McDonald's Corporation (MCD) Bundle
Uma breve história da corporação do McDonald's
Empresa Overview
A McDonald's Corporation, fundada em 1940, cresceu para se tornar uma das maiores e mais reconhecíveis cadeias de fast-food do mundo. Em 2024, a empresa opera mais de 40.000 restaurantes em mais de 100 países, principalmente por meio de um modelo franqueado.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, o McDonald's registrou um lucro líquido de US $ 6.207 milhões, uma redução de 3% em comparação com US $ 6.430 milhões no mesmo período de 2023. O lucro diluído por ação (EPS) nos nove meses foi de US $ 8,59, abaixo de US $ 8,76 no ano anterior.
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $6,207 | $6,430 | -3% |
| Ganhos por ação (diluída) | $8.59 | $8.76 | -2% |
| Receita (em milhões) | $19,532 | $19,088 | +2.3% |
| Dividendos pagos (em milhões) | $3,602 | $3,325 | +8.3% |
| Compartilhar recompras (em milhões) | $2,321 | $2,203 | +5.4% |
Insights operacionais
O McDonald's opera com um modelo de negócios fortemente franqueado, com aproximadamente 95% de seus restaurantes sendo franqueados. Essa estrutura gera fluxos de receita estáveis e previsíveis, amplamente dependentes das vendas de franqueados.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o McDonald's enfrentou vários desafios, incluindo um impacto negativo da guerra em andamento no Oriente Médio, que afetou as vendas nos mercados internacionais de desenvolvimento licenciado. A Companhia também incorreu em cobranças líquidas antes dos impostos de US $ 142 milhões nos nove meses, relacionados principalmente a custos de transação e acusações de redução de redução de caixa.
Fluxo de caixa e investimentos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o McDonald's reportou dinheiro fornecido por operações de US $ 6,8 bilhões, excedendo as despesas de capital em US $ 4,8 bilhões. O dinheiro usado para atividades de investimento totalizou US $ 4,6 bilhões, que incluíram investimentos significativos em seus negócios na China e a aquisição dos negócios do McDonald's em Israel.
| Métricas de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por operações | $6,816 | $7,123 |
| Despesas de capital | $1,968 | $1,600 |
| Dinheiro usado para atividades de investimento | $4,604 | $2,345 |
| Dinheiro usado para atividades de financiamento | $5,617 | $3,788 |
Perspectivas futuras
O McDonald's prevê que a expansão da unidade de restaurantes líquido contribuirá com quase 2% para o crescimento de 2024 vendas em todo o sistema. A empresa espera que as despesas de capital estejam entre US $ 2,5 e US $ 2,7 bilhões, com foco nas novas aberturas de restaurantes.
Um dono da McDonald's Corporation (MCD)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a McDonald's Corporation (MCD) tinha um total de 1,6606 bilhão de ações emitidas. O patrimônio líquido foi relatado da seguinte maneira:
| Componente de patrimônio | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $17 |
| Capital adicional pago | $9,194 |
| Lucros acumulados | $64,819 |
| Acumulou outra renda abrangente (perda) | $(2,337) |
| Estoque de tesouraria (ao custo) | $(76,870) |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido (déficit) | $(5,177) |
Estrutura de propriedade
Aproximadamente 95% dos restaurantes do McDonald's em todo o mundo foram franqueados em 30 de setembro de 2024. A estrutura de propriedade é dividida da seguinte forma:
| Tipo de propriedade | Número de restaurantes |
|---|---|
| Franqueado convencional | 21,864 |
| Desenvolvimento licenciado | 9,077 |
| Afiliado estrangeiro | 9,814 |
| Total franqueado | 40,755 |
| Pertencente à empresa e operado | 2,064 |
| Total de restaurantes em todo o sistema | 42,819 |
Principais acionistas
Os principais acionistas institucionais em setembro de 2024 incluíram:
| Acionista | Propriedade (%) |
|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.67% |
| BlackRock, Inc. | 7.54% |
| State Street Corporation | 4.91% |
| Wellington Management Group LLP | 3.77% |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | 3.40% |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou o McDonald's:
- Lucro líquido: US $ 6.207 milhões
- Ganhos por ação (diluída): US $ 8,59
- Receitas totais: US $ 19.532 milhões
As receitas franqueadas para o mesmo período foram:
| Segmento | Receita (em milhões) |
|---|---|
| NÓS. | $5,417 |
| Mercados operados internacionais | $5,039 |
| Mercados licenciados internacionais de desenvolvimento e corporativo | $1,300 |
| Receita total franqueada | $11,756 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, os indicadores de desempenho das ações do McDonald's (MCD) eram:
- Preço atual das ações: US $ 286,50
- Capitalização de mercado: US $ 475 bilhões
- Rendimento de dividendos: 2,4%
O McDonald's tem um histórico de pagamentos de dividendos consistentes, com os dividendos trimestrais mais recentes declarados em US $ 1,77 por ação, a partir de 16 de dezembro de 2024.
Declaração de missão da McDonald's Corporation (MCD)
Declaração de missão Overview
A declaração de missão da McDonald's Corporation enfatiza seu compromisso de servir alimentos e bebidas de qualidade em um ambiente amigável. A empresa pretende ser líder no setor de restaurantes de serviço rápido enquanto se concentra na satisfação do cliente e no envolvimento da comunidade.
Desempenho financeiro e objetivos estratégicos
Em 30 de setembro de 2024, o McDonald's relatou as seguintes métricas financeiras seguintes:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $6,207 | $6,430 | (3%) |
| Ganhos por ação - diluído | $8.59 | $8.76 | (2%) |
| Receita total (em milhões) | $19,532 | $19,088 | 2% |
| Renda operacional (em milhões) | $8,844 | $8,845 | (0%) |
| Vendas de restaurantes de propriedade da empresa (em milhões) | $7,472 | $7,267 | 3% |
| Receitas de restaurantes franqueados (em milhões) | $11,756 | $11,568 | 2% |
Modelo de franquia e presença global
Em 30 de setembro de 2024, o McDonald's opera um modelo predominantemente franqueado, com aproximadamente 95% de seus restaurantes sendo franqueados. Essa estratégia permite que a empresa gere receitas estáveis e previsíveis, ao mesmo tempo em que capacita os franqueados a gerenciar operações locais de maneira eficaz.
Principais segmentos de negócios
O McDonald's opera através de vários segmentos, que incluem:
- Segmento dos EUA
- Mercados operados internacionais
- Mercados licenciados internacionais de desenvolvimento e corporativo
| Segmento | Receita (em milhões) | Renda operacional (em milhões) |
|---|---|---|
| NÓS. | $7,997 | $4,400 |
| Mercados operados internacionais | $9,443 | $4,459 |
| Mercados licenciados internacionais de desenvolvimento e corporativo | $2,092 | ($15) |
Desafios de mercado e iniciativas estratégicas
Em 2024, o McDonald's enfrentou vários desafios, incluindo pressões inflacionárias e questões geopolíticas que afetam certos mercados. A empresa permanece focada em suas iniciativas estratégicas, como o programa "acelerando a organização", com o objetivo de modernizar operações e aumentar a eficiência.
Desenvolvimentos recentes
O McDonald's continuou a se concentrar em inovações digitais e estratégias de envolvimento do cliente. A empresa registrou um aumento de 6% em seu dividendo trimestral em dinheiro para US $ 1,77 por ação, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o McDonald's espera abrir mais de 2.100 novos restaurantes globalmente em 2024, com foco em expandir sua presença nos principais mercados. A empresa pretende uma taxa de conversão de fluxo de caixa livre na faixa de 90% e antecipa as despesas de capital entre US $ 2,5 bilhões e US $ 2,7 bilhões.
Como funciona o McDonald's Corporation (MCD)
Modelo de negócios
A McDonald's Corporation opera um modelo de negócios fortemente franqueado, com aproximadamente 95% de seus restaurantes em globalmente sendo franqueados em 30 de setembro de 2024. Este modelo gera receitas estáveis e previsíveis principalmente com vendas de franqueados e fluxos de caixa resultantes.
Desempenho financeiro
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o McDonald's relatou receitas totais de US $ 6.873 milhões, marcando a 3% aumentar em comparação com US $ 6.692 milhões No mesmo trimestre de 2023. A quebra das receitas é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Restaurantes de propriedade e operação da empresa | $2,656 | $2,556 | 4% |
| Receitas de restaurantes franqueados | $4,094 | $4,047 | 1% |
| Outras receitas | $124 | $89 | 39% |
| Receita total | $6,873 | $6,692 | 3% |
O lucro líquido do trimestre foi US $ 2.255 milhões, uma diminuição de 3% de US $ 2.317 milhões No terceiro trimestre de 2023. O lucro por ação (diluído) também diminuiu por 1% para $3.13 de $3.17.
Custos e despesas operacionais
No terceiro trimestre de 2024, os custos e despesas operacionais totais chegaram a US $ 3.685 milhões, um aumento de 6% comparado com US $ 3.484 milhões No terceiro trimestre de 2023. Os componentes das despesas operacionais são detalhados abaixo:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas de restaurantes de propriedade e operação da empresa | $2,248 | $2,135 | 5% |
| Despesas de ocupação de restaurantes franqueados | $646 | $625 | 3% |
| Outras despesas de restaurante | $104 | $68 | 53% |
| Venda, despesas gerais e administrativas | $647 | $680 | (5%) |
| Custos operacionais totais | $3,685 | $3,484 | 6% |
Fluxo de caixa e despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro gerou o McDonald's fornecido por operações totalizando US $ 6,8 bilhões, excedendo as despesas de capital por US $ 4,8 bilhões. O dinheiro usado para atividades de investimento foi US $ 4,6 bilhões, principalmente devido a aquisições e aumento da propriedade no mercado da China.
Dividendos e compartilham recompras
McDonald's pagou um dividendo de $1.67 por ação durante o trimestre, totalizando US $ 1,2 bilhão. Nos nove meses, os dividendos totais pagos alcançaram US $ 3,6 bilhões. A empresa recompensou 1,7 milhão de ações para US $ 444 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Tendências e desafios de mercado
A guerra em andamento no Oriente Médio impactou negativamente as vendas e receita do McDonald's em todo o sistema, particularmente nos mercados licenciados de desenvolvimento internacional e no segmento corporativo. A empresa continua a monitorar a situação, que afeta suas operações e desempenho financeiro.
Informações sobre restaurantes
Em 30 de setembro de 2024, o número total de restaurantes do McDonald's em todo o mundo era 42,819, com um colapso da seguinte forma:
| Tipo de propriedade | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Franqueado convencional | 21,864 | 21,761 |
| Desenvolvimento licenciado | 9,077 | 8,450 |
| Afiliado estrangeiro | 9,814 | 8,843 |
| Total franqueado | 40,755 | 39,054 |
| Pertencente à empresa e operado | 2,064 | 2,144 |
| Total de restaurantes em todo o sistema | 42,819 | 41,198 |
Outlook para 2024
O McDonald's antecipa que a expansão da unidade de restaurante líquida contribuirá quase 2% para 2024 crescimento de vendas em todo o sistema. A empresa espera gastos de capital de US $ 2,5 a US $ 2,7 bilhões para o ano e planeja abrir mais do que 2.100 restaurantes globalmente.
Espera -se que a taxa efetiva de imposto de renda para o ano inteiro de 2024 esteja na faixa de 20% a 22%, com um aumento na despesa de juros prevista devido ao aumento das taxas e a um saldo mais alto da dívida.
Como o McDonald's Corporation (MCD) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A McDonald's Corporation gera receita principalmente através de três fluxos-chave: vendas de restaurantes de propriedade da empresa, receitas franqueadas de restaurantes e outras receitas. A estrutura desses fluxos de receita foi projetada para maximizar a lucratividade, minimizando os riscos associados à propriedade direta de todos os restaurantes.
Vendas de restaurantes de propriedade da empresa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas de restaurantes de propriedade e operação de empresas totalizaram US $ 7.472 milhões, acima dos US $ 7.267 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um aumento de 3%. A repartição das vendas para o trimestre é a seguinte:
| Região | 2024 vendas (em milhões) | 2023 vendas (em milhões) | Aumentar/diminuir (%) |
|---|---|---|---|
| NÓS. | $2,417 | $2,401 | 1% |
| Mercados operados internacionais | $4,278 | $4,252 | 1% |
| Mercados licenciados internacionais de desenvolvimento e corporativo | $777 | $614 | 26% |
| Total | $7,472 | $7,267 | 3% |
Receitas franqueadas de restaurantes
As receitas franqueadas são um componente significativo da renda do McDonald's, representando aproximadamente 95% de sua base global de restaurantes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de restaurantes franqueados atingiram US $ 11.756 milhões, contra US $ 11.568 milhões em 2023, indicando um crescimento de 2%. O colapso trimestral é o seguinte:
| Região | 2024 receitas (em milhões) | 2023 receitas (em milhões) | Aumentar/diminuir (%) |
|---|---|---|---|
| NÓS. | $5,417 | $5,350 | 1% |
| Mercados operados internacionais | $5,039 | $4,889 | 3% |
| Mercados licenciados internacionais de desenvolvimento e corporativo | $1,300 | $1,329 | (2)% |
| Total | $11,756 | $11,568 | 2% |
Outras receitas
O McDonald's também gera renda por meio de outros fluxos, que incluem taxas de franqueados por plataformas de tecnologia e licenciamento de marcas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, outras receitas totalizaram US $ 304 milhões, em comparação com US $ 252 milhões em 2023, marcando um aumento de 21%.
Renda operacional e lucratividade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o McDonald's registrou receitas totais de US $ 19.532 milhões, acima dos US $ 19.088 milhões em 2023, refletindo um aumento de 2%. A receita operacional permaneceu estável em US $ 8.844 milhões, quase inalterada de US $ 8.845 milhões no ano anterior.
| Métricas operacionais | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Aumentar/diminuir (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $19,532 | $19,088 | 2% |
| Receita operacional | $8,844 | $8,845 | — |
| Resultado líquido | $6,207 | $6,430 | (3)% |
| Ganhos por ação (diluída) | $8.59 | $8.76 | (2)% |
Modelo de franquia e saúde financeira
O modelo de franquia é fundamental para a saúde financeira do McDonald, pois gera fluxos de receita estáveis e previsíveis. As vendas franqueadas fornecem a base para o cálculo das receitas franqueadas, que não aparecem no balanço da empresa, mas são indicativas do desempenho financeiro do franqueado. Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, as vendas totais franqueadas foram relatadas em US $ 31.333 milhões, praticamente inalteradas de US $ 31.362 milhões em 2023.
| Vendas franqueadas | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Aumentar/diminuir (%) |
|---|---|---|---|
| Total | $31,333 | $31,362 | (0)% |
| Franqueado convencional | $23,088 | $22,852 | 1% |
| Desenvolvimento licenciado | $5,005 | $5,382 | (7)% |
| Afiliado estrangeiro | $3,240 | $3,128 | 4% |
Estrutura de custos e despesas
Os custos e despesas operacionais do McDonald's totalizaram US $ 10.688 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 10.243 milhões em 2023, refletindo um aumento de 4%. Os principais fatores desses custos incluem alimentos e papel, folha de pagamento, benefícios dos funcionários e despesas de ocupação.
| Métricas de custo | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Aumentar/diminuir (%) |
|---|---|---|---|
| Custos operacionais totais | $10,688 | $10,243 | 4% |
| Despesas de restaurantes de propriedade da empresa | $6,358 | $6,149 | 3% |
| Restaurantes franqueados - despesas de ocupação | $1,902 | $1,842 | 3% |
| Venda, despesas gerais e administrativas | $1,748 | $1,704 | 3% |
Fluxo de caixa e devoluções de acionistas
O McDonald's demonstrou fortes recursos de geração de fluxo de caixa, com dinheiro fornecido por operações totalizando US $ 6,8 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, excedendo as despesas de capital em US $ 4,8 bilhões. A empresa também se envolveu em atividades significativas de retorno dos acionistas, incluindo dividendos e recompras de ações. Em 2024, os dividendos pagos foram de US $ 3,6 bilhões, com um aumento trimestral de 6% de dividendos em dinheiro anunciado em setembro de 2024.
| Retornos dos acionistas | 2024 (em bilhões) |
|---|---|
| Dividendos pagos | $3.6 |
| Compartilhar recompras | $2.3 |
Perspectivas e iniciativas estratégicas
Olhando para o futuro, o McDonald's espera que a expansão da unidade de restaurantes líquido contribua com quase 2% para o crescimento de 2024 vendas em todo o sistema. A empresa também está focada em manter uma taxa de conversão de fluxo de caixa livre na faixa de 90%, com as despesas de capital projetadas entre US $ 2,5 e US $ 2,7 bilhões em 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- McDonald's Corporation (MCD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of McDonald's Corporation (MCD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View McDonald's Corporation (MCD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.