National Health Investors, Inc. (NHI) Bundle
Une brève histoire de National Health Investors, Inc.
National Health Investors, Inc. (NHI) s'est établi comme un acteur de premier plan dans le secteur de la fiducie de placement immobilier de Healthcare (REIT). Fondée en 1991, NHI s'est concentrée sur l'investissement dans des propriétés de santé productrices de revenus, principalement des logements pour personnes âgées et des infirmières qualifiées. Au 30 septembre 2024, la société opère avec un portefeuille robuste et une solide fondation financière, reflétant sa croissance stratégique au fil des ans.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NHI a rapporté des revenus totaux de 249,4 millions de dollars, par rapport à 240,4 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une croissance de 3.5%. Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période était 94,7 millions de dollars, à partir de 103,6 millions de dollars en 2023, représentant une diminution de 8.6%.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 249,4 millions de dollars | 240,4 millions de dollars | +3.5% |
| Revenu net | 94,7 millions de dollars | 103,6 millions de dollars | -8.6% |
Politique de dividende
NHI a une histoire cohérente de verser des dividendes, déclarant $2.70 par action commune pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, inchangés par rapport à l'année précédente. La société maintient une politique de distribution au moins 90% de son revenu imposable annuel, conformément aux exigences de FPI.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, NHI avait totalement la dette en cours de 1,1 milliard de dollars avec un rapport de couverture de charge fixe d'environ 4.6x. L'entreprise a accès à un 700 millions de dollars facilité de crédit renouvelable non garantie, dont 381 millions de dollars était disponible pour dessiner. La liquidité du NHI comprend 15,6 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces.
Composition de portefeuille
Le portefeuille d'investissement de NHI se compose principalement de salons de vie pour personnes âgées et de propriétés infirmières qualifiées. Au 30 septembre 2024, la société a loué des propriétés à divers opérateurs, avec des contributions importantes de:
- EFC vivant senior: 576,8 millions de dollars Dans les actifs immobiliers bruts
- Bickford Senior Living: 431,1 millions de dollars
- National Healthcare Corporation (NHC): 133,8 millions de dollars
| Locataire | Actifs immobiliers bruts | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| EFC vivant senior | 576,8 millions de dollars | 16% |
| Bickford Senior Living | 431,1 millions de dollars | 13% |
| National Healthcare Corporation | 133,8 millions de dollars | 12% |
Acquisitions récentes et mouvements stratégiques
En octobre 2024, NHI a élargi son portefeuille en acquérant un portefeuille de dix communautés de vie assistée et de soins de la mémoire situées en Caroline du Nord pour environ 121 millions de dollars. Cette acquisition s'aligne sur la stratégie de NHI pour améliorer sa présence sur le marché des logements pour personnes âgées.
Dans l'ensemble, la concentration stratégique de NHI sur l'élargissement de ses investissements immobiliers en santé, associée à une solide performance financière et à des paiements de dividendes cohérents, le positionne bien pour une croissance continue dans le paysage concurrentiel du REIT des soins de santé.
A qui possède National Health Investors, Inc. (NHI)
Structure des actionnaires
Au 30 septembre 2024, National Health Investors, Inc. (NHI) comptait environ 43 622 064 actions ordinaires en circulation, avec une valeur de marché d'environ 3,7 milliards de dollars.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume la distribution de propriété des actions de NHI parmi ses principaux actionnaires à partir de 2024:
| Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 20,000,000 | 45.9% |
| Investisseurs de détail | 15,000,000 | 34.4% |
| Propriété d'initié | 8,622,064 | 19.7% |
Détails de la propriété d'initiés
La propriété d'initiés comprend les actions détenues par des dirigeants et des membres du conseil d'administration. Le tableau suivant décrit les clés de cadres:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Eric Mendelsohn | PDG | 1,200,000 |
| David A. McCulloch | Directeur financier | 600,000 |
| Conseil d'administration | Divers | 1,200,000 |
Propriété institutionnelle
Le tableau suivant met en évidence des investisseurs institutionnels importants dans le NHI:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 10.3% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,800,000 | 8.7% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 7.3% |
Développements récents
Le 16 février 2024, le conseil d'administration du NHI a renouvelé un programme de rachat d'actions permettant le rachat pouvant atteindre 160 millions de dollars de ses actions ordinaires. Aucune actions n'a été rachetée au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres du NHI sur le bilan consolidé condensé totalisaient environ 1,2 milliard de dollars. La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,90 $ par action ordinaire, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Dividendes Overview
Le tableau suivant résume les dividendes déclarés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Quart | Montant du dividende | Date d'enregistrement | Date de paiement |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | $0.90 | 1er mars 2024 | 30 mars 2024 |
| Q2 2024 | $0.90 | 1er juin 2024 | 30 juin 2024 |
| Q3 2024 | $0.90 | 1er septembre 2024 | 30 septembre 2024 |
Métriques financières
Le NHI a déclaré un bénéfice net de 88,749 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des revenus totalisant 227,184 millions de dollars. Le passif total de la société s'est élevé à 1,133 milliard de dollars, reflétant une position de bilan solide.
Conclusion sur la propriété et la santé financière
En 2024, NHI maintient une structure de propriété diversifiée avec des avoirs institutionnels et d'initiés importants. Le programme de rachat des actions en cours et les versements de dividendes cohérents reflètent son engagement envers la valeur des actionnaires tout en démontrant la stabilité financière et le potentiel de croissance dans le secteur immobilier des soins de santé.
Énoncé de mission National Health Investors, Inc. (NHI)
Énoncé de mission Overview
National Health Investors, Inc. (NHI) se concentre sur la fourniture de capitaux et le soutien à la croissance des investissements immobiliers de la santé. La mission de l'entreprise est d'améliorer la qualité de vie des personnes âgées grâce à des investissements dans des établissements de santé de haute qualité. Le NHI vise à fournir des rendements financiers durables tout en maintenant un engagement envers l'excellence opérationnelle et l'engagement communautaire.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, NHI a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus | $227,184,000 |
| Revenu net | $88,749,000 |
| Revenu net attribuable au NHI | $89,641,000 |
| Actif total | $2,499,090,000 |
| Passifs totaux | $1,133,889,000 |
| Total des capitaux propres | $1,238,483,000 |
| Valeur marchande des actions ordinaires | 3,7 milliards de dollars |
| Partage | 43,622,064 |
Répartition des revenus
Le tableau suivant illustre les sources de revenus pour NHI:
| Source | Revenu |
|---|---|
| Revenus de location | $191,265,000 |
| Frais et services résidents | $40,416,000 |
| Revenu d'intérêt | $17,745,000 |
| Revenus totaux | $249,426,000 |
Efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle du NHI peut être évaluée à travers les mesures suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Frais d'amortissement | $52,763,000 |
| Intérêts | $44,663,000 |
| Dépenses d'exploitation des logements pour personnes âgées | $31,494,000 |
| Frais généraux et administratifs | $15,318,000 |
| Résultat d'exploitation net (NOI) | $209,611,000 |
Dette et structure de capitaux propres
La structure de la dette de NHI au 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable non garantie | $700,000,000 |
| Prêt à terme | $200,000,000 |
| 2031 Notes seniors | $400,000,000 |
| Dette totale | $1,275,832,000 |
Politique de dividende
NHI maintient une forte politique de dividende, reflétant son engagement envers les rendements des actionnaires. Le dividende trimestriel déclaré en 2024 est:
| Quart | Dividende par action |
|---|---|
| T1 2024 | $0.90 |
| Q2 2024 | $0.90 |
| Q3 2024 | $0.90 |
| Q4 2024 (projeté) | $0.90 |
Stratégie d'investissement
La stratégie d'investissement de NHI comprend l'acquisition et la gestion des propriétés des soins de santé qui correspondent à sa mission. La société a fait des investissements importants dans divers segments, comme détaillé ci-dessous:
| Segment d'investissement | Montant d'investissement |
|---|---|
| Installations de vie assistée | $121,000,000 |
| Installations de soins infirmiers qualifiés | $40,000,000 |
| Communautés de soins de la mémoire | $32,100,000 |
Concentration
La concentration des locataires du NHI pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre les locataires importants suivants contribuant à ses revenus:
| Locataire | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Communautés de vie supérieures | 16% |
| Bickford Senior Living | 13% |
| National Healthcare Corporation | 12% |
Comment fonctionne National Health Investors, Inc. (NHI)
Modèle commercial
National Health Investors, Inc. (NHI) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier autogérée (REIT) spécialisée dans le financement des logements et des installations médicales pour personnes âgées. La Société engage principalement des transactions de location à vente, des coentreprises, ainsi que du financement hypothécaire et de la mezzanine. Les investissements de NHI sont classés en deux segments principaux: les investissements immobiliers et le portefeuille d'exploitation des logements seniors (magasin).
Performance financière
Au 30 septembre 2024, le NHI a déclaré des revenus totaux de 227,2 millions de dollars, avec un revenu net s'élevant à 88,7 millions de dollars. Le revenu net net de la Société attribuable aux actionnaires était 94,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | $227,184,000 |
| Revenu net | $88,749,000 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires | $94,743,000 |
| Actif total | $2,460,090,000 |
| Passifs totaux | $1,212,682,000 |
| Total des capitaux propres | $1,238,483,000 |
| Partage | 43,622,064 |
| Capitalisation boursière | 3,7 milliards de dollars |
Répartition des revenus
Les sources de revenus du NHI proviennent principalement des revenus de location, des frais de résidence et des revenus d'intérêts. Le tableau suivant résume la répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source | Montant |
|---|---|
| Revenus de location | $191,265,000 |
| Frais et services résidents | $40,416,000 |
| Revenu des intérêts et autres | $17,745,000 |
| Revenus totaux | $249,426,000 |
Dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales sont élevées à 157,7 millions de dollars, avec des composants importants, notamment:
| Type de dépenses | Montant |
|---|---|
| Dépréciation | $52,763,000 |
| Intérêts | $44,663,000 |
| Dépenses d'exploitation des logements pour personnes âgées | $31,494,000 |
| Général et administratif | $15,318,000 |
| Taxes et assurance sur les propriétés louées | $8,321,000 |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, NHI avait des investissements immobiliers bruts d'environ 2,5 milliards de dollars dans 161 propriétés de soins de santé situées dans 31 États. Ce portefeuille se compose:
- 95 communautés de logements pour personnes âgées
- 65 installations de soins infirmiers qualifiés (SNF)
- 1 hôpital (hosp)
Dette et financement
La dette totale consolidée du NHI a été signalée à 1,136 milliard de dollars Au 30 septembre 2024. La société maintient une facilité de crédit renouvelable non garantie de 700 millions de dollars et divers prêts à terme, notamment:
| Type de prêt | Montant | Maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| 2022 facilité de crédit | $700,000,000 | Octobre 2028 | Sofr |
| Prêt à terme 2025 | $200,000,000 | Juin 2025 | Sofr |
| 2031 Notes seniors | $400,000,000 | Février 2031 | 3.00% |
Dividendes
NHI a des antécédents de versement de dividendes de manière cohérente. Le dividende trimestriel déclaré pour 2024 était $1.80 par action ordinaire, reflétant un engagement à répartir au moins 90% de son revenu imposable annuel, comme requis pour la conformité aux FPI.
Relations avec l'opérateur
Les revenus de NHI sont considérablement influencés par les performances de l'opérateur. Les principaux opérateurs contribuant aux revenus du NHI comprennent:
- Bickford Senior Living
- NHC
- Discovery Senior Living
- Encore une vie senior
- Gestion des services de santé
Au 30 septembre 2024, NHI a surveillé les performances de l'opérateur par diverses mesures, garantissant le respect des obligations financières et l'efficacité opérationnelle.
Tendances du marché
Le marché des logements seniors continue de croître, tiré par une population vieillissante et une demande croissante de services de santé. Les investissements stratégiques de NHI et les relations opérationnelles solides le positionnent bien pour capitaliser sur ces tendances.
Comment National Health Investors, Inc. (NHI) fait de l'argent
Sources de revenus
National Health Investors, Inc. (NHI) génère des revenus principalement à travers les flux suivants:
- Revenus locatifs des investissements immobiliers
- Frais et services résidents des logements pour personnes âgées
- Revenu des intérêts de l'hypothèque et d'autres billets à recevoir
Au 30 septembre 2024, NHI a déclaré des revenus totaux de 249 426 000 $, composés de:
| Source de revenus | Montant ($) |
|---|---|
| Revenus de location | 191,265,000 |
| Frais et services résidents | 40,416,000 |
| Revenu des intérêts et autres | 17,745,000 |
| Revenus totaux | 249,426,000 |
Investissements immobiliers
Les investissements immobiliers de NHI comprennent des installations de vie indépendantes (ILF), des installations de vie assistée (ALFS), des établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF) et des hôpitaux. La société opère principalement par des baux à triple réseau avec les opérateurs, ce qui signifie que le locataire est responsable des impôts fonciers, de l'assurance et de l'entretien.
Au 30 septembre 2024, les investissements immobiliers bruts de NHI ont totalisé environ 2,5 milliards de dollars dans 161 propriétés situées dans 31 États. La composition du portefeuille immobilier de NHI est la suivante:
| Type de propriété | Compter | Valeur d'investissement ($) |
|---|---|---|
| Communautés de logements pour personnes âgées | 95 | 1,200,000,000 |
| Installations de soins infirmiers qualifiés | 65 | 1,000,000,000 |
| Hôpitaux | 1 | 300,000,000 |
| Total | 161 | 2,500,000,000 |
Portfolio d'exploitation des logements pour personnes âgées (boutique)
NHI exploite également un portefeuille d'exploitation de logements pour personnes âgées (SHOP), qui comprend des propriétés qui fournissent des frais et services résidents. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment de l'atelier a généré 40 416 000 $ de revenus. Cela représente une augmentation significative par rapport à l'année précédente, reflétant les taux d'occupation améliorés et l'efficacité opérationnelle.
Revenu d'intérêt
Le NHI gagne les revenus d'intérêts de l'hypothèque et d'autres billets à recevoir, totalisant 17 745 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce revenu provient principalement des prêts accordés aux opérateurs d'établissements de logement pour personnes âgées.
Dépenses et rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, NHI a déclaré des dépenses totales de 144 051 000 $, ce qui comprend:
| Type de dépenses | Montant ($) |
|---|---|
| Dépréciation | 52,763,000 |
| Intérêts | 44,663,000 |
| Dépenses d'exploitation des logements pour personnes âgées | 31,494,000 |
| Dépenses totales | 144,051,000 |
Le revenu net de NHI pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 93 852 000 $. Cela reflète la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses investissements et à exploiter ses propriétés de manière rentable.
Capitalisation boursière et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, NHI comptait 43 622 064 actions ordinaires en circulation avec une valeur de marché d'environ 3,7 milliards de dollars. Les capitaux propres au bilan ont totalisé 1,2 milliard de dollars.
La société maintient un programme de rachat d'actions, avec une capacité allant jusqu'à 160 millions de dollars, visant à améliorer la valeur des actionnaires et à gérer efficacement le capital.
Dividendes
Le NHI a des antécédents de versement de dividendes, avec un dividende déclaré de 1,80 $ par action ordinaire pour l'année 2024. La société vise à distribuer au moins 90% de son revenu imposable annuel, conformément aux réglementations REIT.
En résumé, National Health Investors, Inc. réalise la rentabilité grâce à des investissements immobiliers stratégiques, une gestion efficace des opérations de logement pour personnes âgées et une base de revenus diversifiée comprenant les revenus de location, les frais de résidence et les revenus d'intérêts.
National Health Investors, Inc. (NHI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Health Investors, Inc. (NHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Health Investors, Inc. (NHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Health Investors, Inc. (NHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.