Oscar Health, Inc. (OSCR) Bundle
Una breve historia de Oscar Health, Inc.
Overview y fundación
Oscar Health, Inc. fue fundada en 2012 por Josh Kushner, Mario Schlosser y Kevin Nazemi, con la misión de aprovechar la tecnología para mejorar la prestación de atención médica. La compañía opera principalmente como proveedor de seguro de salud, centrándose en los mercados individuales y de grupos pequeños.
Expansión del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Oscar Health ha reportado una membresía total de 1,654,284, reflejando un 68% Aumento del año anterior. Este crecimiento se atribuye a una fuerte retención y nuevas inscripciones, particularmente en los mercados existentes y de expansión, respaldados por la expansión del mercado de la Ley de Cuidado de Salud a Bajo Precio (ACA).
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Oscar Health ha mostrado un progreso significativo. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos premium | $2,368,257,000 | $1,392,082,000 |
| Ingresos de inversión | $50,326,000 | $42,368,000 |
| Ingresos totales | $2,423,482,000 | $1,439,991,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | ($54,388,000) | ($65,703,000) |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
| Métrico | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos premium | $6,626,055,000 | $4,295,674,000 |
| Ingresos de inversión | $143,309,000 | $119,908,000 |
| Ingresos totales | $6,785,128,000 | $4,431,211,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $179,406,000 | ($120,756,000) |
Gastos y proporciones médicas
Los gastos médicos de Oscar Health para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $2,003,979,000, en comparación con $1,163,194,000 en el tercer trimestre de 2023. La relación de pérdida médica (MLR) para el tercer trimestre de 2024 fue 84.6%, un ligero aumento de 83.8% en el tercer trimestre 2023.
Desafíos y ajustes operativos
La compañía enfrentó desafíos operativos, incluida una pérdida neta informada de ($54,388,000) para el tercer trimestre de 2024, aunque esto representó una mejora del ($65,703,000) Pérdida en el tercer trimestre de 2023. EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $311,877,000, una recuperación significativa de $66,355,000 en el año anterior.
Equidad e inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Oscar Health fueron valorados en $4,483,015,000, con el capital de los accionistas por valor de $1,165,340,000. La compañía también informó inversiones a largo plazo por un total $1,933,892,000.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Oscar Health tiene como objetivo continuar su expansión del mercado y mejorar la eficiencia operativa, aprovechando su plataforma tecnológica para mejorar la participación de los miembros y la prestación de atención.
A Who posee Oscar Health, Inc. (OSCR)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Oscar Health, Inc. (OSCR) tiene una estructura de propiedad compleja compuesta por varias clases de acciones comunes. El total de acciones en circulación incluye:
| Clase de stock | Acciones en circulación | Valor par |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 211,702,000 | $0.00001 |
| Clase B stock común | 35,514,000 | $0.00001 |
| Stock del tesoro | 315,000 | N / A |
Principales accionistas
La propiedad de Oscar Health se distribuye entre varios inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad a partir de los últimos datos disponibles:
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Fundadores y gestión | Aproximadamente 20,000,000 | 8.5% |
| Vanguard Group, Inc. | Aproximadamente 15,000,000 | 6.3% |
| Blackrock, Inc. | Aproximadamente 12,000,000 | 5.1% |
| Otros inversores institucionales | 60,000,000 | 25.2% |
| Inversores minoristas | Aproximadamente 100,000,000 | 42.3% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Oscar Health ha visto cambios notables en su propiedad de acciones. La salida del mercado de Medicare Advantage ha influido en el sentimiento de los inversores, lo que resulta en un cambio en la propiedad entre los inversores institucionales. La compañía también ha aumentado su compensación basada en acciones, afectando la estructura general de capital.
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de Oscar Health ha variado a lo largo de 2024. La siguiente tabla proporciona una instantánea de métricas financieras clave e indicadores de rendimiento de acciones:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $8.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.8 mil millones |
| 52 semanas de altura | $12.00 |
| Bajo de 52 semanas | $5.00 |
| Rendimiento hasta la fecha | -10% |
Conclusión de la dinámica de los accionistas
Oscar Health, Inc. continúa navegando por un panorama dinámico del mercado con cambios significativos en su estructura de propiedad y rendimiento del mercado. Las partes interesadas están monitoreando de cerca las decisiones estratégicas de la Compañía, particularmente con respecto a sus ofertas y asociaciones de productos.
Declaración de misión de Oscar Health, Inc. (OSCR)
Oscar Health, Inc. tiene como objetivo transformar radicalmente la experiencia del seguro de salud para sus miembros utilizando tecnología para proporcionar atención personalizada. La misión de la compañía enfatiza un compromiso con la transparencia, la asequibilidad y la accesibilidad en la atención médica, esforzándose por crear un sistema de atención médica centrado en las necesidades de sus miembros.
Financiero actual Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Oscar Health reportó significativas métricas financieras que reflejan su desempeño operativo y su posición en el mercado:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos premium ($ en miles) | 2,368,257 | 1,392,082 | 6,626,055 | 4,295,674 |
| Ingresos de inversión ($ en miles) | 50,326 | 42,368 | 143,309 | 119,908 |
| Ingresos totales ($ en miles) | 2,423,482 | 1,439,991 | 6,785,128 | 4,431,211 |
| Gastos médicos ($ en miles) | 2,003,979 | 1,163,194 | 5,267,475 | 3,436,785 |
| Ingresos netos (pérdida) ($ en miles) | (54,388) | (65,703) | 179,406 | (120,756) |
| EBITDA ajustado ($ en miles) | (11,563) | (20,285) | 311,877 | 66,355 |
Crecimiento de la membresía
Al 30 de septiembre de 2024, Oscar Health experimentó un crecimiento robusto en la membresía, que es un indicador clave de su penetración en el mercado y retención de clientes:
| Categoría de membresía | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Grupo individual y pequeño | 1,602,993 | 912,761 |
| Ventaja de Medicare | — | 1,840 |
| Cigna+Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Totales miembros | 1,654,284 | 983,160 |
Esto representa un aumento de 671,124 miembros, o 68%, en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por una fuerte retención y nuevas inscripciones en los mercados existentes.
Ratio de pérdida médica y eficiencia operativa
La relación de pérdida médica (MLR) de Oscar Health proporciona información sobre su eficiencia en la gestión de los costos de atención médica:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Relación de pérdida médica | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
| Relación de gastos de SG y A | 19.0% | 22.6% | 19.0% | 24.0% |
La mejora en la relación de gastos de SG y A refleja una mayor eficiencia operativa y estrategias de gestión de costos.
Posición de inversión y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Oscar Health está respaldada por sus tenencias de efectivo e inversión:
| Tipo de activo | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | 1,206,145 |
| Inversiones totales a corto plazo | 503,784 |
| Inversiones totales a largo plazo | 1,933,892 | Capital legal combinado y excedente | 1,068,000 |
Estas cifras indican una base sólida para el crecimiento futuro y los requisitos de capital.
Cómo funciona Oscar Health, Inc. (OSCR)
Modelo de negocio
Oscar Health, Inc. opera como un proveedor de seguro de salud en los Estados Unidos, centrándose en los planes de salud impulsados por la tecnología. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una membresía total de 1,654,284, lo que refleja un aumento del 68% de 983,160 miembros en 2023. Este crecimiento se atribuye a una fuerte retención y nuevas inscripciones, particularmente en los segmentos de grupos individuales y pequeños, que representaban 1.602.993 miembros.
| Segmento de membresía | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Grupo individual y pequeño | 1,602,993 | 912,761 |
| Ventaja de Medicare | — | 1,840 |
| Cigna+Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Totales miembros | 1,654,284 | 983,160 |
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Oscar Health reportó ingresos totales de $ 2,423,482,000, en comparación con $ 1,439,991,000 en el mismo período de 2023. Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 6,785,128,000 en comparación con $ 4,431,211 en 2023. Premio en el recaudación de premio de un minium. aumentó específicamente en un 70% para el trimestre y 54% para el período de nueve meses.
| Métricas financieras | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $2,423,482,000 | $1,439,991,000 | $6,785,128,000 | $4,431,211,000 |
| Ingresos premium | $2,368,257,000 | $1,392,082,000 | $6,626,055,000 | $4,295,674,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(54,388,000) | $(65,703,000) | $179,406,000 | $(120,756,000) | Ratio de pérdida médica (MLR) | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
Gastos médicos
Los gastos médicos de Oscar Health para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 2,003,979,000, un aumento significativo de $ 1,163,194,000 en el año anterior. Durante los nueve meses, los gastos médicos aumentaron a $ 5,267,475,000 de $ 3,436,785,000. La relación de pérdida médica (MLR) para el período se informó en 84.6% en comparación con 83.8% en 2023.
| Gastos médicos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos médicos totales | $2,003,979,000 | $1,163,194,000 | $5,267,475,000 | $3,436,785,000 |
| Ratio de pérdida médica (MLR) | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2,471,856,000, en comparación con $ 1,498,235,000 en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) aumentaron en un 41% para el trimestre, ascendiendo a $ 460,37,000.
| Gastos operativos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $2,471,856,000 | $1,498,235,000 |
| Gastos de SG y A | $460,377,000 | $325,850,000 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Oscar Health, Inc. tenía equivalentes totales de efectivo y efectivo de $ 1,206,145,000. The company’s health insurance subsidiaries reported total cash and investments of $3,413,800,000, with statutory capital and surplus of $1,068,000,000, exceeding regulatory requirements.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1,206,145,000 | $1,870,315,000 |
| Total Cash and Investments (Subsidiaries) | $3,413,800,000 | $2,721,200,000 |
| Capital legal y excedente | $1,068,000,000 | $800,600,000 |
Obligaciones de deuda
The company had convertible senior notes with a carrying amount of $299,361,000 as of September 30, 2024, and an estimated fair value of $807,000,000. La tasa de interés efectiva en estas notas fue del 7,61%.
| Métricas de deuda | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Notas mayores convertibles Cantidad de transporte | $299,361,000 |
| Valor razonable estimado de las notas | $807,000,000 |
| Tasa de interés efectiva | 7.61% |
Cómo Oscar Health, Inc. (OSCR) gana dinero
Flujos de ingresos
Oscar Health, Inc. generates revenue primarily through three main streams: premiums from health insurance policies, investment income, and services related to their health management platform.
Ingresos premium
Los ingresos premium son el componente más grande de los ingresos de Oscar Health, que comprende primas de política directa recaudadas de los miembros y el gobierno federal. Para el tercer trimestre de 2024, Oscar reportó ingresos premium de $2,368,257,000, arriba de $1,392,082,000 En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos premium totalizaron $6,626,055,000, en comparación con $4,295,674,000 para el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos premium (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $2,368,257 |
| P3 2023 | $1,392,082 |
| 9m 2024 | $6,626,055 |
| 9m 2023 | $4,295,674 |
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones se derivan de la cartera de inversiones de la Compañía, que incluye valores de vencimiento fijo y equivalentes de efectivo. For Q3 2024, Oscar reported investment income of $50,326,000, un ascenso de $42,368,000 En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos por inversiones $143,309,000, en comparación con $119,908,000 en el mismo período de 2023.
| Período | Ingresos de inversión (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $50,326 |
| P3 2023 | $42,368 |
| 9m 2024 | $143,309 |
| 9m 2023 | $119,908 |
Servicios y otros ingresos
Oscar también obtiene ingresos de los servicios realizados a través de su plataforma +Oscar. Para el tercer trimestre de 2024, este ingreso fue $4,899,000, ligeramente abajo de $5,541,000 En el tercer trimestre de 2023. En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de servicios totalizaron $15,764,000, en comparación con $15,629,000 en el mismo período de 2023.
| Período | Ingresos de servicios (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $4,899 |
| P3 2023 | $5,541 |
| 9m 2024 | $15,764 |
| 9m 2023 | $15,629 |
Crecimiento de la membresía
El crecimiento de los ingresos de Oscar está estrechamente vinculado a sus números de membresía. Al 30 de septiembre de 2024, la membresía total alcanzó 1,654,284, un aumento significativo de 983,160 en el año anterior. Este aumento refleja un crecimiento de 68% año tras año, impulsado por una fuerte retención y nuevas inscripciones.
| Categoría de membresía | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Grupo individual y pequeño | 1,602,993 | 912,761 |
| Ventaja de Medicare | — | 1,840 |
| Cigna+Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Totales miembros | 1,654,284 | 983,160 |
Gastos médicos y relaciones de pérdida
Los gastos médicos de Oscar para el tercer trimestre de 2024 fueron $2,003,979,000, arriba de $1,163,194,000 en el tercer trimestre de 2023. La relación de pérdida médica (MLR) para el tercer trimestre de 2024 fue 84.6%, ligeramente más alto que 83.8% en el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los gastos médicos fueron $5,267,475,000, en comparación con $3,436,785,000 en 2023.
| Período | Gastos médicos (en miles) | Ratio de pérdida médica (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $2,003,979 | 84.6 |
| P3 2023 | $1,163,194 | 83.8 |
| 9m 2024 | $5,267,475 | 79.5 |
| 9m 2023 | $3,436,785 | 80.0 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para Oscar Health en el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $2,471,856,000, en comparación con $1,498,235,000 en el tercer trimestre de 2023. El aumento significativo fue impulsado por mayores costos médicos asociados con un aumento de la membresía y los gastos operativos. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $6,580,132,000, arriba de $4,521,349,000 en el mismo período de 2023.
| Período | Gastos operativos (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $2,471,856 |
| P3 2023 | $1,498,235 |
| 9m 2024 | $6,580,132 |
| 9m 2023 | $4,521,349 |
Lngresos netos
Oscar Health informó una pérdida neta de $54,388,000 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida de $65,703,000 Para el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $179,406,000, mejorando de una pérdida de $120,756,000 en el mismo período de 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $(54,388) |
| P3 2023 | $(65,703) |
| 9m 2024 | $179,406 |
| 9m 2023 | $(120,756) |
Oscar Health, Inc. (OSCR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Oscar Health, Inc. (OSCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oscar Health, Inc. (OSCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oscar Health, Inc. (OSCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.