National Health Investors, Inc. (NHI) Bundle
تاريخ موجز لشركة National Health Investors, Inc.
لقد أثبتت شركة National Health Investors, Inc. (NHI) نفسها كلاعب بارز في قطاع صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية (REIT). تأسست شركة NHI في عام 1991، وقد ركزت على الاستثمار في عقارات الرعاية الصحية المدرة للدخل، وفي المقام الأول إسكان كبار السن ومرافق التمريض الماهرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل الشركة بمحفظة قوية وأساس مالي متين، مما يعكس نموها الاستراتيجي على مر السنين.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة NHI عن إجمالي إيرادات قدرها 249.4 مليون دولار، مقارنة ب 240.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو قدره 3.5%. وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين خلال نفس الفترة 94.7 مليون دولار، أسفل من 103.6 مليون دولار في عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا قدره 8.6%.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 249.4 مليون دولار | 240.4 مليون دولار | +3.5% |
| صافي الدخل | 94.7 مليون دولار | 103.6 مليون دولار | -8.6% |
سياسة توزيع الأرباح
صرحت شركة NHI بأن لديها تاريخًا ثابتًا في دفع أرباح الأسهم $2.70 لكل سهم عادي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، دون تغيير عن العام السابق. تحتفظ الشركة بسياسة التوزيع على الأقل 90% من دخلها السنوي الخاضع للضريبة، بما يتوافق مع متطلبات صندوق الاستثمار العقاري.
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة NHI إجمالي ديون مستحقة قدرها 1.1 مليار دولار مع نسبة تغطية شحن ثابتة تقريبًا 4.6x. الشركة لديها حق الوصول إلى أ 700 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة، منها 381 مليون دولار كان متاحا للرسم. تشمل سيولة NHI 15.6 مليون دولار في النقد غير المقيد والنقد المعادل.
تكوين المحفظة
تتكون المحفظة الاستثمارية لشركة NHI في المقام الأول من مرافق المعيشة لكبار السن وخصائص التمريض الماهرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بتأجير العقارات لمشغلين مختلفين، بمساهمات كبيرة من:
- كبار السن EFC: 576.8 مليون دولار في إجمالي الأصول العقارية
- بيكفورد كبار المعيشة: 431.1 مليون دولار
- المؤسسة الوطنية للرعاية الصحية (NHC): 133.8 مليون دولار
| مستأجر | إجمالي الأصول العقارية | النسبة من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| كبار المعيشة EFC | 576.8 مليون دولار | 16% |
| بيكفورد سينيور ليفينج | 431.1 مليون دولار | 13% |
| المؤسسة الوطنية للرعاية الصحية | 133.8 مليون دولار | 12% |
عمليات الاستحواذ الأخيرة والتحركات الاستراتيجية
في أكتوبر 2024، قامت شركة NHI بتوسيع محفظتها من خلال الاستحواذ على مجموعة مكونة من عشرة مجتمعات لرعاية المعيشة والذاكرة تقع في ولاية كارولينا الشمالية لما يقرب من 121 مليون دولار. يتوافق هذا الاستحواذ مع استراتيجية NHI لتعزيز وجودها في سوق الإسكان لكبار السن.
بشكل عام، فإن التركيز الاستراتيجي لشركة NHI على توسيع استثماراتها العقارية في مجال الرعاية الصحية، إلى جانب الأداء المالي القوي وتوزيعات الأرباح المتسقة، يضعها في وضع جيد لمواصلة النمو في مشهد صناديق الاستثمار العقارية التنافسية للرعاية الصحية.
من يملك شركة National Health Investors, Inc. (NHI)
هيكل المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة National Health Investors, Inc. (NHI) ما يقرب من 43,622,064 سهمًا من الأسهم العادية القائمة، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 3.7 مليار دولار أمريكي.
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي توزيع ملكية أسهم شركة NHI بين مساهميها الرئيسيين اعتبارًا من عام 2024:
| نوع المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 20,000,000 | 45.9% |
| مستثمرو التجزئة | 15,000,000 | 34.4% |
| ملكية المطلعين | 8,622,064 | 19.7% |
تفاصيل ملكية المطلعين
تشمل الملكية الداخلية الأسهم المملوكة للمديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة. يوضح الجدول التالي الممتلكات التنفيذية الرئيسية:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| إريك مندلسون | المدير التنفيذي | 1,200,000 |
| ديفيد أ. مكولوتش | المدير المالي | 600,000 |
| مجلس إدارة | متنوع | 1,200,000 |
الملكية المؤسسية
يسلط الجدول التالي الضوء على المستثمرين المؤسسيين المهمين في التأمين الصحي الوطني:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 4,500,000 | 10.3% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 3,800,000 | 8.7% |
| شركة ستيت ستريت | 3,200,000 | 7.3% |
التطورات الأخيرة
في 16 فبراير 2024، جدد مجلس إدارة NHI برنامج إعادة شراء الأسهم مما يسمح بإعادة شراء ما يصل إلى 160 مليون دولار من أسهمها العادية. لم يتم إعادة شراء أي أسهم خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
أداء السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق ملكية شركة NHI في الميزانية العمومية الموجزة الموحدة حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.90 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
توزيعات الأرباح Overview
ويلخص الجدول التالي توزيعات الأرباح المعلنة خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| ربع | مبلغ الأرباح | تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | $0.90 | 1 مارس 2024 | 30 مارس 2024 |
| الربع الثاني 2024 | $0.90 | 1 يونيو 2024 | 30 يونيو 2024 |
| الربع الثالث 2024 | $0.90 | 1 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2024 |
المقاييس المالية
أعلنت شركة NHI عن صافي دخل قدره 88.749 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 227.184 مليون دولار أمريكي. وبلغ إجمالي مطلوبات الشركة 1.133 مليار دولار، مما يعكس مركز الميزانية العمومية القوي.
استنتاج بشأن الملكية والصحة المالية
اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة NHI بهيكل ملكية متنوع مع ممتلكات مؤسسية ومطلعة كبيرة. يعكس برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر ودفعات الأرباح المتسقة التزامها بقيمة المساهمين مع إظهار الاستقرار المالي وإمكانات النمو في قطاع العقارات في مجال الرعاية الصحية.
بيان مهمة شركة National Health Investors, Inc. (NHI).
بيان المهمة Overview
تركز شركة National Health Investors, Inc. (NHI) على توفير رأس المال ودعم نمو الاستثمارات العقارية في مجال الرعاية الصحية. تتمثل مهمة الشركة في تحسين نوعية الحياة لكبار السن من خلال الاستثمار في مرافق الرعاية الصحية عالية الجودة. تهدف شركة NHI إلى تحقيق عوائد مالية مستدامة مع الحفاظ على الالتزام بالتميز التشغيلي والمشاركة المجتمعية.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة NHI عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| الإيرادات | $227,184,000 |
| صافي الدخل | $88,749,000 |
| صافي الدخل العائد إلى التأمين الصحي الوطني | $89,641,000 |
| إجمالي الأصول | $2,499,090,000 |
| إجمالي الالتزامات | $1,133,889,000 |
| إجمالي حقوق الملكية | $1,238,483,000 |
| القيمة السوقية للأسهم العادية | 3.7 مليار دولار |
| الأسهم المعلقة | 43,622,064 |
توزيع الإيرادات
ويوضح الجدول التالي مصادر إيرادات التأمين الصحي الوطني:
| مصدر | ربح |
|---|---|
| دخل الإيجار | $191,265,000 |
| رسوم وخدمات المقيمين | $40,416,000 |
| دخل الفوائد | $17,745,000 |
| إجمالي الإيرادات | $249,426,000 |
الكفاءة التشغيلية
يمكن قياس الكفاءة التشغيلية لـ NHI من خلال المقاييس التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| مصروفات الإهلاك | $52,763,000 |
| حساب الفائدة | $44,663,000 |
| مصاريف تشغيل مساكن كبار السن | $31,494,000 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $15,318,000 |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $209,611,000 |
هيكل الديون وحقوق الملكية
تم تلخيص هيكل ديون NHI اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 أدناه:
| نوع الدين | كمية |
|---|---|
| تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة | $700,000,000 |
| قرض لأجل | $200,000,000 |
| 2031 ملاحظات كبار | $400,000,000 |
| إجمالي الديون | $1,275,832,000 |
سياسة توزيع الأرباح
تحتفظ شركة NHI بسياسة توزيع أرباح قوية، مما يعكس التزامها بعوائد المساهمين. الأرباح ربع السنوية المعلنة في عام 2024 هي:
| ربع | توزيعات الأرباح لكل سهم |
|---|---|
| الربع الأول 2024 | $0.90 |
| الربع الثاني 2024 | $0.90 |
| الربع الثالث 2024 | $0.90 |
| الربع الرابع 2024 (المتوقع) | $0.90 |
استراتيجية الاستثمار
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية لشركة NHI شراء وإدارة عقارات الرعاية الصحية التي تتوافق مع مهمتها. قامت الشركة باستثمارات كبيرة في مختلف القطاعات، كما هو موضح أدناه:
| قطاع الاستثمار | مبلغ الاستثمار |
|---|---|
| مرافق المعيشة المدعومة | $121,000,000 |
| مرافق التمريض الماهرة | $40,000,000 |
| مجتمعات العناية بالذاكرة | $32,100,000 |
تركيز المستأجر
يُظهر تركيز المستأجرين في NHI للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 أن المستأجرين المهمين التاليين يساهمون في إيراداتها:
| مستأجر | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|
| المجتمعات الحية لكبار السن | 16% |
| بيكفورد سينيور ليفينج | 13% |
| المؤسسة الوطنية للرعاية الصحية | 12% |
كيف تعمل شركة National Health Investors, Inc. (NHI).
نموذج الأعمال
تعمل شركة National Health Investors, Inc. (NHI) كصندوق استثمار عقاري مُدار ذاتيًا (REIT) متخصص في تمويل مساكن كبار السن والمرافق الطبية. تعمل الشركة في المقام الأول في معاملات البيع وإعادة الاستئجار والمشاريع المشتركة، فضلا عن تمويل الرهن العقاري والميزانين. يتم تصنيف استثمارات NHI إلى قسمين رئيسيين: الاستثمارات العقارية ومحفظة تشغيل الإسكان لكبار السن (SHOP).
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة NHI عن إجمالي إيرادات قدرها 227.2 مليون دولار، بصافي دخل قدره 88.7 مليون دولار. وكان صافي دخل الشركة العائد للمساهمين 94.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $227,184,000 |
| صافي الدخل | $88,749,000 |
| صافي الدخل العائد للمساهمين | $94,743,000 |
| إجمالي الأصول | $2,460,090,000 |
| إجمالي الالتزامات | $1,212,682,000 |
| إجمالي حقوق الملكية | $1,238,483,000 |
| الأسهم المعلقة | 43,622,064 |
| القيمة السوقية | 3.7 مليار دولار |
توزيع الإيرادات
تستمد مصادر إيرادات التأمين الصحي الوطني في المقام الأول من إيرادات الإيجار ورسوم المقيمين وإيرادات الفوائد. يلخص الجدول التالي توزيع الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر | كمية |
|---|---|
| دخل الإيجار | $191,265,000 |
| رسوم وخدمات المقيمين | $40,416,000 |
| إيرادات الفوائد وغيرها | $17,745,000 |
| إجمالي الإيرادات | $249,426,000 |
نفقات
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي المصاريف 157.7 مليون دولار، مع مكونات هامة بما في ذلك:
| نوع المصاريف | كمية |
|---|---|
| الاستهلاك | $52,763,000 |
| حساب الفائدة | $44,663,000 |
| مصاريف تشغيل مساكن كبار السن | $31,494,000 |
| العامة والإدارية | $15,318,000 |
| الضرائب والتأمين على العقارات المؤجرة | $8,321,000 |
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى NHI إجمالي استثمارات عقارية تبلغ تقريبًا 2.5 مليار دولار عبر 161 منشأة للرعاية الصحية تقع في 31 ولاية. تتكون هذه المحفظة من:
- 95 مجتمعًا سكنيًا لكبار السن
- 65 مرافق التمريض الماهرة (SNFs)
- مستشفى واحد (HOSP)
الديون والتمويل
تم الإبلاغ عن إجمالي الديون الموحدة لشركة NHI عند 1.136 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة بقيمة 700 مليون دولار وقروض متعددة الأجل، بما في ذلك:
| نوع القرض | كمية | نضج | سعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| تسهيلات ائتمانية 2022 | $700,000,000 | أكتوبر 2028 | على أساس SOFR |
| 2025 قرض لأجل | $200,000,000 | يونيو 2025 | على أساس SOFR |
| 2031 ملاحظات كبار | $400,000,000 | فبراير 2031 | 3.00% |
توزيعات الأرباح
لدى NHI تاريخ في دفع أرباح الأسهم باستمرار. وكانت الأرباح الربع سنوية المعلنة لعام 2024 $1.80 لكل سهم عادي، مما يعكس الالتزام بتوزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها السنوي الخاضع للضريبة كما هو مطلوب للامتثال لصندوق الاستثمار العقاري.
علاقات المشغلين
تتأثر إيرادات NHI بشكل كبير بأداء المشغل. يشمل المشغلون الرئيسيون الذين يساهمون في إيرادات NHI ما يلي:
- بيكفورد سينيور ليفينج
- إن إتش سي
- اكتشاف كبار المعيشة
- الظهور لكبار السن
- إدارة الخدمات الصحية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة NHI بمراقبة أداء المشغل من خلال مقاييس مختلفة، مما يضمن الامتثال للالتزامات المالية والكفاءة التشغيلية.
اتجاهات السوق
يستمر سوق الإسكان لكبار السن في النمو، مدفوعًا بشيخوخة السكان وزيادة الطلب على خدمات الرعاية الصحية. إن الاستثمارات الإستراتيجية لشركة NHI وعلاقاتها القوية مع المشغلين تضعها في وضع جيد للاستفادة من هذه الاتجاهات.
كيف تجني شركة National Health Investors, Inc. (NHI) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة National Health Investors, Inc. (NHI) إيراداتها بشكل أساسي من خلال التدفقات التالية:
- إيرادات الإيجار من الاستثمارات العقارية
- رسوم المقيمين والخدمات من مساكن كبار السن
- إيرادات الفوائد من الرهن العقاري والأوراق المالية الأخرى المستحقة القبض
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة NHI عن إجمالي إيرادات قدرها 249,426,000 دولار أمريكي، تتألف من:
| مصدر الإيرادات | المبلغ ($) |
|---|---|
| دخل الإيجار | 191,265,000 |
| رسوم وخدمات المقيمين | 40,416,000 |
| إيرادات الفوائد وغيرها | 17,745,000 |
| إجمالي الإيرادات | 249,426,000 |
الاستثمارات العقارية
تشمل الاستثمارات العقارية لشركة NHI مرافق المعيشة المستقلة (ILFs)، ومرافق المعيشة المدعومة (ALFs)، ومرافق التمريض الماهرة (SNFs)، والمستشفيات. تعمل الشركة في المقام الأول من خلال عقود الإيجار الثلاثية مع المشغلين، مما يعني أن المستأجر مسؤول عن ضرائب الممتلكات والتأمين والصيانة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الاستثمارات العقارية لشركة NHI حوالي 2.5 مليار دولار أمريكي عبر 161 عقارًا تقع في 31 ولاية. تكوين المحفظة العقارية لشركة NHI هو كما يلي:
| نوع العقار | عدد | قيمة الاستثمار ($) |
|---|---|---|
| المجتمعات السكنية لكبار السن | 95 | 1,200,000,000 |
| مرافق التمريض الماهرة | 65 | 1,000,000,000 |
| المستشفيات | 1 | 300,000,000 |
| المجموع | 161 | 2,500,000,000 |
محفظة تشغيل الإسكان لكبار السن (SHOP)
تدير NHI أيضًا محفظة تشغيل الإسكان لكبار السن (SHOP)، والتي تتضمن العقارات التي تقدم رسوم وخدمات المقيمين. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق قطاع التسوق إيرادات بقيمة 40,416,000 دولار أمريكي. ويمثل هذا زيادة كبيرة عن العام السابق، مما يعكس تحسن معدلات الإشغال والكفاءة التشغيلية.
دخل الفوائد
تحصل شركة NHI على دخل فوائد من الرهن العقاري والأوراق المالية الأخرى المستحقة القبض، بإجمالي 17,745,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشتق هذا الدخل بشكل أساسي من القروض المقدمة لمشغلي مرافق إسكان كبار السن.
النفقات والربحية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت NHI عن إجمالي نفقات قدرها 144,051,000 دولار أمريكي، والتي تشمل:
| نوع المصاريف | المبلغ ($) |
|---|---|
| الاستهلاك | 52,763,000 |
| حساب الفائدة | 44,663,000 |
| مصاريف تشغيل مساكن كبار السن | 31,494,000 |
| إجمالي النفقات | 144,051,000 |
بلغ صافي دخل NHI للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 93,852,000 دولار أمريكي. وهذا يعكس قدرة الشركة على إدارة استثماراتها بشكل فعال وتشغيل ممتلكاتها بشكل مربح.
القيمة السوقية وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة NHI 43,622,064 سهمًا من الأسهم العادية القائمة بقيمة سوقية تبلغ حوالي 3.7 مليار دولار أمريكي. وبلغ إجمالي حقوق الملكية في الميزانية العمومية 1.2 مليار دولار.
تحتفظ الشركة ببرنامج إعادة شراء الأسهم، بسعة تصل إلى 160 مليون دولار، بهدف تعزيز قيمة المساهمين وإدارة رأس المال بشكل فعال.
توزيعات الأرباح
تتمتع شركة NHI بتاريخ في دفع أرباح الأسهم، حيث تبلغ توزيعات الأرباح المعلنة 1.80 دولارًا أمريكيًا لكل سهم عادي لعام 2024. وتهدف الشركة إلى توزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها السنوي الخاضع للضريبة، بما يتوافق مع لوائح صندوق الاستثمار العقاري REIT.
باختصار، تحقق شركة National Health Investors, Inc. الربحية من خلال الاستثمارات العقارية الإستراتيجية، والإدارة الفعالة لعمليات إسكان كبار السن، وقاعدة إيرادات متنوعة تشمل إيرادات الإيجار ورسوم المقيمين وإيرادات الفوائد.
National Health Investors, Inc. (NHI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Health Investors, Inc. (NHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Health Investors, Inc. (NHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Health Investors, Inc. (NHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.