McDonald's Corporation (MCD) Bundle
Une brève histoire de McDonald's Corporation
Entreprise Overview
McDonald's Corporation, fondée en 1940, est devenue l'une des chaînes de restauration rapide les plus importantes et les plus reconnaissables dans le monde. En 2024, la société exploite plus de 40 000 restaurants dans plus de 100 pays, principalement par le biais d'un modèle franchisé.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, McDonald's a déclaré un bénéfice net de 6 207 millions de dollars, une baisse de 3% contre 6 430 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action dilué (BPA) pour les neuf mois était de 8,59 $, contre 8,76 $ par rapport à 8,76 $. l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $6,207 | $6,430 | -3% |
| Bénéfice par action (dilué) | $8.59 | $8.76 | -2% |
| Revenus (en millions) | $19,532 | $19,088 | +2.3% |
| Dividendes versés (en millions) | $3,602 | $3,325 | +8.3% |
| Rachats de partage (en millions) | $2,321 | $2,203 | +5.4% |
Idées opérationnelles
McDonald's opère avec un modèle commercial fortement franchisé, avec environ 95% de ses restaurants franchisés. Cette structure génère des sources de revenus stables et prévisibles, en grande partie dépendantes des ventes du franchisé.
Développements récents
En 2024, McDonald's a été confronté à plusieurs défis, notamment un impact négatif de la guerre en cours au Moyen-Orient, ce qui a affecté les ventes sur les marchés internationaux de développement sous licence. La Société a également engagé des frais de pré-taxe nets de 142 millions de dollars pour les neuf mois, principalement liés aux coûts de transaction et aux frais de déficience non cachée.
Flux de trésorerie et investissements
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces indiquées par McDonald's ont été fournies par des opérations de 6,8 milliards de dollars, dépassant les dépenses en capital de 4,8 milliards de dollars. Les espèces utilisées pour les activités d'investissement ont totalisé 4,6 milliards de dollars, ce qui comprenait des investissements importants dans ses activités chinoises et l'acquisition des activités de McDonald's en Israël.
| Métriques de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les opérations | $6,816 | $7,123 |
| Dépenses en capital | $1,968 | $1,600 |
| Espèces utilisées pour les activités d'investissement | $4,604 | $2,345 |
| Espèces utilisées pour les activités de financement | $5,617 | $3,788 |
Perspectives futures
McDonald's prévoit que l'expansion de l'unité de restauration nette contribuera près de 2% à 2024 la croissance des ventes à l'échelle du système. La société s'attend à ce que les dépenses en capital se situent entre 2,5 et 2,7 milliards de dollars, en se concentrant sur les nouvelles ouvertures de restaurants.
A qui possède McDonald's Corporation (MCD)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, McDonald's Corporation (MCD) comptait un total de 1,6606 milliard d'actions émises. Les capitaux propres des actionnaires ont été signalés comme suit:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $17 |
| Capital payant supplémentaire | $9,194 |
| Des bénéfices non répartis | $64,819 |
| Accumulé d'autres revenus globaux (perte) | $(2,337) |
| Stock du Trésor (au coût) | $(76,870) |
| Total des capitaux propres (déficit) | $(5,177) |
Structure de propriété
Environ 95% des restaurants McDonald's dans le monde ont été franchisés au 30 septembre 2024. La structure de propriété est décomposée comme suit:
| Type de propriété | Nombre de restaurants |
|---|---|
| Franchisé conventionnel | 21,864 |
| Sous licence de développement | 9,077 |
| Affilié étranger | 9,814 |
| Total franchisé | 40,755 |
| Appartenant à une entreprise et exploitée | 2,064 |
| Restaurants totaux à l'échelle du système | 42,819 |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires institutionnels en septembre 2024 comprenaient:
| Actionnaire | Propriété (%) |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.67% |
| BlackRock, Inc. | 7.54% |
| State Street Corporation | 4.91% |
| Wellington Management Group LLP | 3.77% |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | 3.40% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, McDonald's a rapporté:
- Revenu net: 6 207 millions de dollars
- Bénéfice par action (dilué): 8,59 $
- Revenus totaux: 19 532 millions de dollars
Les revenus franchisés pour la même période étaient:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| NOUS. | $5,417 |
| Marchés internationaux | $5,039 |
| Marchés et entreprises autorisées au développement international | $1,300 |
| Revenus franchisés totaux | $11,756 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de performance des actions de McDonald's (MCD) étaient:
- Prix actuel de l'action: 286,50 $
- Capitalisation boursière: 475 milliards de dollars
- Rendement des dividendes: 2,4%
McDonald's a des antécédents de dividendes cohérents, le plus récent dividende trimestriel déclaré à 1,77 $ par action, à compter du 16 décembre 2024.
Énoncé de mission McDonald's Corporation (MCD)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de McDonald's Corporation met l'accent sur son engagement à servir des aliments et des boissons de qualité dans un environnement convivial. L'entreprise vise à être un leader dans le secteur des restaurants à service rapide tout en se concentrant sur la satisfaction des clients et la participation de la communauté.
Performance financière et objectifs stratégiques
Au 30 septembre 2024, McDonald's a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $6,207 | $6,430 | (3%) |
| Bénéfice par action - dilué | $8.59 | $8.76 | (2%) |
| Revenus totaux (en millions) | $19,532 | $19,088 | 2% |
| Revenu opérationnel (en millions) | $8,844 | $8,845 | (0%) |
| Ventes de restaurants appartenant à l'entreprise (en millions) | $7,472 | $7,267 | 3% |
| Revenus de restaurants franchisés (en millions) | $11,756 | $11,568 | 2% |
Modèle de franchise et présence mondiale
Au 30 septembre 2024, McDonald's exploite un modèle principalement franchisé, avec environ 95% de ses restaurants franchisés. Cette stratégie permet à l'entreprise de générer des revenus stables et prévisibles tout en permettant aux franchisés de gérer efficacement les opérations locales.
Segments commerciaux clés
McDonald's opère à travers plusieurs segments, qui comprennent:
- Segment américain
- Marchés internationaux
- Marchés et entreprises autorisées au développement international
| Segment | Revenus (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|---|
| NOUS. | $7,997 | $4,400 |
| Marchés internationaux | $9,443 | $4,459 |
| Marchés et entreprises autorisées au développement international | $2,092 | ($15) |
Défis du marché et initiatives stratégiques
En 2024, McDonald's a été confronté à plusieurs défis, notamment des pressions inflationnistes et des problèmes géopolitiques affectant certains marchés. L'entreprise reste concentrée sur ses initiatives stratégiques, telles que le programme «Accélérer l'organisation», visant à moderniser les opérations et à améliorer l'efficacité.
Développements récents
McDonald's a continué de se concentrer sur les innovations numériques et les stratégies d'engagement client. La société a déclaré une augmentation de 6% de son dividende en espèces trimestriel à 1,77 $ par action, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Perspectives futures
Pour l'avenir, McDonald's prévoit d'ouvrir plus de 2 100 nouveaux restaurants dans le monde en 2024, en mettant l'accent sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés clés. La société vise un taux de conversion de flux de trésorerie disponible dans la fourchette de 90% et prévoit des dépenses en capital entre 2,5 milliards de dollars et 2,7 milliards de dollars.
Comment fonctionne McDonald's Corporation (MCD)
Modèle commercial
McDonald's Corporation exploite un modèle commercial fortement franchisé, avec approximativement 95% de ses restaurants dans le monde en être franchisé au 30 septembre 2024. Ce modèle génère des revenus stables et prévisibles principalement à partir des ventes du franchisé et des flux de flux de trésorerie qui en résultent.
Performance financière
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, McDonald's a déclaré des revenus totaux de 6 873 millions de dollars, marquant un 3% augmentation par rapport à 6 692 millions de dollars Au même trimestre de 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Restaurants appartenant à une entreprise et exploités | $2,656 | $2,556 | 4% |
| Revenus des restaurants franchisés | $4,094 | $4,047 | 1% |
| Autres revenus | $124 | $89 | 39% |
| Revenus totaux | $6,873 | $6,692 | 3% |
Le bénéfice net pour le trimestre était 2 255 millions de dollars, une diminution de 3% depuis 2 317 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice par action (dilué) a également diminué par 1% à $3.13 depuis $3.17.
Coûts et dépenses d'exploitation
Au troisième trime 3 685 millions de dollars, une augmentation de 6% par rapport à 3 484 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les composantes des dépenses d'exploitation sont détaillées ci-dessous:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses de restaurant appartenant à l'entreprise et exploitée | $2,248 | $2,135 | 5% |
| Restaurants franchisés-occupation | $646 | $625 | 3% |
| Autres dépenses de restaurant | $104 | $68 | 53% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $647 | $680 | (5%) |
| Total des coûts d'exploitation et dépenses | $3,685 | $3,484 | 6% |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la trésorerie générée de McDonald's fournie par les opérations totalisant 6,8 milliards de dollars, dépassant les dépenses en capital par 4,8 milliards de dollars. L'argent utilisé pour les activités d'investissement était 4,6 milliards de dollars, principalement en raison des acquisitions et de la propriété accrue sur le marché chinois.
Dividendes et rachats de partage
McDonald's a versé un dividende de $1.67 par action pendant le trimestre, totalisant 1,2 milliard de dollars. Pour les neuf mois, les dividendes totaux versés atteints 3,6 milliards de dollars. La société a racheté 1,7 million d'actions pour 444 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Tendances et défis du marché
La guerre en cours au Moyen-Orient a eu un impact négatif sur les ventes et les revenus à l'échelle du système de McDonald's, en particulier dans le segment international des marchés et des entreprises agréés. L'entreprise continue de surveiller la situation, ce qui affecte ses opérations et ses performances financières.
Information sur le restaurant
Au 30 septembre 2024, le nombre total de restaurants McDonald's dans le monde était 42,819, avec une ventilation comme suit:
| Type de propriété | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Franchisé conventionnel | 21,864 | 21,761 |
| Sous licence de développement | 9,077 | 8,450 |
| Affilié étranger | 9,814 | 8,843 |
| Total franchisé | 40,755 | 39,054 |
| Appartenant à une entreprise et exploitée | 2,064 | 2,144 |
| Restaurants totaux à l'échelle du système | 42,819 | 41,198 |
Outlook pour 2024
McDonald's prévoit que l'expansion de l'unité de restauration Net contribuera presque 2% jusqu'en 2024, croissance des ventes à l'échelle du système. La société prévoit des dépenses en capital de 2,5 $ à 2,7 milliards de dollars pour l'année et prévoit d'ouvrir plus que 2 100 restaurants à l'échelle mondiale.
Le taux d'imposition effectif de l'année 2024 devrait se situer dans la fourchette de 20% à 22%, avec une augmentation des intérêts des intérêts prévus en raison de la hausse des taux et d'un solde de dette plus élevé.
Comment McDonald's Corporation (MCD) gagne de l'argent
Sources de revenus
McDonald's Corporation génère des revenus principalement à travers trois volets clés: les ventes de restaurants appartenant à l'entreprise, des revenus de restaurants franchisés et d'autres revenus. La structure de ces sources de revenus est conçue pour maximiser la rentabilité tout en minimisant les risques associés à la propriété directe de tous les restaurants.
Ventes de restaurants appartenant à l'entreprise
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de restaurants appartenant à l'entreprise et exploités ont totalisé 7 472 millions de dollars, contre 7 267 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 3%. La ventilation des ventes du trimestre est la suivante:
| Région | 2024 ventes (en millions) | 2023 ventes (en millions) | Augmenter / diminuer (%) |
|---|---|---|---|
| NOUS. | $2,417 | $2,401 | 1% |
| Marchés internationaux | $4,278 | $4,252 | 1% |
| Marchés et entreprises autorisées au développement international | $777 | $614 | 26% |
| Total | $7,472 | $7,267 | 3% |
Revenus de restaurant franchisé
Les revenus franchisés sont un élément important du revenu de McDonald's, représentant environ 95% de sa base de restaurants mondiaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des restaurants franchisés ont atteint 11 756 millions de dollars, contre 11 568 millions de dollars en 2023, ce qui indique une croissance de 2%. La répartition trimestrielle est la suivante:
| Région | 2024 revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Augmenter / diminuer (%) |
|---|---|---|---|
| NOUS. | $5,417 | $5,350 | 1% |
| Marchés internationaux | $5,039 | $4,889 | 3% |
| Marchés et entreprises autorisées au développement international | $1,300 | $1,329 | (2)% |
| Total | $11,756 | $11,568 | 2% |
Autres revenus
McDonald's génère également des revenus via d'autres flux, notamment des frais de franchises pour les plateformes technologiques et les licences de marque. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'autres revenus s'élevaient à 304 millions de dollars, contre 252 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 21%.
Bénéfice d'exploitation et rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de McDonald's de 19 532 millions de dollars, contre 19 088 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 2%. Le résultat d'exploitation est resté stable à 8 844 millions de dollars, presque inchangé, contre 8 845 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques opérationnelles | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Augmenter / diminuer (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $19,532 | $19,088 | 2% |
| Revenu opérationnel | $8,844 | $8,845 | — |
| Revenu net | $6,207 | $6,430 | (3)% |
| Bénéfice par action (dilué) | $8.59 | $8.76 | (2)% |
Modèle de franchise et santé financière
Le modèle de franchise est essentiel à la santé financière de McDonald's, car elle génère des sources de revenus stables et prévisibles. Les ventes franchisées fournissent la base du calcul des revenus franchisés, qui n'apparaissent pas au bilan de l'entreprise mais qui indiquent les performances financières du franchisé. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, les ventes franchisées totales ont été déclarées à 31 333 millions de dollars, pratiquement inchangées, contre 31 362 millions de dollars en 2023.
| Ventes franchisées | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Augmenter / diminuer (%) |
|---|---|---|---|
| Total | $31,333 | $31,362 | (0)% |
| Franchisé conventionnel | $23,088 | $22,852 | 1% |
| Sous licence de développement | $5,005 | $5,382 | (7)% |
| Affilié étranger | $3,240 | $3,128 | 4% |
Structure et dépenses des coûts
Les coûts et dépenses d'exploitation de McDonald's ont totalisé 10 688 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 10 243 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 4%. Les principaux moteurs de ces coûts comprennent la nourriture et le papier, la paie, les avantages sociaux et les dépenses d'occupation.
| Métriques des coûts | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Augmenter / diminuer (%) |
|---|---|---|---|
| Total des coûts d'exploitation et dépenses | $10,688 | $10,243 | 4% |
| Dépenses de restaurant appartenant à l'entreprise | $6,358 | $6,149 | 3% |
| Restaurants franchisés - dépenses d'occupation | $1,902 | $1,842 | 3% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $1,748 | $1,704 | 3% |
Flux de trésorerie et rendements des actionnaires
McDonald's a démontré de solides capacités de production de flux de trésorerie, les espèces prévues par des opérations totalisant 6,8 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, dépassant les dépenses en capital de 4,8 milliards de dollars. La société s'est également engagée dans d'importantes activités de retour des actionnaires, notamment des dividendes et des rachats d'actions. En 2024, les dividendes versés se sont élevés à 3,6 milliards de dollars, avec une augmentation trimestrielle de dividendes en espèces de 6% annoncée en septembre 2024.
| Retour des actionnaires | 2024 (en milliards) |
|---|---|
| Dividendes versés | $3.6 |
| Rachats de partage | $2.3 |
Perspectives et initiatives stratégiques
Pour l'avenir, McDonald's s'attend à ce que l'expansion de l'unité de restauration Net contribue à près de 2% à 2024 la croissance des ventes à l'échelle du système. La société se concentre également sur le maintien d'un taux de conversion de flux de trésorerie disponible dans la fourchette de 90%, avec des dépenses en capital prévues entre 2,5 et 2,7 milliards de dollars en 2024.
McDonald's Corporation (MCD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- McDonald's Corporation (MCD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of McDonald's Corporation (MCD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View McDonald's Corporation (MCD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.