The Home Depot, Inc. (HD): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Home Depot

A Home Depot, Inc. (NYSE: HD), fundada em 1978, cresceu e se tornou a maior varejista de melhorias de residências nos Estados Unidos, oferecendo uma vasta gama de produtos e serviços para melhoria, construção e reparo da casa. Em 2024, a Home Depot opera mais de 2.300 lojas na América do Norte, incluindo EUA, Canadá e México, com uma força de trabalho de aproximadamente 500.000 associados.

Desempenho financeiro recente

Para o ano fiscal encerrado em 28 de janeiro de 2024, a Home Depot registrou ganhos líquidos de US $ 8,16 bilhões, em comparação com US $ 8,53 bilhões no ano fiscal anterior. A empresa sofreu uma diminuição nos ganhos líquidos principalmente devido a mudanças nos padrões de gastos com consumidores e condições de mercado.

Desempenho de ações

Em 28 de julho de 2024, as ações da Home Depot estavam sendo negociadas a um preço médio de US $ 351,86 por ação. A empresa tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 363 bilhões, refletindo sua forte posição no mercado de varejo, apesar dos desafios recentes.

Compartilhe o programa de recompra

Em agosto de 2023, o Conselho de Administração aprovou um programa de recompra de ações de US $ 15 bilhões. Em 28 de julho de 2024, aproximadamente US $ 11,7 bilhões dessa autorização permaneceram disponíveis para recompra, indicando o compromisso da Companhia em devolver o valor aos acionistas.

Aquisições

Em maio de 2024, a Home Depot anunciou a aquisição da SRS Distribution por US $ 17,57 bilhões, expandindo significativamente seu alcance na distribuição de materiais de construção. Espera -se que esse movimento estratégico aprimore a cadeia de suprimentos da Home Depot e melhore a prestação de serviços aos seus clientes.

Análise do fluxo de caixa

Nos seis meses findos em 28 de julho de 2024, a Home Depot relatou fluxos de caixa de atividades operacionais, totalizando US $ 10,91 bilhões, uma queda de US $ 12,21 bilhões no mesmo período do ano anterior. Esse declínio foi atribuído a mudanças no capital de giro e aumento dos níveis de estoque.

Gerenciamento de dívida

Em 28 de julho de 2024, a Home Depot manteve uma forte posição de liquidez, com dívida total de aproximadamente US $ 30 bilhões. A empresa possui um programa de papel comercial que permite empréstimos de até US $ 19,5 bilhões, refletindo sua abordagem proativa para gerenciar a flexibilidade financeira.

Perspectivas futuras

Olhando para o futuro, a Home Depot visa alavancar sua extensa rede de lojas, recursos de comércio eletrônico e aquisições recentes para impulsionar o crescimento e aprimorar a experiência do cliente. A empresa está focada em se adaptar às tendências do mercado e preferências do consumidor no setor de melhoramento da casa.

A quem é dono da Home Depot, Inc. (HD)

Estrutura de propriedade

A partir de 2024, a Home Depot, Inc. (HD) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e membros da empresa. Os maiores acionistas incluem vários fundos mútuos e fundos de pensão.

Principais acionistas

Propriedade interna

A propriedade do Insider representa uma pequena fração do total de ações, indicando uma forte presença de investidores institucionais e de varejo. Os executivos e diretores da empresa geralmente detêm menos de 1% do total de ações em circulação.

Desenvolvimentos recentes

O Home Depot anunciou um programa de recompra de ações, autorizando até US $ 15 bilhões em recompras de ações, o que influenciará ainda mais a estrutura de propriedade, reduzindo o número de ações em circulação.

Desempenho de ações

Em 28 de julho de 2024, o preço das ações da Home Depot era de aproximadamente US $ 350,36, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de US $ 366 bilhões. As ações mostraram um desempenho constante, com um dividendo anual de US $ 2,25 por ação após um aumento de 7,7% anunciado em fevereiro de 2024.

Comparação com concorrentes

Em comparação com seus principais concorrentes, o Home Depot mantém uma posição de liderança no mercado de varejo de melhoria da casa, com forte apoio institucional em comparação com a Lowe's Companies, Inc., que possui uma composição de acionistas ligeiramente diferentes.

Conclusão sobre a dinâmica de propriedade

A dinâmica de propriedade da Home Depot, Inc., a partir de 2024, ilustra uma presença institucional robusta complementada por uma base significativa de investidores de varejo, refletindo a confiança no potencial de crescimento e no mercado de longo prazo da empresa.

A declaração de missão Home Depot, Inc. (HD)

A Home Depot, Inc. (HD) visa fornecer o mais alto nível de serviço, a seleção mais ampla de produtos e os preços mais competitivos. A partir de 2024, sua declaração de missão enfatiza o compromisso de melhorar a experiência do cliente por meio da inovação, sustentabilidade e envolvimento da comunidade.

Financeiro Overview

Nos primeiros seis meses de 2024 fiscal, o Home Depot relatou:

• Vendas líquidas de US $ 79,6 bilhões, uma diminuição de 0.7% a partir do ano anterior.
• Ganhos líquidos de US $ 8,2 bilhões, traduzindo para $8.23 por parte diluída.
• Vendas comparáveis ​​diminuíram por 3.1%.
• O preço médio do bilhete diminuiu por 1.3% para $89.72.
• As transações de clientes diminuíram por 1.4% para 837,8 milhões.

Desempenho de vendas por trimestre

Despesas de capital e investimentos

O Home Depot planeja investir aproximadamente US $ 3,0 bilhões a US $ 3,5 bilhões Em despesas de capital para o ano fiscal de 2024. Este investimento se concentrará em:

• Novas aberturas da loja.
• Aprimorando a experiência do cliente através da tecnologia.
• Desenvolvimento de capacidades diferenciadas.

Retornos dos acionistas

Em fevereiro de 2024, o Home Depot anunciou um 7.7% aumento de seu dividendo trimestral em dinheiro de $2.09 para $2.25 por ação. Durante os primeiros seis meses de 2024 fiscal, a empresa pagou US $ 4,5 bilhões em dividendos em dinheiro para os acionistas.

Dívida e liquidez

O Home Depot aumentou seu programa de papel comercial de US $ 5,0 bilhões para US $ 19,5 bilhões em maio de 2024, para facilitar a aquisição da SRS. O passivo total da empresa em 28 de julho de 2024 equivalia a US $ 92,4 bilhões, com dívida de longo prazo, excluindo parcelas atuais, em US $ 51,9 bilhões.

Aquisição da SRS

O Home Depot concluiu a aquisição da SRS em 18 de junho de 2024, para uma consideração total de compra em dinheiro de US $ 17,7 bilhões. Espera -se que essa aquisição aprimore os recursos da empresa em atender clientes profissionais.

Vendas líquidas por geografia

Vendas líquidas por produtos e serviços

Como funciona o Home Depot, Inc. (HD)

Financeiro Overview

No segundo trimestre do ano fiscal de 2024, o Home Depot registrou vendas líquidas de US $ 43,2 bilhões, representando um aumento de 0,6% de US $ 42,9 bilhões no segundo trimestre do ano fiscal de 2023. Nos primeiros seis meses de 2024 fiscais, as vendas líquidas totalizaram US $ 79,6 bilhões, uma queda de 0,7% de US $ 80,2 bilhões durante o mesmo período no ano fiscal de 2023. O declínio nas vendas líquidas foi atribuído a um ambiente de vendas comparável negativo afetado por uma redução nas transações de clientes e preços médios de ingressos.

Métricas operacionais

O Home Depot opera um total de 2.340 lojas em 28 de julho de 2024, incluindo 321 lojas localizadas no Canadá e no México. A empresa abriu duas novas lojas nos EUA e uma nova loja no México durante o segundo trimestre do ano fiscal de 2024. As vendas por pé de varejo foram relatadas em US $ 660,17 para o segundo trimestre de 2024, em comparação com US $ 684,65 no segundo trimestre de 2023, refletindo uma diminuição de 3,6% .

Desempenho de vendas

As vendas comparáveis ​​para o segundo trimestre do ano fiscal 2024 diminuíram 3,3%. Esse declínio foi impulsionado por uma diminuição de 2,2% nas transações comparáveis ​​dos clientes e uma queda de 1,3% no preço médio do ingresso. O preço médio do ingresso no segundo trimestre de 2024 foi de US $ 88,90, abaixo dos US $ 90,07 no segundo trimestre 2023. As vendas on -line representaram 14,9% do total de vendas líquidas durante esse período, mostrando um aumento de 3,9% em comparação com o ano anterior.

Custo e despesas

As despesas operacionais totais para o segundo trimestre de 2024 fiscais foram de US $ 7,9 bilhões, o que é um aumento de 4,1% em comparação com US $ 7,6 bilhões no segundo trimestre de 2023. Venda, as despesas gerais e administrativas (SG&A) aumentaram para US $ 7,1 bilhões, representando 16,5% da líquida (líquida) vendas. As despesas de depreciação e amortização aumentaram para US $ 738 milhões, representando 1,7% das vendas líquidas.

Fluxo de caixa e alocação de capital

Durante os primeiros seis meses de 2024 fiscal, o Home Depot gerou US $ 10,9 bilhões em fluxo de caixa das operações. A empresa pagou dividendos em dinheiro, totalizando US $ 4,5 bilhões e investiu aproximadamente US $ 1,6 bilhão em despesas de capital. A posição em dinheiro da empresa no final do segundo trimestre de 2024 foi de US $ 1,6 bilhão, dos quais US $ 1,1 bilhão foram mantidos por subsidiárias estrangeiras.

Dívida e financiamento

A dívida de longo prazo da Home Depot, excluindo parcelas atuais, totalizou US $ 51,9 bilhões em 28 de julho de 2024. A Companhia emitiu US $ 10,0 bilhões em notas sênior em junho de 2024 para financiar a aquisição da SRS, uma empresa de distribuição de comércio de comércio residencial. A taxa média de juros ponderada em empréstimos de papel comercial em circulação foi relatada em 5,4%.

Como o Home Depot, Inc. (HD) ganha dinheiro

Fluxos de receita

O Home Depot gera receita principalmente através da venda de produtos e serviços de melhoria da casa. Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2024, as vendas líquidas foram relatadas em US $ 43,2 bilhões, representando a 0.6% aumento de US $ 42,9 bilhões no mesmo trimestre de 2023.

Nos primeiros seis meses de fiscal 2024, as vendas líquidas foram US $ 79,6 bilhões, um ligeiro declínio de 0.7% de US $ 80,2 bilhões Nos primeiros seis meses de 2023 fiscal.

Categorias de produtos

A composição de vendas pelas principais linhas de produtos para o segundo trimestre do ano fiscal de 2024 é a seguinte:

Desempenho de vendas comparável

Vendas comparáveis ​​para o segundo trimestre do ano fiscal 2024 diminuíram por 3.3%, dirigido por um 2.2% declinar em transações comparáveis ​​ao cliente e um 1.3% cair no bilhete médio comparável.

Nos primeiros seis meses, as vendas totais comparáveis ​​também diminuíram por 3.1%.

Crescimento de vendas on -line

As vendas on -line foram responsáveis ​​por 15.1% de vendas líquidas totais na primeira metade do ano fiscal de 2024, mostrando um aumento de 3.6% comparado ao ano anterior.

Lucro bruto e margens

O lucro bruto nos primeiros seis meses de 2024 fiscal foi relatado em US $ 26,8 bilhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 33.7%, de cima de 33.3% no ano anterior.

Despesas operacionais

As despesas operacionais nos primeiros seis meses de 2024 fiscais totalizaram US $ 15,2 bilhões, que é 19.1% de vendas líquidas, em comparação com 18.2% para o mesmo período em 2023.

Ganhos líquidos e ganhos por ação

Os ganhos líquidos para o segundo trimestre de 2024 fiscais foram US $ 4,6 bilhões, resultando em ganhos diluídos por ação de $4.60. Nos primeiros seis meses, os ganhos líquidos alcançaram US $ 8,2 bilhões, com ganhos diluídos por ação de $8.23.

Fluxo de caixa e despesas de capital

Nos primeiros seis meses de 2024 fiscal, a Home Depot gerou US $ 10,9 bilhões no fluxo de caixa das operações e investido aproximadamente US $ 1,6 bilhão em despesas de capital.

Dívida e financiamento

Em 28 de julho de 2024, a Home Depot tinha US $ 2,5 bilhões Em empréstimos de papel comercial pendente. Em junho de 2024, a empresa levantou US $ 10,0 bilhões Através da emissão de dívida de longo prazo para financiar a aquisição da SRS.