National Health Investors, Inc. (NHI) Bundle
Uma breve história da National Health Investors, Inc.
A National Health Investors, Inc. (NHI) se estabeleceu como um participante proeminente no setor de Trust (REIT) da Healthcare Real Estate Investment (REIT). Fundada em 1991, a NHI se concentrou em investir em propriedades de assistência médica produtora de renda, principalmente moradias sênior e instalações de enfermagem qualificadas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa opera com um portfólio robusto e uma base financeira sólida, refletindo seu crescimento estratégico ao longo dos anos.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NHI relatou receitas totais de US $ 249,4 milhões, comparado com US $ 240,4 milhões pelo mesmo período em 2023, indicando um crescimento de 3.5%. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o mesmo período foi US $ 94,7 milhões, de baixo de US $ 103,6 milhões em 2023, representando uma diminuição de 8.6%.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 249,4 milhões | US $ 240,4 milhões | +3.5% |
| Resultado líquido | US $ 94,7 milhões | US $ 103,6 milhões | -8.6% |
Política de dividendos
NHI tem uma história consistente de pagar dividendos, declarando $2.70 Por ação ordinária nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, inalterados em relação ao ano anterior. A empresa mantém uma política de distribuição pelo menos 90% de sua receita tributável anual, consistente com os requisitos de REIT.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o NHI tinha uma dívida total pendente de US $ 1,1 bilhão com uma taxa de cobertura de carga fixa de aproximadamente 4.6x. A empresa tem acesso a um US $ 700 milhões Linha de crédito rotativa não garantida, da qual US $ 381 milhões estava disponível para desenhar. A liquidez da NHI inclui US $ 15,6 milhões em dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa.
Composição do portfólio
O portfólio de investimentos da NHI consiste principalmente em instalações de vida sênior e propriedades de enfermagem qualificadas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa alugou propriedades para vários operadores, com contribuições significativas de:
- Living Senior Living EFC: US $ 576,8 milhões Em ativos imobiliários brutos
- Bickford Senior Living: US $ 431,1 milhões
- National Healthcare Corporation (NHC): US $ 133,8 milhões
| Inquilino | Ativos imobiliários brutos | Porcentagem de receitas totais |
|---|---|---|
| Senior Living EFC | US $ 576,8 milhões | 16% |
| Bickford Senior Living | US $ 431,1 milhões | 13% |
| Corporação Nacional de Saúde | US $ 133,8 milhões | 12% |
Aquisições recentes e movimentos estratégicos
Em outubro de 2024, a NHI expandiu seu portfólio adquirindo um portfólio de dez comunidades assistidas de vida e cuidados com a memória localizados na Carolina do Norte para aproximadamente US $ 121 milhões. Essa aquisição está alinhada à estratégia da NHI para melhorar sua presença no mercado imobiliário sênior.
No geral, o foco estratégico da NHI em expandir seus investimentos imobiliários em saúde, juntamente com um sólido desempenho financeiro e pagamentos consistentes de dividendos, posiciona -o bem para o crescimento contínuo no cenário competitivo da REIT de assistência médica.
A OMS é o proprietário da National Health Investors, Inc. (NHI)
Estrutura dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a National Health Investors, Inc. (NHI) possuía aproximadamente 43.622.064 ações ordinárias em circulação, com um valor de mercado de aproximadamente US $ 3,7 bilhões.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume a distribuição de propriedade das ações da NHI entre seus principais acionistas a partir de 2024:
| Tipo de acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 20,000,000 | 45.9% |
| Investidores de varejo | 15,000,000 | 34.4% |
| Propriedade interna | 8,622,064 | 19.7% |
Detalhes da propriedade privilegiada
A propriedade privilegiada inclui ações detidas por executivos e membros do conselho. A tabela a seguir descreve as principais participações executivas:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Eric Mendelsohn | CEO | 1,200,000 |
| David A. McCulloch | Diretor Financeiro | 600,000 |
| Conselho Administrativo | Vários | 1,200,000 |
Propriedade institucional
A tabela a seguir destaca investidores institucionais significativos na NHI:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 10.3% |
| O Vanguard Group, Inc. | 3,800,000 | 8.7% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 7.3% |
Desenvolvimentos recentes
Em 16 de fevereiro de 2024, o Conselho de Administração da NHI renovou um programa de recompra de ações, permitindo a recompra de até US $ 160 milhões de suas ações ordinárias. Nenhuma ação foi recomprada durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Desempenho do mercado
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio da NHI no balanço consolidado condensado totalizou aproximadamente US $ 1,2 bilhão. A empresa declarou um dividendo trimestral de US $ 0,90 por ação ordinária, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.
Dividendos Overview
A tabela a seguir resume os dividendos declarados durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Trimestre | Quantidade de dividendos | Data de registro | Data de pagamento |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.90 | 1 de março de 2024 | 30 de março de 2024 |
| Q2 2024 | $0.90 | 1 de junho de 2024 | 30 de junho de 2024 |
| Q3 2024 | $0.90 | 1 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2024 |
Métricas financeiras
A NHI registrou um lucro líquido de US $ 88,749 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com receitas totalizando US $ 227,184 milhões. O passivo total da empresa era de US $ 1,133 bilhão, refletindo uma forte posição do balanço.
Conclusão sobre propriedade e saúde financeira
A partir de 2024, o NHI mantém uma estrutura de propriedade diversificada com participações institucionais e internas significativas. O programa de recompra de ações em andamento e os pagamentos consistentes de dividendos refletem seu compromisso com o valor dos acionistas, ao mesmo tempo em que demonstram estabilidade financeira e potencial de crescimento no setor imobiliário da saúde.
Declaração da Missão National Health Investors, Inc. (NHI)
Declaração de missão Overview
A National Health Investors, Inc. (NHI) se concentra em fornecer capital e apoiar o crescimento dos investimentos imobiliários da saúde. A missão da empresa é aprimorar a qualidade de vida dos idosos por meio de investimentos em instalações de saúde de alta qualidade. A NHI pretende oferecer retornos financeiros sustentáveis, mantendo o compromisso com a excelência operacional e o envolvimento da comunidade.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a NHI relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita | $227,184,000 |
| Resultado líquido | $88,749,000 |
| Lucro líquido atribuível à NHI | $89,641,000 |
| Total de ativos | $2,499,090,000 |
| Passivos totais | $1,133,889,000 |
| Patrimônio total | $1,238,483,000 |
| Valor de mercado das ações ordinárias | US $ 3,7 bilhões |
| Ações em circulação | 43,622,064 |
Recutação de receita
A tabela a seguir ilustra as fontes de receita da NHI:
| Fonte | Receita |
|---|---|
| Renda de aluguel | $191,265,000 |
| Taxas e serviços residentes | $40,416,000 |
| Receita de juros | $17,745,000 |
| Receita total | $249,426,000 |
Eficiência operacional
A eficiência operacional da NHI pode ser medida através das seguintes métricas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Despesa de depreciação | $52,763,000 |
| Despesa de juros | $44,663,000 |
| Despesas operacionais habitacionais seniores | $31,494,000 |
| Despesas gerais e administrativas | $15,318,000 |
| Receita operacional líquida (NOI) | $209,611,000 |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
A estrutura da dívida da NHI em 30 de setembro de 2024, está resumida abaixo:
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Linha de crédito rotativa não garantida | $700,000,000 |
| Empréstimo a prazo | $200,000,000 |
| 2031 Notas seniores | $400,000,000 |
| Dívida total | $1,275,832,000 |
Política de dividendos
A NHI mantém uma forte política de dividendos, refletindo seu compromisso com os retornos dos acionistas. O dividendo trimestral declarado em 2024 é:
| Trimestre | Dividendo por ação |
|---|---|
| Q1 2024 | $0.90 |
| Q2 2024 | $0.90 |
| Q3 2024 | $0.90 |
| Q4 2024 (projetado) | $0.90 |
Estratégia de investimento
A estratégia de investimento da NHI inclui a aquisição e o gerenciamento de propriedades de saúde que se alinham à sua missão. A empresa fez investimentos significativos em vários segmentos, conforme detalhado abaixo:
| Segmento de investimento | Valor do investimento |
|---|---|
| Instalações de vida assistida | $121,000,000 |
| Instalações de enfermagem qualificadas | $40,000,000 |
| Comunidades de cuidados com a memória | $32,100,000 |
Concentração do inquilino
A concentração de inquilinos da NHI nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra os seguintes inquilinos significativos que contribuem para sua receita:
| Inquilino | Porcentagem da receita total |
|---|---|
| Comunidades de vida seniores | 16% |
| Bickford Senior Living | 13% |
| Corporação Nacional de Saúde | 12% |
Como funciona a National Health Investors, Inc. (NHI)
Modelo de negócios
A National Health Investors, Inc. (NHI) opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário auto-gerenciado (REIT), especializado no financiamento de instalações médicas e de moradia sênior. A empresa se envolve principalmente em transações de venda-leaseback, joint ventures e financiamento hipotecário e mezzanino. Os investimentos da NHI são categorizados em dois segmentos principais: investimentos imobiliários e portfólio de operação de habitação sênior (loja).
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a NHI relatou receitas totais de US $ 227,2 milhões, com lucro líquido no valor de US $ 88,7 milhões. O lucro líquido da empresa atribuível aos acionistas era US $ 94,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Receita total | $227,184,000 |
| Resultado líquido | $88,749,000 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | $94,743,000 |
| Total de ativos | $2,460,090,000 |
| Passivos totais | $1,212,682,000 |
| Patrimônio total | $1,238,483,000 |
| Ações em circulação | 43,622,064 |
| Capitalização de mercado | US $ 3,7 bilhões |
Recutação de receita
As fontes de receita da NHI são derivadas principalmente da renda de aluguel, taxas de residentes e receita de juros. A tabela a seguir resume a quebra de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Fonte | Quantia |
|---|---|
| Renda de aluguel | $191,265,000 |
| Taxas e serviços residentes | $40,416,000 |
| Receita de juros e outros | $17,745,000 |
| Receita total | $249,426,000 |
Despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais totalizaram US $ 157,7 milhões, com componentes significativos, incluindo:
| Tipo de despesa | Quantia |
|---|---|
| Depreciação | $52,763,000 |
| Despesa de juros | $44,663,000 |
| Despesas operacionais habitacionais seniores | $31,494,000 |
| Geral e Administrativo | $15,318,000 |
| Impostos e seguros sobre propriedades arrendadas | $8,321,000 |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a NHI teve investimentos imobiliários brutos de aproximadamente US $ 2,5 bilhões em 161 propriedades de saúde localizadas em 31 estados. Este portfólio consiste em:
- 95 comunidades habitacionais seniores
- 65 instalações de enfermagem qualificadas (SNFs)
- 1 hospital (hospital)
Dívida e financiamento
A dívida total consolidada da NHI foi relatada em US $ 1,136 bilhão Em 30 de setembro de 2024. A empresa mantém uma linha de crédito rotativa não garantida de US $ 700 milhões e vários empréstimos a termos, incluindo:
| Tipo de empréstimo | Quantia | Maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| 2022 Linha de crédito | $700,000,000 | Outubro de 2028 | Baseado em SOFR |
| 2025 empréstimo a prazo | $200,000,000 | Junho de 2025 | Baseada em SoFR |
| 2031 Notas seniores | $400,000,000 | Fevereiro de 2031 | 3.00% |
Dividendos
A NHI tem um histórico de pagar dividendos de forma consistente. O dividendo trimestral declarado para 2024 foi $1.80 Por ação ordinária, refletindo o compromisso de distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável anual, conforme necessário para a conformidade com o REIT.
Relacionamentos do operador
A receita da NHI é significativamente influenciada pelo desempenho do operador. Os principais operadores que contribuem para as receitas da NHI incluem:
- Bickford Senior Living
- NHC
- Discovery Senior Living
- Encore Senior Living
- Gerenciamento de Serviços de Saúde
Em 30 de setembro de 2024, o NHI monitorou o desempenho do operador por meio de várias métricas, garantindo a conformidade com as obrigações financeiras e a eficiência operacional.
Tendências de mercado
O mercado imobiliário sênior continua a crescer, impulsionado por um envelhecimento da população e crescente demanda por serviços de saúde. Os investimentos estratégicos da NHI e as fortes relações operadoras posicionam bem para capitalizar essas tendências.
Como National Health Investors, Inc. (NHI) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A National Health Investors, Inc. (NHI) gera receita principalmente através dos seguintes fluxos:
- Renda de aluguel de investimentos imobiliários
- Taxas e serviços residentes de moradia sênior
- Receita de juros da hipoteca e outras notas a receber
Em 30 de setembro de 2024, a NHI registrou receitas totais de US $ 249.426.000, composto por:
| Fonte de receita | Valor ($) |
|---|---|
| Renda de aluguel | 191,265,000 |
| Taxas e serviços residentes | 40,416,000 |
| Receita de juros e outros | 17,745,000 |
| Receita total | 249,426,000 |
Investimentos imobiliários
Os investimentos imobiliários da NHI incluem instalações de vida independentes (ILFs), instalações de vida assistida (ALFs), instalações de enfermagem qualificadas (SNFs) e hospitais. A empresa opera principalmente por meio de arrendamentos de rede tripla com operadores, o que significa que o inquilino é responsável pelos impostos sobre propriedades, seguros e manutenção.
Em 30 de setembro de 2024, os investimentos imobiliários brutos da NHI totalizaram aproximadamente US $ 2,5 bilhões em 161 propriedades localizadas em 31 estados. A composição do portfólio imobiliário da NHI é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Contar | Valor de investimento ($) |
|---|---|---|
| Comunidades habitacionais seniores | 95 | 1,200,000,000 |
| Instalações de enfermagem qualificadas | 65 | 1,000,000,000 |
| Hospitais | 1 | 300,000,000 |
| Total | 161 | 2,500,000,000 |
Portfólio de operação habitacional sênior (loja)
A NHI também opera um portfólio de operação de habitação sênior (loja), que inclui propriedades que fornecem taxas e serviços de residentes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento da loja gerou US $ 40.416.000 em receita. Isso representa um aumento significativo em relação ao ano anterior, refletindo as melhores taxas de ocupação e a eficiência operacional.
Receita de juros
A NHI ganha receita de juros com hipoteca e outras notas a receber, totalizando US $ 17.745.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa receita é derivada principalmente de empréstimos concedidos aos operadores de instalações habitacionais seniores.
Despesas e lucratividade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NHI registrou despesas totais de US $ 144.051.000, que inclui:
| Tipo de despesa | Valor ($) |
|---|---|
| Depreciação | 52,763,000 |
| Despesa de juros | 44,663,000 |
| Despesas operacionais habitacionais seniores | 31,494,000 |
| Despesas totais | 144,051,000 |
O lucro líquido da NHI nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 93.852.000. Isso reflete a capacidade da empresa de gerenciar efetivamente seus investimentos e operar suas propriedades com lucro.
Capitalização de mercado e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a NHI tinha 43.622.064 ações ordinárias em circulação, com um valor de mercado de aproximadamente US $ 3,7 bilhões. O patrimônio no balanço totalizou US $ 1,2 bilhão.
A empresa mantém um programa de recompra de ações, com capacidade de até US $ 160 milhões, com o objetivo de aprimorar o valor dos acionistas e gerenciar o capital de maneira eficaz.
Dividendos
A NHI tem um histórico de pagamento de dividendos, com um dividendo declarado de US $ 1,80 por ação ordinária para o ano de 2024. A Companhia pretende distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável anual, consistente com os regulamentos do REIT.
Em resumo, a National Health Investors, Inc. alcança a lucratividade por meio de investimentos estratégicos de imóveis, gerenciamento efetivo das operações habitacionais sênior e uma base de receita diversificada, compreendendo renda de aluguel, taxas de residentes e receita de juros.
National Health Investors, Inc. (NHI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Health Investors, Inc. (NHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Health Investors, Inc. (NHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Health Investors, Inc. (NHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.