The Home Depot, Inc. (HD) Bundle
Une brève histoire du Home Depot
Le Home Depot, Inc. (NYSE: HD), fondé en 1978, est devenu le plus grand détaillant de rénovation domiciliaire aux États-Unis, offrant une vaste gamme de produits et services pour l'amélioration de la maison, la construction et la réparation. En 2024, Home Depot exploite plus de 2 300 magasins en Amérique du Nord, notamment les États-Unis, le Canada et le Mexique, avec une main-d'œuvre d'environ 500 000 associés.
Performance financière récente
Pour l'exercice terminant le 28 janvier 2024, Home Depot a déclaré un bénéfice net de 8,16 milliards de dollars, contre 8,53 milliards de dollars au cours de l'exercice précédent. La société a connu une baisse des bénéfices nets principalement en raison des changements dans les modèles de dépenses de consommation et les conditions du marché.
| Exercice fiscal | Géré net (en milliards) | Revenus (en milliards) | Revenu opérationnel (en milliards) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $8.16 | $151.00 | $14.00 |
| 2023 | $8.53 | $157.00 | $15.00 |
Performance du stock
Au 28 juillet 2024, les actions du Home Depot se négociaient à un prix moyen de 351,86 $ par action. La société a une capitalisation boursière d'environ 363 milliards de dollars, reflétant sa position forte sur le marché de détail malgré les défis récents.
Programme de rachat de partage
En août 2023, le conseil d'administration a approuvé un programme de rachat d'actions de 15 milliards de dollars. Au 28 juillet 2024, environ 11,7 milliards de dollars de cette autorisation sont restés disponibles pour rachat, indiquant l'engagement de la société à renvoyer la valeur aux actionnaires.
| Période | Total des actions achetées | Prix moyen payé par action | Coût total des actions rachetées (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q2 2024 | 8,689 | $351.86 | $3,100 |
| Q2 2023 | 7,000 | $288.00 | $2,016 |
Acquisitions
En mai 2024, Home Depot a annoncé l'acquisition de SRS Distribution pour 17,57 milliards de dollars, élargissant considérablement sa portée dans la distribution des matériaux de construction. Cette décision stratégique devrait améliorer la chaîne d'approvisionnement de Home Depot et améliorer la prestation de services à ses clients.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les six mois clos le 28 juillet 2024, Home Depot a déclaré que les flux de trésorerie des activités d'exploitation totalisant 10,91 milliards de dollars, une baisse de 12,21 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à des changements dans le fonds de roulement et une augmentation des niveaux d'inventaire.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $10,906 | $12,205 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($19,098) | ($1,902) |
| L'argent net des activités de financement | $6,113 | ($10,266) |
Gestion de la dette
Au 28 juillet 2024, Home Depot a maintenu une forte position de liquidité avec une dette totale d'environ 30 milliards de dollars. La société a un programme de papier commercial qui permet des emprunts pouvant atteindre 19,5 milliards de dollars, reflétant son approche proactive de la gestion de la flexibilité financière.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Home Depot vise à tirer parti de son vaste réseau de magasins, de ses capacités de commerce électronique et de ses récentes acquisitions pour stimuler la croissance et améliorer l'expérience client. L'entreprise se concentre sur l'adaptation aux tendances du marché et aux préférences des consommateurs dans le secteur de l'amélioration de la maison.
A qui possède le Home Depot, Inc. (HD)
Structure de propriété
En 2024, le Home Depot, Inc. (HD) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent divers fonds communs de placement et fonds de retraite.
Importants actionnaires
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété | Actions tenues |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 8.6% | 112,3 millions |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 7.4% | 97,4 millions |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 4.1% | 54,0 millions |
| FMR LLC (Fidelity) | Investisseur institutionnel | 3.5% | 46,0 millions |
| Directeurs et dirigeants | Propriété d'initié | 0.2% | 2,5 millions |
| Autres actionnaires individuels | Investisseurs de détail | 76.2% | 1,0 milliard |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés représente une petite fraction du total des actions, indiquant une forte présence d'investisseurs institutionnels et de détail. Les dirigeants et administrateurs de la société détiennent généralement moins de 1% du total des actions en circulation.
Développements récents
Le Home Depot a annoncé un programme de rachat d'actions, autorisant jusqu'à 15 milliards de dollars en rachats d'actions, ce qui influencera encore la structure de propriété en réduisant le nombre d'actions en circulation.
Performance du stock
Au 28 juillet 2024, le cours des actions du Home Depot était d'environ 350,36 $, reflétant une capitalisation boursière d'environ 366 milliards de dollars. Les actions ont montré une performance régulière, avec un dividende annuel de 2,25 $ par action suite à une augmentation de 7,7% annoncée en février 2024.
Comparaison avec les concurrents
En comparaison avec ses principaux concurrents, le Home Depot maintient une position de premier plan sur le marché de détail de l'amélioration de la maison, avec un solide soutien institutionnel par rapport à Lowe's Companies, Inc., qui a une composition des actionnaires légèrement différente.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Home Depot, Inc. en 2024 illustre une présence institutionnelle robuste complétée par une base importante des investisseurs de détail, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise et le leadership du marché.
Énoncé de mission Home Depot, Inc. (HD)
Le Home Depot, Inc. (HD) vise à fournir le plus haut niveau de service, la sélection la plus large de produits et les prix les plus compétitifs. Depuis 2024, leur énoncé de mission met l'accent sur un engagement à améliorer l'expérience client par l'innovation, la durabilité et la participation communautaire.
Financier Overview
Pendant les six premiers mois de l'exercice 2024, le Home Depot a rapporté:
- Ventes nettes de 79,6 milliards de dollars, une diminution de 0.7% de l'année précédente.
- Gain net de 8,2 milliards de dollars, traduisant en $8.23 par part diluée.
- Les ventes comparables ont diminué de 3.1%.
- Le prix moyen des billets a diminué de 1.3% à $89.72.
- Les transactions des clients ont diminué de 1.4% à 837,8 millions.
Performance des ventes par trimestre
| Quart | Ventes nettes (en milliards) | Bénéfice brut (en milliards) | Géré net (en milliards) | EPS dilué |
|---|---|---|---|---|
| Q2 2024 | $43.2 | $14.4 | $4.6 | $4.60 |
| Q2 2023 | $42.9 | $14.2 | $4.7 | $4.65 |
Dépenses en capital et investissements
Le Home Depot prévoit d'investir approximativement 3,0 milliards de dollars à 3,5 milliards de dollars dans les dépenses en capital pour l'exercice 2024. Cet investissement se concentrera sur:
- Nouvelles ouvertures de magasin.
- Améliorer l'expérience client grâce à la technologie.
- Développement de capacités différenciées.
Retour des actionnaires
En février 2024, le Home Depot a annoncé un 7.7% augmentation de son dividende en espèces trimestriel de $2.09 à $2.25 par action. Au cours des six premiers mois de l'exercice 2024, la société a payé 4,5 milliards de dollars en dividendes en espèces aux actionnaires.
Dette et liquidité
Le Home Depot a augmenté son programme de papier commercial à partir de 5,0 milliards de dollars à 19,5 milliards de dollars en mai 2024 pour faciliter l'acquisition de SRS. Le passif total de la société au 28 juillet 2024, équivalait à 92,4 milliards de dollars, avec une dette à long terme, excluant les versements actuels, à 51,9 milliards de dollars.
Acquisition de SRS
Le Home Depot a terminé l'acquisition de SRS le 18 juin 2024 pour une contrepartie totale d'achat en espèces de 17,7 milliards de dollars. Cette acquisition devrait améliorer les capacités de l'entreprise en service des clients professionnels.
Ventes nettes par géographie
| Géographie | T2 2024 Ventes nettes (en milliards) | T2 2023 Ventes nettes (en milliards) |
|---|---|---|
| NOUS. | $39.5 | $39.2 |
| En dehors des États-Unis | $3.7 | $3.7 |
Ventes nettes par produits et services
| Catégorie | T2 2024 Ventes nettes (en milliards) | T2 2023 Ventes nettes (en milliards) |
|---|---|---|
| Produits | $41.6 | $41.4 |
| Services | $1.6 | $1.6 |
Comment fonctionne le Home Depot, Inc. (HD)
Financier Overview
Au deuxième trimestre de l'exercice 2024, le Home Depot a déclaré des ventes nettes de 43,2 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 0,6% par rapport à 42,9 milliards de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2023. Pendant les six premiers mois de l'exercice 2024, les ventes nettes ont totalisé 79,6 milliards de dollars, Une baisse de 0,7% par rapport à 80,2 milliards de dollars au cours de la même période au cours de l'exercice 2023. La baisse des ventes nettes a été attribuée à un environnement de vente comparable négatif touché par une réduction des transactions des clients et des prix moyens des billets.
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 43,2 milliards de dollars | 42,9 milliards de dollars | 0.6% |
| Gains nets | 4,6 milliards de dollars | 4,7 milliards de dollars | (2.1%) |
| Bénéfice dilué par action | $4.60 | $4.65 | (1.1%) |
| Bénéfice brut | 14,4 milliards de dollars | 14,2 milliards de dollars | 1.4% |
| Marge bénéficiaire brute | 33.4% | 33.0% | 0.4% |
Métriques opérationnelles
Le Home Depot exploite un total de 2 340 magasins au 28 juillet 2024, dont 321 magasins situés au Canada et au Mexique. La société a ouvert deux nouveaux magasins aux États-Unis et un nouveau magasin au Mexique au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2024. Les ventes par pied au détail ont été déclarées à 660,17 $ pour le deuxième trimestre 2024, contre 684,65 $ au T2 2023, reflétant une diminution de 3,6% .
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Total des magasins | 2,340 | 2,338 |
| Ventes par pied carré de vente au détail | $660.17 | $684.65 |
| Ratio de rotation des stocks | 4.9 fois | 4.4 fois |
Performance des ventes
Les ventes comparables pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 ont diminué de 3,3%. Cette baisse a été entraînée par une baisse de 2,2% dans les transactions des clients comparables et une baisse de 1,3% du prix moyen des billets. Le prix moyen des billets au T2 2024 était de 88,90 $, contre 90,07 $ au T2 2023.
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Changement de ventes comparable | (3.3%) | (2.0%) |
| Transactions des clients (en millions) | 451.0 | 459.1 |
| Billet moyen | $88.90 | $90.07 |
Coût et dépenses
Les dépenses d'exploitation totales pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 étaient de 7,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 4,1% contre 7,6 milliards de dollars au deuxième tri ventes. Les frais d'amortissement et d'amortissement sont passés à 738 millions de dollars, ce qui représente 1,7% des ventes nettes.
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | 7,9 milliards de dollars | 7,6 milliards de dollars |
| Dépenses SG et A | 7,1 milliards de dollars | 6,9 milliards de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 738 millions de dollars | 653 millions de dollars |
Flux de trésorerie et allocation des capitaux
Au cours des six premiers mois de l'exercice 2024, le Home Depot a généré 10,9 milliards de dollars de flux de trésorerie à partir des opérations. La société a versé des dividendes en espèces totalisant 4,5 milliards de dollars et a investi environ 1,6 milliard de dollars de dépenses en capital. La position de trésorerie de la société à la fin du deuxième trimestre 2024 était de 1,6 milliard de dollars, dont 1,1 milliard de dollars ont été détenus par des filiales étrangères.
| Métrique | Premier moitié 2024 |
|---|---|
| Flux de trésorerie des opérations | 10,9 milliards de dollars |
| Dividendes en espèces payés | 4,5 milliards de dollars |
| Dépenses en capital | 1,6 milliard de dollars |
| Poste de trésorerie | 1,6 milliard de dollars |
Dette et financement
La dette à long terme du Home Depot, à l'exclusion des versements courants, a totalisé 51,9 milliards de dollars au 28 juillet 2024. La société a émis 10,0 milliards de dollars de billets de premier rang en juin 2024 pour financer l'acquisition de SRS, une société de distribution commerciale spécialisée résidentielle. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts de papier commercial en cours a été déclaré à 5,4%.
| Métrique | Au 28 juillet 2024 |
|---|---|
| Dette à long terme | 51,9 milliards de dollars |
| Emprunts de papier commercial | 2,5 milliards de dollars |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 5.4% |
Comment le Home Depot, Inc. (HD) fait de l'argent
Sources de revenus
Le Home Depot génère des revenus principalement par la vente de produits et services de rénovation domiciliaire. Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024, les ventes nettes ont été signalées à 43,2 milliards de dollars, représentant un 0.6% augmenter de 42,9 milliards de dollars dans le même trimestre de 2023.
Pendant les six premiers mois de l'exercice 2024, les ventes nettes ont été 79,6 milliards de dollars, une légère baisse de 0.7% depuis 80,2 milliards de dollars Au cours des six premiers mois de l'exercice 2023.
| Période | Ventes nettes (en milliards) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q2 2024 | $43.2 | +0.6% |
| Premier moitié 2024 | $79.6 | -0.7% |
Catégories de produits
La composition des ventes par les principales gammes de produits pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 est la suivante:
| Gamme de produits | Ventes nettes (en millions) | Comparaison de l'année précédente |
|---|---|---|
| Matériaux de construction | $13,935 | -2.3% |
| Décor | $13,591 | -1.9% |
| Lignes de rides | $14,375 | -2.8% |
| Autre | $1,274 | N / A |
Performance de vente comparable
Les ventes comparables pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 ont diminué 3.3%, entraîné par un 2.2% refuser des transactions clients comparables et un 1.3% Baisser dans un billet moyen comparable.
Pendant les six premiers mois, les ventes comparables totales ont également diminué par 3.1%.
Croissance des ventes en ligne
Les ventes en ligne sont comptabilisées 15.1% du total des ventes nettes dans la première moitié de l'exercice 2024, montrant une augmentation de 3.6% par rapport à l'année précédente.
Bénéfice et marges bruts
Un bénéfice brut pour les six premiers mois de l'exercice 2024 a été déclaré à 26,8 milliards de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 33.7%, à partir de 33.3% l'année précédente.
| Période | Bénéfice brut (en milliards) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|
| Premier moitié 2024 | $26.8 | 33.7% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation des six premiers mois de l'exercice 2024 ont totalisé 15,2 milliards de dollars, qui est 19.1% de ventes nettes, par rapport à 18.2% pour la même période en 2023.
Bénéfice net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 4,6 milliards de dollars, entraînant un bénéfice dilué par action de $4.60. Pendant les six premiers mois, les revenus nets ont atteint 8,2 milliards de dollars, avec un bénéfice dilué par action de $8.23.
| Période | Géré net (en milliards) | Bénéfice dilué par action |
|---|---|---|
| Q2 2024 | $4.6 | $4.60 |
| Premier moitié 2024 | $8.2 | $8.23 |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Au cours des six premiers mois de l'exercice 2024, Home Depot a généré 10,9 milliards de dollars dans les flux de trésorerie des opérations et investi approximativement 1,6 milliard de dollars dans les dépenses en capital.
Dette et financement
Au 28 juillet 2024, Home Depot avait 2,5 milliards de dollars dans les emprunts de papier commercial en suspens. En juin 2024, la société a levé 10,0 milliards de dollars par la délivrance d'une dette à long terme pour financer l'acquisition de SRS.
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