Netstreit Corp. (NTST): Histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de NTST

Entreprise Overview

Au 30 septembre 2024, NTST exploite un portefeuille important d'actifs immobiliers. La société possède ou a des investissements dans 671 propriétés, à l'exclusion de huit développements immobiliers où le loyer n'a pas encore commencé. Le portefeuille de investissements immobiliers bruts totalise environ 2,1 milliards de dollars, dispersés géographiquement dans 45 États.

Performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le NTST a déclaré un chiffre d'affaires total de 41,4 millions de dollars, soit une augmentation de 34,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. L'augmentation des revenus a été attribuée à une augmentation des revenus de location et des intérêts des prêts hypothécaires à débitable.

Acquisitions et dispositions

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, NTST a acquis 68 propriétés pour un prix d'achat total de 302,3 millions de dollars. Au cours de la même période, la société a vendu 26 propriétés pour un prix de vente total de 55,6 millions de dollars, reconnaissant un gain net de 0,9 million de dollars.

Activités d'investissement

NTST a investi 27,9 millions de dollars dans les développements immobiliers au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant un engagement à étendre son portefeuille immobilier. La société a terminé le développement sur 16 projets au cours de la même période.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, la Société avait des obligations de créances importantes, y compris un prêt à terme de 250 millions de dollars à l'échéance en 2029. Le taux d'intérêt moyen sur les nouveaux emprunts était d'environ 6,49% au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024.

Conditions du marché et perspectives futures

L'environnement économique a connu des fluctuations des taux d'intérêt, avec les taux de réduction de la Réserve fédérale pour la première fois en septembre 2024 après une période prolongée d'augmentation. Le taux d'inflation annuel pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 2,4%.

NTST continue de surveiller de près le marché immobilier commercial, adaptant ses stratégies en réponse à l'évolution des conditions économiques et à la dynamique du marché des capitaux.

A Who possède Netsstreit Corp. (NTST)

Structure de propriété

En 2024, Netsstreit Corp. (NTST) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Principaux actionnaires institutionnels

Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels en septembre 2024:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés chez Netstreit Corp. comprend des cadres et des membres du conseil d'administration. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs participations:

Performance de stock récent

Au 30 septembre 2024, les actions de Netsstreit Corp. ont fonctionné comme suit:

Tendances du marché et idées

L'équité totale de Netsstreit Corp. au 30 septembre 2024, s'élève à environ 1,34 milliard de dollars, avec un passif total de 837,9 millions de dollars. Le portefeuille d’investissement de la société comprend 671 propriétés, avec un portefeuille d’investissement immobilier brut évalué à environ 2,1 milliards de dollars. La société a continué d'étendre son portefeuille, acquérant 68 propriétés pour un prix d'achat total de 302,3 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Énoncé de mission Netstreit Corp. (NTST)

Overview

La mission de Netsstreit Corp. est d'acquérir et de gérer un portefeuille diversifié de propriétés immobilières commerciales à location unique de haute qualité. La Société vise à fournir des rendements ajustés aux risques attractifs à ses actionnaires par le biais de stratégies d'investissement disciplinées et d'excellence opérationnelle.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions commerciales.
• Transparence: Maintenir une communication ouverte avec les parties prenantes.
• Réactivité: S'adapter rapidement aux changements de marché et aux besoins des clients.
• Innovation: Recherche continuellement de nouvelles opportunités de croissance et d'amélioration.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Netstreit Corp. a déclaré un chiffre d'affaires total de 118,7 millions de dollars, soit une augmentation de 95,0 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance est attribuée à l'expansion de son portefeuille d'investissement immobilier et à une augmentation des revenus de location.

Stratégie d'investissement

Netsstreit Corp. se concentre sur l'acquisition de propriétés louées aux locataires de qualité investissement, visant à créer un flux de trésorerie stable. La stratégie d'investissement de l'entreprise comprend:

• Ciblant les marchés à haute demande avec des données démographiques favorables.
• Investir dans des propriétés avec des baux à long terme pour minimiser le risque de vacance.
• Diversion de son portefeuille dans divers secteurs, notamment le commerce de détail, les soins de santé et l'industrie.

Obligations

Au 30 septembre 2024, Netsstreit Corp. avait un montant total de la dette en circulation de 783,2 millions de dollars, avec une dette nette ajustée de 569,0 millions de dollars après la prise en compte de la trésorerie et des fonds propres inversés.

Position sur le marché

Netsstreit Corp. est bien positionné sur le marché immobilier commercial, bénéficiant d'une base de locataires diversifiée et axée sur les propriétés de haute qualité. La Société a activement géré son portefeuille pour s'adapter aux conditions du marché changeantes et pour maximiser la valeur des actionnaires.

Conclusion

Netsstreit Corp. reste attachée à sa mission de fournir de solides rendements grâce à des investissements stratégiques et à des pratiques de gestion efficaces, tout en adhérant à ses valeurs fondamentales d'intégrité, de transparence, de réactivité et d'innovation.

Comment fonctionne Netstreit Corp. (NTST)

Modèle commercial

Netsstreit Corp. est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui investit principalement dans des propriétés de location nettes uniques. La société se concentre sur les propriétés louées aux locataires de qualité en placement dans divers secteurs, notamment le commerce de détail, les soins de santé et l'industrie.

Sources de revenus

Les principaux sources de revenus de Netstreit comprennent:

• Les revenus de location, qui englobe les revenus de location fixes et variables.
• Revenu des intérêts provenant des prêts hypothécaires à recevoir.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Netstreit a rapporté les résultats financiers suivants:

Acquisitions et dispositions

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Netsstreit a acquis 68 propriétés pour un prix d'achat total de 302,3 millions de dollars. Au cours de la même période, la société a vendu 26 propriétés pour un prix de vente total de 55,6 millions de dollars.

Prêts hypothécaires à recevoir

Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts hypothécaires de Netstreit comprenait des investissements totalisant environ 43,6 millions de dollars avec des taux d'intérêt efficaces allant de 6,89% à 13,1%.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, Netstreit avait un montant principal de la dette totale en circulation de 783,2 millions de dollars. La dette comprenait plusieurs prêts à terme et une facilité de crédit renouvelable:

Environnement de marché

L'environnement économique au 30 septembre 2024 a indiqué un taux d'inflation annuel de 2,4% et fluctuant les prix de l'immobilier affectant les taux de capitalisation d'investissement. La société continue de surveiller de près les marchés immobiliers et de crédit commerciaux pour ajuster sa stratégie commerciale au besoin.

Perspectives futures

Les paiements de location de base minimum futurs prévus pour Netstreit, au 30 septembre 2024, devraient totaliser 1,4 milliard de dollars selon les conditions restantes des baux.

Comment Netstreit Corp. (NTST) fait de l'argent

Sources de revenus

Netsstreit Corp. génère principalement des revenus grâce à deux principaux cours d'eau: les revenus de location et les revenus des intérêts des prêts à débitable.

Répartition des revenus de location

Les revenus de location proviennent des baux d'exploitation avec des locataires, qui sont généralement structurés comme des accords à long terme. Le tableau suivant décrit la répartition des revenus de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Revenu des intérêts des prêts à recevoir

Au 30 septembre 2024, Netstreit a investi considérablement dans les prêts hypothécaires à débat, avec des taux d'intérêt indiqués allant de 6.9% à 13.1%. La société a gagné les revenus d'intérêt de 8,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 5,1 millions de dollars l'année précédente.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation de la société ont augmenté principalement en raison de l'expansion de son portefeuille de biens. Le total des dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à 101,9 millions de dollars, à partir de 77,9 millions de dollars l'année précédente.

Revenu net et perte

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Netstreit a signalé une perte nette de 6,6 millions de dollars, par rapport à un revenu net de 4,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La baisse du bénéfice net est principalement attribuée à l'augmentation des dépenses d'intérêt et des dispositions de déficience.

Structure du capital et dette

Au 30 septembre 2024, Netstreit avait un montant principal de la dette totale de 783,2 millions de dollars. La dette nette de l'entreprise se tenait à 754,5 millions de dollarset la dette nette ajustée était 569,0 millions de dollars après avoir compté les capitaux propres indépendants.

Projections de revenus futures

L'entreprise a prévu de futurs reçus de location de base minimale totalisant 1,4 milliard de dollars Sur les termes non-conférentiels restants de ses baux d'exploitation, mettant en évidence la stabilité de son modèle de génération de revenus.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. NETSTREIT Corp. (NTST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NETSTREIT Corp. (NTST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View NETSTREIT Corp. (NTST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.