus au cours de l'année précédente qui n'a pas repris.
Répartition des revenus
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Service d'eau | $19,387 | $18,916 |
| Eaux usées et service d'eau recyclée | $20,054 | $18,958 |
| Revenus non réglementés | $0 | $2,786 |
| Revenus totaux | $39,441 | $40,660 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 31,393 millions de dollars, contre 30,036 millions de dollars en 2023. L'augmentation des dépenses d'exploitation reflète la hausse des coûts associés aux opérations et à l'entretien, ainsi que les dépenses générales et administratives.
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 5,346 millions de dollars, contre 6,839 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice de base et dilué par action pour cette période était de 0,22 $, contre 0,28 $ l'année précédente.
Flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 15,796 millions de dollars, une baisse de 22,662 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette réduction était principalement due à une baisse du bénéfice net et des variations du fonds de roulement.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale était de 124,648 millions de dollars, avec une dette à court terme, montant à 3,931 millions de dollars. La société a plusieurs séries de notes garanties de seniors, notamment:
- 4,38% de billets sécurisés pour seniors, série A, maturation juin 2028: 28,750 millions de dollars
- 4,58% de billets sécurisés seniors, série B, maturation juin 2036: 70,917 millions de dollars
- 6,91% de billets sécurisés de premier rang, maturation janvier 2034: 20 millions de dollars
Connexions actives
Au 30 septembre 2024, GWRS a rapporté 35 464 connexions en eau active, ce qui représente une augmentation de 4,4% par rapport à 33 976 l'année précédente. Cette croissance est principalement due à une expansion organique dans les zones de service.
Politique de dividende
GWRS a lancé un programme de dividendes en mars 2014. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un dividende de 0,08 $ par action, contre 0,07 $ par action au cours de la même période de 2023.
Perspectives futures
La société prévoit de continuer à investir dans son infrastructure et à poursuivre des acquisitions stratégiques pour améliorer les capacités de service. Il est positionné pour répondre à ses exigences de flux de trésorerie d'exploitation et à ses plans de dépenses en capital, soutenus par une ligne de crédit renouvelable de 15 millions de dollars.
Comment Global Water Resources, Inc. (GWRS) fait de l'argent
Sources de revenus
Global Water Resources, Inc. (GWRS) génère des revenus principalement par le biais de services régulés sur l'eau, les eaux usées et l'eau recyclée. Les revenus proviennent des taux de tarif approuvés par l'Arizona Corporation Commission (ACC). Le tableau suivant décrit les revenus de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Service d'eau | $19,387 | $18,916 |
| Eaux usées et service d'eau recyclée | $20,054 | $18,958 |
| Revenus non réglementés | $0 | $2,786 |
| Revenus totaux | $39,441 | $40,660 |
Revenus de services d'eau
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services d'eau ont augmenté de 0,5 million de dollars, ou 2,5%, atteignant 19,4 millions de dollars, contre 18,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les connexions en eau active ont augmenté de 4,4% à 35 464, reflétant la croissance organique du service des services zones. La ventilation des revenus des services d'eau est la suivante:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Résidentiel | $14,003 | $13,261 |
| Irrigation | $2,459 | $2,739 |
| Commercial | $1,389 | $1,184 |
| Construction | $861 | $1,036 |
| Autres revenus d'eau | $675 | $696 |
Revenus de services d'eau recyclés et recyclés
Les revenus des services d'eau et recyclés en eau ont augmenté de 1,1 million de dollars, soit 5,8%, totalisant 20,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette croissance a été principalement tirée par une augmentation des connexions actifs des eaux usées, qui ont augmenté de 5,0% de 27 060 à 28 425 . Les revenus des services de déchets et des services d'eau recyclée sont détaillés ci-dessous:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Résidentiel | $17,607 | $16,725 |
| Commercial | $1,034 | $906 |
| Eau recyclée | $1,133 | $1,062 |
| Autres revenus des eaux usées | $280 | $265 |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales s'élevaient à 31,4 millions de dollars, une augmentation de 30,0 millions de dollars en 2023. La rupture des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Opérations et maintenance | $10,213 | $9,557 |
| Général et administratif | $12,317 | $11,934 |
| Dépréciation et amortissement | $8,863 | $8,545 |
| Dépenses d'exploitation totales | $31,393 | $30,036 |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 5,3 millions de dollars, contre 6,8 millions de dollars en 2023. La baisse est attribuée à une baisse des revenus et à une augmentation des dépenses d'exploitation.
Des flux de trésorerie Overview
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 15,8 millions de dollars, une baisse de 22,7 millions de dollars l'année précédente. Cette diminution a été principalement motivée par les changements dans le fonds de roulement et la baisse du revenu net.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, GWRS avait une dette totale de 124,6 millions de dollars, ce qui comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Remarques de série A (4,38%) | $28,750 | Juin 2028 |
| Notes de série B (4,58%) | $70,917 | Juin 2036 |
| 6,91% de notes sécurisées supérieures | $20,000 | Janvier 2034 |
| Remarque WIFA (4,911%) | $1,399 | Avril 2044 |
| Dette totale | $124,648 |
Politique de dividende
GWRS a des antécédents de déclaration de dividendes, avec un récent dividende déclaré à 0,08 $ par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Global Water Resources, Inc. (GWRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Water Resources, Inc. (GWRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Water Resources, Inc. (GWRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Water Resources, Inc. (GWRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.