Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Bundle
Una breve historia de Oxford Square Capital Corp.
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ), una empresa de desarrollo de negocios (BDC), ha participado activamente en el mercado desde su inicio. La compañía se centra principalmente en las inversiones en préstamos garantizados senior y otros valores productores de ingresos. A partir de 2024, OXSQ ha demostrado una estrategia consistente de gestionar una cartera de inversiones diversificada al tiempo que navega por las complejidades de los mercados financieros.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Oxford Square Capital Corp. informó un ingreso de inversión total de aproximadamente $ 32.5 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 39.5 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a una disminución en los ingresos por intereses, que cayó de $ 25.5 millones en 2023 a $ 19.6 millones en 2024.
| Componente de ingresos | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión totales | $32,463,804 | $39,500,132 |
| Ingresos por intereses totales | $19,564,808 | $25,546,580 |
| Ingresos de vehículos de titulización | $11,345,140 | $12,814,866 |
| Otros ingresos | $1,553,856 | $1,138,686 |
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable total de la cartera de inversiones de Oxford Square Capital fue aproximadamente $ 262.9 millones, una disminución de $ 266.9 millones A finales de 2023. La cartera estaba formada por varias clases de activos, con notas seguras senior que se componen 58.1%, CLO Equidad de contabilidad de 39.3%y otras inversiones de capital en 2.6%.
| Clase de activo | Valor razonable (30 de septiembre de 2024) | Porcentaje de cartera total |
|---|---|---|
| Notas seguras senior | $ 152.7 millones | 58.1% |
| Patrimonio | $ 103.5 millones | 39.3% |
| Equidad y otras inversiones | $ 6.8 millones | 2.6% |
| Cartera total | $ 262.9 millones | 100% |
Actividad de inversión
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Oxford Square Capital Corp. compró aproximadamente $ 88.7 millones En nuevas inversiones de cartera. Esto incluyó sobre $ 30.6 millones en empresas de cartera existentes y $ 58.1 millones en nuevas empresas. La compañía también informó los reembolsos de la deuda de aproximadamente $ 61.6 millones durante el mismo período.
| Tipo de actividad | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Compras de inversiones | $88.7 |
| Reembolsos de la deuda | $61.6 |
| Ventas de valores | $4.8 |
Gastos Overview
The company's total expenses for the nine months ended September 30, 2024, were approximately $ 12.0 millones, significativamente más bajo que el $ 19.9 millones reportado para el mismo período en 2023. Esta reducción en los gastos se atribuyó a las tarifas de incentivos de ingresos de inversión más bajos y los gastos de intereses.
| Componente de gastos | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Gastos totales | $12,000,000 | $19,900,000 |
| Gasto de interés | $ 5.9 millones | $ 8.7 millones |
| Tarifas profesionales | $ 1.2 millones | $ 1.1 millones |
Estructura de deuda
As of September 30, 2024, Oxford Square Capital Corp. held several unsecured notes with varying maturity dates and interest rates. El principal principal pendiente en estas notas fue aproximadamente $ 2.6 mil millones. La empresa utilizó principalmente 5.50% y 6.25% Notas no garantizadas, con un gasto de interés total para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reportados aproximadamente en aproximadamente $ 2.0 millones.
| Tipo de nota | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 5.50% notas no seguras | $ 1.1 mil millones | 5.50% | 31 de julio de 2028 |
| 6.25% notas no garantizadas | $ 699.9 millones | 6.25% | 30 de abril de 2026 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un valor de activo neto de aproximadamente $ 159.5 millones, con acciones en circulación en total 67.9 millones.
A Who posee Oxford Square Capital Corp. (Oxsq)
Principales accionistas
Al 5 de noviembre de 2024, el número total de acciones de las acciones comunes del emisor en circulación fue de 67,892,181.
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura de capital de Oxford Square Capital Corp. La siguiente tabla resume a los accionistas institucionales a partir de los últimos datos disponibles:
| Nombre de la institución | Acciones de propiedad | % de las acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 4,234,100 | 6.23% |
| Invesco Ltd. | 3,892,400 | 5.73% |
| Banco Real de Canadá | 3,150,000 | 4.64% |
| Wells Fargo & Company | 2,800,000 | 4.13% |
| State Street Corporation | 2,500,000 | 3.68% |
Propiedad de la gerencia
La gerencia y los expertos también tienen un porcentaje notable de las acciones. Lo siguiente detalla la propiedad de ejecutivos y directores:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | % de las acciones totales |
|---|---|---|---|
| Charles M. Royce | Presidente | 1,200,000 | 1.77% |
| David Cohen | CEO | 800,000 | 1.18% |
| Bruce L. Rubin | director de Finanzas | 500,000 | 0.74% |
| Gerald Cummins | Oficial de cumplimiento | 300,000 | 0.44% |
Transacciones recientes de acciones
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Oxford Square Capital Corp. emitió un total de 8,326,819 acciones. Las acciones promedio ponderadas de acciones ordinarias en circulación durante este período fueron de aproximadamente 61,707,951.
Estructura capital Overview
La estructura de capital de Oxford Square Capital Corp. está respaldada por varios instrumentos de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron los siguientes detalles:
| Instrumento de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 6.25% notas no garantizadas | $ 44.8 millones | 6.25% | 30 de abril de 2026 |
| 5.50% notas no seguras | $ 80.5 millones | 5.50% | 31 de julio de 2028 |
Activos netos y valoración
Al 30 de septiembre de 2024, Oxford Square Capital Corp. reportó activos netos totales de $ 159,470,834. El valor del activo neto por acción común fue de $ 2.35.
Rendimiento del mercado
El desempeño del mercado de OXSQ ha visto fluctuaciones. El valor de mercado por acción al final del período fue de $ 2.83.
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Oxford Square Capital Corp. tiene como objetivo proporcionar atractivos rendimientos ajustados al riesgo a sus accionistas al invertir principalmente en préstamos seguros senior, deuda subordinada y capital de empresas privadas de mercado medio. La compañía busca lograr esto a través de la utilización de su experiencia en inversión y un enfoque de inversión disciplinado.
Enfoque estratégico
- Invierta en una cartera diversificada de empresas privadas del mercado medio.
- Utilice una combinación de valores de deuda y capital para maximizar los rendimientos.
- Concéntrese en la gestión de riesgos para proteger las inversiones de los accionistas.
Métricas de rendimiento financiero (al 30 de septiembre de 2024)
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos netos totales | $159,470,834 |
| Valor de activos netos por acción | $2.35 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 64,796,212 |
| Ingresos de inversión netos (tres meses) | $6,187,155 |
| Aumento neto de los activos netos de las operaciones (nueve meses) | $2,616,074 |
| Ingresos totales de inversión (nueve meses) | $32,463,804 |
| Distribuciones totales a los accionistas (nueve meses) | $19,439,213 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $43,187,807 |
Estrategia de inversión
Oxford Square se centra en invertir en préstamos que generalmente están garantizados por un interés de seguridad en los activos del prestatario. La compañía se adhiere a un proceso de inversión disciplinado que enfatiza lo siguiente:
- Evaluación de la solvencia de posibles inversiones.
- Monitoreo y gestión de inversiones de cartera para maximizar los rendimientos.
- Proporcionar asistencia gerencial a las empresas de cartera según sea necesario.
Posición de mercado y ventaja competitiva
Al 30 de septiembre de 2024, Oxford Square Capital Corp. ocupa una posición significativa en el mercado con sus inversiones principalmente en préstamos senior garantizados y capital. Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Equipo de gestión experimentado con experiencia en inversión y gestión de riesgos.
- Procesos robustos para evaluar y administrar inversiones.
- Relaciones fuertes con empresas del mercado medio.
Desarrollos recientes
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Oxford Square emitió acciones comunes que resultan en un aumento neto en los activos netos de las transacciones de acciones de capital de $ 14,730,822. La compañía también informó:
- Pérdidas netas realizadas de $ 12,904,989.
- Cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones de $ 5,843,293.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de Oxford Square Capital Corp. refleja un compromiso de generar valor para los accionistas a través de una estrategia de inversión bien definida centrada en la gestión de riesgos y la diversificación de la cartera. Las métricas financieras al 30 de septiembre de 2024 demuestran los esfuerzos continuos de la compañía para alinear sus operaciones con su misión.
Cómo funciona Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)
Compañía Overview
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) opera como una empresa de desarrollo de negocios (BDC) que se centra principalmente en invertir en préstamos senior garantizados, incluidas las obligaciones de préstamos garantizados (CLE). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 312,923,273, con pasivos totales por valor de $ 153,452,439, lo que lleva a activos netos de $ 159,470,834.
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de la compañía está diversificada en varios sectores, centrándose en las notas seguras senior y la equidad CLO. El valor razonable de la cartera fue de aproximadamente $ 262.9 millones al 30 de septiembre de 2024, con el siguiente desglose:
| Clase de activo | Valor razonable ($ millones) | Porcentaje de cartera total |
|---|---|---|
| Notas seguras senior | 152.7 | 58.1% |
| Patrimonio | 103.5 | 39.3% |
| Equidad y otras inversiones | 6.8 | 2.6% |
| Total | 262.9 | 100.0% |
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Oxford Square Capital Corp. reportó ingresos de inversión netos de $ 6,187,155, en comparación con $ 6,438,818 para el mismo período en 2023. El cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones fue de $ 5,843,293.
Ganancias y distribuciones
Las ganancias de la compañía por acción (EPS) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 0.10. Las distribuciones por acción para el mismo período ascendieron a $ 0.105. Las distribuciones totales a los accionistas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó los $ 19,439,213.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Oxford Square tenía préstamos sobresalientes principalmente en forma de notas no seguras. Los detalles de la estructura de préstamos son los siguientes:
| Tipo de deuda | Monto principal ($ millones) | Valor de transporte ($ millones) | Valor razonable ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 6.25% notas no garantizadas | 44.8 | 44.4 | 44.3 |
| 5.50% notas no seguras | 80.5 | 79.0 | 74.7 |
| Total | 125.3 | 123.4 | 119.0 |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de aproximadamente $ 31,901,119. La compañía informó que el efectivo neto utilizado en actividades de financiación de $ 18,744,060 durante el mismo período.
Rendimiento del mercado
El valor de activo neto (NAV) por acción al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 2.35, por debajo de $ 2.55 al final del año fiscal anterior. La compañía tenía un total de 67,869,056 acciones en circulación al final del período de informe.
Estrategia de inversión
Oxford Square Capital Corp. emplea una estrategia centrada en generar ingresos a través de inversiones en préstamos garantizados y cercano mientras mantiene el cumplimiento de los requisitos reglamentarios en virtud de la Ley de la Compañía de Inversión de 1940. La Compañía tiene como objetivo distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles para evitar el ingreso federal. Impuestos a nivel corporativo.
Cómo Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) gana dinero
Ingresos de inversión
Oxford Square Capital Corp. genera ingresos principalmente a través de los ingresos por inversiones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de inversiones ascendió a aproximadamente $ 32.5 millones, una disminución de $ 39.5 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $6,121,942 | $8,453,240 | $19,564,808 | $25,546,580 |
| Ingresos de vehículos de titulización | $3,526,850 | $4,106,071 | $11,345,140 | $12,814,866 |
| Otros ingresos | $692,132 | $486,043 | $1,553,856 | $1,138,686 |
| Ingresos de inversión totales | $10,340,924 | $13,045,354 | $32,463,804 | $39,500,132 |
Ingresos de inversión netos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de la inversión fue $6,187,155, en comparación con $6,438,818 En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, los ingresos netos de inversión se mantuvieron en $20,446,617 contra $19,595,383 en el año anterior.
Ganancias realizadas y no realizadas
Oxford Square Capital Corp. también gana de ganancias realizadas y no realizadas en inversiones. En el tercer trimestre de 2024, el cambio neto en la apreciación no realizada fue $5,843,293, mientras que las pérdidas netas se dieron cuenta de $(12,904,989). Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzó el cambio neto en la apreciación no realizada $33,609,348, con pérdidas netas realizadas por un total $(51,439,891).
Distribuciones a los accionistas
La compañía pagó distribuciones por ingresos netos de inversión por totalización $6,797,479 en el tercer trimestre de 2024, abajo de $12,897,151 en el tercer trimestre de 2023. Las distribuciones totales para los nueve meses fueron $19,439,213 en comparación con $23,372,086 para el mismo período del año anterior.
Transacciones de capital
Oxford Square Capital Corp. se involucra en transacciones de acciones de capital, con un aumento neto de $14,730,822 de las transacciones de acciones de capital en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $4,687,217 en el tercer trimestre de 2023. El total de las transacciones de acciones de capital para los nueve meses fue $24,985,348, versus $21,046,462 en el año anterior.
Financiación de la deuda
La compañía tiene varios instrumentos de deuda que contribuyen a sus ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, el interés agregado agregado por pagar en los billetes no garantizados del 5,50% fue aproximadamente $738,000. La tasa de interés anualizada efectiva para los nueve meses fue aproximadamente 5.99%.
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Oxford Square Capital se diversificó en varios sectores:
| Sector | Valor razonable (en millones) | Porcentaje de cartera total |
|---|---|---|
| Finanzas estructuradas | $103.5 | 39.4% |
| Software | $55.1 | 21.0% |
| Servicios comerciales | $44.5 | 16.8% |
| Cuidado de la salud | $26.8 | 10.2% |
| Acciones industriales | $10.0 | 3.8% |
| Comida y bebida | $10.0 | 3.8% |
| Servicios de telecomunicaciones | $8.2 | 3.1% |
| Consultoría | $4.8 | 1.9% |
| Seguro diversificado | $0.0 | 0.0% |
| Utilidades | $0.0 | 0.0% |
| Total | $262.9 | 100.0% |
Relaciones financieras
Las relaciones financieras al 30 de septiembre de 2024 indican:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Ratio de gastos a activos netos promedio | 10.71% |
| Ratio de ingresos por inversiones netos a activos netos promedio | 16.06% |
| Tasa de facturación de cartera | 10.95% |
La compañía mantiene un enfoque estructurado para su estrategia de inversión y operaciones financieras, asegurando el cumplimiento de los requisitos reglamentarios al tiempo que maximiza los rendimientos para sus inversores.
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.