Oscar Health, Inc. (OSCR) Bundle
Uma breve história da Oscar Health, Inc.
Overview e fundadora
A Oscar Health, Inc. foi fundada em 2012 por Josh Kushner, Mario Schlosser e Kevin Nazemi, com a missão de alavancar a tecnologia para melhorar a prestação de serviços de saúde. A empresa opera principalmente como provedor de seguros de saúde, com foco em mercados individuais e pequenos de grupos.
Expansão do mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Oscar Health relatou uma associação total de 1,654,284, refletindo a 68% aumento em relação ao ano anterior. Esse crescimento é atribuído a fortes retenção e novas matrículas, particularmente nos mercados de expansão e de expansão existentes, apoiados pela expansão do mercado da Affordable Care Act (ACA).
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro da Oscar Health mostrou um progresso significativo. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita premium | $2,368,257,000 | $1,392,082,000 |
| Receita de investimento | $50,326,000 | $42,368,000 |
| Receita total | $2,423,482,000 | $1,439,991,000 |
| Lucro líquido (perda) | ($54,388,000) | ($65,703,000) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram:
| Métrica | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Receita premium | $6,626,055,000 | $4,295,674,000 |
| Receita de investimento | $143,309,000 | $119,908,000 |
| Receita total | $6,785,128,000 | $4,431,211,000 |
| Lucro líquido (perda) | $179,406,000 | ($120,756,000) |
Despesas médicas e proporções
As despesas médicas da Oscar Health para o terceiro trimestre de 2024 foram relatadas em $2,003,979,000, comparado com $1,163,194,000 No terceiro trimestre de 2023. A taxa de perda médica (MLR) para o terceiro trimestre de 2024 foi 84.6%, um ligeiro aumento de 83.8% No terceiro trimestre de 2023.
Desafios e ajustes operacionais
A empresa enfrentou desafios operacionais, incluindo uma perda líquida relatada de ($54,388,000) para o terceiro trimestre de 2024, embora isso tenha representado uma melhoria do ($65,703,000) Perda no terceiro trimestre de 2023. Ebitda ajustada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $311,877,000, uma recuperação significativa de $66,355,000 no ano anterior.
Equidade e investimentos
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da Oscar Health foram avaliados em $4,483,015,000, com o patrimônio dos acionistas no valor de $1,165,340,000. A empresa também relatou investimentos de longo prazo, totalizando $1,933,892,000.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o Oscar Health visa continuar sua expansão de mercado e melhorar a eficiência operacional, aproveitando sua plataforma de tecnologia para aprimorar o envolvimento dos membros e a prestação de cuidados.
A Who é dono do Oscar Health, Inc. (OSCR)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Oscar Health, Inc. (OSCR) possui uma estrutura de propriedade complexa composta por várias classes de ações ordinárias. As ações totais em circulação incluem:
| Classe de estoque | Ações em circulação | Valor nominal |
|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 211,702,000 | $0.00001 |
| Ações ordinárias da classe B | 35,514,000 | $0.00001 |
| Estoque de tesouraria | 315,000 | N / D |
Principais acionistas
A propriedade da saúde do Oscar é distribuída entre vários investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade nos dados mais recentes disponíveis:
| Acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Fundadores e gerenciamento | Aproximadamente 20.000.000 | 8.5% |
| Vanguard Group, Inc. | Aproximadamente 15.000.000 | 6.3% |
| BlackRock, Inc. | Aproximadamente 12.000.000 | 5.1% |
| Outros investidores institucionais | 60,000,000 | 25.2% |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 100.000.000 | 42.3% |
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, o Oscar Health sofreu mudanças notáveis em sua propriedade de ações. A saída do mercado do Medicare Advantage influenciou o sentimento dos investidores, resultando em uma mudança de propriedade entre os investidores institucionais. A empresa também aumentou sua remuneração baseada em ações, impactando a estrutura geral de ações.
Desempenho do mercado
O desempenho das ações da Oscar Health variou ao longo de 2024. A tabela a seguir fornece um instantâneo das principais métricas financeiras e indicadores de desempenho de ações:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (em 30 de setembro de 2024) | $8.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 1,8 bilhão |
| 52 semanas de altura | $12.00 |
| 52 semanas baixo | $5.00 |
| Desempenho no ano | -10% |
Conclusão da dinâmica dos acionistas
A Oscar Health, Inc. continua a navegar em um cenário dinâmico do mercado com mudanças significativas em sua estrutura de propriedade e desempenho no mercado. As partes interessadas estão monitorando de perto as decisões estratégicas da empresa, principalmente em relação às ofertas e parcerias de produtos.
Declaração de missão Oscar Health, Inc. (OSCR)
A Oscar Health, Inc. visa transformar radicalmente a experiência de seguro de saúde para seus membros, utilizando tecnologia para fornecer cuidados personalizados. A missão da empresa enfatiza um compromisso com a transparência, acessibilidade e acessibilidade na assistência médica, buscando criar um sistema de saúde centrado nas necessidades de seus membros.
Financeiro atual Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Oscar Health relatou métricas financeiras significativas que refletem seu desempenho operacional e posição de mercado:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita Premium ($ em milhares) | 2,368,257 | 1,392,082 | 6,626,055 | 4,295,674 |
| Renda de investimento ($ em milhares) | 50,326 | 42,368 | 143,309 | 119,908 |
| Receita total (US $ em milhares) | 2,423,482 | 1,439,991 | 6,785,128 | 4,431,211 |
| Despesas médicas ($ em milhares) | 2,003,979 | 1,163,194 | 5,267,475 | 3,436,785 |
| Lucro líquido (perda) ($ em milhares) | (54,388) | (65,703) | 179,406 | (120,756) |
| Ebitda ajustada ($ em milhares) | (11,563) | (20,285) | 311,877 | 66,355 |
Crescimento de membros
Em 30 de setembro de 2024, a Oscar Health experimentou um crescimento robusto na associação, que é um indicador -chave de sua penetração de mercado e retenção de clientes:
| Categoria de associação | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Individual e pequeno grupo | 1,602,993 | 912,761 |
| Vantagem do Medicare | — | 1,840 |
| Cigna+Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Total de membros | 1,654,284 | 983,160 |
Isso representa um aumento de 671.124 membros, ou 68%, em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado por forte retenção e novas inscrições nos mercados existentes.
Taxa de perda médica e eficiência operacional
A taxa de perda médica da Oscar Health (MLR) fornece informações sobre sua eficiência no gerenciamento de custos de saúde:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Taxa de perda médica | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
| SG&A e uma taxa de despesa | 19.0% | 22.6% | 19.0% | 24.0% |
A melhoria no índice de despesas SG&A reflete eficiências operacionais aprimoradas e estratégias de gerenciamento de custos.
Posição de investimento e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Oscar Health é apoiada por suas participações em dinheiro e investimento:
| Tipo de ativo | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Caixa total e equivalentes de caixa | 1,206,145 |
| Investimentos totais de curto prazo | 503,784 |
| Investimentos totais de longo prazo | 1,933,892 | Capital estatutário combinado e superávit | 1,068,000 |
Esses números indicam uma base sólida para o crescimento futuro e os requisitos de capital.
Como funciona o Oscar Health, Inc. (OSCR)
Modelo de negócios
A Oscar Health, Inc. opera como provedor de seguros de saúde nos Estados Unidos, com foco em planos de saúde orientados a tecnologia. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma associação total de 1.654.284, refletindo um aumento de 68% em relação a 983.160 membros em 2023. Esse crescimento é atribuído a fortes retenção e novas inscrições, particularmente nos segmentos de grupos individuais e pequenos, que são responsáveis por 1.602.993 membros.
| Segmento de associação | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Individual e pequeno grupo | 1,602,993 | 912,761 |
| Vantagem do Medicare | — | 1,840 |
| Cigna+Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Total de membros | 1,654,284 | 983,160 |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Oscar Health registrou uma receita total de US $ 2.423.482.000, acima de US $ 1.439.991.000 no mesmo período de 2023. A receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em US $ 6.785.128.000 em comparação a US $ 4,431211211212121212, em comparação a US $ 4,431121212, em comparação a US $ 4,43121212, em comparação com os nove meses em 30 de setembro de 2024, em US $ 6.785.128.000 em comparação a US $ 4,43. especificamente aumentou 70% no trimestre e 54% no período de nove meses.
| Métricas financeiras | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $2,423,482,000 | $1,439,991,000 | $6,785,128,000 | $4,431,211,000 |
| Receita premium | $2,368,257,000 | $1,392,082,000 | $6,626,055,000 | $4,295,674,000 |
| Lucro líquido (perda) | $(54,388,000) | $(65,703,000) | $179,406,000 | $(120,756,000) | Taxa de perda médica (MLR) | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
Despesas médicas
As despesas médicas da Oscar Health nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 2.003.979.000, um aumento significativo de US $ 1.163.194.000 no ano anterior. Durante os nove meses, as despesas médicas subiram para US $ 5.267.475.000, de US $ 3.436.785.000. A taxa de perda médica (MLR) para o período foi relatada em 84,6% em comparação com 83,8% em 2023.
| Despesas médicas | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Total de despesas médicas | $2,003,979,000 | $1,163,194,000 | $5,267,475,000 | $3,436,785,000 |
| Taxa de perda médica (MLR) | 84.6% | 83.8% | 79.5% | 80.0% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 2.471.856.000, em comparação com US $ 1.498.235.000 em 2023. As despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) aumentaram 41% para o trimestre, no artigo de US $ 460.377.
| Despesas operacionais | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $2,471,856,000 | $1,498,235,000 |
| Despesas da SG&A | $460,377,000 | $325,850,000 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Oscar Health, Inc. tinha dinheiro total e equivalentes em dinheiro de US $ 1.206.145.000. As subsidiárias de seguro de saúde da Companhia reportaram dinheiro total e investimentos de US $ 3.413.800.000, com capital estatutário e superávit de US $ 1.068.000.000, excedendo os requisitos regulamentares.
| Métricas de liquidez | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $1,206,145,000 | $1,870,315,000 |
| Total de dinheiro e investimentos (subsidiárias) | $3,413,800,000 | $2,721,200,000 |
| Capital e superávit estatutários | $1,068,000,000 | $800,600,000 |
Obrigações de dívida
A empresa tinha notas seniores conversíveis com um valor contábil de US $ 299.361.000 em 30 de setembro de 2024 e um valor justo estimado de US $ 807.000.000. A taxa de juros efetiva nessas notas foi de 7,61%.
| Métricas de dívida | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Notas sênior conversíveis Valor de transporte | $299,361,000 |
| Valor justo estimado das notas | $807,000,000 |
| Taxa de juros efetiva | 7.61% |
Como Oscar Health, Inc. (OSCR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Oscar Health, Inc. gera receita principalmente através de três fluxos principais: prêmios de apólices de seguro de saúde, receita de investimento e serviços relacionados à sua plataforma de gerenciamento de saúde.
Receita premium
A receita premium é o maior componente da renda da Oscar Health, compreendendo prêmios diretos de políticas coletadas dos membros e do governo federal. No terceiro trimestre de 2024, Oscar registrou receita premium de $2,368,257,000, de cima de $1,392,082,000 No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita premium totalizou $6,626,055,000, comparado com $4,295,674,000 para o mesmo período em 2023.
| Período | Receita premium (em milhares) |
|---|---|
| Q3 2024 | $2,368,257 |
| Q3 2023 | $1,392,082 |
| 9m 2024 | $6,626,055 |
| 9m 2023 | $4,295,674 |
Receita de investimento
A receita de investimento é derivada do portfólio de investimentos da Companhia, que inclui títulos de vencimento fixo e equivalentes de caixa. Para o terceiro trimestre de 2024, Oscar relatou receita de investimento de $50,326,000, um aumento de $42,368,000 No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita de investimento alcançada $143,309,000, comparado com $119,908,000 no mesmo período de 2023.
| Período | Renda de investimento (em milhares) |
|---|---|
| Q3 2024 | $50,326 |
| Q3 2023 | $42,368 |
| 9m 2024 | $143,309 |
| 9m 2023 | $119,908 |
Serviços e outras receitas
Oscar também obtém receita com os serviços executados por meio de sua plataforma +Oscar. Para o terceiro trimestre de 2024, essa receita foi $4,899,000, um pouco abaixo de $5,541,000 No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita de serviços totalizou $15,764,000, comparado com $15,629,000 no mesmo período de 2023.
| Período | Receita de serviços (em milhares) |
|---|---|
| Q3 2024 | $4,899 |
| Q3 2023 | $5,541 |
| 9m 2024 | $15,764 |
| 9m 2023 | $15,629 |
Crescimento de membros
O crescimento da receita do Oscar está intimamente ligado aos números de membros. Em 30 de setembro de 2024, o total de membros alcançados 1,654,284, um aumento significativo de 983,160 no ano anterior. Este aumento reflete um crescimento de 68% ano a ano, impulsionado por forte retenção e novas matrículas.
| Categoria de associação | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Individual e pequeno grupo | 1,602,993 | 912,761 |
| Vantagem do Medicare | — | 1,840 |
| Cigna+Oscar | 51,291 | 68,559 |
| Total de membros | 1,654,284 | 983,160 |
Despesas médicas e índices de perda
As despesas médicas do Oscar para o terceiro trimestre de 2024 foram $2,003,979,000, de cima de $1,163,194,000 No terceiro trimestre de 2023. A taxa de perda médica (MLR) para o terceiro trimestre de 2024 foi 84.6%, um pouco mais alto que 83.8% no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as despesas médicas foram $5,267,475,000, comparado com $3,436,785,000 em 2023.
| Período | Despesas médicas (em milhares) | Taxa de perda médica (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,003,979 | 84.6 |
| Q3 2023 | $1,163,194 | 83.8 |
| 9m 2024 | $5,267,475 | 79.5 |
| 9m 2023 | $3,436,785 | 80.0 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais para a saúde do Oscar no terceiro trimestre de 2024 totalizaram $2,471,856,000, comparado com $1,498,235,000 No terceiro trimestre de 2023. O aumento significativo foi impulsionado por custos médicos mais altos associados ao aumento das despesas operacionais e de membros. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram $6,580,132,000, de cima de $4,521,349,000 no mesmo período de 2023.
| Período | Despesas operacionais (em milhares) |
|---|---|
| Q3 2024 | $2,471,856 |
| Q3 2023 | $1,498,235 |
| 9m 2024 | $6,580,132 |
| 9m 2023 | $4,521,349 |
Resultado líquido
Oscar Health relatou uma perda líquida de $54,388,000 Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de $65,703,000 Para o terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $179,406,000, melhorando de uma perda de $120,756,000 no mesmo período de 2023.
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhares) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(54,388) |
| Q3 2023 | $(65,703) |
| 9m 2024 | $179,406 |
| 9m 2023 | $(120,756) |
Oscar Health, Inc. (OSCR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Oscar Health, Inc. (OSCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oscar Health, Inc. (OSCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oscar Health, Inc. (OSCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.