National Health Investors, Inc. (NHI) Bundle
Una breve historia de National Health Investors, Inc.
National Health Investors, Inc. (NHI) se ha establecido como un jugador prominente en el sector de la Fideicomiso de Inversión de Estate Real Estateral (REIT) de Healthcare. Fundada en 1991, NHI se ha centrado en invertir en propiedades de salud que producen ingresos, principalmente viviendas para personas mayores y centros de enfermería especializada. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía opera con una cartera robusta y una base financiera sólida, lo que refleja su crecimiento estratégico a lo largo de los años.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NHI reportó ingresos totales de $ 249.4 millones, en comparación con $ 240.4 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento de 3.5%. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante el mismo período fue $ 94.7 millones, abajo de $ 103.6 millones en 2023, representando una disminución de 8.6%.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 249.4 millones | $ 240.4 millones | +3.5% |
| Lngresos netos | $ 94.7 millones | $ 103.6 millones | -8.6% |
Política de dividendos
NHI tiene una historia constante de pagar dividendos, declarando $2.70 Por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, sin cambios del año anterior. La compañía mantiene una política de distribución al menos 90% de su ingreso imponible anual, de acuerdo con los requisitos de REIT.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, NHI tenía una deuda total en circulación de $ 1.1 mil millones con una relación de cobertura de carga fija de aproximadamente 4.6x. La compañía tiene acceso a un $ 700 millones Facilidad de crédito giratorio no garantizada, de la cual $ 381 millones estaba disponible para dibujar. La liquidez de NHI incluye $ 15.6 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo.
Composición de cartera
La cartera de inversiones de NHI consiste principalmente en instalaciones de vida para personas mayores y propiedades de enfermería calificada. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía alquiló propiedades a varios operadores, con contribuciones significativas de:
- Senior Living EFC: $ 576.8 millones En activos inmobiliarios brutos
- Bickford Senior Living: $ 431.1 millones
- National Healthcare Corporation (NHC): $ 133.8 millones
| Arrendatario | Activos inmobiliarios brutos | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Senior Living EFC | $ 576.8 millones | 16% |
| Bickford Senior Living | $ 431.1 millones | 13% |
| Corporación Nacional de Salud | $ 133.8 millones | 12% |
Adquisiciones recientes y movimientos estratégicos
En octubre de 2024, NHI amplió su cartera al adquirir una cartera de diez comunidades de cuidado de la vida asistida y el cuidado de la memoria ubicados en Carolina del Norte para aproximadamente $ 121 millones. Esta adquisición se alinea con la estrategia de NHI para mejorar su presencia en el mercado de la vivienda superior.
En general, el enfoque estratégico de NHI en expandir sus inversiones inmobiliarias de la salud, junto con un sólido desempeño financiero y pagos de dividendos consistentes, lo posiciona bien para un crecimiento continuo en el panorama de REIT de atención médica competitiva.
A Who posee National Health Investors, Inc. (NHI)
Estructura de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, National Health Investors, Inc. (NHI) tenía aproximadamente 43,622,064 acciones comunes en circulación, con un valor de mercado de aproximadamente $ 3.7 mil millones.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume la distribución de propiedad de las acciones de NHI entre sus principales accionistas a partir de 2024:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 20,000,000 | 45.9% |
| Inversores minoristas | 15,000,000 | 34.4% |
| Propiedad interna | 8,622,064 | 19.7% |
Detalles de propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla describe las tenencias ejecutivas clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Eric Mendelsohn | CEO | 1,200,000 |
| David A. McCulloch | director de Finanzas | 600,000 |
| Junta Directiva | Varios | 1,200,000 |
Propiedad institucional
La siguiente tabla destaca importantes inversores institucionales en NHI:
| Institución | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 4,500,000 | 10.3% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,800,000 | 8.7% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 7.3% |
Desarrollos recientes
El 16 de febrero de 2024, la junta directiva de NHI renovó un programa de recompra de acciones que permitió la recompra de hasta $ 160 millones de sus acciones comunes. No se compraron acciones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de NHI en el balance consolidado condensado totalizó aproximadamente $ 1.2 mil millones. La compañía declaró un dividendo trimestral de $ 0.90 por acción común, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Dividendos Overview
La siguiente tabla resume los dividendos declarados durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Cuarto | Cantidad de dividendos | Fecha de registro | Fecha de pago |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.90 | 1 de marzo de 2024 | 30 de marzo de 2024 |
| Q2 2024 | $0.90 | 1 de junio de 2024 | 30 de junio de 2024 |
| P3 2024 | $0.90 | 1 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2024 |
Métricas financieras
NHI reportó un ingreso neto de $ 88.749 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con ingresos por un total de $ 227.184 millones. Los pasivos totales de la Compañía se situaron en $ 1.133 mil millones, lo que refleja una fuerte posición de balance general.
Conclusión sobre propiedad y salud financiera
A partir de 2024, NHI mantiene una estructura de propiedad diversa con importantes tenencias institucionales e internos. El programa de recompra de acciones en curso y los pagos consistentes de dividendos reflejan su compromiso con el valor de los accionistas al tiempo que demuestra la estabilidad financiera y el potencial de crecimiento dentro del sector inmobiliario de la salud.
Declaración de misión de National Health Investors, Inc. (NHI)
Declaración de misión Overview
National Health Investors, Inc. (NHI) se centra en proporcionar capital y apoyar el crecimiento de las inversiones inmobiliarias de la salud. La misión de la compañía es mejorar la calidad de vida de las personas mayores a través de la inversión en instalaciones de salud de alta calidad. NHI tiene como objetivo entregar rendimientos financieros sostenibles al tiempo que mantiene un compromiso con la excelencia operativa y la participación de la comunidad.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NHI informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos | $227,184,000 |
| Lngresos netos | $88,749,000 |
| Ingresos netos atribuibles a NHI | $89,641,000 |
| Activos totales | $2,499,090,000 |
| Pasivos totales | $1,133,889,000 |
| Equidad total | $1,238,483,000 |
| Valor de mercado de las acciones comunes | $ 3.7 mil millones |
| Acciones en circulación | 43,622,064 |
Desglose de ingresos
La siguiente tabla ilustra las fuentes de ingresos para NHI:
| Fuente | Ganancia |
|---|---|
| Ingreso de alquiler | $191,265,000 |
| Tarifas y servicios para residentes | $40,416,000 |
| Ingresos por intereses | $17,745,000 |
| Ingresos totales | $249,426,000 |
Eficiencia operativa
La eficiencia operativa de NHI se puede medir a través de las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Gasto de depreciación | $52,763,000 |
| Gasto de interés | $44,663,000 |
| Gastos operativos de vivienda para personas mayores | $31,494,000 |
| Gastos generales y administrativos | $15,318,000 |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $209,611,000 |
Estructura de deuda y equidad
La estructura de la deuda de NHI al 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Facilidad de crédito rotativo no garantizado | $700,000,000 |
| Préstamo a plazo | $200,000,000 |
| 2031 notas senior | $400,000,000 |
| Deuda total | $1,275,832,000 |
Política de dividendos
NHI mantiene una fuerte política de dividendos, reflejando su compromiso con los rendimientos de los accionistas. El dividendo trimestral declarado en 2024 es:
| Cuarto | Dividendo por acción |
|---|---|
| Q1 2024 | $0.90 |
| Q2 2024 | $0.90 |
| P3 2024 | $0.90 |
| T4 2024 (proyectado) | $0.90 |
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de NHI incluye adquirir y gestionar las propiedades de atención médica que se alinean con su misión. La compañía ha realizado importantes inversiones en varios segmentos, como se detalla a continuación:
| Segmento de inversión | Monto de la inversión |
|---|---|
| Instalaciones de vida asistida | $121,000,000 |
| Instalaciones de enfermería especializada | $40,000,000 |
| Comunidades de cuidado de la memoria | $32,100,000 |
Concentración de inquilinos
La concentración de inquilinos de NHI para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra los siguientes inquilinos significativos que contribuyen a sus ingresos:
| Arrendatario | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|
| Comunidades vivas de alto nivel | 16% |
| Bickford Senior Living | 13% |
| Corporación Nacional de Salud | 12% |
Cómo funciona National Health Investors, Inc. (NHI)
Modelo de negocio
National Health Investors, Inc. (NHI) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autogestionado especializada en el financiamiento de viviendas para personas mayores e instalaciones médicas. La compañía se involucra principalmente en transacciones de venta de arrendamiento, empresas conjuntas, así como financiamiento hipotecario y de entrepage. Las inversiones de NHI se clasifican en dos segmentos principales: inversiones inmobiliarias y cartera de operaciones de vivienda senior (taller).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NHI reportó ingresos totales de $ 227.2 millones, con ingresos netos por valor de $ 88.7 millones. El ingreso neto de la compañía atribuible a los accionistas fue $ 94.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $227,184,000 |
| Lngresos netos | $88,749,000 |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $94,743,000 |
| Activos totales | $2,460,090,000 |
| Pasivos totales | $1,212,682,000 |
| Equidad total | $1,238,483,000 |
| Acciones en circulación | 43,622,064 |
| Capitalización de mercado | $ 3.7 mil millones |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de NHI se derivan principalmente de los ingresos por alquiler, las tarifas de los residentes y los ingresos por intereses. La siguiente tabla resume el desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente | Cantidad |
|---|---|
| Ingreso de alquiler | $191,265,000 |
| Tarifas y servicios para residentes | $40,416,000 |
| Ingresos de intereses y otros | $17,745,000 |
| Ingresos totales | $249,426,000 |
Gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales ascendieron a $ 157.7 millones, con componentes significativos que incluyen:
| Tipo de gasto | Cantidad |
|---|---|
| Depreciación | $52,763,000 |
| Gasto de interés | $44,663,000 |
| Gastos operativos de vivienda para personas mayores | $31,494,000 |
| General y administrativo | $15,318,000 |
| Impuestos y seguros sobre propiedades arrendadas | $8,321,000 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, NHI tenía inversiones inmobiliarias brutas de aproximadamente $ 2.5 mil millones En 161 propiedades de atención médica ubicadas en 31 estados. Esta cartera consta de:
- 95 comunidades de vivienda para personas mayores
- 65 instalaciones de enfermería especializada (SNF)
- 1 hospital (hospital)
Deuda y financiamiento
La deuda total consolidada de NHI se informó en $ 1.136 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio no garantizada de $ 700 millones y varios préstamos a plazo, que incluyen:
| Tipo de préstamo | Cantidad | Madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| 2022 Facilidad de crédito | $700,000,000 | Octubre de 2028 | Basado en SOFR |
| Préstamo a plazo de 2025 | $200,000,000 | Junio de 2025 | Basado en SOFR |
| 2031 notas senior | $400,000,000 | Febrero 2031 | 3.00% |
Dividendos
NHI tiene una historia de pagar dividendos de manera consistente. El dividendo trimestral declarado para 2024 fue $1.80 Por acción común, reflejando un compromiso de distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles anuales según sea necesario para el cumplimiento de REIT.
Relaciones del operador
Los ingresos de NHI están significativamente influenciados por el rendimiento del operador. Los operadores clave que contribuyen a los ingresos de NHI incluyen:
- Bickford Senior Living
- NHC
- Discovery Senior Living
- Encore Senior Living
- Gestión de servicios de salud
Al 30 de septiembre de 2024, NHI monitoreó el rendimiento del operador a través de varias métricas, asegurando el cumplimiento de las obligaciones financieras y la eficiencia operativa.
Tendencias del mercado
El mercado inmobiliario senior continúa creciendo, impulsado por un envejecimiento de la población y una creciente demanda de servicios de salud. Las inversiones estratégicas de NHI y las fuertes relaciones de los operadores se posicionan bien para capitalizar estas tendencias.
Cómo National Health Investors, Inc. (NHI) gana dinero
Flujos de ingresos
National Health Investors, Inc. (NHI) genera ingresos principalmente a través de las siguientes corrientes:
- Ingresos de alquiler de inversiones inmobiliarias
- Tarifas y servicios para residentes de viviendas para personas mayores
- Ingresos por intereses de la hipoteca y otras notas por cobrar
Al 30 de septiembre de 2024, NHI reportó ingresos totales de $ 249,426,000, compuestos por:
| Fuente de ingresos | Monto ($) |
|---|---|
| Ingreso de alquiler | 191,265,000 |
| Tarifas y servicios para residentes | 40,416,000 |
| Ingresos de intereses y otros | 17,745,000 |
| Ingresos totales | 249,426,000 |
Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias de NHI incluyen instalaciones de vida independientes (ILF), instalaciones de vida asistida (ALFS), instalaciones de enfermería especializada (SNF) y hospitales. La compañía opera principalmente a través de arrendamientos de triple red con operadores, lo que significa que el inquilino es responsable de los impuestos a la propiedad, el seguro y el mantenimiento.
Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones inmobiliarias brutas de NHI totalizaron aproximadamente $ 2.5 mil millones en 161 propiedades ubicadas en 31 estados. La composición de la cartera de bienes raíces de NHI es la siguiente:
| Tipo de propiedad | Contar | Valor de inversión ($) |
|---|---|---|
| Comunidades de vivienda para personas mayores | 95 | 1,200,000,000 |
| Instalaciones de enfermería especializada | 65 | 1,000,000,000 |
| Hospitales | 1 | 300,000,000 |
| Total | 161 | 2,500,000,000 |
Cartera de operaciones de viviendas para personas mayores (tienda)
NHI también opera una cartera operativa de viviendas para personas mayores (taller), que incluye propiedades que brindan tarifas y servicios para residentes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de la tienda generó $ 40,416,000 en ingresos. Esto representa un aumento significativo con respecto al año anterior, lo que refleja mejores tasas de ocupación y eficiencias operativas.
Ingresos por intereses
NHI obtiene ingresos por intereses de la hipoteca y otras notas por cobrar, por un total de $ 17,745,000 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este ingreso se deriva principalmente de préstamos proporcionados a operadores de instalaciones de vivienda para personas mayores.
Gastos y rentabilidad
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NHI reportó gastos totales de $ 144,051,000, que incluye:
| Tipo de gasto | Monto ($) |
|---|---|
| Depreciación | 52,763,000 |
| Gasto de interés | 44,663,000 |
| Gastos operativos de vivienda para personas mayores | 31,494,000 |
| Gastos totales | 144,051,000 |
El ingreso neto de NHI para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 93,852,000. Esto refleja la capacidad de la compañía para administrar sus inversiones de manera efectiva y operar sus propiedades de manera rentable.
Capitalización y equidad de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, NHI tenía 43,622,064 acciones comunes en circulación con un valor de mercado de aproximadamente $ 3.7 mil millones. El capital en el balance totalizó $ 1.2 mil millones.
La Compañía mantiene un programa de recompra de acciones, con una capacidad de hasta $ 160 millones, con el objetivo de mejorar el valor de los accionistas y administrar el capital de manera efectiva.
Dividendos
NHI tiene un historial de dividendos de pago, con un dividendo declarado de $ 1.80 por acción común para el año 2024. La Compañía tiene como objetivo distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles anuales, de acuerdo con las regulaciones de REIT.
En resumen, National Health Investors, Inc. logra rentabilidad a través de inversiones inmobiliarias estratégicas, una gestión efectiva de operaciones de vivienda para personas mayores y una base de ingresos diversificada que comprende ingresos por alquiler, tarifas de residentes e ingresos por intereses.
National Health Investors, Inc. (NHI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Health Investors, Inc. (NHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Health Investors, Inc. (NHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Health Investors, Inc. (NHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.