Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Bundle
Uma breve história da Oxford Square Capital Corp.
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ), uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), está ativamente envolvido no mercado desde o seu início. A empresa se concentra principalmente em investimentos em empréstimos sênior garantidos e outros valores mobiliários produtores de renda. A partir de 2024, o OXSQ demonstrou uma estratégia consistente de gerenciar um portfólio de investimentos diversificado enquanto navega nas complexidades dos mercados financeiros.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square Capital Corp. relatou uma receita total de investimento de aproximadamente US $ 32,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 39,5 milhões pelo mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a uma diminuição da receita de juros, que caiu de US $ 25,5 milhões em 2023 para US $ 19,6 milhões em 2024.
| Componente de renda | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) |
|---|---|---|
| Renda total de investimento | $32,463,804 | $39,500,132 |
| Receita total de juros | $19,564,808 | $25,546,580 |
| Renda de veículos de securitização | $11,345,140 | $12,814,866 |
| Outra renda | $1,553,856 | $1,138,686 |
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o valor justo total do portfólio de investimentos da Oxford Square Capital era aproximadamente US $ 262,9 milhões, uma diminuição de US $ 266,9 milhões No final de 2023. O portfólio consistia em várias classes de ativos, com notas seguras sênior inventadas 58.1%, Clo patrimonial responsável por 39.3%e outros investimentos em ações em 2.6%.
| Classe de ativos | Valor justo (30 de setembro de 2024) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Notas seguras sênior | US $ 152,7 milhões | 58.1% |
| CLO Equidade | US $ 103,5 milhões | 39.3% |
| Patrimônio e outros investimentos | US $ 6,8 milhões | 2.6% |
| Portfólio total | US $ 262,9 milhões | 100% |
Atividade de investimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square Capital Corp. comprou aproximadamente US $ 88,7 milhões Em novos investimentos em portfólio. Isso incluiu sobre US $ 30,6 milhões nas empresas de portfólio existentes e US $ 58,1 milhões em novas empresas. A empresa também relatou pagamentos de dívida de aproximadamente US $ 61,6 milhões durante o mesmo período.
| Tipo de atividade | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Compras de investimentos | $88.7 |
| Pagamentos de dívida | $61.6 |
| Vendas de valores mobiliários | $4.8 |
Despesa Overview
As despesas totais da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente US $ 12,0 milhões, significativamente menor que o US $ 19,9 milhões relatado para o mesmo período em 2023. Essa redução nas despesas foi atribuída a taxas de incentivo à receita líquida de investimento líquido e despesas de juros.
| Componente de despesa | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) |
|---|---|---|
| Despesas totais | $12,000,000 | $19,900,000 |
| Despesa de juros | US $ 5,9 milhões | US $ 8,7 milhões |
| Taxas profissionais | US $ 1,2 milhão | US $ 1,1 milhão |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square Capital Corp. realizou várias notas não garantidas com variadas datas de vencimento e taxas de juros. O principal principal em circulação nessas notas foi aproximadamente US $ 2,6 bilhões. A empresa utilizou principalmente 5.50% e 6.25% Notas não garantidas, com uma despesa total de juros para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, relatados em aproximadamente US $ 2,0 milhões.
| Tipo de nota | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 5,50% notas não seguras | US $ 1,1 bilhão | 5.50% | 31 de julho de 2028 |
| 6,25% Notas não garantidas | US $ 699,9 milhões | 6.25% | 30 de abril de 2026 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um valor de ativo líquido de aproximadamente US $ 159,5 milhões, com ações em circulação totalizando 67,9 milhões.
A Who é dono de Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)
Principais acionistas
Em 5 de novembro de 2024, o número total de ações das ações ordinárias do emissor em circulação era de 67.892.181.
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura de ações da Oxford Square Capital Corp. A tabela a seguir resume os acionistas institucionais a partir dos dados mais recentes disponíveis:
| Nome da instituição | Ações pertencentes | % das ações totais |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 4,234,100 | 6.23% |
| Invesco Ltd. | 3,892,400 | 5.73% |
| Royal Bank of Canada | 3,150,000 | 4.64% |
| Wells Fargo & Company | 2,800,000 | 4.13% |
| State Street Corporation | 2,500,000 | 3.68% |
Propriedade da gerência
A gerência e os insiders também possuem uma porcentagem notável das ações. Os seguintes detalhes da propriedade de diretores e diretores executivos:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | % das ações totais |
|---|---|---|---|
| Charles M. Royce | Presidente | 1,200,000 | 1.77% |
| David Cohen | CEO | 800,000 | 1.18% |
| Bruce L. Rubin | Diretor Financeiro | 500,000 | 0.74% |
| Gerald Cummins | Diretor de conformidade | 300,000 | 0.44% |
Transações de ações recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square Capital Corp. emitiu um total de 8.326.819 ações. As ações médias ponderadas das ações ordinárias em circulação durante esse período foram de aproximadamente 61.707.951.
Estrutura de capital Overview
A estrutura de capital da Oxford Square Capital Corp. é apoiada por vários instrumentos de dívida. Em 30 de setembro de 2024, foram relatados os seguintes detalhes:
| Instrumento de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 6,25% Notas não garantidas | US $ 44,8 milhões | 6.25% | 30 de abril de 2026 |
| 5,50% notas não seguras | US $ 80,5 milhões | 5.50% | 31 de julho de 2028 |
Ativos líquidos e avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square Capital Corp. registrou ativos líquidos totais de US $ 159.470.834. O valor líquido do ativo por ação ordinária foi de US $ 2,35.
Desempenho do mercado
O desempenho do mercado do OXSQ viu flutuações. O valor de mercado por ação no final do período foi de US $ 2,83.
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
O Oxford Square Capital Corp. tem como objetivo fornecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus acionistas, investindo principalmente em empréstimos garantidos sênior, dívida subordinada e patrimônio líquido de empresas privadas de mercado médio. A empresa procura conseguir isso através da utilização de sua experiência em investimentos e de uma abordagem disciplinada de investimento.
Foco estratégico
- Invista em um portfólio diversificado de empresas privadas de mercado médio.
- Utilize uma combinação de títulos de dívida e patrimônio líquido para maximizar os retornos.
- Concentre -se no gerenciamento de riscos para proteger os investimentos dos acionistas.
Métricas de desempenho financeiro (em 30 de setembro de 2024)
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos líquidos | $159,470,834 |
| Valor líquido do ativo por ação | $2.35 |
| Ações médias ponderadas em circulação | 64,796,212 |
| Receita de investimento líquido (três meses) | $6,187,155 |
| Aumento líquido em ativos líquidos das operações (nove meses) | $2,616,074 |
| Renda total de investimento (nove meses) | $32,463,804 |
| Distribuições totais aos acionistas (nove meses) | $19,439,213 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $43,187,807 |
Estratégia de investimento
A Oxford Square se concentra em investir em empréstimos que normalmente são garantidos por um interesse de segurança nos ativos do mutuário. A empresa adere a um processo de investimento disciplinado que enfatiza o seguinte:
- Avaliação da credibilidade de possíveis investimentos.
- Monitorando e gerenciando investimentos de portfólio para maximizar os retornos.
- Fornecendo assistência gerencial às empresas de portfólio, conforme necessário.
Posição de mercado e vantagem competitiva
Em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square Capital Corp. ocupa uma posição significativa no mercado, com seus investimentos principalmente em empréstimos garantidos e patrimônio líquido. As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Equipe de gerenciamento experiente com experiência em investimento e gerenciamento de riscos.
- Processos robustos para avaliar e gerenciar investimentos.
- Relacionamentos fortes com empresas de médio porte.
Desenvolvimentos recentes
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square emitiu ações ordinárias, resultando em um aumento líquido em ativos líquidos de transações de participação de capital de US $ 14.730.822. A empresa também informou:
- As perdas líquidas realizaram US $ 12.904.989.
- Mudança líquida na apreciação não realizada em investimentos de US $ 5.843.293.
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A declaração de missão da Oxford Square Capital Corp. reflete um compromisso de gerar valor para os acionistas por meio de uma estratégia de investimento bem definida focada no gerenciamento de riscos e na diversificação do portfólio. As métricas financeiras em 30 de setembro de 2024 demonstram os esforços contínuos da empresa para alinhar suas operações com sua missão.
Como funciona a Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)
Empresa Overview
O Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), focando principalmente em investir em empréstimos garantidos sênior, incluindo obrigações de empréstimo colateralizadas (CLOF). Em 30 de setembro de 2024, a Companhia registrou ativos totais de US $ 312.923.273, com passivos totais no valor de US $ 153.452.439, levando a ativos líquidos de US $ 159.470.834.
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da empresa é diversificado em vários setores, concentrando -se em notas seguras e em patrimônio líquido. O valor justo do portfólio era de aproximadamente US $ 262,9 milhões em 30 de setembro de 2024, com a seguinte quebra:
| Classe de ativos | Valor justo (US $ milhões) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Notas seguras sênior | 152.7 | 58.1% |
| CLO Equidade | 103.5 | 39.3% |
| Patrimônio e outros investimentos | 6.8 | 2.6% |
| Total | 262.9 | 100.0% |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square Capital Corp. registrou receita de investimento líquido de US $ 6.187.155, em comparação com US $ 6.438.818 no mesmo período em 2023. A alteração líquida na apreciação não realizada nos investimentos foi de US $ 5.843.293.
Ganhos e distribuições
O lucro por ação da empresa (EPS) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 0,10. As distribuições por ação no mesmo período totalizaram US $ 0,105. As distribuições totais aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram a US $ 19.439.213.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Oxford Square tinha empréstimos pendentes principalmente na forma de notas não garantidas. Os detalhes da estrutura de empréstimos são os seguintes:
| Tipo de dívida | Valor principal (US $ milhões) | Valor de transporte (US $ milhões) | Valor justo (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 6,25% Notas não garantidas | 44.8 | 44.4 | 44.3 |
| 5,50% notas não seguras | 80.5 | 79.0 | 74.7 |
| Total | 125.3 | 123.4 | 119.0 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de aproximadamente US $ 31.901.119. A empresa relatou dinheiro líquido usado em atividades de financiamento de US $ 18.744.060 durante o mesmo período.
Desempenho do mercado
O valor líquido do ativo (NAV) por ação em 30 de setembro de 2024, era de US $ 2,35, abaixo de US $ 2,55 no final do ano fiscal anterior. A empresa tinha um total de 67.869.056 ações em circulação no final do período do relatório.
Estratégia de investimento
O Oxford Square Capital Corp. emprega uma estratégia focada na geração de renda por meio de investimentos em empréstimos garantidos e ao longo, mantendo a conformidade com os requisitos regulatórios de acordo com a Lei da Companhia de Investimentos de 1940. A Companhia pretende distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável para evitar renda federal Impostos no nível corporativo.
Como Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) ganha dinheiro
Receita de investimento
Oxford Square Capital Corp. gera receita principalmente através da receita de investimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento totalizou aproximadamente US $ 32,5 milhões, uma diminuição de US $ 39,5 milhões no mesmo período de 2023.
| Fonte de renda | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | $6,121,942 | $8,453,240 | $19,564,808 | $25,546,580 |
| Renda de veículos de securitização | $3,526,850 | $4,106,071 | $11,345,140 | $12,814,866 |
| Outra renda | $692,132 | $486,043 | $1,553,856 | $1,138,686 |
| Renda total de investimento | $10,340,924 | $13,045,354 | $32,463,804 | $39,500,132 |
Receita de investimento líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento foi $6,187,155, comparado com $6,438,818 No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, a receita líquida de investimento ficou em $20,446,617 contra $19,595,383 no ano anterior.
Ganhos realizados e não realizados
O Oxford Square Capital Corp. também ganha com ganhos realizados e não realizados em investimentos. No terceiro trimestre de 2024, a mudança líquida de apreciação não realizada foi $5,843,293, enquanto as perdas net realizadas foram $(12,904,989). Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a alteração líquida de apreciação não realizada alcançada $33,609,348, com as perdas realizadas na rede totalizando $(51,439,891).
Distribuições aos acionistas
A empresa pagou distribuições da receita líquida de investimento total $6,797,479 No terceiro trimestre de 2024, abaixo de $12,897,151 No terceiro trimestre de 2023. As distribuições totais para os nove meses foram $19,439,213 comparado com $23,372,086 pelo mesmo período do ano anterior.
Transações de capital
Oxford Square Capital Corp. se envolve em transações de ações de capital, com um aumento líquido de $14,730,822 de transações de compartilhamento de capital no terceiro trimestre 2024 em comparação com $4,687,217 No terceiro trimestre de 2023. O total das transações de ações de capital nos nove meses foi $24,985,348, contra $21,046,462 no ano anterior.
Financiamento da dívida
A empresa possui vários instrumentos de dívida que contribuem para sua renda. Em 30 de setembro de 2024, o agregado acumulou juros a pagar nas notas não garantidas de 5,50% era aproximadamente $738,000. A taxa de juros anualizada efetiva nos nove meses foi aproximadamente 5.99%.
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da Oxford Square Capital foi diversificado em vários setores:
| Setor | Valor justo (em milhões) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Finanças estruturadas | $103.5 | 39.4% |
| Software | $55.1 | 21.0% |
| Serviços de negócios | $44.5 | 16.8% |
| Assistência médica | $26.8 | 10.2% |
| Industriais | $10.0 | 3.8% |
| Comida e bebida | $10.0 | 3.8% |
| Serviços de telecomunicações | $8.2 | 3.1% |
| Consulte | $4.8 | 1.9% |
| Seguro diversificado | $0.0 | 0.0% |
| Utilitários | $0.0 | 0.0% |
| Total | $262.9 | 100.0% |
Índices financeiros
Os índices financeiros em 30 de setembro de 2024 indicam:
| Razão | Valor |
|---|---|
| Proporção de despesas para ativos líquidos médios | 10.71% |
| Proporção de receita líquida de investimento para ativos líquidos médios | 16.06% |
| Taxa de rotatividade de portfólio | 10.95% |
A Companhia mantém uma abordagem estruturada para sua estratégia de investimento e operações financeiras, garantindo a conformidade com os requisitos regulatórios e maximizando os retornos para seus investidores.
Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Oxford Square Capital Corp. (OXSQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Oxford Square Capital Corp. (OXSQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.