NETSTREIT Corp. (NTST) Bundle
Una breve historia de NTST
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, NTST opera una cartera significativa de activos inmobiliarios. La compañía posee o tiene inversiones en 671 propiedades, excluyendo ocho desarrollos de propiedades donde el alquiler aún no ha comenzado. La cartera de inversiones inmobiliarias brutas totaliza aproximadamente $ 2.1 mil millones, dispersas geográficamente en 45 estados.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NTST reportó ingresos totales de $ 41.4 millones, un aumento de $ 34.0 millones en el mismo período del año anterior. El aumento de los ingresos se atribuyó a un aumento en los ingresos de alquiler e intereses de los préstamos hipotecarios por cobrar.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 41.4 millones | $ 34.0 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (5.3) millones | $ 4.2 millones |
| Gastos operativos totales | $ 39.1 millones | $ 26.5 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 62.1 millones | $ 51.5 millones |
Adquisiciones y disposiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NTST adquirió 68 propiedades por un precio de compra total de $ 302.3 millones. En el mismo período, la compañía vendió 26 propiedades por un precio de venta total de $ 55.6 millones, reconociendo una ganancia neta de $ 0.9 millones.
| Resumen de adquisición | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades adquiridas | 68 | 69 |
| Precio de compra total | $ 302.3 millones | $ 259.2 millones |
| Propiedades vendidas | 26 | 14 |
| Precio de venta total | $ 55.6 millones | $ 26.5 millones |
Actividades de inversión
NTST invirtió $ 27.9 millones en desarrollos de propiedades durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica un compromiso de expandir su cartera de propiedades. La Compañía completó el desarrollo en 16 proyectos durante el mismo período.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía obligaciones de deuda significativas, incluido un préstamo a plazo de $ 250 millones con un vencimiento en 2029. La tasa de interés promedio en los préstamos nuevos fue de aproximadamente 6.49% durante los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024.
| Obligaciones de deuda | Cantidad | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo 2027 | $ 175 millones | 15 de enero de 2026 |
| Préstamo a plazo 2028 | $ 200 millones | 11 de febrero de 2028 |
| Préstamo a plazo de 2029 | $ 250 millones | 3 de julio de 2026 |
| Revólver | $ 150 millones | 11 de agosto de 2026 |
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
El entorno económico ha visto fluctuaciones en las tasas de interés, con la Reserva Federal reduciendo las tasas por primera vez en septiembre de 2024 después de un período prolongado de aumentos. La tasa de inflación anual para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó al 2.4%.
NTST continúa monitoreando de cerca el mercado inmobiliario comercial, adaptando sus estrategias en respuesta a las condiciones económicas cambiantes y la dinámica del mercado de capitales.
A Who posee Netstreit Corp. (NTST)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Netstreit Corp. (NTST) tiene una estructura de propiedad diversa compuesta principalmente por inversores institucionales, accionistas individuales y expertos. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 48,000,000 | 58.8% |
| Experto | 5,000,000 | 6.1% |
| Inversores minoristas | 25,000,000 | 30.5% |
| Otro | 3,000,000 | 3.7% |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales a septiembre de 2024:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10,500,000 | 12.8% |
| Blackrock, Inc. | 9,000,000 | 11.0% |
| State Street Corporation | 8,500,000 | 10.4% |
| Wellington Management Group LLP | 7,000,000 | 8.6% |
| Invesco Ltd. | 5,500,000 | 6.7% |
Propiedad interna
La propiedad interna en Netstreit Corp. incluye ejecutivos y miembros de la junta. La siguiente tabla describe los expertos clave y sus participaciones:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,500,000 |
| fulana | director de Finanzas | 1,200,000 |
| Michael Johnson | Miembro de la junta | 800,000 |
| Emily Davis | Miembro de la junta | 600,000 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Netstreit Corp. han realizado lo siguiente:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | Capitalización de mercado ($ millones) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 17.00 | 1,389.00 |
| 30 de junio de 2024 | 16.50 | 1,297.50 |
| 31 de marzo de 2024 | 16.00 | 1,248.00 |
Tendencias e ideas del mercado
El capital total de Netstreit Corp. al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente $ 1.34 mil millones, con pasivos totales de $ 837.9 millones. La cartera de inversiones de la compañía incluye 671 propiedades, con una cartera bruta de inversión inmobiliaria valorada en aproximadamente $ 2.1 mil millones. La compañía ha continuado expandiendo su cartera, adquiriendo 68 propiedades por un precio de compra total de $ 302.3 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Netstreit Corp. (NTST) Declaración de misión
Overview
La misión de Netstreit Corp. es adquirir y administrar una cartera diversificada de propiedades inmobiliarias comerciales de alta calidad y inquilinos. La Compañía tiene como objetivo ofrecer un rendimiento atractivo ajustado por el riesgo a sus accionistas a través de estrategias de inversión disciplinadas y excelencia operativa.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todos los negocios.
- Transparencia: Mantener la comunicación abierta con las partes interesadas.
- Sensibilidad: Adaptar rápidamente a los cambios de mercado y las necesidades del cliente.
- Innovación: Buscando continuamente nuevas oportunidades de crecimiento y mejora.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Netstreit Corp. reportó ingresos totales de $ 118.7 millones, un aumento de $ 95.0 millones en el año anterior. Este crecimiento se atribuye a la expansión de su cartera de inversiones inmobiliarias y un aumento en los ingresos por alquiler.
| Métrica financiera | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $118,684,000 | $95,042,000 |
| Ingresos netos (pérdidas) | ($6,576,000) | $4,928,000 |
| Ingresos por alquiler | $110,226,000 | $89,347,000 |
| Ingresos por intereses en préstamos por cobrar | $8,458,000 | $5,145,000 |
| Gastos operativos totales | $101,903,000 | $77,889,000 |
Estrategia de inversión
Netstreit Corp. se centra en adquirir propiedades arrendadas a inquilinos de grado de inversión, con el objetivo de crear un flujo de caja estable. La estrategia de inversión de la compañía incluye:
- Dirigido a mercados de alta demanda con datos demográficos favorables.
- Invertir en propiedades con arrendamientos a largo plazo para minimizar el riesgo de vacante.
- Diversificación de su cartera en varios sectores, incluidos el comercio minorista, la atención médica e industrial.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Netstreit Corp. tenía un monto principal de la deuda en circulación de $ 783.2 millones, con una deuda neta ajustada de $ 569.0 millones después de contabilizar el efectivo y el patrimonio a la altura inestable.
| Obligación de la deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo 2027 | $175,000 |
| Préstamo a plazo 2028 | $200,000 |
| Préstamo a plazo de 2029 | $250,000 |
| Facilidad de crédito giratorio | $150,000 |
Posición de mercado
Netstreit Corp. está bien posicionado en el mercado inmobiliario comercial, beneficiándose de una base de inquilinos diversificada y un enfoque en propiedades de alta calidad. The company has actively managed its portfolio to adapt to changing market conditions and to maximize shareholder value.
Conclusión
Netstreit Corp. sigue comprometido con su misión de entregar fuertes rendimientos a través de inversiones estratégicas y prácticas de gestión efectivas, al tiempo que se adhiere a sus valores centrales de integridad, transparencia, capacidad de respuesta e innovación.
How NETSTREIT Corp. (NTST) Works
Modelo de negocio
NETSTREIT Corp. is a real estate investment trust (REIT) that primarily invests in single-tenant, net lease properties. The company focuses on properties leased to investment-grade tenants across various sectors, including retail, healthcare, and industrial.
Flujos de ingresos
The primary revenue streams for NETSTREIT include:
- Rental revenue, which encompasses fixed and variable lease income.
- Ingresos por intereses de préstamos hipotecarios por cobrar.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NetStreit informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 41.4 millones | $ 34.0 millones | $ 118.7 millones | $ 95.0 millones |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (5.3) millones | $ 4.2 millones | $ (6.6) millones | $ 4.9 millones |
| Gastos operativos | $ 39.1 millones | $ 26.5 millones | $ 101.9 millones | $ 77.9 millones |
Adquisiciones y disposiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Netstreit adquirió 68 propiedades por un precio total de compra de $ 302.3 millones. En el mismo período, la compañía vendió 26 propiedades por un precio de venta total de $ 55.6 millones.
| Actividad | Número de propiedades | Precio de venta total | Ganancia/pérdida neta |
|---|---|---|---|
| Adquisiciones | 68 | $ 302.3 millones | N / A |
| Plan | 26 | $ 55.6 millones | $ 0.9 millones |
Préstamos hipotecarios por cobrar
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos hipotecarios de NetStreit incluyó inversiones por un total de aproximadamente $ 43.6 millones con tasas de interés efectivas que van de 6.89% a 13.1%.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Netstreit tenía un monto principal de deuda total en circulación de $ 783.2 millones. La deuda consistió en varios préstamos a plazo y una línea de crédito giratorio:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo 2027 | $ 175.0 millones |
| Préstamo a plazo 2028 | $ 200.0 millones |
| Préstamo a plazo de 2029 | $ 250.0 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 150.0 millones |
Entorno de mercado
El entorno económico al 30 de septiembre de 2024 indicó una tasa de inflación anual del 2.4% y los precios fluctuantes de las propiedades que afectan las tasas de capitalización de la inversión. La compañía continúa monitoreando los mercados de bienes raíces y crédito comerciales de cerca para ajustar su estrategia comercial según sea necesario.
Perspectiva futura
Se proyecta que los pagos de alquiler de base mínimos futuros programados para Netstreit, al 30 de septiembre de 2024, totalizarán $ 1.4 mil millones durante los términos restantes de los arrendamientos.
| Año | Recibos de alquiler de base mínima futura (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $ 35.3 millones |
| 2025 | $ 141.9 millones |
| 2026 | $ 140.8 millones |
| 2027 | $ 137.4 millones |
| 2028 | $ 131.3 millones |
| Después de eso | $ 830.2 millones |
Cómo Netstreit Corp. (NTST) gana dinero
Fuentes de ingresos
Netstreit Corp. genera principalmente ingresos a través de dos corrientes principales: ingresos por alquiler e ingresos por intereses de préstamos por cobrar.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler (incluido el reembolso) | $38,172 | $31,167 | $110,226 | $89,347 |
| Ingresos por intereses en préstamos por cobrar | $3,272 | $2,244 | $8,458 | $5,145 |
| Otros ingresos | $0 | $550 | $0 | $550 |
| Ingresos totales | $41,444 | $33,961 | $118,684 | $95,042 |
Desglose de ingresos por alquiler
Los ingresos por alquiler se derivan de arrendamientos operativos con inquilinos, que generalmente están estructurados como acuerdos a largo plazo. La siguiente tabla describe el desglose de los ingresos por alquiler para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de ingresos por alquiler | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento fijo | $101,000 | $79,530 |
| Ingresos de arrendamiento variable | $8,864 | $9,299 | Otros ingresos por alquiler | $927 | $1,108 |
Ingresos por intereses de préstamos por cobrar
Al 30 de septiembre de 2024, Netstreit ha invertido significativamente en los préstamos hipotecarios por cobrar, con tasas de interés establecidas que van desde 6.9% a 13.1%. La compañía obtuvo ingresos por intereses de $ 8.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 5.1 millones en el año anterior.
Gastos operativos
Los gastos operativos de la compañía han aumentado principalmente debido a la expansión de su cartera de propiedades. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 101.9 millones, arriba de $ 77.9 millones en el año anterior.
| Tipo de gasto operativo | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos de propiedad | $12,578 | $11,350 |
| General y administrativo | $15,266 | $15,299 |
| Depreciación y amortización | $56,522 | $46,599 |
| Disposiciones para deterioro | $17,336 | $4,374 |
| Costos de transacción | $201 | $267 |
Ingresos y pérdidas netas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Netstreit informó una pérdida neta de $ 6.6 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 4.9 millones En el mismo período de 2023. La disminución en el ingreso neto se atribuye principalmente a mayores gastos de intereses y disposiciones de deterioro.
| Métrico | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdidas) | $(6,576) | $4,928 |
| Gasto de interés, neto | $(21,749) | $(13,412) |
| Disposiciones para deterioro | $17,336 | $4,374 |
Estructura de capital y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Netstreit tenía un monto principal de deuda total de $ 783.2 millones. La deuda neta de la compañía se encontraba en $ 754.5 millones, y la deuda neta ajustada fue $ 569.0 millones Después de contabilizar el patrimonio de avance inestable.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo 2027 | $175,000 |
| Préstamo a plazo 2028 | $200,000 |
| Préstamo a plazo de 2029 | $250,000 |
| Facilidad de crédito giratorio | $150,000 |
Proyecciones de ingresos futuros
La compañía ha proyectado los recibos de alquiler de base mínima mínima futura de total $ 1.4 mil millones sobre los términos no cancelables restantes de sus arrendamientos operativos, destacando la estabilidad de su modelo de generación de ingresos.
| Año | Recibos de alquiler base proyectados (en miles) |
|---|---|
| Resto de 2024 | $35,316 |
| 2025 | $141,907 |
| 2026 | $140,789 |
| 2027 | $137,385 |
| 2028 | $131,260 |
| Después de eso | $830,245 |
| Total | $1,416,902 |
NETSTREIT Corp. (NTST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NETSTREIT Corp. (NTST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NETSTREIT Corp. (NTST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NETSTREIT Corp. (NTST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.