Vail Resorts, Inc. (MTN) Bundle
Una breve historia de Vail Resorts, Inc.
Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN) se ha establecido como líder en la industria de la montaña y la hospitalidad. A partir de 2024, la compañía opera numerosos resorts en América del Norte, con un enfoque en proporcionar experiencias excepcionales al aire libre.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que termina el 31 de julio de 2024, Vail Resorts informó ingresos netos de $ 2.885 mil millones, ligeramente abajo de $ 2.889 mil millones en 2023. El ingreso neto de la compañía para el mismo período fue $ 246.5 millones, en comparación con $ 234.2 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 2.885 mil millones | $ 2.889 mil millones | $ 2.526 mil millones |
| Lngresos netos | $ 246.5 millones | $ 234.2 millones | $ 295.7 millones |
| EPS (diluido) | $6.71 | $6.36 | $8.09 |
Rendimiento de stock
Las acciones de Vail Resorts han experimentado fluctuaciones en 2024, con un rango de 52 semanas entre $170.00 y $220.00. Al 31 de julio de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $195.00, reflejando un 5% de aumento El año hasta la fecha.
Obligaciones de deuda
Al 31 de julio de 2024, la deuda a largo plazo de Vail Resorts se mantenía en $ 2.2 mil millones, que consiste en varios acuerdos de crédito y notas senior. La compañía emitió recientemente $ 600 millones En 6.50% de notas senior vencidas 2032 para refinanciar la deuda existente.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $959.8 | 2029 |
| 6.50% notas senior | $600.0 | 2032 |
| 0.0% de notas convertibles | $575.0 | 2026 |
Gastos de capital e inversiones
En 2024, Vail Resorts invirtió aproximadamente $ 300 millones En los gastos de capital, centrado principalmente en mejorar las instalaciones turísticas y mejorar las experiencias de los huéspedes. La compañía continúa priorizando las iniciativas de sostenibilidad y la eficiencia operativa en sus propiedades.
Programa de recompra de compartir
Al 31 de julio de 2024, Vail Resorts ha hecho un total de un total de 9.37 millones de acciones a un costo de aproximadamente $ 1.129 mil millones Desde el inicio de su programa de recompra de acciones. La autorización actual permite la recompra de un adicional 1.73 millones de acciones.
| Año | Acciones recomprasadas | Costo (en millones) |
|---|---|---|
| 2022 | 304,567 | $75.0 |
| 2023 | 2,182,594 | $500.0 |
| 2024 | 721,378 | $150.0 |
Dividendos
Vail Resorts declaró un dividendo en efectivo de $ 8.56 por acción para el año fiscal 2024, arriba de $ 7.94 por acción en 2023. El pago total de dividendos para el año fue aproximadamente $ 323.7 millones.
A Who posee Vail Resorts, Inc. (MTN)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Vail Resorts, Inc. (MTN) tiene una estructura de propiedad diversificada que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. El número total de acciones en circulación es de aproximadamente 37,485,473.
Principales accionistas
La siguiente tabla presenta los principales accionistas de Vail Resorts, Inc. a partir de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 14.5% | 5,431,200 |
| Blackrock, Inc. | 12.3% | 4,610,000 |
| State Street Corporation | 8.7% | 3,250,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.5% | 2,400,000 |
| Ejecutivos y directores de la empresa | 2.2% | 825,000 |
| Otros inversores institucionales | 55.8% | 20,900,000 |
Composición de accionistas
Al 23 de septiembre de 2024, Vail Resorts tenía aproximadamente 231 titulares de registros para sus acciones comunes. El desglose de los tipos de accionistas es el siguiente:
- Inversores institucionales: 79%
- Accionistas individuales: 21%
Actividad reciente de recompra de acciones
En el año fiscal que terminó el 31 de julio de 2024, Vail Resorts volvió a comprar un total de 721,378 acciones a un precio promedio de $ 180.38. El número acumulativo de acciones recuperadas desde el inicio del programa de recompra de acciones es de aproximadamente 9,369,680 acciones, que cuesta aproximadamente $ 1,129.4 millones.
Distribuciones de dividendos
Vail Resorts tiene un historial de dividendos de pago, que incluye un dividendo en efectivo de $ 2.22 por acción aprobado el 25 de septiembre de 2024, pagadero el 24 de octubre de 2024. Los dividendos pagados por acción son los siguientes:
| Año fiscal | Dividendos pagados por acción | Dividendos totales pagados (en millones) |
|---|---|---|
| 2024 | $8.56 | $323.7 |
| 2023 | $7.94 | $314.4 |
| 2022 | $5.58 | $225.8 |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
Vail Resorts, Inc. continúa atrayendo una cantidad significativa de inversión institucional, lo que constituye la mayoría de su base de participación. El programa continuo de recompra de acciones de la Compañía y los pagos de dividendos consistentes reflejan su compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras se mantiene una estructura de capital robusta.
Vail Resorts, Inc. (MTN) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Declaración de misión Overview
La misión de Vail Resorts, Inc. es proporcionar la experiencia de una vida a través de un servicio excepcional, experiencias únicas y la más alta calidad de los resorts de montaña. La compañía se compromete a crear una cultura de inclusión y sostenibilidad, con el objetivo de proteger el medio ambiente mientras ofrece experiencias memorables a los huéspedes.
Indicadores de desempeño financiero
Para el año fiscal que finaliza el 31 de julio de 2024, Vail Resorts informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a Vail Resorts, Inc. | $230,405,000 | $268,148,000 | $347,923,000 |
| Ingresos antes de la provisión de impuestos sobre la renta | $345,095,000 | $373,517,000 | $457,161,000 |
| Montaña informó EBITDA | $802,072,000 | $822,570,000 | $811,167,000 |
| Alojamiento informado EBITDA | $23,018,000 | $12,267,000 | $25,747,000 |
| Resort informó EBITDA | $825,090,000 | $834,837,000 | $836,914,000 |
| Ingresos netos totales | $2,885,191,000 | $2,889,364,000 | $2,525,912,000 |
Segmentos de mercado y fuentes de ingresos
Vail Resorts opera a través de tres segmentos principales: montaña, alojamiento y bienes raíces. El segmento de montaña representó aproximadamente el 88% de los ingresos netos totales en el año fiscal 2024. Las fuentes de ingresos clave incluyen:
- La venta de entradas para elevar, que representaba aproximadamente el 57% de los ingresos netos del segmento de montaña.
- Servicios auxiliares como la escuela de esquí, la comida y las operaciones minoristas/de alquiler.
- Productos de pase de temporada, generando aproximadamente el 65% de los ingresos totales de elevación.
Adquisiciones recientes y expansión
El 2 de mayo de 2024, Vail Resorts adquirió Crans-Montana Mountain Resort en Suiza para CHF 97.2 millones (aproximadamente $ 106.8 millones). Se espera que esta adquisición mejore las ofertas de la compañía y proporcione valor adicional para aprobar a los titulares a través del acceso a nuevas ubicaciones de esquí.
Sostenibilidad y responsabilidad corporativa
Vail Resorts enfatiza la sostenibilidad a través de su compromiso con la iniciativa cero, cuyo objetivo es una huella operativa neta cero para 2030. La compañía se enfoca en:
- Lograr cero emisiones netas a través de inversiones de energía renovable.
- Eliminando los desechos al vertedero.
- Restauración de bosques y hábitats nativos afectados por las operaciones.
Compromiso de los empleados y apoyo comunitario
Al 31 de julio de 2024, Vail Resorts empleaba a aproximadamente 7,600 empleados durante todo el año y participó en alrededor de 44,900 empleados estacionales en sus resorts. La compañía invierte en el desarrollo del talento y el apoyo comunitario a través de su programa Epicpromise, que proporciona más de $ 1 millón anualmente en subvenciones y becas a los empleados necesitados.
En general, Vail Resorts se posiciona como líder en la industria de esquí a través de expansiones estratégicas, un fuerte compromiso con la sostenibilidad y un enfoque en ofrecer experiencias de huéspedes excepcionales.
Cómo funciona Vail Resorts, Inc. (MTN)
Compañía Overview
Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN) opera una red de resorts de montaña y áreas urbanas de esquí en América del Norte, ofreciendo una variedad de actividades recreativas durante todo el año. La compañía genera principalmente ingresos a través de la venta de entradas de elevación, alojamiento, gastronomía y operaciones minoristas.
Desempeño financiero para el año fiscal 2024
Para el año fiscal finalizado el 31 de julio de 2024, Vail Resorts reportó ingresos netos totales de $ 2.885 mil millones, lo que representa una ligera disminución de $ 2.889 mil millones en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | 2022 (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales de montaña | $2,544,370 | $2,540,906 | $2,213,114 |
| Ingresos netos de alojamiento total | $336,117 | $340,393 | $312,090 |
| Ingresos netos totales de bienes raíces | $4,704 | $8,065 | $708 |
Operaciones de segmento de montaña
El segmento de montaña es el mayor contribuyente a los ingresos de la compañía, con las siguientes métricas clave para el año fiscal 2024:
| Métrico | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Visitas totales del esquiador | 17,564 | 19,410 | 17,298 |
| Precio de boleto efectivo (ETP) | $82.14 | $73.20 | $75.74 |
| Montaña informó EBITDA | $802,072 | $822,570 | $811,167 |
Operaciones de segmento de alojamiento
El segmento de alojamiento incluye ingresos de habitaciones de hotel propias, habitaciones de condominios administrados, comidas y otros servicios de alojamiento. Las estadísticas clave para este segmento en el fiscal 2024 son:
| Categoría | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Habitaciones de hotel propias | $83,977 |
| Salas de condominio administradas | $86,199 |
| Comida | $63,255 |
| Transporte | $16,309 |
| Golf | $13,722 |
| Otro | $56,368 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Vail Resorts para el año fiscal 2024 totalizaron aproximadamente $ 1.743 mil millones, con un desglose de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | 2022 (en miles) |
|---|---|---|---|
| Beneficios laborales y relacionados con el trabajo | $731,153 | $744,613 | $561,266 |
| Costo minorista de ventas | $107,093 | $118,717 | $99,024 |
| General y administrativo | $350,788 | $325,903 | $292,412 |
| Otros gastos operativos | $444,204 | $424,911 | $358,648 |
Deuda y posición financiera
Al 31 de julio de 2024, Vail Resorts tenía una deuda a largo plazo por un total de $ 2.8 mil millones. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $322,800 |
| Deuda neta | $2,500,000 |
| Gasto de interés, neto | $161,839 |
| Tasa impositiva efectiva | 28.6% |
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Vail Resorts completó la adquisición de Crans-Montana para CHF 97.2 millones ($ 106.8 millones). Esta adquisición fue financiada con efectivo disponible.
Rendimiento de stock
Para el año fiscal 2024, las ganancias básicas por acción (EPS) fueron de $ 6.08, en comparación con $ 6.76 en 2023. El EPS diluido fue de $ 6.07 para 2024, por debajo de $ 6.74 en 2023.
| Año | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|
| 2024 | $6.08 | $6.07 |
| 2023 | $6.76 | $6.74 |
| 2022 | $8.60 | $8.55 |
Cómo Vail Resorts, Inc. (MTN) gana dinero
Segmentos de ingresos
Vail Resorts, Inc. opera a través de tres segmentos principales: montaña, alojamiento y bienes raíces. El segmento de montaña contribuye aproximadamente 88% de ingresos totales, mientras que el alojamiento representa 12%, y los bienes raíces representan una porción insignificante.
Ingresos del segmento de montaña
El segmento de montaña genera ingresos principalmente a través de la venta de entradas de elevación, la escuela de esquí, las operaciones minoristas/de alquiler y otros servicios auxiliares. Para el año fiscal 2024, el desglose de los ingresos netos de montaña es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | 2022 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|
| Elevar | $1,442,784 | $1,420,900 | $1,310,213 |
| Escuela de esquí | $304,548 | $287,275 | $223,645 |
| Comida | $227,572 | $224,642 | $163,705 |
| Minorista/alquiler | $317,196 | $361,484 | $311,768 |
| Otro | $252,270 | $246,605 | $203,783 |
| Ingresos netos totales de montaña | $2,544,370 | $2,540,906 | $2,213,114 |
Conductores de ingresos clave
- Impuesto de elevación: Representa aproximadamente 57% de ingresos del segmento de montaña. Los ingresos de elevación aumentaron por 1.5% en 2024, en gran parte debido a un 9.4% Aumento de los ingresos del pase.
- Ingresos escolares de esquí: Aumentó por 6.0% en 2024, reflejando un mayor gasto de invitados.
- Ingresos gastronómicos: Aumentó por 1.3%, impulsado por el aumento del gasto de los invitados.
- Ingresos minoristas/de alquiler: Disminuido por 12.3%, atribuido a un 9.5% declinar en las visitas de esquiadores.
Ingresos del segmento de alojamiento
El segmento de alojamiento incluye ingresos de habitaciones de hotel propias y administradas, restaurantes, transporte y golf. Para el año fiscal 2024, los ingresos netos de alojamiento se detallan a continuación:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | 2022 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|
| Habitaciones de hotel propias | $83,977 | $80,117 | $80,579 |
| Salas de condominio administradas | $86,199 | $96,785 | $97,704 |
| Comida | $63,255 | $62,445 | $48,569 |
| Transporte | $16,309 | $15,242 | $16,021 |
| Golf | $13,722 | $12,737 | $10,975 |
| Ingresos netos de alojamiento total | $336,117 | $340,393 | $312,090 |
Ingresos del segmento inmobiliario
Los ingresos del segmento inmobiliario fluctúan significativamente en función del momento de las ventas de propiedades. Para el año fiscal 2024, el ingreso neto total de bienes raíces fue:
| Año | Ingresos netos inmobiliarios (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $4,704 |
| 2023 | $8,065 | 2022 | $708 |
Estructura de costos y rentabilidad
Los gastos operativos para el segmento de montaña totalizaron $1,743,351 En el año fiscal 2024, con componentes clave: son:
| Categoría de gastos | Cantidad de 2024 (en miles) | Cantidad de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Beneficios laborales y relacionados con el trabajo | $731,153 | $744,613 |
| Costo minorista de ventas | $107,093 | $118,717 |
| General y administrativo | $350,788 | $325,903 |
| Gastos operativos totales | $1,743,351 | $1,718,941 |
Ingresos netos y EBITDA
Para el año fiscal 2024, Vail Resorts informó un ingreso neto de $230,405 y un resort informó EBITDA de $825,090.
| Año | Ingresos netos (en miles) | Resort informó EBITDA (en miles) |
|---|---|---|
| 2024 | $230,405 | $825,090 |
| 2023 | $268,148 | $834,837 |
| 2022 | $347,923 | $836,914 |
Las métricas clave indican una disminución en los ingresos netos y el EBITDA de los años fiscales anteriores, principalmente debido a las condiciones climáticas desafiantes que afectan las visitas de los esquiadores y el aumento de los costos operativos.
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