McDonald's Corporation (MCD) Bundle
Una breve historia de McDonald's Corporation
Compañía Overview
McDonald's Corporation, fundada en 1940, se ha convertido en una de las cadenas de comida rápida más grande y reconocible a nivel mundial. A partir de 2024, la compañía opera más de 40,000 restaurantes en más de 100 países, principalmente a través de un modelo franquiciado.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, McDonald's informó un ingreso neto de $ 6,207 millones, una disminución del 3% en comparación con $ 6,430 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) por los nueve meses fueron de $ 8.59, por debajo de $ 8.76 en el año anterior.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $6,207 | $6,430 | -3% |
| Ganancias por acción (diluida) | $8.59 | $8.76 | -2% |
| Ingresos (en millones) | $19,532 | $19,088 | +2.3% |
| Dividendos pagados (en millones) | $3,602 | $3,325 | +8.3% |
| Compartir recompras (en millones) | $2,321 | $2,203 | +5.4% |
Ideas operativas
McDonald's opera con un modelo de negocio muy franquiciado, con aproximadamente el 95% de sus restaurantes franquiciados. Esta estructura genera flujos de ingresos estables y predecibles, en gran medida dependiendo de las ventas de franquiciados.
Desarrollos recientes
En 2024, McDonald's enfrentó varios desafíos, incluido un impacto negativo de la guerra en curso en el Medio Oriente, que afectó las ventas en los mercados con licencia internacional de desarrollo. La Compañía también incurrió en cargos netos antes de impuestos de $ 142 millones por los nueve meses, principalmente relacionados con los costos de transacción y los cargos por deterioro no monetario.
Flujo de caja e inversiones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo reportado de McDonald's proporcionó operaciones de $ 6.8 mil millones, superando los gastos de capital en $ 4.8 mil millones. El efectivo utilizado para actividades de inversión totalizó $ 4.6 mil millones, lo que incluyó inversiones significativas en su negocio de China y la adquisición de los negocios de McDonald's en Israel.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por las operaciones | $6,816 | $7,123 |
| Gastos de capital | $1,968 | $1,600 |
| Efectivo utilizado para actividades de inversión | $4,604 | $2,345 |
| Efectivo utilizado para actividades de financiación | $5,617 | $3,788 |
Perspectiva futura
McDonald's anticipa que la expansión de la unidad de restaurantes netos contribuirá con casi el 2% al crecimiento de las ventas en todo el sistema de 2024. La compañía espera que los gastos de capital sean entre $ 2.5 y $ 2.7 mil millones, centrándose en nuevas aperturas de restaurantes.
A Who posee McDonald's Corporation (MCD)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, McDonald's Corporation (MCD) recibió un total de 1.6606 mil millones de acciones. La equidad del accionista se informó de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $17 |
| Capital pagado adicional | $9,194 |
| Ganancias retenidas | $64,819 |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | $(2,337) |
| Acciones del Tesoro (al costo) | $(76,870) |
| Total de capital de los accionistas (déficit) | $(5,177) |
Estructura de propiedad
Aproximadamente el 95% de los restaurantes de McDonald's en todo el mundo fueron franquiciados al 30 de septiembre de 2024. La estructura de propiedad se descompone de la siguiente manera:
| Tipo de propiedad | Número de restaurantes |
|---|---|
| Franquiciado convencional | 21,864 |
| Licenciado en desarrollo | 9,077 |
| Afiliado extranjero | 9,814 |
| Total de franquicia | 40,755 |
| Propiedad de la empresa y operado | 2,064 |
| Restaurantes totales en todo el sistema | 42,819 |
Principales accionistas
Los accionistas institucionales clave a septiembre de 2024 incluyeron:
| Accionista | Propiedad (%) |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.67% |
| Blackrock, Inc. | 7.54% |
| State Street Corporation | 4.91% |
| Wellington Management Group LLP | 3.77% |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | 3.40% |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, McDonald's informó:
- Ingresos netos: $ 6,207 millones
- Ganancias por acción (diluida): $ 8.59
- Ingresos totales: $ 19,532 millones
Los ingresos franquiciados para el mismo período fueron:
| Segmento | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| A NOSOTROS. | $5,417 |
| Mercados internacionales operados | $5,039 |
| Mercados internacionales con licencia y corporativo | $1,300 |
| Ingresos franquiciados totales | $11,756 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, los indicadores de rendimiento de McDonald's Stock (MCD) fueron:
- Precio actual de las acciones: $ 286.50
- Capitalización de mercado: $ 475 mil millones
- Rendimiento de dividendos: 2.4%
McDonald's tiene un historial de pagos de dividendos consistentes, con el dividendo trimestral más reciente declarado en $ 1.77 por acción, a partir del 16 de diciembre de 2024.
Declaración de misión de McDonald's Corporation (MCD)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de McDonald's Corporation enfatiza su compromiso de servir alimentos y bebidas de calidad en un entorno amigable. La compañía tiene como objetivo ser líder en el sector de restaurantes de servicio rápido mientras se centra en la satisfacción del cliente y la participación de la comunidad.
Desempeño financiero y objetivos estratégicos
Al 30 de septiembre de 2024, McDonald's informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $6,207 | $6,430 | (3%) |
| Ganancias por acción - diluido | $8.59 | $8.76 | (2%) |
| Ingresos totales (en millones) | $19,532 | $19,088 | 2% |
| Ingresos operativos (en millones) | $8,844 | $8,845 | (0%) |
| Ventas de restaurantes propiedad de la empresa (en millones) | $7,472 | $7,267 | 3% |
| Ingresos de restaurantes franquiciados (en millones) | $11,756 | $11,568 | 2% |
Modelo de franquicia y presencia global
Al 30 de septiembre de 2024, McDonald's opera un modelo predominantemente franquiciado, con aproximadamente el 95% de sus restaurantes franquiciados. Esta estrategia permite a la empresa generar ingresos estables y predecibles al tiempo que capacita a los franquiciados para administrar las operaciones locales de manera efectiva.
Segmentos de negocios clave
McDonald's opera a través de múltiples segmentos, que incluyen:
- Segmento de EE. UU.
- Mercados internacionales operados
- Mercados internacionales con licencia y corporativo
| Segmento | Ingresos (en millones) | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $7,997 | $4,400 |
| Mercados internacionales operados | $9,443 | $4,459 |
| Mercados internacionales con licencia y corporativo | $2,092 | ($15) |
Desafíos de mercado e iniciativas estratégicas
En 2024, McDonald's enfrentó varios desafíos, incluidas las presiones inflacionarias y los problemas geopolíticos que afectan a ciertos mercados. La compañía se mantiene enfocada en sus iniciativas estratégicas, como el programa "Acelerar la organización", destinado a modernizar las operaciones y mejorar la eficiencia.
Desarrollos recientes
McDonald's ha seguido centrándose en innovaciones digitales y estrategias de participación del cliente. La compañía informó un aumento del 6% en su dividendo en efectivo trimestral a $ 1.77 por acción, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, McDonald's espera abrir más de 2.100 nuevos restaurantes a nivel mundial en 2024, con un enfoque en expandir su huella en los mercados clave. La compañía apunta a una tasa de conversión de flujo de efectivo libre en el rango del 90% y anticipa los gastos de capital entre $ 2.5 mil millones y $ 2.7 mil millones.
Cómo funciona McDonald's Corporation (MCD)
Modelo de negocio
McDonald's Corporation opera un modelo de negocio muy franquiciado, con aproximadamente 95% de sus restaurantes a nivel mundial que son franquiciados al 30 de septiembre de 2024. Este modelo genera ingresos estables y predecibles principalmente de las ventas de franquiciados y las corrientes de flujo de efectivo resultantes.
Desempeño financiero
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, McDonald's reportó ingresos totales de $ 6,873 millones, marcando un 3% Aumento en comparación con $ 6,692 millones En el mismo cuarto de 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Restaurantes propiedad y operación de la empresa | $2,656 | $2,556 | 4% |
| Ingresos de restaurantes franquiciados | $4,094 | $4,047 | 1% |
| Otros ingresos | $124 | $89 | 39% |
| Ingresos totales | $6,873 | $6,692 | 3% |
El ingreso neto para el trimestre fue $ 2,255 millones, una disminución de 3% de $ 2,317 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias por acción (diluida) también disminuyeron por 1% a $3.13 de $3.17.
Costos y gastos operativos
En el tercer trimestre de 2024, los costos y gastos operativos totales ascendieron a $ 3,685 millones, un aumento de 6% en comparación con $ 3,484 millones en el tercer trimestre de 2023. Los componentes de los gastos operativos se detallan a continuación:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de restaurantes operados y operados por la empresa | $2,248 | $2,135 | 5% |
| Gastos de ocupación de restaurantes franquiciados | $646 | $625 | 3% |
| Otros gastos de restaurantes | $104 | $68 | 53% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $647 | $680 | (5%) |
| Costos y gastos operativos totales | $3,685 | $3,484 | 6% |
Gastos de flujo de efectivo y capital
For the nine months ended September 30, 2024, McDonald's generated cash provided by operations totaling $ 6.8 mil millones, excediendo los gastos de capital por $ 4.8 mil millones. El efectivo utilizado para actividades de inversión fue $ 4.6 mil millones, primarily due to acquisitions and increased ownership in the China market.
Dividendos y recompras de compartir
McDonald's pagó un dividendo de $1.67 por acción durante el trimestre, total $ 1.2 mil millones. Durante los nueve meses, los dividendos totales pagados alcanzaron $ 3.6 mil millones. La compañía recompra 1.7 millones de acciones para $ 444 millones en el tercer trimestre 2024.
Tendencias y desafíos del mercado
La guerra en curso en el Medio Oriente ha impactado negativamente en las ventas e ingresos en todo el sistema de McDonald's, particularmente en los mercados con licencia internacional de desarrollo y el segmento corporativo. La compañía continúa monitoreando la situación, lo que afecta sus operaciones y desempeño financiero.
Información del restaurante
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de restaurantes de McDonald's Worldwide era 42,819, con un desglose de la siguiente manera:
| Tipo de propiedad | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Franquiciado convencional | 21,864 | 21,761 |
| Licenciado en desarrollo | 9,077 | 8,450 |
| Afiliado extranjero | 9,814 | 8,843 |
| Total de franquicia | 40,755 | 39,054 |
| Propiedad de la empresa y operado | 2,064 | 2,144 |
| Restaurantes totales en todo el sistema | 42,819 | 41,198 |
Perspectiva para 2024
McDonald's anticipa que la expansión de la unidad de restaurantes netos contribuirá casi 2% a 2024 Crecimiento de ventas en todo el sistema. The company expects capital expenditures of $2.5 to $2.7 billion para el año y planea abrir más de 2.100 restaurantes a nivel mundial.
Se espera que la tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el año completo 2024 esté en el rango de 20% a 22%, con un aumento en el gasto de interés previsto debido al aumento de las tasas y un mayor saldo de deuda.
Cómo gana dinero McDonald's Corporation (MCD)
Flujos de ingresos
McDonald's Corporation genera ingresos principalmente a través de tres corrientes clave: ventas de restaurantes propiedad de la compañía, ingresos por restaurantes franquiciados y otros ingresos. La estructura de estas fuentes de ingresos está diseñada para maximizar la rentabilidad al tiempo que minimiza los riesgos asociados con la propiedad directa de todos los restaurantes.
Ventas de restaurantes propiedad de la empresa
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de restaurantes operados y operados por la compañía totalizaron $ 7,472 millones, frente a $ 7,267 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un aumento del 3%. El desglose de las ventas para el trimestre es el siguiente:
| Región | Ventas 2024 (en millones) | 2023 ventas (en millones) | Aumentar/disminuir (%) |
|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $2,417 | $2,401 | 1% |
| Mercados internacionales operados | $4,278 | $4,252 | 1% |
| Mercados internacionales con licencia y corporativo | $777 | $614 | 26% |
| Total | $7,472 | $7,267 | 3% |
Ingresos de restaurantes franquiciados
Los ingresos franquiciados son un componente significativo de los ingresos de McDonald's, que representan aproximadamente el 95% de su base de restaurantes globales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de los restaurantes franquiciados alcanzaron los $ 11,756 millones, frente a $ 11,568 millones en 2023, lo que indica un crecimiento del 2%. El desglose trimestral es el siguiente:
| Región | 2024 ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Aumentar/disminuir (%) |
|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $5,417 | $5,350 | 1% |
| Mercados internacionales operados | $5,039 | $4,889 | 3% |
| Mercados internacionales con licencia y corporativo | $1,300 | $1,329 | (2)% |
| Total | $11,756 | $11,568 | 2% |
Otros ingresos
McDonald's también genera ingresos a través de otras transmisiones, que incluyen tarifas de franquiciados para plataformas tecnológicas y licencias de marca. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, otros ingresos ascendieron a $ 304 millones, en comparación con $ 252 millones en 2023, marcando un aumento del 21%.
Ingresos operativos y rentabilidad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, McDonald's reportó ingresos totales de $ 19,532 millones, frente a $ 19,088 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 2%. Los ingresos operativos se mantuvieron estables en $ 8,844 millones, casi sin cambios de $ 8,845 millones en el año anterior.
| Métricas operativas | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $19,532 | $19,088 | 2% |
| Ingreso operativo | $8,844 | $8,845 | — |
| Lngresos netos | $6,207 | $6,430 | (3)% |
| Ganancias por acción (diluida) | $8.59 | $8.76 | (2)% |
Modelo de franquicia y salud financiera
El modelo de franquicia es fundamental para la salud financiera de McDonald's, ya que genera flujos de ingresos estables y predecibles. Las ventas franquiciadas proporcionan la base para calcular los ingresos franquiciados, que no aparecen en el balance general de la compañía, pero son indicativos del desempeño financiero del franquiciado. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, las ventas franquiciadas totales se reportaron en $ 31,333 millones, prácticamente sin cambios de $ 31,362 millones en 2023.
| Ventas franquiciadas | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir (%) |
|---|---|---|---|
| Total | $31,333 | $31,362 | (0)% |
| Franquiciado convencional | $23,088 | $22,852 | 1% |
| Licenciado en desarrollo | $5,005 | $5,382 | (7)% |
| Afiliado extranjero | $3,240 | $3,128 | 4% |
Estructura de costos y gastos
Los costos operativos y los gastos de McDonalds totalizaron $ 10,688 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 10,243 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 4%. Los principales impulsores de estos costos incluyen alimentos y papel, nómina, beneficios para empleados y gastos de ocupación.
| Métricas de costos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Aumentar/disminuir (%) |
|---|---|---|---|
| Costos y gastos operativos totales | $10,688 | $10,243 | 4% |
| Gastos de restaurantes propiedad de la empresa | $6,358 | $6,149 | 3% |
| Restaurantes franquiciados - Gastos de ocupación | $1,902 | $1,842 | 3% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $1,748 | $1,704 | 3% |
Flujo de efectivo y devoluciones de accionistas
McDonald's ha demostrado fuertes capacidades de generación de flujo de efectivo, con efectivo proporcionado por las operaciones por un total de $ 6.8 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, superando los gastos de capital en $ 4.8 mil millones. La Compañía también se ha involucrado en actividades significativas de devolución de accionistas, incluidos dividendos y recompras de acciones. En 2024, los dividendos pagados fueron de $ 3.6 mil millones, con un aumento trimestral de dividendos en efectivo del 6% anunciado en septiembre de 2024.
| Rendimiento de los accionistas | 2024 (en miles de millones) |
|---|---|
| Dividendos pagados | $3.6 |
| Recompra de compartir | $2.3 |
Perspectiva e iniciativas estratégicas
Looking ahead, McDonald's expects net restaurant unit expansion to contribute nearly 2% to 2024 Systemwide sales growth. La compañía también se centra en mantener una tasa de conversión de flujo de efectivo libre en el rango del 90%, con gastos de capital proyectados entre $ 2.5 y $ 2.7 mil millones en 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- McDonald's Corporation (MCD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of McDonald's Corporation (MCD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View McDonald's Corporation (MCD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.