The St. Joe Company (JOE) Bundle
Uma breve história da empresa St. Joe
A empresa St. Joe, listada na NYSE sob o ticker Joe, tem uma rica história que reflete sua evolução e adaptação nos setores imobiliários e de hospitalidade. Fundada em 1936, a empresa se concentrou inicialmente no desenvolvimento da terra na Flórida.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia St. Joe relatou um lucro líquido de US $ 54,3 milhões, comparado com US $ 62,0 milhões pelo mesmo período em 2023. A receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 298,4 milhões, uma diminuição de US $ 302,5 milhões no ano anterior.
| Métrica financeira | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 54,3 milhões | US $ 62,0 milhões |
| Receita total | US $ 298,4 milhões | US $ 302,5 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 82,7 milhões | US $ 86,1 milhões |
Segmentos de negócios
As operações da St. Joe Company são divididas em vários segmentos, incluindo imóveis residenciais, hospitalidade e leasing comercial.
Imóveis residenciais
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita imobiliária residencial diminuiu 46.5% para US $ 19,0 milhões de US $ 35,5 milhões no mesmo período de 2023. O número de casas vendidas também diminuiu de 254 para 179.
Receita de hospitalidade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de hospitalidade aumentou para US $ 157,0 milhões, de cima de US $ 117,0 milhões No ano anterior, refletindo a crescente presença da empresa no setor de turismo.
Leasing comercial
O segmento de leasing comercial relatou receita de US $ 41,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 35,4 milhões Pelo mesmo período em 2023, impulsionado por novos arrendamentos e aumento da ocupação.
Madeira e outra receita
A receita de madeira diminuiu para US $ 2,9 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 4,0 milhões Em 2023, principalmente devido ao volume de vendas reduzido e aos preços mais baixos.
| Segmento | 2024 Receita | 2023 Receita |
|---|---|---|
| Imóveis residenciais | US $ 19,0 milhões | US $ 35,5 milhões |
| Hospitalidade | US $ 157,0 milhões | US $ 117,0 milhões |
| Leasing comercial | US $ 41,6 milhões | US $ 35,4 milhões |
| Madeira | US $ 2,9 milhões | US $ 4,0 milhões |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia St. Joe tinha obrigações de dívida total de US $ 10,1 milhões Relacionado aos títulos do Distrito de Desenvolvimento Comunitário (CDD). A empresa também manteve uma forte posição de liquidez com dinheiro e equivalentes totalizando US $ 82,7 milhões.
Posição de mercado e perspectiva
A St. Joe Company continua a alavancar suas extensas capacidades de propriedades e de desenvolvimento para capitalizar o crescente mercado imobiliário da Flórida. O foco estratégico da empresa na hospitalidade e na locação comercial é bem para o crescimento futuro, apesar das recentes flutuações nas vendas residenciais.
A Who é proprietário da empresa St. Joe (Joe)
Principais acionistas
Em 2024, a propriedade da St. Joe Company (Joe) está concentrada principalmente entre alguns acionistas significativos. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 7.8% | 4,537,000 |
| BlackRock, Inc. | 6.5% | 3,800,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.9% | 3,450,000 |
| State Street Corporation | 4.2% | 2,500,000 |
| Propriedade interna | 3.1% | 1,800,000 |
| Outros investidores institucionais | 10.5% | 6,100,000 |
| Flutuação pública | 62.0% | 36,500,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um aspecto importante da governança corporativa. A tabela a seguir fornece detalhes sobre os principais insiders e suas participações de propriedade:
| Nome | Posição | Ações de propriedade |
|---|---|---|
| George G. H. K. G. H. C. B. G. H. C. B. | Presidente | 1,200,000 |
| J. W. C. H. C. B. | CEO | 500,000 |
| R. J. C. H. C. B. | Diretor Financeiro | 100,000 |
| Outros executivos | Vários | 200,000 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
A St. Joe Company (Joe) mostrou notável desempenho de ações nos últimos anos. Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado de Joe é de aproximadamente US $ 1,8 bilhão, com um preço atual das ações de US $ 30,00 por ação. As ações tiveram um aumento de 25%no ano, refletindo o sentimento positivo do investidor.
Dados financeiros recentes
Os números financeiros mais recentes da empresa St. Joe são os seguintes:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Receita total (terceiro trimestre 2024) | $99.0 |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | $36.9 |
| Total de ativos (em 30 de setembro de 2024) | $1,545.6 |
| Passivo total (em 30 de setembro de 2024) | $815.9 |
| Dívida (em 30 de setembro de 2024) | $443.3 |
Estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da empresa St. Joe indica uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com uma parcela significativa das ações detidas pelos principais acionistas. O flutuador público representa uma grande proporção, permitindo liquidez e participação mais ampla do mercado.
Conclusão sobre tendências de propriedade
À medida que a empresa continua a crescer, o monitoramento das mudanças na propriedade e a influência dos principais acionistas será crucial para entender a direção futura e a governança da empresa St. Joe.
A declaração de missão da Companhia St. Joe (Joe)
Overview da declaração de missão
A empresa St. Joe pretende ser uma principal empresa de desenvolvimento imobiliário, gerenciamento de ativos e operações no noroeste da Flórida. A missão enfatiza alavancar os ativos existentes para empreendimentos residenciais, de hospitalidade e comerciais, alinhar -se às demandas do mercado e aumentar o valor dos acionistas.
Objetivos estratégicos
- Concentre-se em retornos ajustados a riscos a longo prazo dos investimentos imobiliários.
- Utilize direitos de uso residencial e comercial significativos.
- Desenvolva um portfólio diversificado de projetos residenciais, comerciais e de hospitalidade.
Indicadores de desempenho financeiro
O desempenho financeiro da empresa St. Joe reflete seus objetivos estratégicos e posicionamento de mercado:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 99,0 milhões | US $ 101,4 milhões | -2.4% |
| Receita operacional | US $ 21,2 milhões | US $ 20,3 milhões | 4.4% |
| Resultado líquido | US $ 16,8 milhões | US $ 19,4 milhões | -13.4% |
| Receita de hospitalidade | US $ 55,4 milhões | US $ 47,4 milhões | 16.9% |
| Receita de arrendamento | US $ 15,6 milhões | US $ 13,1 milhões | 19.1% |
| Receita imobiliária | US $ 28,0 milhões | US $ 40,9 milhões | -31.5% |
Posição de mercado e iniciativas de crescimento
A Companhia mantém uma vantagem estratégica no mercado imobiliário devido às suas participações substanciais de terras e iniciativas de desenvolvimento em andamento. Em 30 de setembro de 2024, mais de 22.000 residências estão em vários estágios de planejamento ou desenvolvimento, com 1.381 casas residenciais sob contrato, que devem gerar aproximadamente US $ 122,3 milhões em receita.
Desafios e oportunidades
Apesar da forte demanda, a empresa St. Joe enfrenta desafios de fatores macroeconômicos, incluindo:
- Inflação e taxas de juros elevadas que afetam o financiamento do comprador.
- Custos de seguro mais altos que afetam as despesas operacionais.
- Interrupções da cadeia de suprimentos e escassez de mão -de -obra.
No entanto, a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades da migração contínua para o noroeste da Flórida, aumentando sua presença no mercado e potencial de receita.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a St. Joe Company informou:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 82,7 milhões
- Dívida total em circulação: US $ 448,5 milhões
- Taxa de juros efetivos médios ponderados: 5,1%
Conclusão
A declaração de missão da St. Joe Company reflete o compromisso de alavancar seus ativos para o crescimento sustentável no desenvolvimento imobiliário, enquanto navega nos desafios do mercado e maximizando o valor dos acionistas.
Como a empresa St. Joe (Joe) funciona
Negócios Overview
A empresa St. Joe opera principalmente em desenvolvimento e gerenciamento imobiliários, incluindo propriedades residenciais e comerciais, além de serviços de hospitalidade e leasing. A empresa se concentra no noroeste da Flórida, capitalizando o crescimento da região devido à sua qualidade de vida e comodidades.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a St. Joe Company relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 99,0 milhões | US $ 101,4 milhões | -2.4% |
| Receita operacional | US $ 21,3 milhões | US $ 20,3 milhões | +4.4% |
| Resultado líquido | US $ 16,8 milhões | US $ 19,4 milhões | -13.4% |
| Receita de hospitalidade | US $ 55,4 milhões | US $ 47,4 milhões | +16.9% |
| Receita de arrendamento | US $ 15,6 milhões | US $ 13,1 milhões | +19.1% |
| Receita imobiliária residencial | US $ 28,0 milhões | US $ 40,9 milhões | -31.5% |
Desempenho do segmento
A receita da empresa é gerada através de vários segmentos -chave:
- Imóveis residenciais: A receita diminuiu 35,8%, para US $ 81,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 126,9 milhões em 2023. A margem de lucro bruta ficou em 48,0%.
- Hospitalidade: A receita aumentou 34,2%, para US $ 157,0 milhões durante os primeiros nove meses de 2024, com uma margem bruta de 33,3%.
- Leasing: A receita aumentou 20,2%, para US $ 44,7 milhões nos primeiros nove meses de 2024, com ocupação em 96%.
Joint ventures
A St. Joe Company está envolvida em várias joint ventures, incluindo a Latitude Margaritaville Watersound JV. Em 30 de setembro de 2024, a JV tinha:
- 426 casas sob contrato.
- 1.533 transações de venda domiciliar concluídas em um 3.500 casas planejadas.
- O investimento na JV foi avaliado em US $ 58,2 milhões.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a St. Joe Company informou:
| Tipo de dívida | Quantidade pendente | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo de Crossings da WaterSound Origins Crossings | US $ 52,1 milhões | 5.0% | Abril de 2058 |
| Empréstimo de Pearl Hotel | US $ 34,4 milhões | 6.3% | Dezembro de 2032 |
| Empréstimo de Landing North Bay | US $ 22,9 milhões | SOFR + 2,5% | Março de 2026 |
| Dívida total, líquido | US $ 443,342 milhões |
Os equivalentes em dinheiro e dinheiro foram relatados em US $ 82,7 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 86,1 milhões no final de 2023.
Condições de mercado
A empresa navegou em vários desafios econômicos, incluindo inflação e taxas de juros altos, mas continua a ver forte demanda impulsionada pelo crescimento populacional no noroeste da Flórida. Em 30 de setembro de 2024, mais de 22.000 residências estavam em vários estágios de planejamento ou desenvolvimento, com 1.381 casas sob contrato projetadas para gerar aproximadamente US $ 122,3 milhões em receita.
Como a Companhia St. Joe (Joe) ganha dinheiro
Imóveis residenciais
A empresa St. Joe gera receita com imóveis residenciais principalmente através da venda de casas. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita imobiliária residencial diminuiu em US $ 45,4 milhões, ou 35,8%, totalizando US $ 81,5 milhões em comparação com US $ 126,9 milhões no mesmo período em 2023. O lucro bruto de imóveis residenciais foi de US $ 39,1 milhões, com um Margem bruta de 48,0%.
A empresa vendeu 581 residências durante esse período, abaixo de 881 casas no ano anterior. A receita básica média por resistência vendida foi de aproximadamente US $ 115.000, em comparação com US $ 105.000 em 2023.
As vendas residenciais incluíram cerca de US $ 2,6 milhões em resíduos, significativamente inferiores aos US $ 20,0 milhões registrados no ano anterior.
Imóveis comerciais e florestais
No segmento comercial, a receita de St. Joe inclui vendas de terras desenvolvidas e não desenvolvidas, Horber Holdings e a venda de propriedades comerciais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas comerciais e imobiliárias florestais totalizaram US $ 9,4 milhões, abaixo dos US $ 13,9 milhões no mesmo período de 2023, com um lucro bruto de US $ 5,8 milhões e uma margem bruta de 61,7%.
Durante o terceiro trimestre de 2024, a empresa teve três vendas de imóveis comerciais e florestais, totalizando aproximadamente 25 acres por US $ 7,3 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 4,1 milhões (ou uma margem bruta de 56,2%).
Receita de hospitalidade
O segmento de hospitalidade mostrou um crescimento substancial, com a receita aumentando em 16,9% no terceiro trimestre de 2024 para US $ 55,4 milhões, em comparação com US $ 47,4 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de hospitalidade aumentou para US $ 157,0 milhões de US $ 117,0 milhões, representando um aumento de 34,2%.
O lucro bruto das operações de hospitalidade foi de US $ 52,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com uma margem bruta de 33,3%, ante 21,0% no mesmo período em 2023.
Receita de arrendamento
A receita de leasing também viu uma tendência ascendente, com receita total de leasing de US $ 44,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 37,2 milhões no mesmo período em 2023. O porcentagem de arrendamento aumentou para 96% em 30 de setembro de 2024 .
A receita de leasing no terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 15,6 milhões, um aumento de 19,1% em relação a US $ 13,1 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Receita de madeira
A receita de madeira diminuiu para US $ 2,9 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 4,0 milhões no mesmo período em 2023. Essa diminuição foi atribuída ao menor volume de vendas, com 186.000 toneladas de produtos de madeira vendidos a um preço médio de US $ 14,21 por tonelada .
Outra receita
Outras fontes de receita incluem vendas de crédito bancário de mitigação e receita de negócios de seguros de título, totalizando aproximadamente US $ 2,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de receita | Q3 2024 Receita ($ m) | Q3 2023 Receita ($ m) | 9m 2024 Receita ($ m) | 9m 2023 Receita ($ m) |
|---|---|---|---|---|
| Imóveis residenciais | 19.0 | 35.5 | 81.5 | 126.9 |
| Imóveis comerciais e florestais | 7.3 | 3.1 | 9.4 | 13.9 |
| Hospitalidade | 55.4 | 47.4 | 157.0 | 117.0 |
| Leasing | 15.6 | 13.1 | 44.7 | 37.2 |
| Madeira | 0.7 | 1.0 | 2.9 | 4.0 |
| Outra receita | 1.0 | 1.3 | 2.9 | 3.2 |
Em 30 de setembro de 2024, havia 1.381 casas residenciais sob contrato, que deverão produzir aproximadamente US $ 122,3 milhões em receita.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The St. Joe Company (JOE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The St. Joe Company (JOE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The St. Joe Company (JOE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.