The St. Joe Company (JOE) Bundle
Une brève histoire de la St. Joe Company
La St. Joe Company, inscrite sur le NYSE sous le ticker Joe, a une histoire riche qui reflète son évolution et son adaptation dans les secteurs immobilier et hôtelière. Fondée en 1936, la société s'est initialement concentrée sur le développement des terres en Floride.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, la société St. Joe a déclaré un revenu net de 54,3 millions de dollars, par rapport à 62,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 298,4 millions de dollars, une diminution de 302,5 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu net | 54,3 millions de dollars | 62,0 millions de dollars |
| Revenus totaux | 298,4 millions de dollars | 302,5 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 82,7 millions de dollars | 86,1 millions de dollars |
Segments d'entreprise
Les opérations de la St. Joe Company sont divisées en plusieurs segments, notamment l'immobilier résidentiel, l'hospitalité et la location commerciale.
Immobilier résidentiel
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus immobiliers résidentiels ont diminué 46.5% à 19,0 millions de dollars depuis 35,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le nombre de homesites vendus a également diminué de 254 à 179.
Revenus hospitaliers
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'hôtelle 157,0 millions de dollars, à partir de 117,0 millions de dollars L'année précédente, reflétant la présence croissante de l'entreprise dans le secteur du tourisme.
Location commerciale
Le segment de location commerciale a déclaré des revenus de 41,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 35,4 millions de dollars Pour la même période en 2023, entraînée par de nouveaux baux et une occupation accrue.
Bois et autres revenus
Les revenus du bois ont diminué à 2,9 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 4,0 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la réduction du volume des ventes et de la baisse des prix.
| Segment | 2024 revenus | Revenus de 2023 |
|---|---|---|
| Immobilier résidentiel | 19,0 millions de dollars | 35,5 millions de dollars |
| Hospitalité | 157,0 millions de dollars | 117,0 millions de dollars |
| Location commerciale | 41,6 millions de dollars | 35,4 millions de dollars |
| Bois | 2,9 millions de dollars | 4,0 millions de dollars |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la société St. Joe avait des obligations totales de dette de 10,1 millions de dollars liés aux obligations du district de développement communautaire (CDD). La société a également maintenu une forte position de liquidité avec des espèces et des équivalents totalisant 82,7 millions de dollars.
Position et perspectives du marché
La société St. Joe continue de tirer parti de ses vastes fonds fonciers et de ses capacités de développement pour capitaliser sur le marché immobilier croissant de la Floride. L'accent stratégique de l'entreprise sur l'hospitalité et la location commerciale les positionne bien pour la croissance future, malgré les fluctuations récentes des ventes résidentielles.
A qui possède la St. Joe Company (Joe)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de la St. Joe Company (Joe) est principalement concentrée parmi quelques actionnaires importants. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 7.8% | 4,537,000 |
| BlackRock, Inc. | 6.5% | 3,800,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.9% | 3,450,000 |
| State Street Corporation | 4.2% | 2,500,000 |
| Propriété d'initié | 3.1% | 1,800,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 10.5% | 6,100,000 |
| Flotteur public | 62.0% | 36,500,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un aspect important de la gouvernance d'entreprise. Le tableau suivant fournit des détails sur les principaux initiés et leurs enjeux de propriété:
| Nom | Position | Part de la propriété |
|---|---|---|
| George G. H. K. G. H. C. B. G. H. C. B. | Président | 1,200,000 |
| J. W. C. H. C. B. | PDG | 500,000 |
| R. J. C. H. C. B. | Directeur financier | 100,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 200,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
La St. Joe Company (Joe) a affiché des performances notables en actions au cours des dernières années. Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Joe est d'environ 1,8 milliard de dollars, avec un cours actuel de 30,00 $ par action. L'action a vu une augmentation de 25% de l'année, reflétant le sentiment positif des investisseurs.
Données financières récentes
Les derniers chiffres financiers de la St. Joe Company sont les suivants:
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux (TC 2024) | $99.0 |
| Revenu net (TC 2024) | $36.9 |
| Actif total (au 30 septembre 2024) | $1,545.6 |
| Total des passifs (au 30 septembre 2024) | $815.9 |
| Dette (au 30 septembre 2024) | $443.3 |
Structure de propriété
La structure de propriété de la société St. Joe indique un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une partie importante des actions détenues par les principaux actionnaires. Le flotteur public représente une grande proportion, permettant la liquidité et la participation plus large du marché.
Conclusion sur les tendances de la propriété
Alors que l'entreprise continue de croître, le suivi des changements de propriété et l'influence des principaux actionnaires seront cruciaux pour comprendre l'orientation et la gouvernance futures de la société St. Joe.
L'énoncé de mission St. Joe Company (Joe)
Overview de l'énoncé de mission
La société St. Joe vise à être une société de développement immobilier, de gestion d'actifs et d'exploitation de premier plan dans le nord-ouest de la Floride. La mission met l'accent sur la mise à profit des actifs existants pour les entreprises résidentielles, hospitalières et commerciales, s'alignant sur les demandes du marché et améliorant la valeur des actionnaires.
Objectifs stratégiques
- Concentrez-vous sur les rendements à long terme ajustés au risque des investissements immobiliers.
- Utilisez des droits d'utilisation des terres résidentiels et commerciaux importants.
- Développer un portefeuille diversifié de projets résidentiels, commerciaux et hôteliers.
Indicateurs de performance financière
La performance financière de la société St. Joe reflète ses objectifs stratégiques et son positionnement sur le marché:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 99,0 millions de dollars | 101,4 millions de dollars | -2.4% |
| Revenu opérationnel | 21,2 millions de dollars | 20,3 millions de dollars | 4.4% |
| Revenu net | 16,8 millions de dollars | 19,4 millions de dollars | -13.4% |
| Revenus hospitaliers | 55,4 millions de dollars | 47,4 millions de dollars | 16.9% |
| Revenus de location | 15,6 millions de dollars | 13,1 millions de dollars | 19.1% |
| Revenus immobiliers | 28,0 millions de dollars | 40,9 millions de dollars | -31.5% |
Position du marché et initiatives de croissance
La Société maintient un avantage stratégique sur le marché immobilier en raison de ses fonds fonciers substantiels et de ses initiatives de développement en cours. Au 30 septembre 2024, plus de 22 000 homesites sont à divers stades de planification ou de développement, avec 1 381 homésites résidentiels sous contrat, qui devraient générer environ 122,3 millions de dollars de revenus.
Défis et opportunités
Malgré une forte demande, la société St. Joe fait face à des défis de facteurs macroéconomiques, notamment:
- Inflation et taux d'intérêt élevés affectant le financement des acheteurs.
- Des coûts d'assurance plus élevés ont un impact sur les dépenses opérationnelles.
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et pénuries de main-d'œuvre.
Cependant, la société est bien placée pour capitaliser sur les opportunités de la migration continue vers le nord-ouest de la Floride, améliorant sa présence sur le marché et son potentiel de revenus.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la St. Joe Company a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 82,7 millions de dollars
- Dette totale en circulation: 448,5 millions de dollars
- Taux d'intérêt effectif moyen pondéré: 5,1%
Conclusion
L'énoncé de mission de St. Joe Company reflète un engagement à tirer parti de ses actifs pour une croissance durable du développement immobilier tout en parcourant les défis du marché et en maximisant la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne la St. Joe Company (Joe)
Entreprise Overview
La société St. Joe opère principalement dans le développement et la gestion immobilières, y compris les propriétés résidentielles et commerciales, ainsi que des services d'accueil et de location. La société se concentre sur le nord-ouest de la Floride, capitalisant sur la croissance de la région en raison de sa qualité de vie et de ses équipements.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, la St. Joe Company a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 99,0 millions de dollars | 101,4 millions de dollars | -2.4% |
| Revenu opérationnel | 21,3 millions de dollars | 20,3 millions de dollars | +4.4% |
| Revenu net | 16,8 millions de dollars | 19,4 millions de dollars | -13.4% |
| Revenus hospitaliers | 55,4 millions de dollars | 47,4 millions de dollars | +16.9% |
| Revenus de location | 15,6 millions de dollars | 13,1 millions de dollars | +19.1% |
| Revenus immobiliers résidentiels | 28,0 millions de dollars | 40,9 millions de dollars | -31.5% |
Performance du segment
Les revenus de l'entreprise sont générés par plusieurs segments clés:
- Immobilier résidentiel: Les revenus ont diminué de 35,8% pour atteindre 81,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 126,9 millions de dollars en 2023. La marge bénéficiaire brute était de 48,0%.
- Hospitalité: Les revenus ont augmenté de 34,2% pour atteindre 157,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, avec une marge brute de 33,3%.
- Location: Les revenus ont augmenté de 20,2% pour atteindre 44,7 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, avec une occupation à 96%.
Coentreprise
La St. Joe Company est impliquée dans plusieurs coentreprises, dont la Latitude Margaritaville Watersound JV. Au 30 septembre 2024, la JV avait:
- 426 maisons sous contrat.
- 1 533 transactions de vente à domicile effectuées sur 3 500 maisons prévues.
- L'investissement dans la JV était évalué à 58,2 millions de dollars.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la St. Joe Company a rapporté:
| Type de dette | Montant en suspens | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Watersound Origins Crossings JV Prêt | 52,1 millions de dollars | 5.0% | Avril 2058 |
| Prêt de l'hôtel Pearl | 34,4 millions de dollars | 6.3% | Décembre 2032 |
| Prêt d'atterrissage de North Bay | 22,9 millions de dollars | SOFR + 2,5% | Mars 2026 |
| Dette totale, net | 443,342 millions de dollars |
Les équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 82,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 86,1 millions de dollars à la fin de 2023.
Conditions du marché
La société a abordé divers défis économiques, notamment l'inflation et les taux d'intérêt élevés, mais continue de voir une forte demande tirée par la croissance démographique dans le nord-ouest de la Floride. Au 30 septembre 2024, plus de 22 000 homesites étaient à divers stades de planification ou de développement, avec 1 381 homesites sous contrat prévu pour générer environ 122,3 millions de dollars de revenus.
Comment la St. Joe Company (Joe) gagne de l'argent
Immobilier résidentiel
La société St. Joe génère des revenus de l'immobilier résidentiel principalement par la vente de homesites. During the nine months ended September 30, 2024, residential real estate revenue decreased by $45.4 million, or 35.8%, totaling $81.5 million compared to $126.9 million in the same period in 2023. The gross profit from residential real estate was $39.1 million, with a marge brute de 48,0%.
L'entreprise a vendu 581 homesites au cours de cette période, en baisse de 881 homesites au cours de l'année précédente. Le revenu de base moyen par homesite vendu était d'environ 115 000 $, contre 105 000 $ en 2023.
Les ventes de sites à domicile comprenaient environ 2,6 millions de dollars de résidus, ce qui est considérablement inférieur aux 20,0 millions de dollars enregistrés l'année précédente.
Immobilier commercial et forestier
Dans le segment commercial, les revenus de St. Joe comprennent les ventes de terres développées et non développées, de titres et de vente de propriétés commerciales. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes immobilières commerciales et forestières ont totalisé 9,4 millions de dollars, contre 13,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, avec un bénéfice brut de 5,8 millions de dollars et une marge brute de 61,7%.
Au cours du troisième trimestre de 2024, la société avait trois ventes immobilières commerciales et forestières totalisant environ 25 acres pour 7,3 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 4,1 millions de dollars (ou une marge brute de 56,2%).
Revenus hospitaliers
Le segment de l'hospitalité a montré une croissance substantielle, les revenus augmentant de 16,9% au troisième trimestre de 2024 à 55,4 millions de dollars, contre 47,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus hôteliers ont augmenté à 157,0 $ millions de 117,0 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 34,2%.
Le bénéfice brut des opérations hôtelières était de 52,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec une marge brute de 33,3%, contre 21,0% au cours de la même période en 2023.
Revenus de location
Les revenus de location ont également connu une tendance à la hausse, avec un chiffre d'affaires de location total de 44,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 37,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le pourcentage loué est passé à 96% au 30 septembre 2024 .
Les revenus de location pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 15,6 millions de dollars, soit une augmentation de 19,1% par rapport à 13,1 millions de dollars au même trimestre de 2023.
Revenus de bois
Les revenus en bois ont diminué à 2,9 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 4,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée à une baisse du volume des ventes, avec 186 000 tonnes de produits en bois vendus à un prix moyen de 14,21 $ la tonne .
Autres revenus
Les autres sources de revenus comprennent les revenus des activités de crédit et d'assurance-titre des banques d'atténuation, totalisant environ 2,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Type de revenus | T1 2024 Revenus ($ m) | T1 2023 Revenus ($ m) | 9m 2024 Revenus ($ m) | Revenus 9m 2023 ($ m) |
|---|---|---|---|---|
| Immobilier résidentiel | 19.0 | 35.5 | 81.5 | 126.9 |
| Immobilier commercial et forestier | 7.3 | 3.1 | 9.4 | 13.9 |
| Hospitalité | 55.4 | 47.4 | 157.0 | 117.0 |
| Location | 15.6 | 13.1 | 44.7 | 37.2 |
| Bois | 0.7 | 1.0 | 2.9 | 4.0 |
| Autres revenus | 1.0 | 1.3 | 2.9 | 3.2 |
Au 30 septembre 2024, il y avait 1 381 foyers résidentiels sous contrat, qui devraient générer environ 122,3 millions de dollars de revenus.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The St. Joe Company (JOE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The St. Joe Company (JOE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The St. Joe Company (JOE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.