Vail Resorts, Inc. (MTN) Bundle
تاريخ موجز لشركة Vail Resorts, Inc.
لقد أثبتت شركة Vail Resorts, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: MTN) نفسها كشركة رائدة في مجال المنتجعات الجبلية وصناعة الضيافة. اعتبارًا من عام 2024، تدير الشركة العديد من المنتجعات في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، مع التركيز على تقديم تجارب استثنائية في الهواء الطلق.
الأداء المالي
للسنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2024، أعلنت Vail Resorts عن إيرادات صافية قدرها 2.885 مليار دولار، بانخفاض طفيف عن 2.889 مليار دولار في عام 2023. وبلغ صافي دخل الشركة لنفس الفترة 246.5 مليون دولار، مقارنة ب 234.2 مليون دولار في العام السابق.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 2.885 مليار دولار | 2.889 مليار دولار | 2.526 مليار دولار |
| صافي الدخل | 246.5 مليون دولار | 234.2 مليون دولار | 295.7 مليون دولار |
| ربحية السهم (المخفف) | $6.71 | $6.36 | $8.09 |
أداء المخزون
شهد سهم Vail Resorts تقلبات في عام 2024، بنطاق 52 أسبوعًا بين $170.00 و $220.00. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان سعر السهم تقريبًا $195.00، يعكس أ زيادة 5% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
التزامات الديون
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ الدين طويل الأجل لشركة Vail Resorts 2.2 مليار دولار، والذي يتكون من اتفاقيات ائتمانية مختلفة ومذكرات عليا. أصدرت الشركة مؤخرا 600 مليون دولار في سندات ممتازة بنسبة 6.50% مستحقة في عام 2032 لإعادة تمويل الديون القائمة.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | نضج |
|---|---|---|
| قرض لأجل | $959.8 | 2029 |
| 6.50% ملاحظات عليا | $600.0 | 2032 |
| 0.0% سندات قابلة للتحويل | $575.0 | 2026 |
النفقات الرأسمالية والاستثمارات
في عام 2024، استثمرت منتجعات فيل تقريبًا 300 مليون دولار في النفقات الرأسمالية، والتي تركز في المقام الأول على تعزيز مرافق المنتجع وتحسين تجارب الضيوف. وتواصل الشركة إعطاء الأولوية لمبادرات الاستدامة والكفاءة التشغيلية عبر عقاراتها.
برنامج إعادة شراء الأسهم
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أعادت Vail Resorts شراء ما مجموعه 9.37 مليون سهم بتكلفة حوالي 1.129 مليار دولار منذ بداية برنامج إعادة شراء الأسهم. يسمح الترخيص الحالي بإعادة شراء إضافية 1.73 مليون سهم.
| سنة | إعادة شراء الأسهم | التكلفة (بالملايين) |
|---|---|---|
| 2022 | 304,567 | $75.0 |
| 2023 | 2,182,594 | $500.0 |
| 2024 | 721,378 | $150.0 |
توزيعات الأرباح
أعلنت شركة Vail Resorts عن توزيع أرباح نقدية على المساهمين 8.56 دولار للسهم الواحد للعام المالي 2024، ارتفاعا من 7.94 دولار للسهم الواحد في عام 2023. وقد بلغ إجمالي توزيعات الأرباح لهذا العام تقريبًا 323.7 مليون دولار.
من يملك Vail Resorts, Inc. (MTN)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Vail Resorts, Inc. (MTN) بهيكل ملكية متنوع يضم المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمديرين التنفيذيين للشركة. ويبلغ إجمالي عدد الأسهم القائمة حوالي 37,485,473 سهماً.
كبار المساهمين
يعرض الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في Vail Resorts, Inc. اعتبارًا من عام 2024:
| المساهم | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 14.5% | 5,431,200 |
| شركة بلاك روك | 12.3% | 4,610,000 |
| شركة ستيت ستريت | 8.7% | 3,250,000 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 6.5% | 2,400,000 |
| المديرين التنفيذيين ومديري الشركة | 2.2% | 825,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 55.8% | 20,900,000 |
تكوين حاملي الأسهم
اعتبارًا من 23 سبتمبر 2024، كان لدى Vail Resorts ما يقرب من 231 حاملًا مسجلاً لأسهمها العادية. تقسيم أنواع المساهمين هو كما يلي:
- المستثمرون المؤسسيون: 79%
- المساهمين الأفراد: 21%
نشاط إعادة شراء الأسهم الأخير
في السنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2024، أعادت Vail Resorts شراء إجمالي 721,378 سهمًا بمتوسط سعر 180.38 دولارًا. ويبلغ العدد التراكمي للأسهم المعاد شراؤها منذ بدء برنامج إعادة شراء الأسهم حوالي 9,369,680 سهمًا، بتكلفة حوالي 1,129.4 مليون دولار أمريكي.
توزيعات الأرباح
تتمتع Vail Resorts بتاريخ في دفع أرباح الأسهم، والذي يتضمن توزيعات نقدية بقيمة 2.22 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد تمت الموافقة عليها في 25 سبتمبر 2024، ويجب دفعها في 24 أكتوبر 2024. الأرباح المدفوعة للسهم الواحد عن السنوات المالية هي كما يلي:
| السنة المالية | توزيعات الأرباح المدفوعة لكل سهم | إجمالي الأرباح المدفوعة (بالملايين) |
|---|---|---|
| 2024 | $8.56 | $323.7 |
| 2023 | $7.94 | $314.4 |
| 2022 | $5.58 | $225.8 |
استنتاج بشأن اتجاهات الملكية
تواصل شركة Vail Resorts, Inc. جذب قدر كبير من الاستثمار المؤسسي، والذي يشكل غالبية قاعدة مساهميها. يعكس برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر للشركة ودفعات الأرباح الثابتة التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين مع الحفاظ على هيكل رأسمالي قوي.
بيان مهمة Vail Resorts, Inc. (MTN).
بيان المهمة Overview
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة Vail Resorts, Inc. في توفير تجربة العمر من خلال الخدمة الاستثنائية والتجارب الفريدة وأعلى مستويات الجودة في المنتجعات الجبلية. وتلتزم الشركة بخلق ثقافة الشمولية والاستدامة، بهدف حماية البيئة مع تقديم تجارب لا تنسى للضيوف.
مؤشرات الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2024، أبلغت Vail Resorts عن مقاييس الأداء المالي التالية:
| متري | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل العائد إلى Vail Resorts, Inc. | $230,405,000 | $268,148,000 | $347,923,000 |
| الدخل قبل مخصص ضرائب الدخل | $345,095,000 | $373,517,000 | $457,161,000 |
| ذكرت ماونتن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $802,072,000 | $822,570,000 | $811,167,000 |
| تم الإبلاغ عن السكن قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). | $23,018,000 | $12,267,000 | $25,747,000 |
| تم الإبلاغ عن المنتجع قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $825,090,000 | $834,837,000 | $836,914,000 |
| إجمالي صافي الإيرادات | $2,885,191,000 | $2,889,364,000 | $2,525,912,000 |
قطاعات السوق ومصادر الإيرادات
تعمل Vail Resorts من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: الجبال والسكن والعقارات. يمثل قطاع الجبال حوالي 88% من إجمالي صافي الإيرادات في السنة المالية 2024. وتشمل مصادر الإيرادات الرئيسية ما يلي:
- مبيعات تذاكر الرفع، والتي تمثل حوالي 57% من صافي إيرادات قطاع الجبال.
- الخدمات الإضافية مثل مدرسة التزلج وتناول الطعام وعمليات البيع بالتجزئة/التأجير.
- منتجات التذكرة الموسمية، تحقق ما يقرب من 65% من إجمالي إيرادات الرفع.
عمليات الاستحواذ والتوسع الأخيرة
في 2 مايو 2024، استحوذت Vail Resorts على منتجع Crans-Montana Mountain في سويسرا مقابل 97.2 مليون فرنك سويسري (حوالي 106.8 مليون دولار). ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز عروض الشركة وتوفير قيمة إضافية لحاملي التذاكر من خلال الوصول إلى مواقع التزلج الجديدة.
الاستدامة ومسؤولية الشركات
تؤكد Vail Resorts على الاستدامة من خلال مبادرة التزامها بالصفر، والتي تهدف إلى تحقيق بصمة تشغيلية صافية صفرية بحلول عام 2030. وتركز الشركة على:
- تحقيق صافي انبعاثات صفرية من خلال استثمارات الطاقة المتجددة.
- التخلص من النفايات في مكب النفايات.
- استعادة الغابات والموائل المحلية المتضررة من العمليات.
مشاركة الموظفين ودعم المجتمع
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، وظفت Vail Resorts ما يقرب من 7600 موظف على مدار العام ووظفت حوالي 44900 موظف موسمي عبر منتجعاتها. تستثمر الشركة في تنمية المواهب ودعم المجتمع من خلال برنامج EpicPromise، الذي يوفر أكثر من مليون دولار سنويًا في شكل منح ومنح دراسية للموظفين المحتاجين.
بشكل عام، تضع Vail Resorts نفسها كشركة رائدة في صناعة التزلج من خلال التوسعات الإستراتيجية، والالتزام القوي بالاستدامة، والتركيز على تقديم تجارب استثنائية للضيوف.
كيف تعمل شركة Vail Resorts, Inc. (MTN).
شركة Overview
تدير Vail Resorts, Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: MTN) شبكة من المنتجعات الجبلية ومناطق التزلج الحضرية في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، وتقدم مجموعة متنوعة من الأنشطة الترفيهية على مدار العام. تحقق الشركة إيراداتها في المقام الأول من خلال مبيعات التذاكر والسكن وتناول الطعام وعمليات البيع بالتجزئة.
الأداء المالي للسنة المالية 2024
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2024، أعلنت Vail Resorts عن إجمالي صافي إيرادات قدره 2.885 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا طفيفًا عن 2.889 مليار دولار في عام 2023. وفيما يلي توزيع مصادر الإيرادات:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي إيرادات الجبال | $2,544,370 | $2,540,906 | $2,213,114 |
| إجمالي صافي إيرادات السكن | $336,117 | $340,393 | $312,090 |
| إجمالي صافي إيرادات العقارات | $4,704 | $8,065 | $708 |
عمليات القطاع الجبلي
يعد قطاع الجبال أكبر مساهم في إيرادات الشركة، مع المقاييس الرئيسية التالية للعام المالي 2024:
| متري | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| إجمالي زيارات المتزلجين | 17,564 | 19,410 | 17,298 |
| سعر التذكرة الفعلي (ETP) | $82.14 | $73.20 | $75.74 |
| ذكرت ماونتن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $802,072 | $822,570 | $811,167 |
عمليات قطاع السكن
يتضمن قطاع السكن الإيرادات من غرف الفنادق المملوكة وغرف الوحدات السكنية المُدارة وتناول الطعام وخدمات السكن الأخرى. الإحصائيات الرئيسية لهذا القطاع في السنة المالية 2024 هي:
| فئة | الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|
| غرف الفنادق المملوكة | $83,977 |
| غرف عمارات مدارة | $86,199 |
| تناول الطعام | $63,255 |
| مواصلات | $16,309 |
| جولف | $13,722 |
| آخر | $56,368 |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لشركة Vail Resorts للعام المالي 2024 حوالي 1.743 مليار دولار أمريكي، مع تفصيلها على النحو التالي:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| العمل والفوائد المتعلقة بالعمل | $731,153 | $744,613 | $561,266 |
| تكلفة مبيعات التجزئة | $107,093 | $118,717 | $99,024 |
| العامة والإدارية | $350,788 | $325,903 | $292,412 |
| مصاريف تشغيلية أخرى | $444,204 | $424,911 | $358,648 |
الديون والوضع المالي
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان لدى Vail Resorts ديون طويلة الأجل يبلغ مجموعها 2.8 مليار دولار. تشمل المقاييس المالية الرئيسية ما يلي:
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد وما في حكمه | $322,800 |
| صافي الدين | $2,500,000 |
| مصاريف الفوائد، صافي | $161,839 |
| معدل الضريبة الفعال | 28.6% |
التطورات الأخيرة
في مايو 2024، أكملت Vail Resorts الاستحواذ على شركة Crans-Montana مقابل 97.2 مليون فرنك سويسري (106.8 مليون دولار). تم تمويل عملية الاستحواذ هذه باستخدام النقد المتاح.
أداء المخزون
بالنسبة للسنة المالية 2024، بلغت ربحية السهم الأساسية (EPS) 6.08 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 6.76 دولارًا أمريكيًا في عام 2023. وبلغت ربحية السهم المخففة 6.07 دولارًا أمريكيًا لعام 2024، بانخفاض من 6.74 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
| سنة | ربحية السهم الأساسية | ربحية السهم المخففة |
|---|---|---|
| 2024 | $6.08 | $6.07 |
| 2023 | $6.76 | $6.74 |
| 2022 | $8.60 | $8.55 |
كيف تجني شركة Vail Resorts, Inc. (MTN) الأموال
قطاعات الإيرادات
تعمل شركة Vail Resorts, Inc. من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: الجبال والسكن والعقارات. يساهم الجزء الجبلي تقريبًا 88% من إجمالي الإيرادات، في حين يمثل السكن 12%، والعقارات تمثل نسبة لا تذكر.
إيرادات قطاع الجبال
يحقق قطاع الجبال إيرادات في المقام الأول من خلال مبيعات تذاكر المصعد، ومدرسة التزلج، وتناول الطعام، وعمليات البيع بالتجزئة/التأجير، والخدمات الإضافية الأخرى. بالنسبة للسنة المالية 2024، فإن توزيع صافي إيرادات شركة Mountain هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | إيرادات 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| يرفع | $1,442,784 | $1,420,900 | $1,310,213 |
| مدرسة التزلج | $304,548 | $287,275 | $223,645 |
| تناول الطعام | $227,572 | $224,642 | $163,705 |
| البيع بالتجزئة/التأجير | $317,196 | $361,484 | $311,768 |
| آخر | $252,270 | $246,605 | $203,783 |
| إجمالي الإيرادات الصافية الجبلية | $2,544,370 | $2,540,906 | $2,213,114 |
محركات الإيرادات الرئيسية
- رفع الإيرادات: حسابات لحوالي 57% من إيرادات قطاع الجبال. زادت إيرادات الرفع بنسبة 1.5% في عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أ 9.4% ارتفاع في إيرادات التمرير.
- إيرادات مدرسة التزلج: زيادة بنسبة 6.0% في عام 2024، مما يعكس ارتفاع إنفاق الضيوف.
- إيرادات الطعام: زيادة بنسبة 1.3%، مدفوعة بزيادة إنفاق الضيوف.
- إيرادات البيع بالتجزئة/الإيجار: انخفض بنسبة 12.3%، المنسوب إلى أ 9.5% انخفاض في زيارات المتزلجين.
إيرادات قطاع السكن
يتضمن قطاع السكن الإيرادات من غرف الفنادق المملوكة والمدارة، وتناول الطعام، والنقل، والغولف. بالنسبة للسنة المالية 2024، تم تفصيل صافي إيرادات السكن أدناه:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | إيرادات 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| غرف الفنادق المملوكة | $83,977 | $80,117 | $80,579 |
| غرف الوحدات السكنية المدارة | $86,199 | $96,785 | $97,704 |
| تناول الطعام | $63,255 | $62,445 | $48,569 |
| مواصلات | $16,309 | $15,242 | $16,021 |
| جولف | $13,722 | $12,737 | $10,975 |
| إجمالي صافي إيرادات السكن | $336,117 | $340,393 | $312,090 |
إيرادات القطاع العقاري
تتقلب إيرادات قطاع العقارات بشكل كبير بناءً على توقيت مبيعات العقارات. بالنسبة للسنة المالية 2024، بلغ إجمالي صافي إيرادات العقارات:
| سنة | صافي الإيرادات العقارية (بالآلاف) |
|---|---|
| 2024 | $4,704 |
| 2023 | $8,065 | 2022 | $708 |
هيكل التكلفة والربحية
إجمالي مصاريف التشغيل للقطاع الجبلي $1,743,351 في السنة المالية 2024، والمكونات الرئيسية هي:
| فئة النفقات | المبلغ 2024 (بالآلاف) | المبلغ 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| العمل والفوائد المتعلقة بالعمل | $731,153 | $744,613 |
| تكلفة مبيعات التجزئة | $107,093 | $118,717 |
| العامة والإدارية | $350,788 | $325,903 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $1,743,351 | $1,718,941 |
صافي الدخل والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
بالنسبة للسنة المالية 2024، أعلنت منتجعات فيل عن دخل صافي قدره $230,405 ومنتجع تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة $825,090.
| سنة | صافي الدخل (بالآلاف) | المنتجع المعلن عنه قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 2024 | $230,405 | $825,090 |
| 2023 | $268,148 | $834,837 |
| 2022 | $347,923 | $836,914 |
تشير المقاييس الرئيسية إلى انخفاض في صافي الدخل والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقارنة بالسنوات المالية السابقة، ويرجع ذلك أساسًا إلى الظروف الجوية الصعبة التي تؤثر على زيارات المتزلجين وزيادة التكاليف التشغيلية.
Vail Resorts, Inc. (MTN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support