The St. Joe Company (JOE) Bundle
Una breve historia de la compañía St. Joe
La Compañía St. Joe, que figura en el NYSE bajo el ticker Joe, tiene una rica historia que refleja su evolución y adaptación en los sectores de bienes raíces y hospitalidad. Fundada en 1936, la compañía inicialmente se centró en el desarrollo de tierras en Florida.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía St. Joe informó un ingreso neto de $ 54.3 millones, en comparación con $ 62.0 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 298.4 millones, una disminución de $ 302.5 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 54.3 millones | $ 62.0 millones |
| Ingresos totales | $ 298.4 millones | $ 302.5 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 82.7 millones | $ 86.1 millones |
Segmentos de negocios
Las operaciones de la Compañía St. Joe se dividen en varios segmentos, incluidos bienes raíces residenciales, hospitalidad y arrendamiento comercial.
Inmobiliario residencial
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos inmobiliarios residenciales disminuyeron 46.5% a $ 19.0 millones de $ 35.5 millones en el mismo período de 2023. El número de casos vendidos también disminuyó de 254 a 179.
Ingresos de la hospitalidad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de hospitalidad aumentaron a $ 157.0 millones, arriba de $ 117.0 millones En el año anterior, reflejando la creciente presencia de la compañía en el sector turístico.
Arrendamiento comercial
El segmento de arrendamiento comercial reportó ingresos de $ 41.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 35.4 millones para el mismo período en 2023, impulsado por nuevos arrendamientos y una mayor ocupación.
Madera y otros ingresos
Los ingresos de la madera disminuyeron a $ 2.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 4.0 millones en 2023, principalmente debido al volumen de ventas reducido y los precios más bajos.
| Segmento | 2024 Ingresos | 2023 ingresos |
|---|---|---|
| Inmobiliario residencial | $ 19.0 millones | $ 35.5 millones |
| Hospitalidad | $ 157.0 millones | $ 117.0 millones |
| Arrendamiento comercial | $ 41.6 millones | $ 35.4 millones |
| Madera | $ 2.9 millones | $ 4.0 millones |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía St. Joe tenía obligaciones de deuda totales de $ 10.1 millones Relacionado con bonos del Distrito de Desarrollo Comunitario (CDD). La compañía también mantuvo una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes por un total $ 82.7 millones.
Posición y perspectiva del mercado
St. Joe Company continúa aprovechando sus extensas capacidades de desarrollo de tierras y desarrollo para capitalizar el creciente mercado inmobiliario de Florida. El enfoque estratégico de la compañía en la hospitalidad y el arrendamiento comercial lo posiciona bien para un crecimiento futuro, a pesar de las recientes fluctuaciones en las ventas residenciales.
A quien posee la Compañía St. Joe (Joe)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de la Compañía St. Joe (Joe) se concentra principalmente entre algunos accionistas significativos. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 7.8% | 4,537,000 |
| Blackrock, Inc. | 6.5% | 3,800,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.9% | 3,450,000 |
| State Street Corporation | 4.2% | 2,500,000 |
| Propiedad interna | 3.1% | 1,800,000 |
| Otros inversores institucionales | 10.5% | 6,100,000 |
| Flotador público | 62.0% | 36,500,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna es un aspecto importante del gobierno corporativo. La siguiente tabla proporciona detalles sobre los superiores y sus participaciones de propiedad:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| George G. H. K. G. H. C. B. G. H. C. B. | Presidente | 1,200,000 |
| J. W. C. H. C. B. | CEO | 500,000 |
| R. J. C. H. C. B. | director de Finanzas | 100,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 200,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
St. Joe Company (Joe) ha mostrado un notable rendimiento de acciones en los últimos años. Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Joe es de aproximadamente $ 1.8 mil millones, con un precio actual de acciones de $ 30.00 por acción. La acción ha visto un aumento de 25%en el año hasta la fecha, lo que refleja el sentimiento positivo de los inversores.
Datos financieros recientes
Las últimas cifras financieras para la Compañía St. Joe son las siguientes:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $99.0 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $36.9 |
| Activos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $1,545.6 |
| Pasivos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $815.9 |
| Deuda (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $443.3 |
Estructura de propiedad
La estructura de propiedad de la Compañía St. Joe indica una combinación de inversores institucionales y minoristas, con una parte significativa de las acciones en poder de los principales accionistas. El flotador público representa una gran proporción, lo que permite liquidez y una participación más amplia del mercado.
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
A medida que la compañía continúa creciendo, monitorear los cambios en la propiedad y la influencia de los principales accionistas será crucial para comprender la dirección y el gobierno futuros de la Compañía St. Joe.
Declaración de misión de St. Joe Company (Joe)
Overview de la declaración de misión
La Compañía St. Joe tiene como objetivo ser una principal compañía de desarrollo inmobiliario, gestión de activos y operaciones en el noroeste de Florida. La misión enfatiza el aprovechamiento de los activos existentes para empresas residenciales, de hospitalidad y comerciales, alineándose con las demandas del mercado y mejorando el valor de los accionistas.
Objetivos estratégicos
- Concéntrese en los rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo de las inversiones inmobiliarias.
- Utilice importantes derechos residenciales y comerciales de uso de la tierra.
- Desarrolle una cartera diversa de proyectos residenciales, comerciales y de hospitalidad.
Indicadores de desempeño financiero
El desempeño financiero de St. Joe Company refleja sus objetivos estratégicos y su posicionamiento del mercado:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 99.0 millones | $ 101.4 millones | -2.4% |
| Ingreso operativo | $ 21.2 millones | $ 20.3 millones | 4.4% |
| Lngresos netos | $ 16.8 millones | $ 19.4 millones | -13.4% |
| Ingresos de la hospitalidad | $ 55.4 millones | $ 47.4 millones | 16.9% |
| Ingresos de arrendamiento | $ 15.6 millones | $ 13.1 millones | 19.1% |
| Ingresos inmobiliarios | $ 28.0 millones | $ 40.9 millones | -31.5% |
Iniciativa de posición e iniciativas de crecimiento del mercado
La compañía mantiene una ventaja estratégica en el mercado inmobiliario debido a sus sustanciales propiedades de tierras e iniciativas de desarrollo continuo. Al 30 de septiembre de 2024, más de 22,000 hogares se encuentran en varias etapas de planificación o desarrollo, con 1,381 hogares residenciales bajo contrato, que se espera generar aproximadamente $ 122.3 millones en ingresos.
Desafíos y oportunidades
A pesar de la fuerte demanda, la compañía St. Joe enfrenta desafíos de factores macroeconómicos, que incluyen:
- Inflación y tasas de interés elevadas que afectan el financiamiento del comprador.
- Mayores costos de seguro que afectan los gastos operativos.
- Interrupciones de la cadena de suministro y escasez de mano de obra.
Sin embargo, la compañía está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de la migración continua al noroeste de Florida, mejorando su presencia en el mercado y su potencial de ingresos.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía St. Joe informó:
- Efectivo y equivalentes de efectivo: $ 82.7 millones
- Deuda total en circulación: $ 448.5 millones
- Tasa de interés efectiva promedio ponderada: 5.1%
Conclusión
La declaración de misión de la Compañía St. Joe refleja el compromiso de aprovechar sus activos para el crecimiento sostenible en el desarrollo inmobiliario al tiempo que navega por los desafíos del mercado y maximiza el valor de los accionistas.
Cómo funciona la Compañía St. Joe (Joe)
Negocio Overview
St. Joe Company opera principalmente en desarrollo y gestión inmobiliaria, incluidas propiedades residenciales y comerciales, así como servicios de hospitalidad y arrendamiento. La compañía se centra en el noroeste de Florida, aprovechando el crecimiento de la región debido a su calidad de vida y servicios.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía St. Joe informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 99.0 millones | $ 101.4 millones | -2.4% |
| Ingreso operativo | $ 21.3 millones | $ 20.3 millones | +4.4% |
| Lngresos netos | $ 16.8 millones | $ 19.4 millones | -13.4% |
| Ingresos de la hospitalidad | $ 55.4 millones | $ 47.4 millones | +16.9% |
| Ingresos de arrendamiento | $ 15.6 millones | $ 13.1 millones | +19.1% |
| Ingresos inmobiliarios residenciales | $ 28.0 millones | $ 40.9 millones | -31.5% |
Rendimiento de segmento
Los ingresos de la compañía se generan a través de varios segmentos clave:
- Bienes inmuebles residenciales: Los ingresos disminuyeron 35.8% a $ 81.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 126.9 millones en 2023. El margen bruto de ganancias se situó en 48.0%.
- Hospitalidad: Los ingresos aumentaron 34.2% a $ 157.0 millones durante los primeros nueve meses de 2024, con un margen bruto del 33.3%.
- Arrendamiento: Los ingresos aumentaron un 20.2% a $ 44.7 millones para los primeros nueve meses de 2024, con una ocupación al 96%.
Empresa conjunta
La Compañía St. Joe está involucrada en varias empresas conjuntas, incluida la Latitude Margaritaville Watersound JV. Al 30 de septiembre de 2024, el JV tenía:
- 426 casas bajo contrato.
- 1,533 transacciones de venta de vivienda completadas con 3,500 hogares planificadas.
- La inversión en el JV se valoró en $ 58.2 millones.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía St. Joe informó:
| Tipo de deuda | Monto excepcional | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Watersound Origins Crossings JV Préstamo | $ 52.1 millones | 5.0% | Abril de 2058 |
| Préstamo de hotel de perlas | $ 34.4 millones | 6.3% | Diciembre de 2032 |
| Préstamo de aterrizaje de North Bay | $ 22.9 millones | SOfr + 2.5% | Marzo de 2026 |
| Deuda total, neta | $ 443.342 millones |
El efectivo y los equivalentes de efectivo se informaron en $ 82.7 millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 86.1 millones a fines de 2023.
Condiciones de mercado
La compañía ha navegado varios desafíos económicos, incluidas la inflación y las tasas de alto interés, pero continúa viendo una fuerte demanda impulsada por el crecimiento de la población en el noroeste de Florida. Al 30 de septiembre de 2024, más de 22,000 hogares estaban en varias etapas de planificación o desarrollo, con 1,381 hogares bajo contrato proyectados para generar aproximadamente $ 122.3 millones en ingresos.
Cómo la Compañía St. Joe (Joe) gana dinero
Inmobiliario residencial
La Compañía St. Joe genera ingresos de bienes raíces residenciales principalmente a través de la venta de hogares. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos inmobiliarios residenciales disminuyeron en $ 45.4 millones, o 35.8%, por un total de $ 81.5 millones en comparación con $ 126.9 millones en el mismo período en 2023. La ganancia bruta de los bienes inmuebles residenciales fue de $ 39.1 millones, con un Margen bruto del 48.0%.
La compañía vendió 581 hogares durante este período, por debajo de 881 casos en el año anterior. El ingreso base promedio por hogar vendido fue de aproximadamente $ 115,000, en comparación con $ 105,000 en 2023.
Las ventas de hogar incluyeron aproximadamente $ 2.6 millones en residuos, significativamente más bajos que los $ 20.0 millones registrados en el año anterior.
Bienes raíces comerciales y forestales
En el segmento comercial, los ingresos de St. Joe incluyen ventas de tierras desarrolladas y no desarrolladas, tenencias de madera y la venta de propiedades comerciales. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de bienes raíces comerciales y forestales totalizaron $ 9.4 millones, por debajo de $ 13.9 millones en el mismo período de 2023, con una ganancia bruta de $ 5.8 millones y un margen bruto de 61.7%.
Durante el tercer trimestre de 2024, la compañía tenía tres ventas inmobiliarias comerciales y forestales por un total de aproximadamente 25 acres por $ 7.3 millones, lo que resultó en una ganancia bruta de $ 4.1 millones (o un margen bruto de 56.2%).
Ingresos de la hospitalidad
El segmento de hospitalidad ha mostrado un crecimiento sustancial, con un aumento de los ingresos en un 16,9% en el tercer trimestre de 2024 a $ 55,4 millones, en comparación con $ 47.4 millones en el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por hospitalidad aumentaron a $ 157.0.0 millones de $ 117.0 millones, lo que representa un aumento del 34.2%.
La ganancia bruta de las operaciones de hospitalidad fue de $ 52.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con un margen bruto de 33.3%, frente al 21.0% en el mismo período en 2023.
Ingresos de arrendamiento
Los ingresos de arrendamiento también han visto una tendencia al alza, con ingresos de arrendamiento totales de $ 44.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 37.2 millones en el mismo período en 2023. El porcentaje arrendado aumentó al 96% al 30 de septiembre de 2024 .
Los ingresos de arrendamiento para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 15.6 millones, un aumento del 19.1% de $ 13.1 millones en el mismo trimestre de 2023.
Ingresos de la madera
Los ingresos de la madera disminuyeron a $ 2.9 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 4.0 millones en el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a un menor volumen de ventas, con 186,000 toneladas de productos de madera vendidos a un precio promedio de $ 14.21 por tonelada .
Otros ingresos
Otras fuentes de ingresos incluyen ventas de crédito bancarias de mitigación y ingresos comerciales de seguros de títulos, por un total de aproximadamente $ 2.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 Ingresos ($ M) | Q3 2023 Ingresos ($ M) | 9m 2024 Ingresos ($ M) | 9m 2023 Ingresos ($ M) |
|---|---|---|---|---|
| Inmobiliario residencial | 19.0 | 35.5 | 81.5 | 126.9 |
| Bienes raíces comerciales y forestales | 7.3 | 3.1 | 9.4 | 13.9 |
| Hospitalidad | 55.4 | 47.4 | 157.0 | 117.0 |
| Arrendamiento | 15.6 | 13.1 | 44.7 | 37.2 |
| Madera | 0.7 | 1.0 | 2.9 | 4.0 |
| Otros ingresos | 1.0 | 1.3 | 2.9 | 3.2 |
Al 30 de septiembre de 2024, había 1.381 hogares residenciales bajo contrato, que se esperaba que generen aproximadamente $ 122.3 millones en ingresos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The St. Joe Company (JOE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The St. Joe Company (JOE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The St. Joe Company (JOE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.