Vail Resorts, Inc. (MTN) Bundle
Une brève histoire de Vail Resorts, Inc.
Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN) s'est imposé comme un leader dans l'industrie du complexe de montagnes et de l'hôtellerie. Depuis 2024, la société exploite de nombreuses stations balnéaires en Amérique du Nord, en mettant l'accent sur la fourniture d'expériences de plein air exceptionnelles.
Performance financière
Pour l'exercice se terminant le 31 juillet 2024, Vail Resorts a déclaré des revenus nets de 2,885 milliards de dollars, légèrement en bas de 2,889 milliards de dollars en 2023. Le revenu net de la société pour la même période était 246,5 millions de dollars, par rapport à 234,2 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 2,885 milliards de dollars | 2,889 milliards de dollars | 2,526 milliards de dollars |
| Revenu net | 246,5 millions de dollars | 234,2 millions de dollars | 295,7 millions de dollars |
| EPS (dilué) | $6.71 | $6.36 | $8.09 |
Performance du stock
Le stock de Vail Resorts a connu des fluctuations en 2024, avec une fourchette de 52 semaines entre $170.00 et $220.00. Au 31 juillet 2024, le cours de l'action était approximativement $195.00, reflétant un Augmentation de 5% année à ce jour.
Obligations
Au 31 juillet 2024, la dette à long terme de Vail Resorts se tenait à 2,2 milliards de dollars, qui se compose de divers accords de crédit et billets de premier rang. La société a récemment émis 600 millions de dollars Dans 6,50% de billets de premier rang dus 2032 pour refinancer la dette existante.
| Type de dette | Montant (en millions) | Maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme | $959.8 | 2029 |
| 6,50% des notes seniors | $600.0 | 2032 |
| Notes convertibles à 0,0% | $575.0 | 2026 |
Dépenses en capital et investissements
En 2024, Vail Resorts a investi approximativement 300 millions de dollars Dans les dépenses en capital, principalement axés sur l'amélioration des installations de villégiature et l'amélioration des expériences des clients. La Société continue de hiérarchiser les initiatives de durabilité et l'efficacité opérationnelle à travers ses propriétés.
Programme de rachat de partage
Au 31 juillet 2024, Vail Resorts a racheté un total de 9,37 millions d'actions à un coût d'environ 1,129 milliard de dollars Depuis le début de son programme de rachat d'actions. L'autorisation actuelle permet le rachat d'un 1,73 million d'actions.
| Année | Actions rachetées | Coût (en millions) |
|---|---|---|
| 2022 | 304,567 | $75.0 |
| 2023 | 2,182,594 | $500.0 |
| 2024 | 721,378 | $150.0 |
Dividendes
Vail Resorts a déclaré un dividende en espèces de 8,56 $ par action pour l'exercice 2024, en hausse 7,94 $ par action en 2023. Le paiement total des dividendes pour l'année était approximativement 323,7 millions de dollars.
A qui possède Vail Resorts, Inc. (MTN)
Structure de propriété
En 2024, Vail Resorts, Inc. (MTN) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Le nombre total d'actions en circulation est d'environ 37 485 473.
Importants actionnaires
Le tableau suivant présente les principaux actionnaires de Vail Resorts, Inc. à partir de 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions tenues |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 14.5% | 5,431,200 |
| BlackRock, Inc. | 12.3% | 4,610,000 |
| State Street Corporation | 8.7% | 3,250,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.5% | 2,400,000 |
| Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | 2.2% | 825,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 55.8% | 20,900,000 |
Composition des actionnaires
Au 23 septembre 2024, Vail Resorts comptait environ 231 détenteurs de record pour ses actions ordinaires. La ventilation des types d'actionnaires est la suivante:
- Investisseurs institutionnels: 79%
- Actionnaires individuels: 21%
Activité de rachat d'actions récentes
Au cours de l'exercice se terminant le 31 juillet 2024, Vail Resorts a racheté un total de 721 378 actions à un prix moyen de 180,38 $. Le nombre cumulé d'actions rachetés depuis la création du programme de rachat d'actions est d'environ 9 369 680 actions, ce qui coûte environ 1 129,4 millions de dollars.
Distributions de dividendes
Vail Resorts a des antécédents de paiement des dividendes, qui comprend un dividende en espèces de 2,22 $ par action approuvé le 25 septembre 2024, payable le 24 octobre 2024. Les dividendes versés par action pour les exercices sont les suivants:
| Exercice fiscal | Dividendes payés par action | Total des dividendes versés (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | $8.56 | $323.7 |
| 2023 | $7.94 | $314.4 |
| 2022 | $5.58 | $225.8 |
Conclusion sur les tendances de la propriété
Vail Resorts, Inc. continue d'attirer un montant important d'investissement institutionnel, qui constitue la majorité de sa base d'actionnariat. Le programme de rachat d'actions en cours de la société et les versements de dividendes cohérents reflètent son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant une structure de capital robuste.
Énoncé de mission Vail Resorts, Inc. (MTN)
Énoncé de mission Overview
Énoncé de mission Overview
La mission de Vail Resorts, Inc. est de fournir l'expérience d'une vie grâce à un service exceptionnel, des expériences uniques et de la plus haute qualité des stations de montagne. L'entreprise s'est engagée à créer une culture d'inclusivité et de durabilité, visant à protéger l'environnement tout en offrant des expériences mémorables aux clients.
Indicateurs de performance financière
Pour l'exercice se terminant le 31 juillet 2024, Vail Resorts a déclaré les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable à Vail Resorts, Inc. | $230,405,000 | $268,148,000 | $347,923,000 |
| Revenu avant provision pour l'impôt sur le revenu | $345,095,000 | $373,517,000 | $457,161,000 |
| EBITDA signalé par la montagne | $802,072,000 | $822,570,000 | $811,167,000 |
| L'Holding a signalé l'EBITDA | $23,018,000 | $12,267,000 | $25,747,000 |
| Resort a déclaré l'EBITDA | $825,090,000 | $834,837,000 | $836,914,000 |
| Revenu net total | $2,885,191,000 | $2,889,364,000 | $2,525,912,000 |
Segments de marché et sources de revenus
Vail Resorts opère à travers trois segments principaux: la montagne, l'hébergement et l'immobilier. Le segment des montagnes représentait environ 88% du total des revenus nets au cours de l'exercice 2024. Les principales sources de revenus comprennent:
- Les ventes de billets de levage, qui représentaient environ 57% des revenus nets du segment des montagnes.
- Services auxiliaires tels que les opérations de ski, de restauration et de vente au détail / location.
- Les produits de passage de saison, générant environ 65% des revenus totaux de levage.
Acquisitions et expansion récentes
Le 2 mai 2024, Vail Resorts a acquis Crans-Montana Mountain Resort en Suisse pour 97,2 millions de CHF (environ 106,8 millions de dollars). Cette acquisition devrait améliorer les offres de l'entreprise et fournir une valeur supplémentaire pour passer les détenteurs par l'accès à de nouveaux emplacements de ski.
Durabilité et responsabilité des entreprises
Vail Resorts met l'accent sur la durabilité grâce à son engagement à zéro initiative, qui vise une empreinte opérationnelle nette zéro d'ici 2030. La société se concentre sur:
- Réaliser zéro émissions nettes grâce à des investissements en énergie renouvelable.
- Éliminer les déchets à la décharge.
- Restauration des forêts et des habitats indigènes touchés par les opérations.
Engagement des employés et soutien communautaire
Au 31 juillet 2024, Vail Resorts employait environ 7 600 employés toute l'année et a engagé environ 44 900 employés saisonniers dans ses stations. La société investit dans le développement des talents et le soutien communautaire grâce à son programme EPICPROMISE, qui offre plus d'un million de dollars par an en subventions et bourses aux employés dans le besoin.
Dans l'ensemble, Vail Resorts se positionne comme un leader de l'industrie du ski grâce à des extensions stratégiques, un engagement fort envers la durabilité et un accent sur la fourniture d'expériences exceptionnelles des clients.
Comment Vail Resorts, Inc. (MTN) fonctionne
Entreprise Overview
Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN) exploite un réseau de stations de montagne et de domaines skiables urbains à travers l'Amérique du Nord, offrant une variété d'activités récréatives toute l'année. La société génère principalement des revenus grâce à des ventes de billets de levage, à l'hébergement, à la restauration et aux opérations de vente au détail.
Performance financière pour l'exercice 2024
Pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, Vail Resorts a déclaré un chiffre d'affaires net total de 2,885 milliards de dollars, ce qui représente une légère baisse par rapport à 2,889 milliards de dollars en 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | 2022 (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenu net total des montagnes | $2,544,370 | $2,540,906 | $2,213,114 |
| Revenu net total de l'hébergement | $336,117 | $340,393 | $312,090 |
| Revenu net total immobilier | $4,704 | $8,065 | $708 |
Opérations du segment des montagnes
Le segment des montagnes est le plus grand contributeur aux revenus de l'entreprise, avec les mesures clés suivantes pour l'exercice 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Visites totales de skieur | 17,564 | 19,410 | 17,298 |
| Prix de billet efficace (ETP) | $82.14 | $73.20 | $75.74 |
| EBITDA signalé par la montagne | $802,072 | $822,570 | $811,167 |
Opérations du segment d'hébergement
Le segment d'hébergement comprend les revenus des chambres d'hôtel possédées, des chambres de copropriété gérées, des restaurants et d'autres services d'hébergement. Les statistiques clés de ce segment au cours de l'exercice 2024 sont:
| Catégorie | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Chambres d'hôtel possédés | $83,977 |
| Salles de copropriété gérées | $86,199 |
| À manger | $63,255 |
| Transport | $16,309 |
| Golf | $13,722 |
| Autre | $56,368 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Vail Resorts pour l'exercice 2024 ont totalisé environ 1,743 milliard de dollars, avec une ventilation comme suit:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | 2022 (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Avantages liés à la main-d'œuvre et au travail | $731,153 | $744,613 | $561,266 |
| Coût des ventes au détail | $107,093 | $118,717 | $99,024 |
| Général et administratif | $350,788 | $325,903 | $292,412 |
| Autres dépenses d'exploitation | $444,204 | $424,911 | $358,648 |
Dette et position financière
Au 31 juillet 2024, Vail Resorts avait une dette à long terme totalisant 2,8 milliards de dollars. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $322,800 |
| Dette nette | $2,500,000 |
| Intérêts, net | $161,839 |
| Taux d'imposition effectif | 28.6% |
Développements récents
En mai 2024, Vail Resorts a terminé l'acquisition de Crans-Montana pour CHF 97,2 millions (106,8 millions de dollars). Cette acquisition a été financée à l'aide de Cash à portée de main.
Performance du stock
Pour l'exercice 2024, le bénéfice de base par action (BPA) était de 6,08 $, contre 6,76 $ en 2023. Le BPA dilué était de 6,07 $ pour 2024, contre 6,74 $ en 2023.
| Année | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 | $6.08 | $6.07 |
| 2023 | $6.76 | $6.74 |
| 2022 | $8.60 | $8.55 |
Comment Vail Resorts, Inc. (MTN) fait de l'argent
Segments de revenus
Vail Resorts, Inc. opère à travers trois segments principaux: la montagne, l'hébergement et l'immobilier. Le segment des montagnes contribue approximativement 88% de revenus totaux, tandis que le logement explique 12%et l'immobilier représente une partie négligeable.
Revenus du segment des montagnes
Le segment des montagnes génère des revenus principalement par le biais des ventes de billets de levage, de l'école de ski, de la restauration, des opérations de vente au détail / location et d'autres services auxiliaires. Pour l'exercice 2024, la rupture des revenus du net des montagnes est la suivante:
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | 2022 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Ascenseur | $1,442,784 | $1,420,900 | $1,310,213 |
| École de ski | $304,548 | $287,275 | $223,645 |
| À manger | $227,572 | $224,642 | $163,705 |
| Commerce de détail / location | $317,196 | $361,484 | $311,768 |
| Autre | $252,270 | $246,605 | $203,783 |
| Revenu net total des montagnes | $2,544,370 | $2,540,906 | $2,213,114 |
Mélieurs de revenus clés
- Revenus de levage: Compte environ 57% des revenus du segment des montagnes. Les revenus de levage ont augmenté de 1.5% en 2024, en grande partie en raison d'un 9.4% augmentation des revenus de réussite.
- Revenus de l'école de ski: Augmenté de 6.0% en 2024, reflétant les dépenses plus élevées des invités.
- Revenus de restauration: Augmenté de 1.3%, entraîné par une augmentation des dépenses des invités.
- Revenus de vente au détail / location: Diminué de 12.3%, attribué à un 9.5% déclin des visites de skieur.
Revenus de segment d'hébergement
Le segment d'hébergement comprend les revenus des chambres d'hôtel appartenant et gérées, des restaurants, des transports et du golf. Pour l'exercice 2024, le revenu net d'hébergement est détaillé ci-dessous:
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | 2022 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Chambres d'hôtel possédés | $83,977 | $80,117 | $80,579 |
| Salles de copropriété gérées | $86,199 | $96,785 | $97,704 |
| À manger | $63,255 | $62,445 | $48,569 |
| Transport | $16,309 | $15,242 | $16,021 |
| Golf | $13,722 | $12,737 | $10,975 |
| Revenu net total de l'hébergement | $336,117 | $340,393 | $312,090 |
Revenus de segments immobiliers
Les revenus du segment immobilier fluctuent considérablement en fonction du calendrier des ventes de biens. Pour l'exercice 2024, le chiffre d'affaires total des biens immobiliers était:
| Année | Revenu net immobilier (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $4,704 |
| 2023 | $8,065 | 2022 | $708 |
Structure des coûts et rentabilité
Les dépenses d'exploitation du segment des montagnes ont totalisé $1,743,351 Au cours de l'exercice 2024, les composants clés étant:
| Catégorie de dépenses | 2024 Montant (en milliers) | 2023 Montant (en milliers) |
|---|---|---|
| Avantages liés à la main-d'œuvre et au travail | $731,153 | $744,613 |
| Coût des ventes au détail | $107,093 | $118,717 |
| Général et administratif | $350,788 | $325,903 |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,743,351 | $1,718,941 |
Revenu net et EBITDA
Pour l'exercice 2024, Vail Resorts a déclaré un revenu net de $230,405 et un complexe a rapporté l'EBITDA de $825,090.
| Année | Revenu net (par milliers) | Resort a signalé l'EBITDA (par milliers) |
|---|---|---|
| 2024 | $230,405 | $825,090 |
| 2023 | $268,148 | $834,837 |
| 2022 | $347,923 | $836,914 |
Les mesures clés indiquent une baisse du revenu net et de l'EBITDA par rapport aux exercices précédents, principalement en raison de conditions météorologiques difficiles qui ont un impact sur les visites de skieur et une augmentation des coûts opérationnels.
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