Philip Morris International Inc. (PM) Bundle
Une brève histoire de Philip Morris International Inc.
Philip Morris International Inc. (PMI) a subi des transformations et des extensions importantes depuis sa création. En 2024, PMI continue d'être un acteur mondial de premier plan dans l'industrie du tabac. L'entreprise s'est concentrée sur les produits sans fumée, reflétant l'évolution des préférences des consommateurs et les pressions réglementaires.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMI a déclaré des revenus nets de 28,2 milliards de dollars, marquant une augmentation de 7,8% par rapport à 26,2 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été principalement attribuée à une variance de prix favorable et à une augmentation du volume / mélange de fumée -Ces produits.
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets (en milliards) | $28.2 | $26.2 | 7.8% |
| Revenu opérationnel (en millions) | $5,136 | $4,551 | 12.9% |
| Géré net (en millions) | $7,989 | $5,955 | 34.2% |
| Bénéfice de base par action | $4.90 | $3.61 | 35.7% |
| Bénéfice dilué par action | $4.89 | $3.61 | 35.5% |
Portefeuille de produits et stratégie de marché
Le portefeuille de produits de PMI s'est concentré de plus en plus sur des alternatives sans fumée, notamment des unités de tabac chauffées (HTIS) et des poches de nicotine. En 2024, les produits sans fumée ont contribué à environ 10,8 milliards de dollars de revenus, contre 9,3 milliards de dollars en 2023. d'ici 2025.
Tendances et défis du marché
Le marché mondial du tabac fait face à de nombreux défis, notamment des réglementations strictes et l'évolution des préférences des consommateurs. Au cours des neuf premiers mois de 2024, le marché total estimé des cigarettes et des HTU a diminué de 1,4% à 82,2 milliards d'unités. Cependant, le volume d'expédition HTU de PMI a augmenté de 8,9%, indiquant un changement de la demande des consommateurs vers des alternatives moins nocives.
| Segment de marché | 2024 Volume d'expédition (en milliards) | 2023 Volume d'expédition (en milliards) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Cigarettes | 55.5 | 57.2 | -2.9% |
| Unités de tabac chauffées (HTIS) | 26.7 | 24.5 | 8.9% |
| Pochettes nicotiniques | 15.0 | 12.0 | 25.0% |
Santé financière et flux de trésorerie
La dette totale de PMI s'est élevé à 49,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024, soit une augmentation de 47,9 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 8,2 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 5,9 milliards de dollars en 8,9 milliards de dollars en plus de 5,9 milliards de dollars en de 5,9 milliards de dollars en de 5,9 milliards de dollars en de 8,9 milliards de dollars en de 7,9 milliards de dollars en de 5,9 milliards de dollars en de 8,9 milliards de dollars en pas La même période de 2023. Cette augmentation reflète des exigences de fonds de roulement réduites et des bénéfices nets plus élevés en devises.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $8,215 | $5,902 |
| L'argent net des activités d'investissement | ($1,533) | ($3,030) |
| L'argent net des activités de financement | ($5,378) | ($2,685) |
Perspectives pour 2024 et au-delà
PMI prévoit une croissance continue due à son engagement envers les produits sans fumée. La société vise à tirer parti de sa position de marché solide et de ses offres de produits innovantes pour naviguer dans l'évolution du paysage réglementaire et des préférences des consommateurs. Le taux d'imposition effectif pour 2024 devrait se situer entre 21% et 22%, reflétant la gestion financière stratégique de PMI au milieu des incertitudes mondiales.
Depuis le troisième trimestre 2024, PMI est positionné pour capitaliser sur les tendances du marché tout en relevant les défis posés par les environnements réglementaires et les pressions concurrentielles. Le changement continu vers les produits à risque réduit devrait améliorer la rentabilité globale de PMI et la part de marché dans les années à venir.
A Who possède Philip Morris International Inc. (PM)
Importants actionnaires
Au 1er janvier 2024, Philip Morris International Inc. (PMI) a une structure de propriété diversifiée. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété (%) | Type de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 63.4 | Actions ordinaires |
| Investisseurs de détail | 10.5 | Actions ordinaires |
| Intérêts non contrôlants | 1.5 | Actions ordinaires |
| Autres entités | 25.0 | Actions ordinaires |
Intérêts non contrôlants
PMI a plusieurs intérêts non contrôlés dans diverses filiales. Les importants incluent:
- Philip Morris Misr LLC - 33% détenu par les trans-émirats commerciaux et les investissements (FZC).
- IPM India - 43,7% appartenant à Godfrey Phillips India Ltd.
- United Tobacco Company (UTC) - a acquis un intérêt majoritaire de 54,25% en mai 2024.
- Eastern Company - 14,7% d'intérêt économique indirect acquis en mai 2024.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les mesures de performance des actions de PMI sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 148 milliards de dollars |
| Cours de l'action | $69.90 |
| Bénéfice par action (EPS) | 4,89 $ (dilué) |
| Rendement des dividendes | 5.6% |
| Partage | 2,11 milliards |
Acquisitions et investissements récents
En 2024, PMI a fait plusieurs acquisitions stratégiques, notamment:
- Acquisition de 54,25% dans United Tobacco Company.
- Acquisition de 14,7% dans la société orientale.
- Acquisition d'une participation majoritaire dans diverses filiales en Égypte.
Résumé financier
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMI a signalé les chiffres financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus nets | $28,172 |
| Bénéfice brut | $18,266 |
| Revenu opérationnel | $10,143 |
| Gains nets | $7,989 |
| Actif total | $66,892 |
Dette et responsabilités
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de PMI sont signalés comme suit:
| Type de responsabilité | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $44,237 |
| Passifs totaux | $74,605 |
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de PMI se caractérise par une présence importante d'investisseurs institutionnels, une gamme diversifiée de filiales ayant des intérêts non contrôlants et une concentration sur les acquisitions stratégiques qui améliorent sa position sur le marché.
Énoncé de mission Philip Morris International Inc. (PM)
Énoncé de mission Overview
En 2024, Philip Morris International Inc. (PMI) s'est engagé à fournir un avenir sans fumée. L'énoncé de mission de l'entreprise souligne son dévouement à se transformer en une entreprise de premier plan dans les produits sans fumée, réduisant l'impact sur la santé de ses activités sur les consommateurs et la société.
Objectifs stratégiques
- Pour développer et promouvoir des produits sans fumée qui fournissent des alternatives viables aux cigarettes traditionnelles.
- Pour réaliser une réduction significative des ventes de cigarettes en augmentant la proportion des revenus des produits sans fumée.
- Faire de l'exploitation avec les parties prenantes, y compris les gouvernements et les organisations de santé, pour défendre les cadres réglementaires propices à la réduction des dangers.
- Utiliser des technologies innovantes pour améliorer les offres de produits et les expériences des consommateurs.
Métriques de performance financière
La performance financière de PMI en 2024 met en évidence ses progrès vers la réalisation de sa mission. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 9 911 millions de dollars | 9 141 millions de dollars | 8.4% |
| Bénéfice brut | 6 545 millions de dollars | 5 976 millions de dollars | 9.5% |
| Revenu opérationnel | 3 654 millions de dollars | 3 370 millions de dollars | 8.4% |
| Gains nets | 3 215 millions de dollars | 2 171 millions de dollars | 47.9% |
| Bénéfice de base par action | $1.98 | $1.32 | 50.0% |
| Bénéfice dilué par action | $1.97 | $1.32 | 49.2% |
Portefeuille de produits et position du marché
L'accent mis par PMI sur les produits sans fumée se reflète dans son portefeuille et sa part de marché:
- Les produits sans fumée ont représenté 10,8 milliards de dollars de revenus en 2024.
- La part de marché des produits du tabac chauffés (HTPS) a atteint 5,3% en 2024, contre 4,6% en 2023.
- La part de marché des cigarettes de PMI est restée environ 24,2% en 2024.
Investissements de recherche et développement
L'investissement dans l'innovation est crucial pour la mission de PMI. La société a alloué des ressources importantes à la recherche et au développement:
- Les dépenses de R&D pour 2024 sont prévues à environ 1,5 milliard de dollars.
- Les domaines d'intérêt comprennent la sécurité des produits, la satisfaction des consommateurs et la conformité réglementaire.
Engagement des parties prenantes et responsabilité de l'entreprise
L'engagement de PMI envers la responsabilité des entreprises est intégré à sa mission:
- Engagement avec plus de 50 gouvernements et organisations de santé dans le monde sur les initiatives de réduction des méfaits.
- Partenaires avec des ONG pour promouvoir la sensibilisation à la santé publique concernant l'arrêt du tabagisme.
- Investissement dans des pratiques durables dans la production de production et de chaîne d'approvisionnement.
Conclusion
Philip Morris International Inc. continue d'aligner ses opérations sur son énoncé de mission, en se concentrant sur un avenir sans fumée tout en garantissant la croissance financière et l'engagement des parties prenantes.
Comment fonctionne Philip Morris International Inc. (PM)
Entreprise Overview
Philip Morris International Inc. (PMI) opère comme une société de produit mondiale de tabac et sans fumée de premier plan. Au 30 septembre 2024, les revenus nets de PMI ont totalisé 28,2 milliards de dollars, marquant une augmentation de 7,8% par rapport à l'année précédente. L'entreprise a déplacé son accent sur les produits sans fumée, qui ont contribué environ 10,8 milliards de dollars aux revenus nets en 2024, contre 9,3 milliards de dollars en 2023.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMI a déclaré un bénéfice net de 7,989 milliards de dollars, contre 5,955 milliards de dollars en 2023. l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $28,172 | $26,127 | 7.8% |
| Gains nets | $7,989 | $5,955 | 34.2% |
| EPS de base | $4.90 | $3.61 | 35.5% |
Catégories de produits
PMI divise ses offres de produits en deux catégories principales: les produits du tabac combustibles et les produits sans fumée. Ce dernier comprend des unités de tabac chauffées (HTU) et des produits de nicotine orale. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus nets par catégorie de produits est la suivante:
| Catégorie de produits | Revenus nets (2024) | Revenus nets (2023) |
|---|---|---|
| Produits combustibles | 17,4 milliards de dollars | 15,8 milliards de dollars |
| Produits sans fumée | 10,8 milliards de dollars | 9,3 milliards de dollars |
Présence du marché
Le volume total des expéditions de PMI pour les cigarettes et les HTU a atteint 568,1 milliards d'unités pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 553,1 milliards d'unités en 2023, reflétant un taux de croissance de 2,6%. La part de marché de la société pour les cigarettes et les HTU sur les marchés internationaux (à l'exclusion de la Chine et des États-Unis) était d'environ 25,3% en 2024, contre 25,2% en 2023.
Performance régionale
Les opérations de PMI sont segmentées en plusieurs régions, chacune contribuant à la performance globale. Ce qui suit résume le volume d'expédition et la part de marché pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Région | Volume d'expédition (milliards d'unités) | Part de marché (%) |
|---|---|---|
| Europe | 215.0 | 28.0 |
| SSEA, CIS & MEA | 350.0 | 27.0 |
| Amériques | 50.0 | 23.0 |
Structure des coûts
For the nine months ended September 30, 2024, PMI's cost of sales was $9.906 billion, representing a 5.0% increase from $9.431 billion in 2023. Marketing, administration, and research costs reached $8.123 billion, a 10.3% rise compared to $7.364 billion in the l'année précédente.
Flux de trésorerie et gestion de la dette
L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 8,215 milliards de dollars, soit une augmentation de 5,902 milliards de dollars en 2023. La dette totale de PMI était de 49,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 47,9 milliards de dollars au niveau de la fin 2023.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $8,215 | $5,902 |
| Dette totale | $49,200 | $47,900 |
Perspectives et initiatives stratégiques
PMI continue d'investir dans son portefeuille de produits sans fumée, en mettant l'accent sur l'élargissement de la portée de sa marque IQOS et de ses poches de nicotine. La société prévoit que la croissance et la tarification des volumes favorables amélioreront les performances futures, malgré des vents contraires en devises. Le taux d'imposition effectif de PMI pour 2024 est estimé à environ 21% à 22%.
Comment Philip Morris International Inc. (PM) fait de l'argent
Sources de revenus
Philip Morris International (PMI) génère des revenus à travers plusieurs flux clés, principalement à partir de la vente de produits du tabac combustible et d'alternatives sans fumée. Au 30 septembre 2024, PMI a déclaré des revenus nets de 28,2 milliards de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une augmentation de 7,8% par rapport à l'année précédente.
| Catégorie de produits | Revenus nets (en millions) | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Tabac combustible | $17,399 | $16,845 | 3.3% | |
| Produits sans fumée | $10,527 | $9,045 | 16.4% | |
| Bien-être et soins de santé | $246 | $237 | 3.8% |
Segments de marché
PMI opère dans divers segments géographiques, contribuant à sa base de revenus diversifiée. Les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 ont vu les revenus suivants par région:
| Région | Revenus nets (en millions) | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Europe | $11,301 | $10,465 | 7.9% | |
| SSEA, CIS & MEA | $8,393 | $7,922 | 5.9% | |
| EA, AU & PMI DF | $4,959 | $4,771 | 3.9% | |
| Amériques | $3,273 | $2,732 | 19.8% |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, PMI a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus nets | $9,911 |
| Coût des ventes | $3,366 |
| Bénéfice brut | $6,545 |
| Revenu opérationnel | $3,654 |
| Gains nets | $3,215 |
| EPS de base | $1.98 |
| EPS dilué | $1.97 |
Croissance des produits sans fumée
L'accent mis par PMI sur les produits sans fumée est évident dans sa croissance des revenus. En 2024, les produits sans fumée ont généré environ 10,8 milliards de dollars, contre 9,3 milliards de dollars en 2023. La croissance de ce segment est attribuée à une adoption accrue de produits comme IQOS et Zyn, qui ont connu une augmentation significative du volume d'expédition.
Structure des coûts
La structure des coûts de l'entreprise reflète des dépenses importantes dans le marketing, l'administration et la recherche. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ces coûts ont été déclarés à 2 891 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 10,9% par rapport à 2 606 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Investissement dans l'innovation
PMI continue d'investir dans la recherche et le développement, en particulier dans des produits chauffés au tabac et sans fumée. Cet investissement vise à améliorer les offres de produits et à saisir une part plus importante du marché alors que les préférences des consommateurs s'éloignent des cigarettes traditionnelles.
Défis de marché
Le PMI fait face à des défis des pressions réglementaires, de la fiscalité et de la concurrence sur les marchés combustibles et sans fumée. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était d'environ 23,1%, en baisse par rapport aux périodes précédentes, contribuant positivement aux bénéfices nets.
Conclusion sur la croissance des bénéfices
Le bénéfice net attribuable à PMI pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a atteint 7,6 milliards de dollars, contre 5,6 milliards de dollars en 2023, ce qui a montré une croissance de 35,9% tirée par une augmentation des revenus d'exploitation et une amélioration des performances des ventes de produits sans fumée.
Philip Morris International Inc. (PM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Philip Morris International Inc. (PM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Philip Morris International Inc. (PM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Philip Morris International Inc. (PM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.