MGM Resorts International (MGM) Bundle
Uma breve história do MGM Resorts International
A MGM Resorts International, uma empresa líder de entretenimento global, estabeleceu uma presença significativa nas indústrias de hospitalidade e jogos. A partir de 2024, a MGM opera um portfólio diversificado de propriedades de resort e cassino, localizado principalmente na faixa de Las Vegas e em vários mercados internacionais.
Empresa Overview
Fundada em 1986, a MGM Resorts cresceu através de aquisições e desenvolvimentos estratégicos. A empresa opera 29 propriedades em todo o mundo, incluindo locais icônicos como Bellagio, MGM Grand e Mandalay Bay. Em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts registrou ativos totais de aproximadamente US $ 31,1 bilhões e passivos totais de US $ 25,2 bilhões.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts registrou receitas líquidas de US $ 12,89 bilhões, um aumento de 9% em comparação com o mesmo período em 2023. A renda operacional para o mesmo período foi de US $ 1,2 bilhão, refletindo uma diminuição de 19% ano -mais do ano devido ao aumento da folha de pagamento e despesas promocionais.
| Métricas financeiras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 12,89 bilhões | US $ 11,78 bilhões |
| Receita operacional | US $ 1,20 bilhão | US $ 1,47 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 826,69 milhões | US $ 935,31 milhões |
Desempenho do segmento
As operações da MGM podem ser segmentadas em três categorias principais: resorts de strip de Las Vegas, operações regionais e MGM China.
| Segmento | Receitas líquidas (2024 Q3) | Receitas líquidas (2023 Q3) |
|---|---|---|
| Resorts de tira de Las Vegas | US $ 2,13 bilhões | US $ 2,11 bilhões |
| Operações regionais | US $ 952,15 milhões | US $ 924,96 milhões |
| MGM China | US $ 929,46 milhões | US $ 812,53 milhões |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts tinha uma dívida total de US $ 6,91 bilhões, com obrigações financeiras significativas devidas nos próximos anos. A empresa relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 3 bilhões, indicando uma sólida posição de liquidez. Os pagamentos esperados de juros em dinheiro nos próximos doze meses são estimados entre US $ 380 milhões e US $ 400 milhões.
Desenvolvimentos recentes
A MGM Resorts vem buscando ativamente oportunidades de crescimento, incluindo uma instalação de jogos comerciais de US $ 2 bilhões em Nova York e um resort integrado em Osaka, Japão, que requer um compromisso de aproximadamente US $ 1,9 bilhão nos próximos cinco anos.
Desempenho de ações e retornos dos acionistas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts recomprou US $ 1,2 bilhão de suas ações ordinárias, apresentando seu compromisso com o retorno do capital aos acionistas. A Companhia declarou dividendos no valor de US $ 169 milhões para interesses não controladores.
| Métricas de estoque | 2024 (YTD) |
|---|---|
| Total de recompras de ações | US $ 1,2 bilhão |
| Dividendos declarados | US $ 169 milhões |
Conclusão
A MGM Resorts International continua a alavancar sua forte marca e portfólio diversificado para melhorar sua posição de mercado. Com investimentos em andamento e iniciativas estratégicas, a MGM está pronta para o crescimento futuro no cenário competitivo de jogos e hospitalidade.
Um dono da MGM Resorts International (MGM)
Estrutura de propriedade
O MGM Resorts International (MGM) é negociado publicamente na Bolsa de Nova York sob o símbolo MGM. A partir de 2024, a propriedade da MGM é dividida entre investidores institucionais, investidores de varejo e insiders da empresa.
Principais acionistas
A tabela abaixo resume os principais acionistas da MGM Resorts International em 30 de setembro de 2024:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 25,385,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.2% | 21,900,000 |
| State Street Corporation | 4.5% | 13,650,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.8% | 11,530,000 |
| Invesco Ltd. | 3.1% | 9,300,000 |
| Insider Holdings (executivos e diretores) | 1.2% | 3,600,000 |
| Outros investidores institucionais | 67.7% | 204,990,000 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da MGM era de aproximadamente US $ 40,00 por ação. A empresa experimentou uma flutuação no preço das ações, com um aumento no ano a data de aproximadamente 12%. A capitalização de mercado da MGM Resorts International é de aproximadamente US $ 12 bilhões.
Destaques financeiros recentes
O MGM Resorts relatou receitas líquidas consolidadas de US $ 4,18 bilhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um aumento de 5% em comparação com o mesmo período em 2023. O lucro operacional para o mesmo período foi de US $ 314,9 milhões e o lucro líquido atribuível a MGM Resorts Internacional foi de US $ 184,6 milhões.
Compartilhe o programa de recompra
Como parte de sua estratégia de alocação de capital, a MGM Resorts anunciou um plano de recompra de ações de até US $ 2,0 bilhões em novembro de 2023. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia recompensado aproximadamente 30 milhões de ações, totalizando US $ 1,2 bilhão.
Dividendos
A MGM China, uma subsidiária da MGM Resorts, declarou um dividendo especial de US $ 51 milhões em março de 2024, com os resorts da MGM recebendo aproximadamente US $ 29 milhões desse valor.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts International possuía dívida total de aproximadamente US $ 7,0 bilhões, com dinheiro e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 3,0 bilhões.
Conclusão
A propriedade da MGM Resorts International é amplamente composta por investidores institucionais, com o Vanguard Group e o BlackRock sendo os maiores acionistas. O desempenho financeiro da empresa mostrou tendências positivas com aumento de receita e uma abordagem proativa para os retornos dos acionistas por meio de recompras e dividendos de ações.
MGM Resorts International (MGM) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A MGM Resorts International pretende criar experiências incomparáveis para seus convidados, oferecendo opções de hospitalidade, entretenimento e jogos de classe mundial. A empresa está comprometida com práticas sustentáveis e aprimorando as comunidades que serve. A missão da MGM reflete sua dedicação à inovação, excelência e satisfação do cliente.
Métricas de desempenho financeiro
A tabela a seguir descreve as principais métricas de desempenho financeiro da MGM Resorts International em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data (YTD) 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $4,183,138,000 | $3,973,183,000 | $12,893,983,000 | $11,788,686,000 |
| Receita operacional | $314,857,000 | $369,936,000 | $1,198,891,000 | $1,472,153,000 |
| Resultado líquido | $244,164,000 | $211,885,000 | $826,692,000 | $935,312,000 |
| Ebitdar ajustado | $1,135,934,000 | $1,233,460,000 | $4,035,984,000 | $3,831,077,000 |
Principais segmentos de receita
A tabela a seguir apresenta um colapso das receitas líquidas por segmento da MGM Resorts International:
| Segmento | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resorts de tira de Las Vegas | $2,132,213,000 | $2,105,839,000 | $6,592,704,000 | $6,428,641,000 |
| Operações regionais | $952,148,000 | $924,957,000 | $2,788,765,000 | $2,796,900,000 |
| MGM China | $929,456,000 | $812,525,000 | $3,003,664,000 | $2,171,072,000 | Corporativo e outro | $169,321,000 | $129,862,000 | $508,850,000 | $392,073,000 |
Destaques operacionais
A MGM Resorts International relatou um aumento nas principais métricas operacionais da seguinte forma:
- Os resorts de tira de Las Vegas, o Ebitdar Ajustado, aumentou 1% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- A receita de cassino da MGM China aumentou 12% para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- A margem EBITDAR ajustada para resorts de Strip Las Vegas foi de 35,5% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estatísticas de jogos
A tabela a seguir resume as principais estatísticas de jogos para MGM Resorts em 30 de setembro de 2024:
| Métrica de jogo | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Os jogos de mesa caem | $1,386,000,000 | $1,491,000,000 | $4,430,000,000 | $4,513,000,000 |
| Alça de slot | $5,920,000,000 | $5,698,000,000 | $16,999,000,000 | $17,403,000,000 |
Desempenho de ações e recompras de compartilhamento
A MGM Resorts tem sido ativa no gerenciamento de sua estrutura de capital por meio de recompras de ações:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a MGM recomprou aproximadamente 30 milhões de ações por um valor agregado de US $ 1,3 bilhão.
- A disponibilidade restante sob o plano de recompra de ações de US $ 2,0 bilhões em novembro de 2023 foi de US $ 946 milhões em 30 de setembro de 2024.
Posição de dívida e liquidez
A posição de liquidez do MGM Resorts em 30 de setembro de 2024 inclui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 3,0 bilhões.
- Quantidade total principal de endividamento de US $ 7,0 bilhões, incluindo US $ 2,9 bilhões relacionados à MGM China.
Perspectivas e investimentos futuros
A MGM Resorts International está explorando investimentos estratégicos, incluindo:
- Expansão de sua presença global de jogos on -line.
- Desenvolvimento de uma instalação de jogos comerciais em Nova York, o custo estimado do projeto de aproximadamente US $ 2 bilhões.
- Investimento no Projeto Integrado Resort em Osaka, Japão, com o financiamento restante previsto em US $ 1,9 bilhão nos próximos cinco anos.
Como funciona o MGM Resorts International (MGM)
Overview de operações
A MGM Resorts International opera através de vários segmentos, concentrando -se principalmente nos resorts de Strip Las Vegas, operações regionais e na MGM China. A empresa gera receita de jogos, acomodações de hotéis, serviços de alimentos e bebidas, entretenimento e operações de varejo.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts relatou os seguintes resultados financeiros consolidados:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $4,183,138,000 | $3,973,183,000 | $12,893,983,000 | $11,788,686,000 |
| Receita operacional | $314,857,000 | $369,936,000 | $1,198,891,000 | $1,472,153,000 |
| Resultado líquido | $244,164,000 | $211,885,000 | $826,692,000 | $935,312,000 |
| Lucro líquido atribuível à MGM | $184,578,000 | $161,117,000 | $589,126,000 | $828,720,000 |
Desempenho do segmento
A tabela a seguir apresenta receitas líquidas por segmento para o terceiro trimestre 2024 e YTD 2024:
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Receita do YTD 2024 | Receita do YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resorts de tira de Las Vegas | $2,132,213,000 | $2,105,839,000 | $6,592,704,000 | $6,428,641,000 |
| Operações regionais | $952,148,000 | $924,957,000 | $2,788,765,000 | $2,796,900,000 |
| MGM China | $929,456,000 | $812,525,000 | $3,003,664,000 | $2,171,072,000 |
Estatísticas de jogos
As principais estatísticas de jogos para MGM Resorts são as seguintes:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Jogos de mesa Drop (Las Vegas Strip) | $1,386,000,000 | $1,491,000,000 | $4,430,000,000 | $4,513,000,000 |
| Jogos de mesa vencem (Las Vegas Strip) | $328,000,000 | $405,000,000 | $1,081,000,000 | $1,096,000,000 |
| Alça de slot (faixa de Las Vegas) | $5,920,000,000 | $5,698,000,000 | $16,999,000,000 | $17,403,000,000 | Slot Win (Las Vegas Strip) | $554,000,000 | $531,000,000 | $1,592,000,000 | $1,625,000,000 |
Ebitdar ajustado
A propriedade ajustada Ebitdar para os segmentos está detalhada abaixo:
| Segmento | Q3 2024 EBITDAR | Q3 2023 Ebitdar | YTD 2024 EBITDAR | YTD 2023 Ebitdar |
|---|---|---|---|---|
| Resorts de tira de Las Vegas | $731,037,000 | $714,086,000 | $2,341,114,000 | $2,326,424,000 |
| Operações regionais | $299,985,000 | $293,257,000 | $862,465,000 | $900,199,000 |
| MGM China | $237,356,000 | $226,117,000 | $832,405,000 | $604,454,000 |
| Corporativo e outro | $(132,444,000) | $(87,946,000) | $(468,740,000) | $(437,193,000) |
Despesas de capital e fluxo de caixa
Fluxos de caixa e despesas de capital para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Despesas de capital | $747 |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $1,700 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $(879) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | $(774) |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts tinha as seguintes posições de dívida e liquidez:
| Métrica | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Endividamento total | $7.0 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $3.0 |
| Empréstimos disponíveis em Linha de Crédito | $2.3 |
Como o MGM Resorts International (MGM) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A MGM Resorts International gera receita através de vários segmentos, com os principais resorts de Strip Las Vegas, operações regionais e a MGM China.
Resorts de tira de Las Vegas
Os resorts de Strip de Las Vegas são uma fonte significativa de receita, contribuindo para o desempenho financeiro geral da MGM. A tabela a seguir resume as receitas líquidas para os resorts de Strip de Las Vegas nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior.
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Cassino | $476,434 | $546,273 | $1,458,721 | $1,539,048 |
| Quartos | $743,261 | $694,554 | $2,337,808 | $2,152,960 |
| Comida e bebida | $574,587 | $545,850 | $1,798,109 | $1,727,248 |
| Entretenimento, varejo e outros | $337,931 | $319,162 | $998,066 | $1,009,385 |
| Receita líquida total | $2,132,213 | $2,105,839 | $6,592,704 | $6,428,641 |
Operações regionais
As operações regionais também contribuem significativamente para a receita da MGM. A tabela a seguir destaca as receitas líquidas das operações regionais nos mesmos períodos.
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Cassino | $692,654 | $678,565 | $2,061,659 | $2,074,972 |
| Quartos | $88,275 | $85,267 | $232,740 | $229,500 |
| Comida e bebida | $116,378 | $107,952 | $336,037 | $331,322 |
| Entretenimento, varejo e outros | $54,841 | $53,173 | $158,329 | $161,106 |
| Receita líquida total | $952,148 | $924,957 | $2,788,765 | $2,796,900 |
MGM China
A MGM China mostrou um crescimento substancial, especialmente após a recuperação das restrições relacionadas à Covid-19. A tabela a seguir fornece um overview das receitas líquidas da MGM China.
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Cassino | $800,208 | $713,961 | $2,611,497 | $1,938,891 |
| Quartos | $52,029 | $47,270 | $168,415 | $108,442 |
| Comida e bebida | $64,356 | $44,460 | $192,716 | $105,058 |
| Entretenimento, varejo e outros | $12,863 | $6,834 | $31,036 | $18,681 |
| Receita líquida total | $929,456 | $812,525 | $3,003,664 | $2,171,072 |
Propriedade ajustada EBITDAR
A propriedade ajustada EBITDAR é uma medida crucial da lucratividade nos segmentos da MGM. A tabela a seguir apresenta o Ebitdar da propriedade ajustada nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Resorts de tira de Las Vegas | $731,037 | $714,086 | $2,341,114 | $2,326,424 |
| Operações regionais | $299,985 | $293,257 | $862,465 | $900,199 |
| MGM China | $237,356 | $226,117 | $832,405 | $604,454 |
| Corporativo e outro | ($132,444) | ($87,946) | ($468,740) | ($437,193) |
| Ebitdar total ajustado | $1,135,934 | $1,233,460 | $4,035,984 | $3,831,077 |
Desempenho financeiro Overview
O desempenho financeiro da MGM mostrou resiliência, com receitas líquidas consolidadas aumentando 9% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o período do ano anterior, principalmente devido a um aumento de 38% na China MGM e um aumento de 3% em Las Vegas Resorts de tira. No entanto, a receita operacional diminuiu 19% devido ao aumento das despesas com folha de pagamento e outros custos operacionais.
Dívida e gerenciamento de caixa
Em 30 de setembro de 2024, a MGM Resorts relatou endividamento total de aproximadamente US $ 7,0 bilhões, com caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 3,0 bilhões. A empresa continua a gerenciar seus fluxos de caixa de maneira eficaz, mantendo a liquidez ao investir em oportunidades de crescimento.
MGM Resorts International (MGM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MGM Resorts International (MGM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGM Resorts International (MGM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MGM Resorts International (MGM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.