NETSTREIT Corp. (NTST) Bundle
Uma breve história do ntst
Empresa Overview
Em 30 de setembro de 2024, o NTST opera um portfólio significativo de ativos imobiliários. A empresa possui ou tem investimentos em 671 propriedades, excluindo oito empreendimentos de propriedades onde o aluguel ainda não começou. A carteira bruta de investimento imobiliário totaliza aproximadamente US $ 2,1 bilhões, disperso geograficamente ao longo de 45 estados.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o NTST registrou receitas totais de US $ 41,4 milhões, um aumento de US $ 34,0 milhões no mesmo período do ano anterior. O aumento da receita foi atribuído a um aumento na renda e juros de aluguel dos empréstimos hipotecários a receber.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 41,4 milhões | US $ 34,0 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 5,3 milhões | US $ 4,2 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 39,1 milhões | US $ 26,5 milhões |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 62,1 milhões | US $ 51,5 milhões |
Aquisições e disposições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NTST adquiriu 68 propriedades por um preço total de compra de US $ 302,3 milhões. No mesmo período, a empresa vendeu 26 propriedades por um preço total de venda de US $ 55,6 milhões, reconhecendo um ganho líquido de US $ 0,9 milhão.
| Resumo da aquisição | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades adquiridas | 68 | 69 |
| Preço total de compra | US $ 302,3 milhões | US $ 259,2 milhões |
| Propriedades vendidas | 26 | 14 |
| Preço total de venda | US $ 55,6 milhões | US $ 26,5 milhões |
Atividades de investimento
A NTST investiu US $ 27,9 milhões em empreendimentos imobiliários durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando um compromisso de expandir seu portfólio de propriedades. A empresa concluiu o desenvolvimento em 16 projetos durante o mesmo período.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia tinha obrigações de dívida significativas, incluindo um empréstimo a prazo de US $ 250 milhões com vencimento em 2029. A taxa de juros média em novos empréstimos foi de aproximadamente 6,49% durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Obrigações de dívida | Quantia | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 2027 empréstimo a prazo | US $ 175 milhões | 15 de janeiro de 2026 |
| 2028 empréstimo a prazo | US $ 200 milhões | 11 de fevereiro de 2028 |
| 2029 empréstimo a prazo | US $ 250 milhões | 3 de julho de 2026 |
| Revólver | US $ 150 milhões | 11 de agosto de 2026 |
Condições de mercado e perspectiva futura
O ambiente econômico viu flutuações nas taxas de juros, com as taxas de corte do Federal Reserve pela primeira vez em setembro de 2024, após um período prolongado de aumento. A taxa de inflação anual nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 2,4%.
O NTST continua a monitorar de perto o mercado imobiliário comercial, adaptando suas estratégias em resposta às mudanças nas condições econômicas e à dinâmica do mercado de capitais.
Um dono da NetStreit Corp. (NTST)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Netstreit Corp. (NTST) possui uma estrutura de propriedade diversa composta principalmente por investidores institucionais, acionistas individuais e especialistas. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 48,000,000 | 58.8% |
| Insiders | 5,000,000 | 6.1% |
| Investidores de varejo | 25,000,000 | 30.5% |
| Outro | 3,000,000 | 3.7% |
Os principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais em setembro de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10,500,000 | 12.8% |
| BlackRock, Inc. | 9,000,000 | 11.0% |
| State Street Corporation | 8,500,000 | 10.4% |
| Wellington Management Group LLP | 7,000,000 | 8.6% |
| Invesco Ltd. | 5,500,000 | 6.7% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada da Netstreit Corp. inclui executivos e membros do conselho. A tabela a seguir descreve os principais insiders e seus acionistas:
| Nome | Posição | Ações detidas |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,500,000 |
| Jane Smith | Diretor Financeiro | 1,200,000 |
| Michael Johnson | Membro do conselho | 800,000 |
| Emily Davis | Membro do conselho | 600,000 |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da Netstreit Corp. foram executadas da seguinte forma:
| Data | Preço das ações ($) | Capitalização de mercado (US $ milhões) |
|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 17.00 | 1,389.00 |
| 30 de junho de 2024 | 16.50 | 1,297.50 |
| 31 de março de 2024 | 16.00 | 1,248.00 |
Tendências e insights de mercado
O patrimônio total da Netstreit Corp. em 30 de setembro de 2024, é de aproximadamente US $ 1,34 bilhão, com passivos totais de US $ 837,9 milhões. O portfólio de investimentos da empresa inclui 671 propriedades, com um portfólio bruto de investimento imobiliário avaliado em aproximadamente US $ 2,1 bilhões. A empresa continuou a expandir seu portfólio, adquirindo 68 propriedades por um preço total de compra de US $ 302,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Declaração de missão NetStreit Corp. (NTST)
Overview
A missão da Netstreit Corp. é adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de propriedades imobiliárias comerciais de alta qualidade e inquilinos. A empresa pretende fornecer retornos atraentes ajustados ao risco aos seus acionistas por meio de estratégias de investimento disciplinadas e excelência operacional.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as negociações de negócios.
- Transparência: Mantendo a comunicação aberta com as partes interessadas.
- Responsabilidade: Adaptando -se rapidamente às mudanças no mercado e às necessidades do cliente.
- Inovação: Buscando continuamente novas oportunidades de crescimento e melhoria.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Netstreit Corp. registrou receitas totais de US $ 118,7 milhões, um aumento de US $ 95,0 milhões no ano anterior. Esse crescimento é atribuído à expansão de seu portfólio de investimentos imobiliários e um aumento na receita de aluguel.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) |
|---|---|---|
| Receita total | $118,684,000 | $95,042,000 |
| Receita líquida (perda) | ($6,576,000) | $4,928,000 |
| Receita de aluguel | $110,226,000 | $89,347,000 |
| Receita de juros sobre empréstimos a receber | $8,458,000 | $5,145,000 |
| Despesas operacionais totais | $101,903,000 | $77,889,000 |
Estratégia de investimento
A NetStreit Corp. concentra-se na aquisição de propriedades arrendadas para inquilinos de grau de investimento, com o objetivo de criar um fluxo de caixa estável. A estratégia de investimento da empresa inclui:
- Direcionando mercados de alta demanda com dados demográficos favoráveis.
- Investir em propriedades com arrendamentos de longo prazo para minimizar o risco de vaga.
- Diversificando seu portfólio em vários setores, incluindo varejo, saúde e industrial.
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Netstreit Corp. tinha um valor total principal da dívida em circulação de US $ 783,2 milhões, com uma dívida líquida ajustada de US $ 569,0 milhões após a contabilização de dinheiro e o patrimônio líquido instável.
| Obrigação de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2027 empréstimo a prazo | $175,000 |
| 2028 empréstimo a prazo | $200,000 |
| 2029 empréstimo a prazo | $250,000 |
| Linha de crédito rotativo | $150,000 |
Posição de mercado
A Netstreit Corp. está bem posicionada no mercado imobiliário comercial, beneficiando-se de uma base de inquilinos diversificados e focada em propriedades de alta qualidade. A empresa gerenciou ativamente seu portfólio para se adaptar às mudanças nas condições do mercado e maximizar o valor do acionista.
Conclusão
A NetStreit Corp. continua comprometida com sua missão de fornecer retornos fortes por meio de investimentos estratégicos e práticas de gerenciamento eficazes, enquanto aderem aos seus principais valores de integridade, transparência, capacidade de resposta e inovação.
Como funciona o Nettreit Corp. (NTST)
Modelo de negócios
A NetStreit Corp. é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que investe principalmente em propriedades de arrendamento líquido único. A empresa se concentra nas propriedades alugadas para inquilinos de grau de investimento em vários setores, incluindo varejo, saúde e industrial.
Fluxos de receita
Os fluxos de receita primária para o NetStreit incluem:
- Receita de aluguel, que abrange a receita de arrendamento fixo e variável.
- Receita de juros de empréstimos hipotecários a receber.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Netstreit relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 41,4 milhões | US $ 34,0 milhões | US $ 118,7 milhões | US $ 95,0 milhões |
| Receita líquida (perda) | US $ 5,3 milhões | US $ 4,2 milhões | US $ 6,6 milhões | US $ 4,9 milhões |
| Despesas operacionais | US $ 39,1 milhões | US $ 26,5 milhões | US $ 101,9 milhões | US $ 77,9 milhões |
Aquisições e disposições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Netstreit adquiriu 68 propriedades por um preço total de compra de US $ 302,3 milhões. No mesmo período, a empresa vendeu 26 propriedades por um preço total de venda de US $ 55,6 milhões.
| Atividade | Número de propriedades | Preço total de venda | Ganho/perda líquido |
|---|---|---|---|
| Aquisições | 68 | US $ 302,3 milhões | N / D |
| Disposições | 26 | US $ 55,6 milhões | US $ 0,9 milhão |
Empréstimos hipotecários a receber
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de empréstimos hipotecários da Netstreit incluía investimentos totalizando aproximadamente US $ 43,6 milhões, com taxas de juros efetivas que variam de 6,89% a 13,1%.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o NetStreit tinha um valor principal do total de dívidas em circulação de US $ 783,2 milhões. A dívida consistia em vários empréstimos a prazo e uma linha de crédito rotativa:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 2027 empréstimo a prazo | US $ 175,0 milhões |
| 2028 empréstimo a prazo | US $ 200,0 milhões |
| 2029 empréstimo a prazo | US $ 250,0 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 150,0 milhões |
Ambiente de mercado
O ambiente econômico em 30 de setembro de 2024 indicou uma taxa de inflação anual de 2,4% e os preços dos imóveis flutuantes que afetam as taxas de capitalização de investimentos. A empresa continua a monitorar os mercados de imóveis e crédito comerciais de perto para ajustar sua estratégia de negócios, conforme necessário.
Perspectivas futuras
Os pagamentos mínimos de aluguel de base futuros programados para o NetStreit, em 30 de setembro de 2024, são projetados para totalizar US $ 1,4 bilhão em relação aos termos restantes dos arrendamentos.
| Ano | Recibos de aluguel de base mínimos futuros (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | US $ 35,3 milhões |
| 2025 | US $ 141,9 milhões |
| 2026 | US $ 140,8 milhões |
| 2027 | US $ 137,4 milhões |
| 2028 | US $ 131,3 milhões |
| Depois disso | US $ 830,2 milhões |
Como a Nettreit Corp. (NTST) ganha dinheiro
Fontes de receita
A NetStreit Corp. gera principalmente receita através de dois fluxos principais: receita de aluguel e receita de juros dos empréstimos a receber.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel (incluindo reembolsável) | $38,172 | $31,167 | $110,226 | $89,347 |
| Receita de juros sobre empréstimos a receber | $3,272 | $2,244 | $8,458 | $5,145 |
| Outra receita | $0 | $550 | $0 | $550 |
| Receita total | $41,444 | $33,961 | $118,684 | $95,042 |
Recutação de receita de aluguel
A receita de aluguel é derivada de arrendamentos operacionais com inquilinos, que geralmente são estruturados como acordos de longo prazo. A tabela a seguir descreve a quebra da receita de aluguel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de receita de aluguel | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Renda fixa de arrendamento | $101,000 | $79,530 |
| Renda de arrendamento variável | $8,864 | $9,299 | Outra receita de aluguel | $927 | $1,108 |
Receita de juros de empréstimos a receber
Em 30 de setembro de 2024, o Netstreit investiu significativamente em empréstimos hipotecários a receber, com taxas de juros declaradas que variam de 6.9% para 13.1%. A empresa obteve receita de juros de US $ 8,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 5,1 milhões no ano anterior.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da empresa aumentaram principalmente devido à expansão de seu portfólio de propriedades. As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizaram US $ 101,9 milhões, de cima de US $ 77,9 milhões no ano anterior.
| Tipo de despesa operacional | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas de propriedade | $12,578 | $11,350 |
| Geral e Administrativo | $15,266 | $15,299 |
| Depreciação e amortização | $56,522 | $46,599 |
| Provisões para comprometimento | $17,336 | $4,374 |
| Custos de transação | $201 | $267 |
Lucro líquido e perda
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Netstreit relatou um perda líquido de US $ 6,6 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 4,9 milhões No mesmo período de 2023. O declínio no lucro líquido é atribuído principalmente ao aumento das despesas e provisões de juros para comprometimento.
| Métrica | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita líquida (perda) | $(6,576) | $4,928 |
| Despesa de juros, líquido | $(21,749) | $(13,412) |
| Provisões para comprometimento | $17,336 | $4,374 |
Estrutura de capital e dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Netstreit tinha um valor principal de dívida total de US $ 783,2 milhões. A dívida líquida da empresa estava em US $ 754,5 milhõese dívida líquida ajustada foi US $ 569,0 milhões depois de contabilizar a equidade para a frente.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2027 empréstimo a prazo | $175,000 |
| 2028 empréstimo a prazo | $200,000 |
| 2029 empréstimo a prazo | $250,000 |
| Linha de crédito rotativo | $150,000 |
Projeções futuras de receita
A empresa projetou futuros recibos mínimos de aluguel de base US $ 1,4 bilhão Sobre os termos não canceláveis restantes de seus arrendamentos operacionais, destacando a estabilidade de seu modelo de geração de receita.
| Ano | Recibos de aluguel de base projetados (em milhares) |
|---|---|
| Restante de 2024 | $35,316 |
| 2025 | $141,907 |
| 2026 | $140,789 |
| 2027 | $137,385 |
| 2028 | $131,260 |
| Depois disso | $830,245 |
| Total | $1,416,902 |
NETSTREIT Corp. (NTST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NETSTREIT Corp. (NTST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NETSTREIT Corp. (NTST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NETSTREIT Corp. (NTST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.