MGM Resorts International (MGM) Bundle
Una breve historia de MGM Resorts International
MGM Resorts International, una empresa líder de entretenimiento global, ha establecido una presencia significativa en las industrias de la hospitalidad y el juego. A partir de 2024, MGM opera una cartera diversa de propiedades de complejo y casino, ubicada principalmente en la franja de Las Vegas y en varios mercados internacionales.
Compañía Overview
Fundada en 1986, MGM Resorts ha crecido a través de adquisiciones y desarrollos estratégicos. La compañía opera 29 propiedades en todo el mundo, incluidas ubicaciones icónicas como Bellagio, MGM Grand y Mandalay Bay. Al 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts reportó activos totales de aproximadamente $ 31.1 mil millones y pasivos totales de $ 25.2 mil millones.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts reportó ingresos netos de $ 12.89 mil millones, un aumento del 9% en comparación con el mismo período en 2023. El ingreso operativo para el mismo período fue de $ 1.2 mil millones, lo que refleja una disminución del 19% de año del 19% -Pasado por año debido al aumento de la nómina y los gastos promocionales.
| Métricas financieras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 12.89 mil millones | $ 11.78 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 1.20 mil millones | $ 1.47 mil millones |
| Lngresos netos | $ 826.69 millones | $ 935.31 millones |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de MGM se pueden segmentar en tres categorías principales: resorts de striptease de Las Vegas, operaciones regionales y MGM China.
| Segmento | Ingresos netos (2024 Q3) | Ingresos netos (2023 Q3) |
|---|---|---|
| Las Vegas Strip Resorts | $ 2.13 mil millones | $ 2.11 mil millones |
| Operaciones regionales | $ 952.15 millones | $ 924.96 millones |
| MGM China | $ 929.46 millones | $ 812.53 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts tenía una deuda total de $ 6.91 mil millones, con importantes obligaciones financieras adeudadas en los próximos años. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 3 mil millones, lo que indica una posición de liquidez sólida. Los pagos de intereses en efectivo esperados en los próximos doce meses se estiman entre $ 380 millones a $ 400 millones.
Desarrollos recientes
MGM Resorts ha estado buscando activamente oportunidades de crecimiento, incluidas una instalación de juegos comerciales de $ 2 mil millones en Nueva York y un complejo integrado en Osaka, Japón, que requiere un compromiso de aproximadamente $ 1.9 mil millones en los próximos cinco años.
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts recompró $ 1.2 mil millones de sus acciones comunes, mostrando su compromiso de devolver el capital a los accionistas. La Compañía declaró que los dividendos ascendieron a $ 169 millones a intereses no controladores.
| Métricas de stock | 2024 (YTD) |
|---|---|
| Recompras de acciones totales | $ 1.2 mil millones |
| Dividendos declarados | $ 169 millones |
Conclusión
MGM Resorts International continúa aprovechando su fuerte marca y su cartera diversa para mejorar su posición de mercado. Con inversiones continuas e iniciativas estratégicas, MGM está listo para el crecimiento futuro en el panorama competitivo de los juegos y la hospitalidad.
A Who posee MGM Resorts International (MGM)
Estructura de propiedad
MGM Resorts International (MGM) se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de Ticker MGM. A partir de 2024, la propiedad de MGM se divide entre inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la compañía.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de MGM Resorts International al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 25,385,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.2% | 21,900,000 |
| State Street Corporation | 4.5% | 13,650,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.8% | 11,530,000 |
| Invesco Ltd. | 3.1% | 9,300,000 |
| Insider Holdings (ejecutivos y directores) | 1.2% | 3,600,000 |
| Otros inversores institucionales | 67.7% | 204,990,000 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de MGM era de aproximadamente $ 40.00 por acción. La compañía ha experimentado una fluctuación en el precio de sus acciones, con un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 12%. La capitalización de mercado de MGM Resorts International es de aproximadamente $ 12 mil millones.
Lo más destacado financiero
MGM Resorts reportó ingresos netos consolidados de $ 4.18 mil millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento del 5% en comparación con el mismo período en 2023. El ingreso operativo para el mismo período fue de $ 314.9 millones, y el ingreso neto atribuible a MGM Resorts Internacional fue de $ 184.6 millones.
Programa de recompra de compartir
Como parte de su estrategia de asignación de capital, MGM Resorts anunció un plan de recompra de acciones de hasta $ 2.0 mil millones en noviembre de 2023. Para el 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado aproximadamente 30 millones de acciones por un total de $ 1.2 mil millones.
Dividendos
MGM China, una subsidiaria de MGM Resorts, declaró un dividendo especial de $ 51 millones en marzo de 2024, con MGM Resorts recibiendo aproximadamente $ 29 millones de esa cantidad.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts International tenía una deuda total de aproximadamente $ 7.0 mil millones, con equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 3.0 mil millones.
Conclusión
La propiedad de MGM Resorts International está compuesta en gran medida de inversores institucionales, y el grupo Vanguard y BlackRock son los mayores accionistas. El desempeño financiero de la Compañía ha mostrado tendencias positivas con mayores ingresos y un enfoque proactivo para los rendimientos de los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos.
Declaración de misión MGM Resorts International (MGM)
Declaración de misión Overview
MGM Resorts International tiene como objetivo crear experiencias incomparables para sus invitados ofreciendo opciones de hospitalidad, entretenimiento y juegos de clase mundial. La compañía está comprometida con prácticas sostenibles y mejorando las comunidades a las que sirve. La misión de MGM refleja su dedicación a la innovación, la excelencia y la satisfacción del cliente.
Métricas de desempeño financiero
La siguiente tabla describe las métricas clave de desempeño financiero para MGM Resorts International al 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Año hasta la fecha (YTD) 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $4,183,138,000 | $3,973,183,000 | $12,893,983,000 | $11,788,686,000 |
| Ingreso operativo | $314,857,000 | $369,936,000 | $1,198,891,000 | $1,472,153,000 |
| Lngresos netos | $244,164,000 | $211,885,000 | $826,692,000 | $935,312,000 |
| Ebitdar ajustado | $1,135,934,000 | $1,233,460,000 | $4,035,984,000 | $3,831,077,000 |
Segmentos clave de ingresos
La siguiente tabla presenta un desglose de los ingresos netos por segmento para MGM Resorts International:
| Segmento | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Las Vegas Strip Resorts | $2,132,213,000 | $2,105,839,000 | $6,592,704,000 | $6,428,641,000 |
| Operaciones regionales | $952,148,000 | $924,957,000 | $2,788,765,000 | $2,796,900,000 |
| MGM China | $929,456,000 | $812,525,000 | $3,003,664,000 | $2,171,072,000 | Corporativo y otro | $169,321,000 | $129,862,000 | $508,850,000 | $392,073,000 |
Destacados operativos
MGM Resorts International informó un aumento en las métricas operativas clave de la siguiente manera:
- LAS VEGAS Strip Resorts La propiedad ajustada EBITDAR aumentó en un 1% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Los ingresos del casino de MGM China aumentaron en un 12% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
- El margen EBITDAR ajustado para los resorts de tiras de Las Vegas fue del 35,5% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estadísticas de juego
La siguiente tabla resume las estadísticas de juego clave para los resorts MGM al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico de juego | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Caída de juegos de mesa | $1,386,000,000 | $1,491,000,000 | $4,430,000,000 | $4,513,000,000 |
| Mango de la ranura | $5,920,000,000 | $5,698,000,000 | $16,999,000,000 | $17,403,000,000 |
Rendimiento de acciones y recompras de acciones
MGM Resorts ha estado activo en la gestión de su estructura de capital a través de recompras de acciones:
- En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MGM recuperó aproximadamente 30 millones de acciones por un monto agregado de $ 1.3 mil millones.
- La disponibilidad restante bajo el plan de recompra de acciones de $ 2.0 mil millones de noviembre de 2023 fue de $ 946 millones al 30 de septiembre de 2024.
Posición de deuda y liquidez
La posición de liquidez de MGM Resorts al 30 de septiembre de 2024 incluye:
- Efectivo y equivalentes de efectivo de $ 3.0 mil millones.
- Cantidad total total de endeudamiento de $ 7.0 mil millones, incluidos $ 2.9 mil millones relacionados con MGM China.
Perspectivas e inversiones futuras
MGM Resorts International está explorando inversiones estratégicas, que incluyen:
- Expansión de su presencia global de juegos en línea.
- Desarrollo de una instalación de juego comercial en Nueva York, costo estimado del proyecto de aproximadamente $ 2 mil millones.
- Inversión en el proyecto Integrated Resort en Osaka, Japón, con fondos restantes anticipados en $ 1.9 mil millones en los próximos cinco años.
Cómo funciona MGM Resorts International (MGM)
Overview de operaciones
MGM Resorts International opera a través de varios segmentos, centrándose principalmente en los resorts de striptease de Las Vegas, operaciones regionales y China MGM. La compañía genera ingresos de juegos, alojamientos de hoteles, servicios de alimentos y bebidas, entretenimiento y operaciones minoristas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts informó los siguientes resultados financieros consolidados:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $4,183,138,000 | $3,973,183,000 | $12,893,983,000 | $11,788,686,000 |
| Ingreso operativo | $314,857,000 | $369,936,000 | $1,198,891,000 | $1,472,153,000 |
| Lngresos netos | $244,164,000 | $211,885,000 | $826,692,000 | $935,312,000 |
| Ingresos netos atribuibles a MGM | $184,578,000 | $161,117,000 | $589,126,000 | $828,720,000 |
Rendimiento de segmento
La siguiente tabla presenta ingresos netos por segmento para el tercer trimestre 2024 e YTD 2024:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | YTD 2024 Ingresos | YTD 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Las Vegas Strip Resorts | $2,132,213,000 | $2,105,839,000 | $6,592,704,000 | $6,428,641,000 |
| Operaciones regionales | $952,148,000 | $924,957,000 | $2,788,765,000 | $2,796,900,000 |
| MGM China | $929,456,000 | $812,525,000 | $3,003,664,000 | $2,171,072,000 |
Estadísticas de juego
Las estadísticas clave de juegos para resorts MGM son las siguientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Drop de juegos de mesa (Strip de Las Vegas) | $1,386,000,000 | $1,491,000,000 | $4,430,000,000 | $4,513,000,000 |
| Ganar los juegos de mesa (Strip de Las Vegas) | $328,000,000 | $405,000,000 | $1,081,000,000 | $1,096,000,000 |
| Mango de ranura (tira de Las Vegas) | $5,920,000,000 | $5,698,000,000 | $16,999,000,000 | $17,403,000,000 | Ganar la ranura (Strip Las Vegas) | $554,000,000 | $531,000,000 | $1,592,000,000 | $1,625,000,000 |
Ebitdar ajustado
Propiedad ajustada EBITDAR para los segmentos se detalla a continuación:
| Segmento | Q3 2024 Ebitdar | T3 2023 Ebitdar | YTD 2024 EBITDAR | YTD 2023 EBITDAR |
|---|---|---|---|---|
| Las Vegas Strip Resorts | $731,037,000 | $714,086,000 | $2,341,114,000 | $2,326,424,000 |
| Operaciones regionales | $299,985,000 | $293,257,000 | $862,465,000 | $900,199,000 |
| MGM China | $237,356,000 | $226,117,000 | $832,405,000 | $604,454,000 |
| Corporativo y otro | $(132,444,000) | $(87,946,000) | $(468,740,000) | $(437,193,000) |
Gastos de capital y flujo de caja
Flujos de efectivo y gastos de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Gastos de capital | $747 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $1,700 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | $(879) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | $(774) |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts tenía las siguientes posiciones de deuda y liquidez:
| Métrico | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Endeudamiento total | $7.0 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $3.0 |
| Préstamos disponibles bajo la facilidad de crédito | $2.3 |
Cómo MGM Resorts International (MGM) gana dinero
Flujos de ingresos
MGM Resorts International genera ingresos a través de varios segmentos, y los principales son sus resorts de Strip Las Vegas, operaciones regionales y MGM China.
Las Vegas Strip Resorts
Los resorts de striptease Las Vegas son una fuente importante de ingresos, que contribuyen al desempeño financiero general de MGM. La siguiente tabla resume los ingresos netos para los resorts de Strip Strip de Las Vegas para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior.
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Casino | $476,434 | $546,273 | $1,458,721 | $1,539,048 |
| Alojamiento | $743,261 | $694,554 | $2,337,808 | $2,152,960 |
| Comida y bebida | $574,587 | $545,850 | $1,798,109 | $1,727,248 |
| Entretenimiento, venta minorista y otros | $337,931 | $319,162 | $998,066 | $1,009,385 |
| Ingresos netos totales | $2,132,213 | $2,105,839 | $6,592,704 | $6,428,641 |
Operaciones regionales
Las operaciones regionales también contribuyen significativamente a los ingresos de MGM. La siguiente tabla destaca los ingresos netos de las operaciones regionales para los mismos períodos.
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Casino | $692,654 | $678,565 | $2,061,659 | $2,074,972 |
| Alojamiento | $88,275 | $85,267 | $232,740 | $229,500 |
| Comida y bebida | $116,378 | $107,952 | $336,037 | $331,322 |
| Entretenimiento, venta minorista y otros | $54,841 | $53,173 | $158,329 | $161,106 |
| Ingresos netos totales | $952,148 | $924,957 | $2,788,765 | $2,796,900 |
MGM China
MGM China ha mostrado un crecimiento sustancial, especialmente después de la recuperación de las restricciones relacionadas con la COVID-19. La siguiente tabla proporciona un overview de los ingresos netos de MGM China.
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Casino | $800,208 | $713,961 | $2,611,497 | $1,938,891 |
| Alojamiento | $52,029 | $47,270 | $168,415 | $108,442 |
| Comida y bebida | $64,356 | $44,460 | $192,716 | $105,058 |
| Entretenimiento, venta minorista y otros | $12,863 | $6,834 | $31,036 | $18,681 |
| Ingresos netos totales | $929,456 | $812,525 | $3,003,664 | $2,171,072 |
Propiedad ajustada ebitdar
Propiedad ajustada Ebitdar es una medida crucial de rentabilidad en los segmentos de MGM. La siguiente tabla presenta el Ebitdar de propiedad ajustada para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Las Vegas Strip Resorts | $731,037 | $714,086 | $2,341,114 | $2,326,424 |
| Operaciones regionales | $299,985 | $293,257 | $862,465 | $900,199 |
| MGM China | $237,356 | $226,117 | $832,405 | $604,454 |
| Corporativo y otro | ($132,444) | ($87,946) | ($468,740) | ($437,193) |
| EBITDAR TOTAL AJUSTADO | $1,135,934 | $1,233,460 | $4,035,984 | $3,831,077 |
Desempeño financiero Overview
El desempeño financiero de MGM ha mostrado resiliencia, con los ingresos netos consolidados que aumentan en un 9% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el período del año anterior, principalmente debido a un aumento del 38% en MGM China y un aumento del 3% en Las Vegas Strip resorts. Sin embargo, el ingreso operativo disminuyó en un 19% debido al aumento de los gastos de nómina y otros costos operativos.
Gestión de deuda y efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, MGM Resorts reportó un endeudamiento total de aproximadamente $ 7.0 mil millones, con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 3.0 mil millones. La compañía continúa administrando sus flujos de efectivo de manera efectiva, manteniendo liquidez mientras invierte en oportunidades de crecimiento.
MGM Resorts International (MGM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MGM Resorts International (MGM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGM Resorts International (MGM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MGM Resorts International (MGM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.