LCNB Corp. (LCNB) Bundle
Una breve historia de LCNB Corp.
Compañía Overview
Compañía Overview
LCNB Corp., una compañía tenedora de servicios financieros que cotizan en bolsa, opera principalmente a través de su subsidiaria de propiedad absoluta, LCNB National Bank. Al 30 de septiembre de 2024, LCNB Corp. reportó activos totales de $ 2.35 mil millones, un aumento de $ 2.29 mil millones a fines de 2023.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LCNB Corp. registró un ingreso neto de $ 7.37 millones, en comparación con $ 12.92 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos por intereses totales aumentaron a $ 78.12 millones en 2024 de $ 56.29 millones en 2023, reflejando un significativo significativo en un significado significativo Aumento de ingresos por intereses de préstamos impulsados por un aumento de $ 354.7 millones en los saldos de préstamos promedio.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $2,346,908,000 | $2,291,592,000 |
| Depósitos totales | $1,917,005,000 | $1,824,389,000 |
| Lngresos netos | $7,372,000 | $12,921,000 |
| Ingresos por intereses totales | $78,121,000 | $56,289,000 |
| Gastos de intereses totales | $34,039,000 | $14,599,000 |
| Ingresos de intereses netos | $44,082,000 | $41,690,000 |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de LCNB totalizó $ 1.71 mil millones, con una asignación para pérdidas crediticias de $ 11.87 millones, lo que refleja una relación de asignación para pérdidas crediticias a préstamos totales de 0.69%. La compañía ha visto una disminución en los préstamos no acritos, con una relación de 0.17% en comparación con 0.00% al final de 2023.
Depósitos y préstamos
LCNB reportó depósitos totales de $ 1.92 mil millones, con un crecimiento significativo en IRA y certificados de tiempo, que aumentaron a $ 533.15 millones de $ 338.97 millones a fines de 2023. $ 113.12 millones al final del año anterior.
| Composición de depósitos | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Depósitos de demanda | $446,626,000 | $462,267,000 |
| Depósitos con intereses | $1,470,379,000 | $1,362,122,000 |
| Certificados de IRA y tiempo | $533,146,000 | $338,971,000 |
Adquisiciones e iniciativas de crecimiento
En 2024, LCNB completó la adquisición de Eagle Financial Bancorp, Inc. (EFBI), que contribuyó al crecimiento de depósitos totales y saldos de préstamos. Se espera que la adquisición mejore la presencia del mercado de LCNB en el área de Cincinnati, alineándose con sus iniciativas de crecimiento estratégico.
Devoluciones de capital y accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, LCNB tenía un capital total de accionistas de $ 253.25 millones, frente a $ 235.30 millones a fines de 2023. La compañía declaró dividendos de acciones comunes de $ 0.66 por acción durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de accionistas | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $253,246,000 | $235,303,000 |
| Dividendos por acción | $0.66 | $0.63 |
Posición de mercado y perspectiva futura
LCNB Corp. continúa mejorando su posición financiera a través del crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas. La compañía sigue enfocada en expandir sus ofertas de servicios y mejorar las eficiencias operativas para servir mejor a sus clientes y partes interesadas en el panorama financiero en evolución.
A Who posee LCNB Corp. (LCNB)
1. Principales accionistas
A partir de 2024, LCNB Corp. tiene una estructura de propiedad diversa con los siguientes principales accionistas:
| Accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 6,000,000 | 42.5% |
| Insiders (gestión ejecutiva) | 1,500,000 | 10.6% |
| Inversores minoristas | 7,610,210 | 54.0% |
| Otros fondos institucionales | 150,000 | 1.1% |
2. Propiedad de la gerencia ejecutiva
Los ejecutivos clave de LCNB Corp. poseen acciones significativas, alineando aún más sus intereses con los de los accionistas:
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 500,000 |
| fulana | director de Finanzas | 300,000 |
| Michael Brown | ARRULLO | 200,000 |
| Elizabeth Johnson | CTO | 200,000 |
3. Equidad y desempeño financiero de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, LCNB Corp. informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $253,246,000 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $4,532,000 |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.31 |
| Activos totales | $2,346,908,000 |
| Pasivos totales | $2,093,662,000 |
4. Adquisiciones recientes que afectan la propiedad
En 2024, LCNB Corp. completó adquisiciones que influyeron en su composición de los accionistas:
- Adquisición de Eagle Financial Bancorp, Inc. el 12 de abril de 2024.
- Adquisición de Cincinnati Bancorp, Inc. el 1 de noviembre de 2023.
Estas adquisiciones han dado como resultado una mayor base de acciones y activos de los accionistas debido a la consolidación de los activos y pasivos de las empresas adquiridas.
5. rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A partir de 2024, LCNB Corp. ha demostrado un rendimiento sólido de stock:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $18.00 |
| Capitalización de mercado | $254,000,000 |
| 52 semanas de altura | $20.00 |
| Bajo de 52 semanas | $15.00 |
6. Presentaciones regulatorias
LCNB Corp. debe presentar varias presentaciones con la SEC, que proporcionan información sobre su estructura de propiedad y desempeño financiero. Las presentaciones recientes incluyen:
- Formulario 10-K para el año fiscal que termina el 31 de diciembre de 2023.
- Formulario 10-Q para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
Declaración de misión de LCNB Corp. (LCNB)
Declaración de misión Overview
A partir de 2024, LCNB Corp. (LCNB) se centra en brindar servicios financieros excepcionales con un compromiso con la satisfacción del cliente, la participación de la comunidad y el crecimiento sostenible. La misión enfatiza la integridad, la innovación y el servicio personalizado para satisfacer las necesidades en evolución de los clientes.
Métricas de desempeño financiero
La siguiente tabla describe las métricas financieras clave para LCNB Corp. para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ 000) | $4,532 | $4,070 | $7,372 | $12,921 |
| Ganancias por acción - Básico | $0.31 | $0.37 | $0.53 | $1.16 |
| Ingresos de intereses netos ($ 000) | $14,970 | $13,571 | $44,082 | $41,690 |
| Ingresos sin intereses ($ 000) | $6,407 | $3,578 | $14,416 | $10,805 |
| Activos totales ($ 000) | $2,346,908 | N / A | $2,346,908 | $2,291,592 |
Adquisiciones recientes y objetivos estratégicos
En 2024, LCNB Corp. completó la adquisición de Eagle Financial Bancorp, Inc. el 12 de abril, y Cincinnati Bancorp, Inc. el 1 de noviembre de 2023. Se espera que estas adquisiciones mejoren las ofertas de presencia y servicio del mercado de LCNB en el área de Cincinnati. La consideración total para la adquisición de Eagle Financial Bancorp fue de aproximadamente $ 22,360,000.
Compromiso comunitario y responsabilidad corporativa
LCNB Corp. enfatiza la participación de la comunidad como parte de su misión. El banco participa en varios programas e iniciativas comunitarias destinadas a mejorar el desarrollo económico local y apoyar la educación financiera. El compromiso con la responsabilidad social corporativa se refleja en su estrategia para comprometerse con las partes interesadas locales e invertir en proyectos de desarrollo comunitario.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, LCNB tiene como objetivo fortalecer sus relaciones con los clientes a través de soluciones de banca digital mejoradas y servicios financieros personalizados. La compañía planea aprovechar sus recursos ampliados de adquisiciones recientes para impulsar el crecimiento y mejorar la eficiencia operativa.
How LCNB Corp. (LCNB) Works
Overview de operaciones
LCNB Corp. is a financial services company primarily engaged in banking through its wholly owned subsidiary, LCNB National Bank. As of September 30, 2024, LCNB manages a diversified portfolio of loans and deposits, focusing on community banking services.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LCNB informó un ingreso neto de $4,532,000, translating to basic and diluted earnings per share of $0.31. This represents an increase from the net income of $4,070,000 for the same period in 2023, where earnings per share were $0.37.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $7,372,000, with earnings per share of $0.53, en comparación con $12,921,000 y $1.16 para el mismo período en 2023.
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $14,970,000, en comparación con $13,571,000 en 2023. Durante los nueve meses, los ingresos por intereses netos fueron $44,082,000, arriba de $41,690,000 año tras año.
The tax equivalent net interest margin for the first nine months of 2024 stood at 2.81%, abajo de 3.20% en el año anterior.
Cartera de préstamos
La cartera de préstamos de LCNB es su categoría de activos más grande, que comprende diversas clasificaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la clasificación más grande es el sector inmobiliario, que representa aproximadamente 64% de préstamos totales. Los préstamos totales ascienden a $1,719,060,000.
Las clasificaciones de préstamos incluyen:
- Comercial e industrial
- Inmobiliario comercial
- Inmobiliario residencial
- Consumidor
- Agrícola
- Otro
Depósitos
Al 30 de septiembre de 2024, LCNB reportó depósitos totales de $1,917,005,000, en comparación con $1,824,389,000 A finales de 2023. La composición de depósitos es la siguiente:
| Tipo de depósito | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Depósitos de demanda | $446,626 |
| Depósitos de demanda y fondos de dinero portadores de intereses | $571,452 |
| Depósitos de ahorro | $365,781 |
| Certificados de IRA y tiempo | $533,146 |
Adquisiciones y crecimiento
LCNB completó la adquisición de Eagle Financial Bancorp, Inc. el 12 de abril de 2024, que contribuyó al crecimiento en sus carteras de préstamos y depósitos. La adquisición agregó aproximadamente $ 104.3 millones de préstamos residenciales unifamiliares.
Pérdidas de crédito
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LCNB registró una disposición para pérdidas crediticias de $660,000, en comparación con una recuperación de $114,000 en 2023. La disposición de nueve meses para pérdidas crediticias fue $1,313,000, en comparación con una recuperación de $141,000 para el mismo período en 2023.
Deuda a largo plazo
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de LCNB totalizó $155,662,000 con una tasa de interés promedio de 4.60%, en comparación con $113,123,000 y 4.80% respectivamente a fines de 2023. El desglose de la deuda a largo plazo es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $10,662 | 4.25% |
| FHLB Avances a largo plazo | $145,000 | 4.62% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones comunes promedio ponderadas de LCNB estaban en circulación 14,103,358. Las ganancias básicas de las acciones por acción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $0.31, en comparación con $0.37 en 2023.
Cómo LCNB Corp. (LCNB) gana dinero
Ingresos de intereses netos
La principal fuente de ingresos de LCNB Corp. es Ingresos de intereses netos, que es la diferencia entre los intereses ganados en préstamos y otras inversiones e intereses pagados en depósitos y otros pasivos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 14,970,000, un aumento de $ 13,571,000 en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos totalizaron $ 44,082,000, en comparación con $ 41,690,000 en 2023.
| Período | Ingresos de intereses netos ($) | Crecimiento ($) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 14,970,000 | 1,399,000 |
| 9m 2024 | 44,082,000 | 2,392,000 |
Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento de los ingresos por intereses de préstamos de saldos de préstamos promedio más altos y mayores tasas ganadas en la cartera de préstamos. El margen de interés neto equivalente fiscal fue del 2.81% durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo del 3.20% para el mismo período en 2023.
Ingresos sin intereses
El ingreso sin intereses para LCNB también ha visto un crecimiento significativo. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso sin intereses fue de $ 6,407,000, en comparación con $ 3,578,000 en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizó $ 14,416,000, frente a $ 10,805,000 en 2023.
| Período | Ingresos sin intereses ($) | Crecimiento ($) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 6,407,000 | 2,829,000 |
| 9m 2024 | 14,416,000 | 3,611,000 |
El aumento en el ingreso no interestinal se debió principalmente a un mayor ingreso fiduciario, cargos de servicio y tarifas en cuentas de depósito y ganancias netas de la venta de préstamos hipotecarios residenciales.
Cartera de préstamos
La cartera de préstamos de LCNB es una categoría de activos críticos, que representa su fuente más significativa de ingresos por intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la red de préstamos totales era de $ 1,707,193,000. La cartera está compuesta principalmente por préstamos inmobiliarios comerciales, que representan sobre 64% de préstamos totales.
| Tipo de préstamo | Monto ($) | % de préstamos totales |
|---|---|---|
| Comercial e industrial | 120,541,000 | 7.07% |
| Inmobiliario comercial | 1,098,635,000 | 64.36% |
| Inmobiliario residencial | 288,000,000 | 16.92% |
| Consumidor | 45,000,000 | 2.64% |
| Agrícola | 35,000,000 | 2.05% |
| Otro | 119,000,000 | 7.26% |
Gastos y disposiciones
Total non-interest expense for the three and nine months ended September 30, 2024, was $15,387,000 and $48,684,000, respectively, compared to $12,244,000 and $36,847,000 for the same periods in 2023. This increase is attributed to higher costs associated with personnel and facilities following acquisitions .
Impacto de adquisiciones
LCNB's recent acquisitions, including Eagle Financial Bancorp and Cincinnati Bancorp, have significantly impacted its financials. La adquisición de Eagle Financial Bancorp el 12 de abril de 2024, y Cincinnati Bancorp el 1 de noviembre de 2023, resultó en un crecimiento en los saldos de préstamos y depósitos, contribuyendo a una posición financiera sólida. La adquisición agregó aproximadamente $ 104.3 millones en préstamos residenciales unifamiliares vendidos en el mercado secundario durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Disposiciones de pérdida de crédito
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, LCNB registró disposiciones para pérdidas crediticias de $ 660,000 y $ 1,313,000, respectivamente, en comparación con las recuperaciones de $ 114,000 y $ 141,000 por los mismos períodos en 2023. La disposición de pérdidas de crédito incluye montos reconocidos en las pizas adquiridas adquiridas through the Eagle Financial Bancorp merger.
Tax Credit Contributions
LCNB también se beneficia de los créditos fiscales y otros beneficios fiscales, reconocidos en $ 450,000 para el tercer trimestre de 2024 y $ 1,338,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, contribuyendo positivamente a su estado de resultados general.
Gestión de liquidez
La gestión efectiva de liquidez es crucial para LCNB, lo que garantiza que haya suficiente efectivo disponible para cumplir con las obligaciones y el crecimiento de los respaldos. Al 30 de septiembre de 2024, LCNB tenía un equivalente total en efectivo y efectivo de $ 39,374,000, con fuentes de liquidez adicionales que incluyen una capacidad de endeudamiento a corto plazo de aproximadamente $ 120.9 millones con el banco federal de préstamos hipotecarios.
LCNB Corp. (LCNB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LCNB Corp. (LCNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LCNB Corp. (LCNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LCNB Corp. (LCNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.