LCNB Corp. (LCNB) Bundle
Une brève histoire de LCNB Corp.
Entreprise Overview
Entreprise Overview
LCNB Corp., une société de portefeuille de services financiers cotée en bourse, opère principalement par le biais de sa filiale en propriété exclusive, LCNB National Bank. Au 30 septembre 2024, LCNB Corp. a déclaré un actif total de 2,35 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,29 milliards de dollars à la fin de 2023.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, LCNB Corp. L'augmentation des revenus d'intérêts de prêt axés par une augmentation de 354,7 millions de dollars des soldes moyens de prêt.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $2,346,908,000 | $2,291,592,000 |
| Dépôts totaux | $1,917,005,000 | $1,824,389,000 |
| Revenu net | $7,372,000 | $12,921,000 |
| Revenu total des intérêts | $78,121,000 | $56,289,000 |
| Intérêts totaux | $34,039,000 | $14,599,000 |
| Revenu net d'intérêt | $44,082,000 | $41,690,000 |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts de LCNB a totalisé 1,71 milliard de dollars, avec une allocation pour les pertes de crédits de 11,87 millions de dollars, reflétant un ratio d'allocation pour les pertes de crédit pour les prêts totaux de 0,69%. La société a constaté une diminution des prêts non accuels, avec un ratio de 0,17% contre 0,00% à la fin de 2023.
Dépôts et emprunts
LCNB reported total deposits of $1.92 billion, with significant growth in IRA and time certificates, which increased to $533.15 million from $338.97 million at the end of 2023. The company's long-term debt as of September 30, 2024, was $155.66 million, up from 113,12 millions de dollars à la fin de l'année précédente.
| Composition de dépôt | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dépôts de demande | $446,626,000 | $462,267,000 |
| Dépôts porteurs d'intérêt | $1,470,379,000 | $1,362,122,000 |
| Ira et certificats de temps | $533,146,000 | $338,971,000 |
Acquisitions et initiatives de croissance
En 2024, LCNB a terminé l'acquisition d'Eagle Financial Bancorp, Inc. (EFBI), qui a contribué à la croissance des dépôts totaux et des soldes de prêt. L'acquisition devrait améliorer la présence du marché de LCNB dans la région de Cincinnati, s'alignant sur ses initiatives de croissance stratégique.
Rendements des capitaux propres et des actionnaires
Au 30 septembre 2024, LCNB avait un capital total des actionnaires de 253,25 millions de dollars, contre 235,30 millions de dollars à la fin de 2023. La société a déclaré des dividendes en actions ordinaires de 0,66 $ par action au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métriques des actionnaires | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $253,246,000 | $235,303,000 |
| Dividendes par action | $0.66 | $0.63 |
Position du marché et perspectives futures
LCNB Corp. continue d'améliorer sa situation financière par la croissance organique et les acquisitions stratégiques. La société reste concentrée sur l'élargissement de ses offres de services et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour mieux servir ses clients et parties prenantes dans l'évolution du paysage financier.
A qui possède LCNB Corp. (LCNB)
1. Les principaux actionnaires
En 2024, LCNB Corp. a une structure de propriété diversifiée avec les principaux actionnaires suivants:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 6,000,000 | 42.5% |
| INSIDERS (GESTION EXÉCUTIONNELLE) | 1,500,000 | 10.6% |
| Investisseurs de détail | 7,610,210 | 54.0% |
| Autres fonds institutionnels | 150,000 | 1.1% |
2. Propriété de la gestion exécutive
Les cadres clés de LCNB Corp. détiennent des actions importantes, alignant davantage leurs intérêts sur ceux des actionnaires:
| Nom exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| John Doe | PDG | 500,000 |
| Jane Smith | Directeur financier | 300,000 |
| Michael Brown | ROUCOULER | 200,000 |
| Elizabeth Johnson | CTO | 200,000 |
3. Équité des actionnaires et performance financière
Au 30 septembre 2024, LCNB Corp. a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $253,246,000 |
| Revenu net (TC 2024) | $4,532,000 |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.31 |
| Actif total | $2,346,908,000 |
| Passifs totaux | $2,093,662,000 |
4. acquisitions récentes ayant un impact sur la propriété
En 2024, LCNB Corp. a terminé les acquisitions qui ont influencé sa composition des actionnaires:
- Acquisition d'Eagle Financial Bancorp, Inc. le 12 avril 2024.
- Acquisition de Cincinnati Bancorp, Inc. le 1er novembre 2023.
Ces acquisitions ont entraîné une augmentation des capitaux propres et des actifs des actionnaires en raison de la consolidation des actifs et passifs des sociétés acquises.
5. Performance des stocks et capitalisation boursière
En 2024, LCNB Corp. a démontré une performance de stock solide:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $18.00 |
| Capitalisation boursière | $254,000,000 |
| 52 semaines de haut | $20.00 |
| 52 semaines de bas | $15.00 |
6. Déchanges réglementaires
LCNB Corp. est tenu de soumettre divers dépôts auprès de la SEC, qui donnent un aperçu de sa structure de propriété et de sa performance financière. Les dépôts récents comprennent:
- Formulaire 10-K pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2023.
- Formulaire 10-Q pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024.
Énoncé de mission LCNB Corp. (LCNB)
Énoncé de mission Overview
En 2024, LCNB Corp. (LCNB) se concentre sur la prestation de services financiers exceptionnels avec un engagement envers la satisfaction des clients, la participation communautaire et la croissance durable. La mission met l'accent sur l'intégrité, l'innovation et les services personnalisés pour répondre aux besoins en évolution des clients.
Métriques de performance financière
Le tableau suivant décrit les principales mesures financières pour LCNB Corp. pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (000 $) | $4,532 | $4,070 | $7,372 | $12,921 |
| Bénéfice par action - Basique | $0.31 | $0.37 | $0.53 | $1.16 |
| Revenu net des intérêts (000 $) | $14,970 | $13,571 | $44,082 | $41,690 |
| Revenu sans intérêt (000 $) | $6,407 | $3,578 | $14,416 | $10,805 |
| Total des actifs (000 $) | $2,346,908 | N / A | $2,346,908 | $2,291,592 |
Acquisitions récentes et objectifs stratégiques
En 2024, LCNB Corp. a terminé l'acquisition d'Eagle Financial Bancorp, Inc. le 12 avril, et Cincinnati Bancorp, Inc. le 1er novembre 2023. Ces acquisitions devraient améliorer les offres de présence et de service de LCNB dans la région de Cincinnati. La considération totale pour l'acquisition d'Eagle Financial Bancorp était d'environ 22 360 000 $.
Engagement communautaire et responsabilité des entreprises
LCNB Corp. met l'accent sur l'implication de la communauté dans le cadre de sa mission. La banque participe à divers programmes et initiatives communautaires visant à améliorer le développement économique local et à soutenir la littératie financière. L'engagement envers la responsabilité sociale des entreprises se reflète dans leur stratégie pour s'engager avec les parties prenantes locales et investir dans des projets de développement communautaire.
Perspectives futures
Pour l'avenir, LCNB vise à renforcer ses relations avec les clients grâce à des solutions bancaires numériques améliorées et des services financiers personnalisés. La société prévoit de tirer parti de ses ressources élargies des acquisitions récentes pour stimuler la croissance et améliorer l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne LCNB Corp. (LCNB)
Overview des opérations
LCNB Corp. est une société de services financiers principalement engagée dans la banque par le biais de sa filiale en propriété exclusive, LCNB National Bank. Au 30 septembre 2024, LCNB gère un portefeuille diversifié de prêts et de dépôts, en se concentrant sur les services bancaires communautaires.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, LCNB a déclaré un revenu net de $4,532,000, traduisant en bénéfice de base et dilué par action de $0.31. Cela représente une augmentation du revenu net de $4,070,000 pour la même période en 2023, où le bénéfice par action $0.37.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était $7,372,000, avec un bénéfice par action de $0.53, par rapport à $12,921,000 et $1.16 pour la même période en 2023.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $14,970,000, par rapport à $13,571,000 en 2023. Pendant les neuf mois, le revenu des intérêts nets était $44,082,000, à partir de $41,690,000 d'une année à l'autre.
La marge d'intérêts nette équivalente fiscale pour les neuf premiers mois de 2024 2.81%, à partir de 3.20% l'année précédente.
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de LCNB est sa plus grande catégorie d'actifs, comprenant diverses classifications. Au 30 septembre 2024, la plus grande classification est l'immobilier commercial, représentant approximativement 64% du total des prêts. Le total des prêts équivaut à $1,719,060,000.
Les classifications de prêt comprennent:
- Commercial et industriel
- Immobilier commercial
- Immobilier résidentiel
- Consommateur
- Agricole
- Autre
Dépôts
Au 30 septembre 2024, LCNB a signalé des dépôts totaux de $1,917,005,000, par rapport à $1,824,389,000 À la fin de 2023. La composition des dépôts est la suivante:
| Type de dépôt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépôts de demande | $446,626 |
| Dépôts de la demande et des fonds monétaires à intérêts | $571,452 |
| Dépôts d'épargne | $365,781 |
| Ira et certificats de temps | $533,146 |
Acquisitions et croissance
LCNB a terminé l'acquisition d'Eagle Financial Bancorp, Inc. le 12 avril 2024, qui a contribué à la croissance de ses portefeuilles de prêt et de dépôt. L'acquisition a ajouté approximativement 104,3 millions de dollars de prêts résidentiels unifamiliaux.
Pertes de crédits
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, LCNB a enregistré une disposition pour les pertes de crédits de $660,000, par rapport à une récupération de $114,000 en 2023. La disposition de neuf mois pour les pertes de crédits était $1,313,000, par rapport à une récupération de $141,000 pour la même période en 2023.
Dette à long terme
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de LCNB a totalisé $155,662,000 avec un taux d'intérêt moyen de 4.60%, par rapport à $113,123,000 et 4.80% respectivement à la fin de 2023. La répartition de la dette à long terme est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Prêt à terme | $10,662 | 4.25% |
| FHLB avancées à long terme | $145,000 | 4.62% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions ordinaires moyennes pondérées de LCNB en circulation étaient 14,103,358. Le bénéfice de base de l'action par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $0.31, par rapport à $0.37 en 2023.
Comment LCNB Corp. (LCNB) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
La principale source de revenus de LCNB Corp. est Revenu net d'intérêt, qui est la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et autres investissements et intérêts payés sur les dépôts et autres passifs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 14 970 000 $, une augmentation de 13 571 000 $ au cours de la même période 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a totalisé 44 082 000 $, contre 41 690 000 $ en 2023.
| Période | Revenu net des intérêts ($) | Croissance ($) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 14,970,000 | 1,399,000 |
| 9m 2024 | 44,082,000 | 2,392,000 |
Cette croissance a été principalement motivée par l'augmentation des revenus d'intérêts des prêts provenant des soldes moyens des prêts plus élevés et une augmentation des taux gagnés sur le portefeuille de prêts. La marge d'intérêt net équivalente fiscale était de 2,81% pour les neuf premiers mois de 2024, contre 3,20% pour la même période en 2023.
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts pour LCNB ont également connu une croissance significative. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu non intérêt était de 6 407 000 $, contre 3 578 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a totalisé 14 416 000 $, contre 10 805 000 $ en 2023.
| Période | Revenu sans intérêt ($) | Croissance ($) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 6,407,000 | 2,829,000 |
| 9m 2024 | 14,416,000 | 3,611,000 |
L'augmentation des revenus non intérêts était principalement due à un revenu fiduciaire plus élevé, à des frais de service et à des frais sur les comptes de dépôt, et à des gains nets de la vente de prêts hypothécaires résidentiels.
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de LCNB est une catégorie d'actifs essentielle, représentant sa source la plus importante de revenus d'intérêts. Au 30 septembre 2024, le total des prêts net était de 1 707 193 000 $. Le portefeuille est principalement composé de prêts immobiliers commerciaux, qui représentent 64% du total des prêts.
| Type de prêt | Montant ($) | % du total des prêts |
|---|---|---|
| Commercial et industriel | 120,541,000 | 7.07% |
| Immobilier commercial | 1,098,635,000 | 64.36% |
| Immobilier résidentiel | 288,000,000 | 16.92% |
| Consommateur | 45,000,000 | 2.64% |
| Agricole | 35,000,000 | 2.05% |
| Autre | 119,000,000 | 7.26% |
Dépenses et dispositions
Les dépenses totales sans intérêt pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient respectivement de 15 387 000 $ et 48 684 000 $, contre 12 244 000 $ et 36 847 000 $ pour les mêmes périodes en 2023. .
Impact des acquisitions
Les récentes acquisitions de LCNB, notamment Eagle Financial Bancorp et Cincinnati Bancorp, ont eu un impact significatif sur ses finances. L'acquisition d'Eagle Financial Bancorp le 12 avril 2024, et de Cincinnati Bancorp le 1er novembre 2023, a entraîné une croissance des soldes de prêt et de dépôt, contribuant à une situation financière robuste. L'acquisition a ajouté environ 104,3 millions de dollars de prêts résidentiels unifamiliaux vendus sur le marché secondaire au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dispositions de perte de crédits
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, LCNB a enregistré des dispositions pour les pertes de crédits de 660 000 $ et 1 313 000 $, respectivement, par rapport aux recouvrements de 114 000 $ et 141 000 $ pour les mêmes périodes en 2023. Grâce à la fusion Eagle Financial Bancorp.
Contributions du crédit d'impôt
LCNB bénéficie également des crédits d'impôt et d'autres avantages fiscaux, comptabilisés à 450 000 $ pour le trimestre 2024 et 1 338 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contribuant positivement à son compte de résultat global.
Gestion des liquidités
Une gestion efficace des liquidités est cruciale pour LCNB, garantissant que suffisamment de liquidités sont disponibles pour respecter les obligations et soutenir la croissance. Au 30 septembre 2024, LCNB avait un total de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 39 374 000 $, avec des sources de liquidité supplémentaires, y compris une capacité d'emprunt à court terme d'environ 120,9 millions de dollars avec la Banque fédérale sur les prêts immobiliers.
LCNB Corp. (LCNB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LCNB Corp. (LCNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LCNB Corp. (LCNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LCNB Corp. (LCNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.