Philip Morris International Inc. (PM) Bundle
Una breve historia de Philip Morris International Inc.
Philip Morris International Inc. (PMI) ha sufrido transformaciones y expansiones significativas desde su inicio. A partir de 2024, PMI continúa siendo un jugador global líder en la industria del tabaco. La compañía ha cambiado el enfoque hacia productos libres de humo, lo que refleja las preferencias cambiantes del consumidor y las presiones regulatorias.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PMI reportó ingresos netos de $ 28.2 mil millones, marcando un aumento del 7.8% de $ 26.2 mil millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuyó principalmente a una varianza de precios favorable y un mayor volumen/mezcla de humo -Cree Products.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles de millones) | $28.2 | $26.2 | 7.8% |
| Ingresos operativos (en millones) | $5,136 | $4,551 | 12.9% |
| Ganancias netas (en millones) | $7,989 | $5,955 | 34.2% |
| Ganancias básicas por acción | $4.90 | $3.61 | 35.7% |
| Ganancias diluidas por acción | $4.89 | $3.61 | 35.5% |
Portafolio de productos y estrategia de mercado
La cartera de productos de PMI se ha centrado cada vez más en alternativas libres de humo, incluidas las unidades de tabaco con calefacción (HTU) y las bolsas de nicotina. En 2024, los productos sin humo contribuyeron aproximadamente $ 10.8 mil millones en ingresos, frente a $ 9.3 mil millones en 2023. La compañía tiene como objetivo hacer la transición hacia un futuro libre de humo, con un objetivo para generar más del 50% de los ingresos totales de los productos libres de humo para 2025.
Tendencias y desafíos del mercado
El mercado global de tabaco se enfrenta a numerosos desafíos, incluidas regulaciones estrictas y las preferencias cambiantes del consumidor. En los primeros nueve meses de 2024, el mercado total estimado para cigarrillos y HTU disminuyó en un 1,4% a 82,2 mil millones de unidades. Sin embargo, el volumen de envío HTU de PMI aumentó en un 8,9%, lo que indica un cambio en la demanda del consumidor hacia alternativas menos dañinas.
| Segmento de mercado | Volumen de envío 2024 (en miles de millones) | Volumen de envío 2023 (en miles de millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Cigarrillos | 55.5 | 57.2 | -2.9% |
| Unidades de tabaco calentadas (HTU) | 26.7 | 24.5 | 8.9% |
| Bolsas nicotínicas | 15.0 | 12.0 | 25.0% |
Salud financiera y flujo de efectivo
La deuda total de PMI se situó en $ 49.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 47.9 mil millones a fines de 2023. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 8.2 mil millones para los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 5.9 mil millones en El mismo período de 2023. Este aumento refleja los requisitos reducidos de capital de trabajo y mayores ganancias netas neutrales en moneda.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $8,215 | $5,902 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | ($1,533) | ($3,030) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | ($5,378) | ($2,685) |
Perspectiva para 2024 y más allá
PMI anticipa un crecimiento continuo impulsado por su compromiso con los productos libres de humo. La compañía tiene como objetivo aprovechar su fuerte posición de mercado y sus innovadoras ofertas de productos para navegar por el panorama regulatorio y las preferencias de los consumidores. Se prevé que la tasa impositiva efectiva para 2024 esté entre el 21% y el 22%, lo que refleja la gestión financiera estratégica de PMI en medio de las incertidumbres globales.
A partir del tercer trimestre de 2024, PMI se posiciona para capitalizar las tendencias del mercado al tiempo que aborda los desafíos planteados por los entornos regulatorios y las presiones competitivas. Se espera que el cambio continuo hacia productos de riesgo reducido mejore la rentabilidad general y la cuota de mercado de PMI en los próximos años.
A Who posee Philip Morris International Inc. (PM)
Principales accionistas
A partir del 1 de enero de 2024, Philip Morris International Inc. (PMI) tiene una estructura de propiedad diversa. La siguiente tabla describe a los principales accionistas:
| Accionista | Porcentaje de propiedad (%) | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 63.4 | Stock común |
| Inversores minoristas | 10.5 | Stock común |
| Intereses no controladores | 1.5 | Stock común |
| Otras entidades | 25.0 | Stock común |
Intereses no controladores
PMI tiene varios intereses no controladores en varias subsidiarias. Los importantes incluyen:
- Philip Morris Misr LLC - 33% propiedad de Transemirates Trading and Investments (FZC).
- IPM India - 43.7% propiedad de Godfrey Phillips India Ltd.
- United Tobacco Company (UTC): adquirió un interés controlador de 54.25% en mayo de 2024.
- Eastern Company - 14.7% de interés económico indirecto adquirido en mayo de 2024.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de rendimiento de acciones de PMI son las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 148 mil millones |
| Precio de las acciones | $69.90 |
| Ganancias por acción (EPS) | $ 4.89 (diluido) |
| Rendimiento de dividendos | 5.6% |
| Acciones en circulación | 2.11 mil millones |
Adquisiciones e inversiones recientes
En 2024, PMI ha realizado varias adquisiciones estratégicas que incluyen:
- Adquisición de 54.25% en United Tobacco Company.
- Adquisición del 14,7% en Eastern Company.
- Adquisición de un interés controlador en varias subsidiarias en Egipto.
Resumen financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PMI informó las siguientes cifras financieras:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos netos | $28,172 |
| Beneficio bruto | $18,266 |
| Ingreso operativo | $10,143 |
| Ganancias netas | $7,989 |
| Activos totales | $66,892 |
Deuda y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de PMI se informan de la siguiente manera:
| Tipo de responsabilidad | Valor (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $44,237 |
| Pasivos totales | $74,605 |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de PMI se caracteriza por una presencia significativa de inversores institucionales, una amplia gama de subsidiarias con intereses no controladores y un enfoque en adquisiciones estratégicas que mejoran su posición de mercado.
Declaración de misión de Philip Morris International Inc. (PM)
Declaración de misión Overview
A partir de 2024, Philip Morris International Inc. (PMI) se compromete a entregar un futuro libre de humo. La declaración de misión de la compañía enfatiza su dedicación para transformarse en una empresa líder en productos libres de humo, reduciendo el impacto en la salud de su negocio en los consumidores y la sociedad.
Objetivos estratégicos
- Desarrollar y promover productos libres de humo que proporcionen alternativas viables a los cigarrillos tradicionales.
- Para lograr una reducción significativa en la venta de cigarrillos al aumentar la proporción de ingresos de productos libres de humo.
- Para comprometerse con las partes interesadas, incluidos los gobiernos y las organizaciones de salud, para abogar por los marcos regulatorios que conducen a la reducción de daños.
- Para utilizar tecnologías innovadoras para mejorar las ofertas de productos y las experiencias del consumidor.
Métricas de desempeño financiero
El desempeño financiero de PMI en 2024 destaca su progreso para lograr su misión. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 9,911 millones | $ 9,141 millones | 8.4% |
| Beneficio bruto | $ 6,545 millones | $ 5,976 millones | 9.5% |
| Ingreso operativo | $ 3,654 millones | $ 3,370 millones | 8.4% |
| Ganancias netas | $ 3,215 millones | $ 2,171 millones | 47.9% |
| Ganancias básicas por acción | $1.98 | $1.32 | 50.0% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.97 | $1.32 | 49.2% |
Portafolio de productos y posición de mercado
El enfoque de PMI en productos sin humo se refleja en su cartera y cuota de mercado:
- Los productos libres de humo representaron $ 10.8 mil millones en ingresos en 2024.
- La cuota de mercado de los productos de tabaco calentados (HTP) alcanzó el 5,3% en 2024, frente al 4.6% en 2023.
- La cuota de mercado de cigarrillos de PMI permaneció en aproximadamente 24.2% en 2024.
Inversiones de investigación y desarrollo
La inversión en innovación es crucial para la misión de PMI. La compañía asignó recursos significativos para la investigación y el desarrollo:
- El gasto en I + D para 2024 se proyecta en aproximadamente $ 1.5 mil millones.
- Las áreas de enfoque incluyen seguridad del producto, satisfacción del consumidor y cumplimiento regulatorio.
Participación de las partes interesadas y responsabilidad corporativa
El compromiso de PMI con la responsabilidad corporativa se integra en su misión:
- Compromiso con más de 50 gobiernos y organizaciones de salud a nivel mundial en iniciativas de reducción de daños.
- Asociaciones con ONG para promover la conciencia de la salud pública sobre el dejar de fumar.
- Inversión en prácticas sostenibles en producción y gestión de la cadena de suministro.
Conclusión
Philip Morris International Inc. continúa alineando sus operaciones con su declaración de misión, centrándose en un futuro libre de humo al tiempo que garantiza el crecimiento financiero y la participación de las partes interesadas.
Cómo funciona Philip Morris International Inc. (PM)
Negocio Overview
Philip Morris International Inc. (PMI) opera como una compañía líder global de productos de tabaco y humo sin humo. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de PMI totalizaron $ 28.2 mil millones, marcando un aumento del 7.8% respecto al año anterior. La compañía ha cambiado su enfoque hacia productos libres de humo, que contribuyó con aproximadamente $ 10.8 mil millones a los ingresos netos en 2024, en comparación con $ 9.3 mil millones en 2023.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PMI reportó ganancias netas de $ 7.989 mil millones, frente a $ 5.955 mil millones en 2023. Esto dio como resultado una ganancia básica por acción (EPS) de $ 4.90, un aumento significativo de 35.5% en comparación con $ 3.61 en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $28,172 | $26,127 | 7.8% |
| Ganancias netas | $7,989 | $5,955 | 34.2% |
| EPS básico | $4.90 | $3.61 | 35.5% |
Categorías de productos
PMI divide sus ofertas de productos en dos categorías principales: productos de tabaco combustibles y productos sin humo. Este último incluye unidades de tabaco calentadas (HTU) y productos de nicotina oral. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos netos por categoría de productos es el siguiente:
| Categoría de productos | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) |
|---|---|---|
| Productos combustibles | $ 17.4 mil millones | $ 15.8 mil millones |
| Productos sin humo | $ 10.8 mil millones | $ 9.3 mil millones |
Presencia en el mercado
El volumen total de envío de PMI para cigarrillos y HTU alcanzó 568.1 mil millones de unidades para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 553.1 mil millones de unidades en 2023, lo que refleja una tasa de crecimiento del 2.6%. La cuota de mercado de la compañía para cigarrillos y HTU en los mercados internacionales (excluyendo China y Estados Unidos) fue de aproximadamente el 25.3% en 2024, frente al 25.2% en 2023.
Rendimiento regional
Las operaciones de PMI se segmentan en varias regiones, cada una contribuyendo al rendimiento general. Lo siguiente resume el volumen de envío y la cuota de mercado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Región | Volumen de envío (mil millones de unidades) | Cuota de mercado (%) |
|---|---|---|
| Europa | 215.0 | 28.0 |
| SSEA, CIS y MEA | 350.0 | 27.0 |
| América | 50.0 | 23.0 |
Estructura de costos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ventas de PMI fue de $ 9.906 mil millones, lo que representa un aumento del 5.0% de $ 9.431 mil millones en 2023. El marketing, la administración y los costos de investigación alcanzaron $ 8.123 mil millones, un aumento del 10.3% en comparación con $ 7.364 mil millones en el año anterior.
Gestión de flujo de caja y deuda
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 8.215 mil millones, un aumento de $ 5.902 mil millones en 2023. La deuda total de PMI fue de $ 49.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 47.9 en el Final de 2023.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $8,215 | $5,902 |
| Deuda total | $49,200 | $47,900 |
Perspectiva e iniciativas estratégicas
PMI continúa invirtiendo en su cartera de productos sin humo, con un enfoque en ampliar el alcance de su marca IQOS y bolsas de nicotina. La compañía anticipa que el crecimiento y los precios favorables del volumen mejorarán el rendimiento futuro, a pesar de enfrentar vientos en contra. Se estima que la tasa impositiva efectiva de PMI para 2024 es de aproximadamente 21% a 22%.
Cómo Philip Morris International Inc. (PM) gana dinero
Flujos de ingresos
Philip Morris International (PMI) genera ingresos a través de varias corrientes clave, principalmente a partir de la venta de productos de tabaco combustibles y alternativas sin humo. Al 30 de septiembre de 2024, PMI reportó ingresos netos de $ 28.2 mil millones por los nueve meses terminados, lo que refleja un aumento de 7.8% respecto al año anterior.
| Categoría de productos | Ingresos netos (en millones) | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Tabaco combustible | $17,399 | $16,845 | 3.3% | |
| Productos sin humo | $10,527 | $9,045 | 16.4% | |
| Bienestar y atención médica | $246 | $237 | 3.8% |
Segmentos de mercado
PMI opera en varios segmentos geográficos, contribuyendo a su diversa base de ingresos. Los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 vieron los siguientes ingresos por región:
| Región | Ingresos netos (en millones) | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Europa | $11,301 | $10,465 | 7.9% | |
| SSEA, CIS y MEA | $8,393 | $7,922 | 5.9% | |
| EA, AU y PMI DF | $4,959 | $4,771 | 3.9% | |
| América | $3,273 | $2,732 | 19.8% |
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PMI informó métricas financieras significativas:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos netos | $9,911 |
| Costo de ventas | $3,366 |
| Beneficio bruto | $6,545 |
| Ingreso operativo | $3,654 |
| Ganancias netas | $3,215 |
| EPS básico | $1.98 |
| EPS diluido | $1.97 |
Crecimiento de productos sin humo
El enfoque de PMI en productos libres de humo es evidente en su crecimiento de ingresos. En 2024, los productos libres de humo generaron aproximadamente $ 10.8 mil millones, frente a $ 9.3 mil millones en 2023. El crecimiento en este segmento se atribuye a una mayor adopción de productos como IQO y Zyn, que experimentó un aumento significativo en el volumen de envío.
Estructura de costos
La estructura de costos de la compañía refleja gastos significativos en marketing, administración e investigación. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos costos se informaron en $ 2,891 millones, lo que representa un aumento del 10.9% de $ 2,606 millones en el mismo período de 2023.
Inversión en innovación
PMI continúa invirtiendo en investigación y desarrollo, particularmente en tabaco calentado y productos sin humo. Esta inversión tiene como objetivo mejorar las ofertas de productos y capturar una mayor proporción del mercado a medida que las preferencias del consumidor se alejan de los cigarrillos tradicionales.
Desafíos de mercado
PMI enfrenta desafíos de las presiones regulatorias, los impuestos y la competencia tanto en los mercados combustibles como libres de humo. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente el 23.1%, por debajo de los períodos anteriores, contribuyendo positivamente a las ganancias netas.
Conclusión sobre el crecimiento de las ganancias
Las ganancias netas atribuibles a PMI durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 7.6 mil millones, frente a $ 5.6 mil millones en 2023, que muestra un crecimiento del 35.9% impulsado por un mayor ingreso operativo y un rendimiento mejorado en las ventas de productos sin humo.
Philip Morris International Inc. (PM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Philip Morris International Inc. (PM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Philip Morris International Inc. (PM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Philip Morris International Inc. (PM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.