Oscar Health, Inc. (OSCR) Bundle
Une brève histoire d'Oscar Health, Inc.
Overview et fondateur
Oscar Health, Inc. a été fondée en 2012 par Josh Kushner, Mario Schlosser et Kevin Nazemi, avec pour mission de tirer parti de la technologie pour améliorer la prestation des soins de santé. La société opère principalement en tant que fournisseur d'assurance maladie, en se concentrant sur les marchés individuels et en petits groupes.
Extension du marché
Au 30 septembre 2024, Oscar Health a signalé un nombre total de membres de 1,654,284, reflétant un 68% augmenter par rapport à l'année précédente. Cette croissance est attribuée à une forte rétention et à de nouvelles inscriptions, en particulier sur les marchés existants et d'expansion, soutenus par l'expansion du marché de la Loi sur les soins abordables (ACA).
Performance financière
Les performances financières d'Oscar Health ont montré des progrès significatifs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de primes | $2,368,257,000 | $1,392,082,000 |
| Revenus de placement | $50,326,000 | $42,368,000 |
| Revenus totaux | $2,423,482,000 | $1,439,991,000 |
| Revenu net (perte) | ($54,388,000) | ($65,703,000) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
| Métrique | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de primes | $6,626,055,000 | $4,295,674,000 |
| Revenus de placement | $143,309,000 | $119,908,000 |
| Revenus totaux | $6,785,128,000 | $4,431,211,000 |
| Revenu net (perte) | $179,406,000 | ($120,756,000) |
Dépenses et ratios médicaux
Les frais médicaux d'Oscar Health pour le troisième trimestre 2024 ont été signalés à $2,003,979,000, par rapport à $1,163,194,000 au Q3 2023. Le taux de perte médicale (MLR) pour le troisième trimestre 2024 était 84.6%, une légère augmentation de 83.8% au troisième trimestre 2023.
Défis et ajustements opérationnels
La société a été confrontée à des défis opérationnels, notamment une perte nette déclarée de ($54,388,000) pour le troisième trimestre 2024, bien que cela représente une amélioration par rapport ($65,703,000) La perte au troisième trimestre 2023. EBITDA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 $311,877,000, une récupération importante de $66,355,000 l'année précédente.
Capitaux propres et investissements
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'Oscar Health étaient évalués à $4,483,015,000, avec des capitaux propres des actionnaires équivalant à $1,165,340,000. La société a également déclaré des investissements à long terme totalisant $1,933,892,000.
Perspectives futures
À l'avance, Oscar Health vise à poursuivre son expansion du marché et à améliorer l'efficacité opérationnelle, en tirant parti de sa plate-forme technologique pour améliorer l'engagement et la prestation des soins aux membres.
A qui possède Oscar Health, Inc. (OSCR)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Oscar Health, Inc. (OSCR) a une structure de propriété complexe composée de diverses classes d'origine ordinaire. Le total des actions en circulation comprend:
| Classe de stock | Partage | Valeur nominale |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 211,702,000 | $0.00001 |
| Actions ordinaires de classe B | 35,514,000 | $0.00001 |
| Bétail du Trésor | 315,000 | N / A |
Importants actionnaires
La propriété de la santé des Oscars est répartie entre plusieurs investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs aux dernières données disponibles:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Fondateurs et gestion | Environ 20 000 000 | 8.5% |
| Vanguard Group, Inc. | Environ 15 000 000 | 6.3% |
| BlackRock, Inc. | Environ 12 000 000 | 5.1% |
| Autres investisseurs institutionnels | 60,000,000 | 25.2% |
| Investisseurs de détail | Environ 100 000 000 | 42.3% |
Changements récents de propriété
En 2024, Oscar Health a connu des changements notables dans ses actions. La sortie du marché de Medicare Advantage a influencé le sentiment des investisseurs, entraînant un changement de propriété parmi les investisseurs institutionnels. La société a également augmenté sa rémunération en actions, ce qui a un impact sur la structure globale des actions.
Performance du marché
Les performances des actions d'Oscar Health ont varié tout au long de 2024. Le tableau suivant fournit un instantané de mesures financières clés et des indicateurs de performance des actions:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action actuel (au 30 septembre 2024) | $8.50 |
| Capitalisation boursière | 1,8 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $12.00 |
| 52 semaines de bas | $5.00 |
| Performance de l'année à jour | -10% |
Conclusion de la dynamique des actionnaires
Oscar Health, Inc. continue de naviguer dans un paysage de marché dynamique avec des changements importants dans la structure de sa propriété et les performances du marché. Les parties prenantes surveillent étroitement les décisions stratégiques de l'entreprise, en particulier en ce qui concerne ses offres de produits et ses partenariats.
Énoncé de mission Oscar Health, Inc. (OSCR)
Oscar Health, Inc. vise à transformer radicalement l'expérience d'assurance maladie pour ses membres en utilisant la technologie pour fournir des soins personnalisés. La mission de l'entreprise souligne un engagement envers la transparence, l'abordabilité et l'accessibilité dans les soins de santé, s'efforçant de créer un système de santé qui est centré sur les besoins de ses membres.
Financier actuel Overview
Au 30 septembre 2024, Oscar Health a déclaré des mesures financières importantes qui reflètent sa performance opérationnelle et sa position de marché:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus premium ($ par milliers) | 2,368,257 | 1,392,082 | 6,626,055 | 4,295,674 |
| Revenu de placement ($ en milliers) | 50,326 | 42,368 | 143,309 | 119,908 |
| Revenu total ($ par milliers) | 2,423,482 | 1,439,991 | 6,785,128 | 4,431,211 |
| Dépenses médicales ($ par milliers) | 2,003,979 | 1,163,194 | 5,267,475 | 3,436,785 |
| Revenu net (perte) ($ par milliers) | (54,388) | (65,703) | 179,406 | (120,756) |
| EBITDA ajusté ($ en milliers) | (11,563) | (20,285) | 311,877 | 66,355 |
Croissance
Au 30 septembre 2024, Oscar Health a connu une croissance solide de l'adhésion, qui est un indicateur clé de sa pénétration du marché et de sa rétention de la clientèle:
| Catégorie d'adhésion | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Individu et petit groupe | 1,602,993 | 912,761 |
| Avantage Medicare | — | 1,840 |
| Cigna + Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Total des membres | 1,654,284 | 983,160 |
Cela représente une augmentation de 671 124 membres, soit 68%, par rapport à la même période en 2023, tirée par une forte rétention et de nouvelles inscriptions sur les marchés existants.
Ratio de perte médicale et efficacité opérationnelle
Le ratio de pertes médicales d'Oscar Health (MLR) donne un aperçu de son efficacité dans la gestion des coûts des soins de santé:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ratio de perte médicale | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
| Ratio de dépenses SG & A | 19.0% | 22.6% | 19.0% | 24.0% |
L'amélioration du rapport de dépenses SG&A reflète une efficacité opérationnelle accrue et des stratégies de gestion des coûts.
Position d'investissement et de liquidité
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité d'Oscar Health est soutenu par ses avoirs en espèces et en investissement:
| Type d'actif | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | 1,206,145 |
| Investissements totaux à court terme | 503,784 |
| Investissements totaux à long terme | 1,933,892 | Capital statutaire combiné et excédent | 1,068,000 |
Ces chiffres indiquent une base solide pour la croissance future et les exigences de capital.
Comment fonctionne Oscar Health, Inc. (OSCR)
Modèle commercial
Oscar Health, Inc. opère comme un fournisseur d'assurance maladie aux États-Unis, en se concentrant sur les plans de santé axés sur la technologie. Depuis le 30 septembre 2024, la société a signalé un nombre total de membres de 1 654 284, reflétant une augmentation de 68% par rapport à 983 160 membres en 2023. Cette croissance est attribuée à une forte rétention et à de nouvelles inscriptions, en particulier dans les segments individuels et en petits groupe 1 602 993 membres.
| Segment de l'adhésion | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Individu et petit groupe | 1,602,993 | 912,761 |
| Avantage Medicare | — | 1,840 |
| Cigna + Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Total des membres | 1,654,284 | 983,160 |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Oscar Health a déclaré un chiffre d'affaires total de 2 423 482 000 $, contre 1 439 991 000 $ au cours de la même période de 2023. Le chiffre d'affaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 6,785,128 000 $ par rapport à 4 431 211 000 $ en 2023. spécifiquement augmenté de 70% pour le trimestre et 54% pour la période de neuf mois.
| Métriques financières | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $2,423,482,000 | $1,439,991,000 | $6,785,128,000 | $4,431,211,000 |
| Revenus de primes | $2,368,257,000 | $1,392,082,000 | $6,626,055,000 | $4,295,674,000 |
| Revenu net (perte) | $(54,388,000) | $(65,703,000) | $179,406,000 | $(120,756,000) | Ratio de perte médicale (MLR) | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
Frais médicaux
Les dépenses médicales d'Oscar Health pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 2 003 979 000 $, une augmentation significative de 1 163 194 000 $ l'année précédente. Pendant les neuf mois, les frais médicaux ont atteint 5 267 475 000 $, contre 3 436 785 000 $. Le ratio de perte médicale (MLR) pour la période a été signalé à 84,6% contre 83,8% en 2023.
| Frais médicaux | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Total des frais médicaux | $2,003,979,000 | $1,163,194,000 | $5,267,475,000 | $3,436,785,000 |
| Ratio de perte médicale (MLR) | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 2 471 856 000 $, contre 1 498 235 000 $ en 2023. Les frais de vente, générale et administratif (SG&A) ont augmenté de 41% pour le trimestre, soit 460 377 000 $.
| Dépenses d'exploitation | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | $2,471,856,000 | $1,498,235,000 |
| Dépenses SG et A | $460,377,000 | $325,850,000 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre, 2024, Oscar Health, Inc. avait un total d'équivalents en espèces et en espèces de 1 206 145 000 $. Les filiales d’assurance maladie de la société ont déclaré des espèces et des investissements totaux de 3 413 800 000 $, avec un capital statutaire et un excédent de 1 068 000 000 $, dépassant les exigences réglementaires.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,206,145,000 | $1,870,315,000 |
| Total et investissements totaux (filiales) | $3,413,800,000 | $2,721,200,000 |
| Capital statutaire et excédent | $1,068,000,000 | $800,600,000 |
Obligations
La société avait des billets de premier rang convertibles avec un montant comptable de 299 361 000 $ au 30 septembre 2024 et une juste valeur estimée à 807 000 000 $. Le taux d'intérêt effectif sur ces billets était de 7,61%.
| Métriques de la dette | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Notes seniors convertibles portant le montant | $299,361,000 |
| Frais estimées des notes | $807,000,000 |
| Taux d'intérêt efficace | 7.61% |
Comment Oscar Health, Inc. (OSCR) fait de l'argent
Sources de revenus
Oscar Health, Inc. génère des revenus principalement à travers trois principaux flux: les primes des polices d'assurance maladie, les revenus de placements et les services liés à leur plateforme de gestion de la santé.
Revenus de primes
Les revenus des primes sont la plus grande composante du revenu d'Oscar Health, comprenant des primes politiques directes collectées auprès des membres et du gouvernement fédéral. Pour le troisième trimestre de 2024, Oscar a déclaré des revenus de prime de $2,368,257,000, à partir de $1,392,082,000 Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de prime ont totalisé $6,626,055,000, par rapport à $4,295,674,000 pour la même période en 2023.
| Période | Revenus premium (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $2,368,257 |
| Q3 2023 | $1,392,082 |
| 9m 2024 | $6,626,055 |
| 9m 2023 | $4,295,674 |
Revenus de placement
Le revenu de placement est tiré du portefeuille d'investissement de la société, qui comprend des titres à échéance fixes et des équivalents de trésorerie. Pour le troisième trimestre 2024, Oscar a déclaré un revenu de placement de $50,326,000, une montée de $42,368,000 au troisième trime $143,309,000, par rapport à $119,908,000 dans la même période de 2023.
| Période | Revenu de placement (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $50,326 |
| Q3 2023 | $42,368 |
| 9m 2024 | $143,309 |
| 9m 2023 | $119,908 |
Services et autres revenus
Oscar obtient également des revenus des services effectués via sa plate-forme + Oscar. Pour le troisième trimestre 2024, ces revenus étaient $4,899,000, légèrement en bas de $5,541,000 au troisième trimestre 2023. Dans les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus des services ont totalisé $15,764,000, par rapport à $15,629,000 dans la même période de 2023.
| Période | Revenus de services (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $4,899 |
| Q3 2023 | $5,541 |
| 9m 2024 | $15,764 |
| 9m 2023 | $15,629 |
Croissance
La croissance des revenus d'Oscar est étroitement liée à ses numéros d'adhésion. Au 30 septembre 2024, l'adhésion totale a atteint 1,654,284, une augmentation significative de 983,160 l'année précédente. Cette augmentation reflète une croissance de 68% d'une année à l'autre, tirée par une forte rétention et de nouvelles inscriptions.
| Catégorie d'adhésion | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Individu et petit groupe | 1,602,993 | 912,761 |
| Avantage Medicare | — | 1,840 |
| Cigna + Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Total des membres | 1,654,284 | 983,160 |
Dépenses médicales et ratios de perte
Les frais médicaux d'Oscar pour le troisième trimestre 2024 étaient $2,003,979,000, à partir de $1,163,194,000 au troisième trimestre 2023. Le taux de perte médicale (MLR) pour le troisième trimestre de 2024 était 84.6%, légèrement plus élevé que 83.8% au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les frais médicaux étaient $5,267,475,000, par rapport à $3,436,785,000 en 2023.
| Période | Dépenses médicales (en milliers) | Ratio de perte médicale (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,003,979 | 84.6 |
| Q3 2023 | $1,163,194 | 83.8 |
| 9m 2024 | $5,267,475 | 79.5 |
| 9m 2023 | $3,436,785 | 80.0 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour la santé des Oscars au troisième trimestre 2024 sont équipées de $2,471,856,000, par rapport à $1,498,235,000 au troisième trimestre 2023. L'augmentation significative a été entraînée par une augmentation des coûts médicaux associés à une augmentation des dépenses d'adhésion et opérationnelles. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient $6,580,132,000, à partir de $4,521,349,000 dans la même période de 2023.
| Période | Dépenses d'exploitation (en milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $2,471,856 |
| Q3 2023 | $1,498,235 |
| 9m 2024 | $6,580,132 |
| 9m 2023 | $4,521,349 |
Revenu net
Oscar Health a signalé une perte nette de $54,388,000 pour le troisième trimestre 2024, par rapport à une perte de $65,703,000 Pour le troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le revenu net était $179,406,000, s'améliorant d'une perte de $120,756,000 dans la même période de 2023.
| Période | Revenu net (perte) (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(54,388) |
| Q3 2023 | $(65,703) |
| 9m 2024 | $179,406 |
| 9m 2023 | $(120,756) |
Oscar Health, Inc. (OSCR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Oscar Health, Inc. (OSCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oscar Health, Inc. (OSCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oscar Health, Inc. (OSCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.