The Home Depot, Inc. (HD) Bundle
Una breve historia del Home Depot
The Home Depot, Inc. (NYSE: HD), fundada en 1978, ha crecido para convertirse en el minorista de mejoras para el hogar más grande en los Estados Unidos, ofreciendo una amplia gama de productos y servicios para mejoras, construcción y reparación del hogar. A partir de 2024, Home Depot opera más de 2,300 tiendas en América del Norte, incluidos Estados Unidos, Canadá y México, con una fuerza laboral de aproximadamente 500,000 asociados.
Desempeño financiero reciente
Para el año fiscal que finaliza el 28 de enero de 2024, Home Depot reportó ganancias netas de $ 8.16 mil millones, en comparación con $ 8.53 mil millones en el año fiscal anterior. La compañía experimentó una disminución en las ganancias netas principalmente debido a cambios en los patrones de gasto del consumidor y las condiciones del mercado.
| Año fiscal | Ganancias netas (en miles de millones) | Ingresos (en miles de millones) | Ingresos operativos (en miles de millones) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $8.16 | $151.00 | $14.00 |
| 2023 | $8.53 | $157.00 | $15.00 |
Rendimiento de stock
Al 28 de julio de 2024, las acciones del Home Depot se cotizan a un precio promedio de $ 351.86 por acción. La compañía tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 363 mil millones, lo que refleja su fuerte posición en el mercado minorista a pesar de los recientes desafíos.
Programa de recompra de compartir
En agosto de 2023, la junta directiva aprobó un programa de recompra de acciones de $ 15 mil millones. Al 28 de julio de 2024, aproximadamente $ 11.7 mil millones de esta autorización permanecieron disponibles para la recompra, lo que indica el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas.
| Período | Total de acciones compradas | Precio promedio pagado por acción | Costo total de las acciones recompensadas (en millones) |
|---|---|---|---|
| Q2 2024 | 8,689 | $351.86 | $3,100 |
| Q2 2023 | 7,000 | $288.00 | $2,016 |
Adquisiciones
En mayo de 2024, Home Depot anunció la adquisición de la distribución SRS por $ 17.57 mil millones, ampliando significativamente su alcance en la distribución de materiales de construcción. Se espera que este movimiento estratégico mejore la cadena de suministro de Home Depot y mejore la prestación de servicios a sus clientes.
Análisis de flujo de caja
Para los seis meses terminados el 28 de julio de 2024, Home Depot informó flujos de efectivo de actividades operativas por un total de $ 10.91 mil millones, una disminución de $ 12.21 mil millones en el mismo período del año anterior. Esta disminución se atribuyó a cambios en el capital de trabajo y al aumento de los niveles de inventario.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $10,906 | $12,205 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($19,098) | ($1,902) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $6,113 | ($10,266) |
Gestión de la deuda
Al 28 de julio de 2024, Home Depot mantuvo una fuerte posición de liquidez con una deuda total de aproximadamente $ 30 mil millones. La compañía tiene un programa en papel comercial que permite préstamos de hasta $ 19.5 mil millones, lo que refleja su enfoque proactivo para gestionar la flexibilidad financiera.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Home Depot tiene como objetivo aprovechar su extensa red de tiendas, capacidades de comercio electrónico y adquisiciones recientes para impulsar el crecimiento y mejorar la experiencia del cliente. La compañía se centra en adaptarse a las tendencias del mercado y las preferencias del consumidor en el sector de mejoras del hogar.
A Who posee The Home Depot, Inc. (HD)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, el Home Depot, Inc. (HD) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. Los accionistas más grandes incluyen varios fondos mutuos y fondos de pensiones.
Principales accionistas
| Accionista | Tipo | Propiedad porcentual | Acciones mantenidas |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 8.6% | 112.3 millones |
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 7.4% | 97.4 millones |
| State Street Corporation | Inversor institucional | 4.1% | 54.0 millones |
| FMR LLC (Fidelity) | Inversor institucional | 3.5% | 46.0 millones |
| Directores y ejecutivos | Propiedad interna | 0.2% | 2.5 millones |
| Otros accionistas individuales | Inversores minoristas | 76.2% | 1.000 millones |
Propiedad interna
La propiedad interna representa una pequeña fracción del total de acciones, lo que indica una fuerte presencia de inversores institucionales y minoristas. Los ejecutivos y directores de la compañía generalmente poseen menos del 1% del total de acciones en circulación.
Desarrollos recientes
El Home Depot anunció un programa de recompra de acciones, que autoriza hasta $ 15 mil millones en recompras de acciones, lo que influirá aún más en la estructura de propiedad al reducir el número de acciones en circulación.
Rendimiento de stock
Al 28 de julio de 2024, el precio de las acciones del Home Depot era de aproximadamente $ 350.36, lo que refleja una capitalización de mercado de alrededor de $ 366 mil millones. Las acciones han mostrado un rendimiento estable, con un dividendo anual de $ 2.25 por acción después de un aumento del 7.7% anunciado en febrero de 2024.
Comparación con los competidores
En comparación con sus principales competidores, el Home Depot mantiene una posición de liderazgo en el mercado minorista de mejoras para el hogar, con un fuerte respaldo institucional en comparación con Lowe's Companies, Inc., que tiene una composición de accionistas ligeramente diferente.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de Home Depot, Inc. a partir de 2024 ilustra una sólida presencia institucional complementada por una importante base de inversores minoristas, lo que refleja la confianza en el potencial de crecimiento a largo plazo de la compañía y el liderazgo del mercado.
Declaración de misión de Home Depot, Inc. (HD)
El Home Depot, Inc. (HD) tiene como objetivo proporcionar el nivel más alto de servicio, la selección más amplia de productos y los precios más competitivos. A partir de 2024, su declaración de misión enfatiza el compromiso de mejorar la experiencia del cliente a través de la innovación, la sostenibilidad y la participación de la comunidad.
Financiero Overview
Durante los primeros seis meses del año fiscal 2024, el Home Depot informó:
- Ventas netas de $ 79.6 mil millones, una disminución de 0.7% del año anterior.
- Ganancias netas de $ 8.2 mil millones, traduciendo a $8.23 por acción diluida.
- Las ventas comparables disminuyeron por 3.1%.
- El precio promedio del boleto disminuyó por 1.3% a $89.72.
- Las transacciones de los clientes disminuyeron por 1.4% a 837.8 millones.
Rendimiento de ventas por trimestre
| Cuarto | Ventas netas (en miles de millones) | Ganancia bruta (en miles de millones) | Ganancias netas (en miles de millones) | EPS diluido |
|---|---|---|---|---|
| Q2 2024 | $43.2 | $14.4 | $4.6 | $4.60 |
| Q2 2023 | $42.9 | $14.2 | $4.7 | $4.65 |
Gastos e inversiones de capital
El Home Depot planea invertir aproximadamente $ 3.0 mil millones a $ 3.5 mil millones en gastos de capital para el año fiscal 2024. Esta inversión se centrará en:
- Nuevas aperturas de tiendas.
- Mejora de la experiencia del cliente a través de la tecnología.
- Desarrollo de capacidades diferenciadas.
Rendimiento de los accionistas
En febrero de 2024, el Home Depot anunció un 7.7% aumento en su dividendo en efectivo trimestral de $2.09 a $2.25 por acción. Durante los primeros seis meses del año fiscal 2024, la compañía pagó $ 4.5 mil millones en dividendos en efectivo a los accionistas.
Deuda y liquidez
El Home Depot aumentó su programa de papel comercial desde $ 5.0 mil millones a $ 19.5 mil millones en mayo de 2024 para facilitar la adquisición de SRS. Los pasivos totales de la compañía al 28 de julio de 2024 ascendieron a $ 92.4 mil millones, con deuda a largo plazo, excluyendo cuotas actuales, en $ 51.9 mil millones.
Adquisición de SRS
El Home Depot completó la adquisición de SRS el 18 de junio de 2024 para una consideración total de compra en efectivo de $ 17.7 mil millones. Se espera que esta adquisición mejore las capacidades de la compañía para atender a clientes profesionales.
Ventas netas por geografía
| Geografía | Q2 2024 Ventas netas (en miles de millones) | Q2 2023 Ventas netas (en miles de millones) |
|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $39.5 | $39.2 |
| Fuera de los Estados Unidos | $3.7 | $3.7 |
Ventas netas por productos y servicios
| Categoría | Q2 2024 Ventas netas (en miles de millones) | Q2 2023 Ventas netas (en miles de millones) |
|---|---|---|
| Productos | $41.6 | $41.4 |
| Servicios | $1.6 | $1.6 |
Cómo funciona Home Depot, Inc. (HD)
Financiero Overview
A partir del segundo trimestre del año fiscal 2024, el Home Depot reportó ventas netas de $ 43.2 mil millones, lo que representa un aumento del 0.6% de $ 42.9 mil millones en el segundo trimestre del año fiscal 2023. Durante los primeros seis meses del año fiscal 2024, las ventas netas totalizaron $ 79.6 mil millones, Una disminución del 0,7% de $ 80.2 mil millones durante el mismo período en el año fiscal 2023. La disminución en las ventas netas se atribuyó a un entorno de ventas comparable negativo afectado por una reducción en las transacciones de los clientes y los precios promedio de los boletos.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 43.2 mil millones | $ 42.9 mil millones | 0.6% |
| Ganancias netas | $ 4.6 mil millones | $ 4.7 mil millones | (2.1%) |
| Ganancias diluidas por acción | $4.60 | $4.65 | (1.1%) |
| Beneficio bruto | $ 14.4 mil millones | $ 14.2 mil millones | 1.4% |
| Margen de beneficio bruto | 33.4% | 33.0% | 0.4% |
Métricas operativas
El Home Depot opera un total de 2,340 tiendas al 28 de julio de 2024, incluidas 321 tiendas ubicadas en Canadá y México. La compañía abrió dos nuevas tiendas en los EE. UU. Y una nueva tienda en México durante el segundo trimestre del año fiscal 2024. Las ventas por pie cuadrado minorista se informaron en $ 660.17 para el segundo trimestre de 2024, en comparación con $ 684.65 en el segundo trimestre de 2023, lo que refleja una disminución de 3.6% de 3.6% .
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Total de las tiendas | 2,340 | 2,338 |
| Ventas por pie cuadrado minorista | $660.17 | $684.65 |
| Relación de rotación de inventario | 4.9 veces | 4.4 veces |
Rendimiento de ventas
Las ventas comparables para el segundo trimestre del año fiscal 2024 disminuyeron en un 3,3%. Esta disminución fue impulsada por una disminución del 2.2% en las transacciones de clientes comparables y una disminución del 1.3% en el precio promedio del boleto. El precio promedio del boleto en el segundo trimestre de 2024 fue de $ 88.90, por debajo de $ 90.07 en el segundo trimestre de 2023. Las ventas en línea representaron el 14.9% de las ventas netas totales durante este período, mostrando un aumento del 3.9% en comparación con el año anterior.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Cambio de ventas comparable | (3.3%) | (2.0%) |
| Transacciones de clientes (en millones) | 451.0 | 459.1 |
| Boleto promedio | $88.90 | $90.07 |
Costos y gastos
Los gastos operativos totales para el segundo trimestre del año fiscal 2024 fueron de $ 7.9 mil millones, lo que es un aumento de 4.1% en comparación con $ 7.6 mil millones en el segundo trimestre de 2023. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) aumentaron a $ 7.1 mil millones, lo que representa el 16.5% de las netas ventas. Los gastos de depreciación y amortización aumentaron a $ 738 millones, lo que representa el 1.7% de las ventas netas.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 7.9 mil millones | $ 7.6 mil millones |
| Gastos de SG y A | $ 7.1 mil millones | $ 6.9 mil millones |
| Depreciación y amortización | $ 738 millones | $ 653 millones |
Asignación de flujo de efectivo y capital
Durante los primeros seis meses del año fiscal 2024, el Home Depot generó $ 10.9 mil millones en flujo de efectivo de las operaciones. La compañía pagó dividendos en efectivo por un total de $ 4.5 mil millones e invirtió aproximadamente $ 1.6 mil millones en gastos de capital. La posición en efectivo de la Compañía al final del segundo trimestre de 2024 fue de $ 1.6 mil millones, de los cuales $ 1.1 mil millones fueron mantenidos por subsidiarias extranjeras.
| Métrico | Primera mitad de 2024 |
|---|---|
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 10.9 mil millones |
| Dividendos en efectivo pagados | $ 4.5 mil millones |
| Gastos de capital | $ 1.6 mil millones |
| Posición en efectivo | $ 1.6 mil millones |
Deuda y financiamiento
La deuda a largo plazo del Home Depot, excluyendo cuotas actuales, totalizó $ 51.9 mil millones al 28 de julio de 2024. La compañía emitió $ 10.0 mil millones en notas senior en junio de 2024 para financiar la adquisición de SRS, una compañía de distribución de comercio especializado residencial. La tasa de interés promedio ponderada en préstamos en papel comerciales pendientes se informó al 5,4%.
| Métrico | A partir del 28 de julio de 2024 |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 51.9 mil millones |
| Préstamos de papel comercial | $ 2.5 mil millones |
| Tasa de interés promedio ponderada | 5.4% |
Cómo el Home Depot, Inc. (HD) gana dinero
Flujos de ingresos
Home Depot genera ingresos principalmente mediante la venta de productos y servicios de mejoras para el hogar. Para el segundo trimestre del año fiscal 2024, se informaron ventas netas en $ 43.2 mil millones, representando un 0.6% aumentar de $ 42.9 mil millones en el mismo cuarto de 2023.
Durante los primeros seis meses del año fiscal 2024, las ventas netas fueron $ 79.6 mil millones, un ligero declive de 0.7% de $ 80.2 mil millones En los primeros seis meses del año fiscal 2023.
| Período | Ventas netas (en miles de millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Q2 2024 | $43.2 | +0.6% |
| Primera mitad de 2024 | $79.6 | -0.7% |
Categorías de productos
La composición de ventas de las principales líneas de productos para el segundo trimestre del año fiscal 2024 es la siguiente:
| Línea de productos | Ventas netas (en millones) | Comparación del año anterior |
|---|---|---|
| Materiales de construcción | $13,935 | -2.3% |
| Decoración | $13,591 | -1.9% |
| Líneas duras | $14,375 | -2.8% |
| Otro | $1,274 | N / A |
Rendimiento de ventas comparable
Las ventas comparables para el segundo trimestre del fiscal 2024 disminuyeron en 3.3%, conducido por un 2.2% disminuir en transacciones de clientes comparables y un 1.3% cae en un boleto promedio comparable.
Durante los primeros seis meses, las ventas totales comparables también disminuyeron por 3.1%.
Crecimiento de ventas en línea
Las ventas en línea contabilizaron 15.1% del total de ventas netas en la primera mitad del fiscal 2024, que muestra un aumento de 3.6% en comparación con el año anterior.
Ganancias y márgenes brutos
Se informó una ganancia bruta durante los primeros seis meses del año fiscal 2024 en $ 26.8 mil millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 33.7%, arriba de 33.3% en el año anterior.
| Período | Ganancia bruta (en miles de millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|
| Primera mitad de 2024 | $26.8 | 33.7% |
Gastos operativos
Los gastos operativos durante los primeros seis meses de fiscal 2024 totalizaron $ 15.2 mil millones, que es 19.1% de ventas netas, en comparación con 18.2% para el mismo período en 2023.
Ganancias netas y ganancias por acción
Las ganancias netas para el segundo trimestre del año fiscal 2024 fueron $ 4.6 mil millones, lo que resulta en ganancias diluidas por acción de $4.60. Durante los primeros seis meses, las ganancias netas alcanzaron $ 8.2 mil millones, con ganancias diluidas por acción de $8.23.
| Período | Ganancias netas (en miles de millones) | Ganancias diluidas por acción |
|---|---|---|
| Q2 2024 | $4.6 | $4.60 |
| Primera mitad de 2024 | $8.2 | $8.23 |
Gastos de flujo de efectivo y capital
En los primeros seis meses del año fiscal 2024, se generó Home Depot $ 10.9 mil millones en flujo de caja de las operaciones e invirtió aproximadamente $ 1.6 mil millones en gastos de capital.
Deuda y financiamiento
A partir del 28 de julio de 2024, Home Depot había $ 2.5 mil millones en préstamos de papel comercial sobresalientes. En junio de 2024, la compañía recaudó $ 10.0 mil millones A través de la emisión de deuda a largo plazo para financiar la adquisición de SRS.
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