McDonald's Corporation (MCD) Bundle
تاريخ موجز لشركة ماكدونالدز
شركة Overview
تأسست شركة ماكدونالدز عام 1940، وتطورت لتصبح واحدة من أكبر سلاسل الوجبات السريعة وأكثرها شهرة على مستوى العالم. اعتبارًا من عام 2024، تدير الشركة أكثر من 40.000 مطعم في أكثر من 100 دولة، وذلك في المقام الأول من خلال نموذج الامتياز.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت ماكدونالدز عن صافي دخل قدره 6,207 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 3٪ مقارنة بـ 6,430 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت ربحية السهم المخففة (EPS) للأشهر التسعة 8.59 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 8.76 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
| المقاييس المالية | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $6,207 | $6,430 | -3% |
| ربحية السهم (المخففة) | $8.59 | $8.76 | -2% |
| الإيرادات (بالملايين) | $19,532 | $19,088 | +2.3% |
| الأرباح المدفوعة (بالملايين) | $3,602 | $3,325 | +8.3% |
| إعادة شراء الأسهم (بالملايين) | $2,321 | $2,203 | +5.4% |
رؤى تشغيلية
تعمل ماكدونالدز بنموذج أعمال شديد الامتياز، حيث أن ما يقرب من 95% من مطاعمها حاصلة على حقوق الامتياز. ويولد هذا الهيكل تدفقات إيرادات مستقرة ويمكن التنبؤ بها، وتعتمد إلى حد كبير على مبيعات أصحاب الامتياز.
التطورات الأخيرة
في عام 2024، واجهت ماكدونالدز العديد من التحديات، بما في ذلك التأثير السلبي للحرب المستمرة في الشرق الأوسط، مما أثر على المبيعات في الأسواق التنموية الدولية المرخصة. كما تكبدت الشركة صافي رسوم ما قبل الضريبة بقيمة 142 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة، وتتعلق في المقام الأول بتكاليف المعاملات ورسوم انخفاض القيمة غير النقدية.
التدفق النقدي والاستثمارات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت ماكدونالدز عن توفير نقدي من العمليات بقيمة 6.8 مليار دولار، وهو ما يتجاوز النفقات الرأسمالية بمقدار 4.8 مليار دولار. وبلغ إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 4.6 مليار دولار، والتي تضمنت استثمارات كبيرة في أعمالها في الصين والاستحواذ على أعمال ماكدونالدز في إسرائيل.
| مقاييس التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| النقد المقدم من العمليات | $6,816 | $7,123 |
| النفقات الرأسمالية | $1,968 | $1,600 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $4,604 | $2,345 |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $5,617 | $3,788 |
النظرة المستقبلية
تتوقع ماكدونالدز أن يساهم توسيع وحدة المطاعم الصافية بحوالي 2٪ في نمو المبيعات على مستوى النظام لعام 2024. وتتوقع الشركة أن تتراوح النفقات الرأسمالية بين 2.5 و2.7 مليار دولار، مع التركيز على افتتاح مطاعم جديدة.
من يملك شركة ماكدونالدز (MCD)
تكوين المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت شركة ماكدونالدز (MCD) إجمالي 1.6606 مليار سهم. وقد تم تسجيل حقوق المساهمين على النحو التالي:
| مكون الأسهم | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $17 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $9,194 |
| الأرباح المحتجزة | $64,819 |
| الدخل (الخسارة) الشامل الآخر المتراكم | $(2,337) |
| أسهم الخزينة (بالتكلفة) | $(76,870) |
| إجمالي حقوق المساهمين (العجز) | $(5,177) |
هيكل الملكية
تم منح حق الامتياز لنحو 95% من مطاعم ماكدونالدز في جميع أنحاء العالم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وينقسم هيكل الملكية على النحو التالي:
| نوع الملكية | عدد المطاعم |
|---|---|
| الامتياز التقليدي | 21,864 |
| مرخصة تنموية | 9,077 |
| التابعة الأجنبية | 9,814 |
| مجموع الامتياز | 40,755 |
| تملكها الشركة وتديرها | 2,064 |
| إجمالي المطاعم على مستوى النظام | 42,819 |
كبار المساهمين
يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين اعتبارًا من سبتمبر 2024 ما يلي:
| المساهم | الملكية (%) |
|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.67% |
| شركة بلاك روك | 7.54% |
| شركة ستيت ستريت | 4.91% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 3.77% |
| FMR LLC (استثمارات الإخلاص) | 3.40% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت ماكدونالدز ما يلي:
- صافي الدخل: 6,207 مليون دولار
- ربحية السهم (المخففة): 8.59 دولار
- إجمالي الإيرادات: 19,532 مليون دولار
بلغت إيرادات الامتياز لنفس الفترة:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|
| نحن. | $5,417 |
| الأسواق الدولية العاملة | $5,039 |
| الأسواق والشركات التنموية الدولية المرخصة | $1,300 |
| إجمالي إيرادات الامتياز | $11,756 |
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مؤشرات أداء أسهم ماكدونالدز (MCD) هي:
- سعر السهم الحالي: 286.50 دولارًا
- القيمة السوقية: 475 مليار دولار
- عائد الأرباح: 2.4%
تتمتع ماكدونالدز بتاريخ من توزيعات الأرباح المتسقة، حيث تم الإعلان عن توزيعات الأرباح ربع السنوية الأخيرة بمبلغ 1.77 دولار للسهم الواحد، اعتبارًا من 16 ديسمبر 2024.
بيان مهمة شركة ماكدونالدز (MCD).
بيان المهمة Overview
يؤكد بيان مهمة شركة ماكدونالدز على التزامها بتقديم أطعمة ومشروبات عالية الجودة في بيئة ودية. تهدف الشركة إلى أن تكون رائدة في قطاع مطاعم الخدمة السريعة مع التركيز على رضا العملاء والمشاركة المجتمعية.
الأداء المالي والأهداف الاستراتيجية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت ماكدونالدز عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $6,207 | $6,430 | (3%) |
| ربحية السهم - المخففة | $8.59 | $8.76 | (2%) |
| إجمالي الإيرادات (بالملايين) | $19,532 | $19,088 | 2% |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $8,844 | $8,845 | (0%) |
| مبيعات المطاعم المملوكة للشركة (بالملايين) | $7,472 | $7,267 | 3% |
| إيرادات المطاعم ذات الامتياز (بالملايين) | $11,756 | $11,568 | 2% |
نموذج الامتياز والحضور العالمي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير ماكدونالدز نموذجًا يغلب عليه الامتياز، حيث تتمتع ما يقرب من 95٪ من مطاعمها بامتياز. تتيح هذه الإستراتيجية للشركة تحقيق إيرادات مستقرة ويمكن التنبؤ بها مع تمكين أصحاب الامتياز من إدارة العمليات المحلية بفعالية.
قطاعات الأعمال الرئيسية
تعمل ماكدونالدز من خلال قطاعات متعددة، والتي تشمل:
- الجزء الأمريكي
- الأسواق الدولية العاملة
- الأسواق والشركات التنموية الدولية المرخصة
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | الدخل التشغيلي (بالملايين) |
|---|---|---|
| نحن. | $7,997 | $4,400 |
| الأسواق الدولية العاملة | $9,443 | $4,459 |
| الأسواق والشركات التنموية الدولية المرخصة | $2,092 | ($15) |
تحديات السوق والمبادرات الاستراتيجية
في عام 2024، واجهت ماكدونالدز العديد من التحديات، بما في ذلك الضغوط التضخمية والقضايا الجيوسياسية التي تؤثر على أسواق معينة. وتواصل الشركة التركيز على مبادراتها الإستراتيجية، مثل برنامج "تسريع المنظمة" الذي يهدف إلى تحديث العمليات وتعزيز الكفاءة.
التطورات الأخيرة
واصلت ماكدونالدز التركيز على الابتكارات الرقمية واستراتيجيات مشاركة العملاء. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 6% في أرباحها النقدية الفصلية إلى 1.77 دولار للسهم الواحد، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع ماكدونالدز افتتاح أكثر من 2100 مطعم جديد على مستوى العالم في عام 2024، مع التركيز على توسيع نطاق وجودها في الأسواق الرئيسية. وتهدف الشركة إلى تحقيق معدل تحويل للتدفق النقدي الحر في نطاق 90٪ وتتوقع نفقات رأسمالية تتراوح بين 2.5 مليار دولار و2.7 مليار دولار.
كيف تعمل شركة ماكدونالدز (MCD).
نموذج الأعمال
تدير شركة ماكدونالدز نموذج أعمال ذو امتياز كبير، مع ما يقرب من 95% من مطاعمها التي تم منحها حق الامتياز على مستوى العالم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويحقق هذا النموذج إيرادات مستقرة ويمكن التنبؤ بها بشكل أساسي من مبيعات أصحاب الامتياز وتدفقات التدفق النقدي الناتجة.
الأداء المالي
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت ماكدونالدز عن إجمالي إيرادات قدرها 6,873 مليون دولار، بمناسبة أ 3% زيادة مقارنة ب 6,692 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وجاء توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المطاعم المملوكة للشركة والتي تديرها | $2,656 | $2,556 | 4% |
| إيرادات المطاعم المرخصة | $4,094 | $4,047 | 1% |
| إيرادات أخرى | $124 | $89 | 39% |
| إجمالي الإيرادات | $6,873 | $6,692 | 3% |
وكان صافي الدخل لهذا الربع 2,255 مليون دولار، بانخفاض قدره 3% من 2,317 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. كما انخفضت ربحية السهم (المخففة) بنسبة 1% ل $3.13 من $3.17.
تكاليف التشغيل والنفقات
وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي تكاليف ومصروفات التشغيل 3,685 مليون دولار، زيادة 6% مقارنة ب 3,484 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وفيما يلي تفاصيل مكونات المصاريف التشغيلية:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مصاريف المطعم الذي تملكه وتديره الشركة | $2,248 | $2,135 | 5% |
| مصاريف إشغال مطاعم الامتياز | $646 | $625 | 3% |
| مصاريف المطاعم الأخرى | $104 | $68 | 53% |
| مصاريف بيعية وعمومية وإدارية | $647 | $680 | (5%) |
| إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات | $3,685 | $3,484 | 6% |
التدفق النقدي والنفقات الرأسمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت ماكدونالدز النقد الناتج عن إجمالي العمليات 6.8 مليار دولار، تتجاوز النفقات الرأسمالية بنسبة 4.8 مليار دولار. النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية كان 4.6 مليار دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عمليات الاستحواذ وزيادة الملكية في السوق الصينية.
توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم
قامت شركة ماكدونالدز بتوزيع أرباح بقيمة $1.67 للسهم الواحد خلال الربع، بإجمالي 1.2 مليار دولار. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة عن التسعة أشهر 3.6 مليار دولار. أعادت الشركة شراءها 1.7 مليون سهم ل 444 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
اتجاهات السوق والتحديات
لقد أثرت الحرب المستمرة في الشرق الأوسط سلبًا على مبيعات وإيرادات ماكدونالدز على مستوى النظام، وخاصة في الأسواق التنموية الدولية المرخصة وقطاع الشركات. وتواصل الشركة مراقبة الوضع الذي يؤثر على عملياتها وأدائها المالي.
معلومات المطعم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي عدد مطاعم ماكدونالدز في جميع أنحاء العالم 42,819، مع التوزيع كما يلي:
| نوع الملكية | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| الامتياز التقليدي | 21,864 | 21,761 |
| الترخيص التنموي | 9,077 | 8,450 |
| الأجنبية التابعة | 9,814 | 8,843 |
| مجموع الامتياز | 40,755 | 39,054 |
| مملوكة للشركة وتديرها | 2,064 | 2,144 |
| إجمالي المطاعم على مستوى النظام | 42,819 | 41,198 |
التوقعات لعام 2024
تتوقع ماكدونالدز أن يساهم توسيع وحدة المطاعم الصافية تقريبًا 2% حتى عام 2024 نمو المبيعات على مستوى النظام. وتتوقع الشركة نفقات رأسمالية قدرها 2.5 إلى 2.7 مليار دولار لهذا العام وتخطط لفتح أكثر من 2100 مطعم على مستوى العالم.
ومن المتوقع أن يكون معدل ضريبة الدخل الفعلي للعام بأكمله 2024 في حدود 20% إلى 22%، مع توقع زيادة في مصاريف الفائدة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع رصيد الديون.
كيف تجني شركة ماكدونالدز (MCD) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة ماكدونالدز إيراداتها بشكل أساسي من خلال ثلاثة مصادر رئيسية: المبيعات من المطاعم المملوكة للشركة، وإيرادات المطاعم ذات الامتياز، والإيرادات الأخرى. تم تصميم هيكل تدفقات الإيرادات هذه لتحقيق أقصى قدر من الربحية مع تقليل المخاطر المرتبطة بالملكية المباشرة لجميع المطاعم.
مبيعات المطاعم المملوكة للشركة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مبيعات المطاعم المملوكة للشركة والمدارة 7,472 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 7,267 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 3٪. وجاء توزيع المبيعات لهذا الربع على النحو التالي:
| منطقة | مبيعات 2024 (بالملايين) | مبيعات 2023 (بالملايين) | الزيادة/النقصان (%) |
|---|---|---|---|
| نحن. | $2,417 | $2,401 | 1% |
| الأسواق الدولية العاملة | $4,278 | $4,252 | 1% |
| الأسواق والشركات التنموية الدولية المرخصة | $777 | $614 | 26% |
| المجموع | $7,472 | $7,267 | 3% |
إيرادات المطاعم الامتياز
تمثل إيرادات الامتياز عنصرًا هامًا في دخل ماكدونالدز، حيث تمثل حوالي 95٪ من قاعدة مطاعمها العالمية. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات المطاعم ذات الامتياز 11,756 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 11,568 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يشير إلى نمو بنسبة 2٪. وجاء التوزيع الربع سنوي على النحو التالي:
| منطقة | إيرادات 2024 (بالملايين) | إيرادات 2023 (بالملايين) | الزيادة/النقصان (%) |
|---|---|---|---|
| نحن. | $5,417 | $5,350 | 1% |
| الأسواق الدولية العاملة | $5,039 | $4,889 | 3% |
| الأسواق والشركات التنموية الدولية المرخصة | $1,300 | $1,329 | (2)% |
| المجموع | $11,756 | $11,568 | 2% |
إيرادات أخرى
تحقق ماكدونالدز أيضًا دخلاً من خلال مصادر أخرى، والتي تشمل الرسوم من أصحاب الامتياز لمنصات التكنولوجيا وترخيص العلامات التجارية. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات الأخرى 304 ملايين دولار، مقارنة بـ 252 مليون دولار في عام 2023، بنسبة زيادة قدرها 21%.
الدخل التشغيلي والربحية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت ماكدونالدز عن إجمالي إيرادات بلغت 19.532 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 19.088 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 2٪. وظل الدخل التشغيلي مستقرًا عند 8,844 مليون دولار أمريكي، دون تغيير تقريبًا عن 8,845 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| مقاييس التشغيل | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | الزيادة/النقصان (%) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $19,532 | $19,088 | 2% |
| الدخل التشغيلي | $8,844 | $8,845 | — |
| صافي الدخل | $6,207 | $6,430 | (3)% |
| ربحية السهم (المخففة) | $8.59 | $8.76 | (2)% |
نموذج الامتياز والصحة المالية
يعد نموذج الامتياز أمرًا بالغ الأهمية للصحة المالية لماكدونالدز، لأنه يولد تدفقات إيرادات مستقرة ويمكن التنبؤ بها. توفر مبيعات الامتياز الأساس لحساب إيرادات الامتياز، والتي لا تظهر في الميزانية العمومية للشركة ولكنها تشير إلى الأداء المالي لصاحب الامتياز. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي مبيعات الامتياز بقيمة 31,333 مليون دولار أمريكي، دون تغيير تقريبًا عن 31,362 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| مبيعات الامتياز | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | الزيادة/النقصان (%) |
|---|---|---|---|
| المجموع | $31,333 | $31,362 | (0)% |
| الامتياز التقليدي | $23,088 | $22,852 | 1% |
| مرخصة تنموية | $5,005 | $5,382 | (7)% |
| التابعة الأجنبية | $3,240 | $3,128 | 4% |
هيكل التكلفة والنفقات
بلغ إجمالي تكاليف ونفقات ماكدونالدز التشغيلية 10,688 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 10,243 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 4%. تشمل المحركات الأساسية لهذه التكاليف الطعام والورق، والرواتب، واستحقاقات الموظفين، ونفقات الإشغال.
| مقاييس التكلفة | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | الزيادة/النقصان (%) |
|---|---|---|---|
| إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات | $10,688 | $10,243 | 4% |
| مصاريف المطاعم المملوكة للشركة | $6,358 | $6,149 | 3% |
| مطاعم الامتياز - مصاريف الإشغال | $1,902 | $1,842 | 3% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | $1,748 | $1,704 | 3% |
التدفق النقدي وعوائد المساهمين
أظهرت ماكدونالدز قدرات قوية في توليد التدفق النقدي، حيث بلغ إجمالي النقد المقدم من العمليات 6.8 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يتجاوز النفقات الرأسمالية بمقدار 4.8 مليار دولار أمريكي. شاركت الشركة أيضًا في أنشطة عوائد كبيرة للمساهمين، بما في ذلك توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. وفي عام 2024، بلغت توزيعات الأرباح المدفوعة 3.6 مليار دولار أمريكي، مع زيادة أرباح نقدية ربع سنوية بنسبة 6% تم الإعلان عنها في سبتمبر 2024.
| عوائد المساهمين | 2024 (بالمليارات) |
|---|---|
| توزيعات الأرباح المدفوعة | $3.6 |
| حصة إعادة الشراء | $2.3 |
التوقعات والمبادرات الاستراتيجية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع ماكدونالدز أن يساهم التوسع الصافي في وحدة المطاعم بحوالي 2٪ في نمو المبيعات على مستوى النظام لعام 2024. وتركز الشركة أيضًا على الحفاظ على معدل تحويل التدفق النقدي الحر في نطاق 90%، مع توقع نفقات رأسمالية تتراوح بين 2.5 و2.7 مليار دولار في عام 2024.
McDonald's Corporation (MCD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- McDonald's Corporation (MCD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of McDonald's Corporation (MCD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View McDonald's Corporation (MCD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.