Prospect Capital Corporation (PSEC) Bundle
Una breve historia de Prospect Capital Corporation
Prospect Capital Corporation (PSEC) se ha establecido como un jugador prominente en el sector de la empresa de desarrollo de negocios desde su fundación en 2004. A partir de 2024, la compañía continúa enfocándose en proporcionar deuda privada y capital a las empresas de mercado medio.
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital informó:
- Ingresos de inversión de $ 196,308,000
- Gastos operativos de $ 106,431,000
- Ingresos de inversión netos de $ 89,877,000
- Pérdidas netas realizadas por inversiones por un total de $ 100,370,000
- Cambio neto en pérdidas no realizadas de inversiones de $ 123,767,000
El aumento neto (disminución) en los activos netos resultantes de las operaciones aplicables a los accionistas comunes fue de $ (165,069,000).
Valor de activo neto y rendimiento de compartir
Al 30 de septiembre de 2024, los activos netos disponibles para los accionistas comunes eran de $ 3,510,813,000, con un valor de activo neto por acción común de $ 8.10.
Instrumentos de deuda y estructura de capital
Al 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital tenía varios instrumentos de deuda pendientes:
| Instrumento de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 3.364% 2026 Notas | $300,000,000 | 3.364% | 15 de noviembre de 2026 |
| 3.437% 2028 Notas | $300,000,000 | 3.437% | 15 de octubre de 2028 |
| 6.375% 2024 notas | $0 | — | Reembolso enero de 2024 |
| Prospect Capital Internotes® | $603,262,000 | 2.50% – 8.00% | 2025 - 2043 |
Transacciones de inversión
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital participó en actividades de inversión significativas:
- Nuevas inversiones de $ 213,056,000
- Inversiones de seguimiento de aproximadamente $ 32,875,000
- Reembolsos totales de aproximadamente $ 282,328,000
Estas transacciones reflejan un enfoque estratégico en mejorar la cartera de inversiones al tiempo que gestiona la liquidez.
Dividendos y distribuciones
Prospect Capital declaró y pagó los siguientes dividendos por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fecha de declaración | Fecha de registro | Fecha de pago | Cantidad por acción | Cantidad total distribuida |
|---|---|---|---|---|
| 5/8/2024 | 7/29/2024 | 8/21/2024 | $0.06 | $25,607,000 |
| 5/8/2024 | 8/28/2024 | 9/19/2024 | $0.06 | $25,739,000 |
| 8/28/2024 | 9/26/2024 | 10/22/2024 | $0.06 | $26,012,000 |
Total declarado y pagadero por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendió a $ 77,358,000.
Desarrollos recientes
Al 10 de junio de 2024, los accionistas autorizaron a la Compañía a vender acciones comunes por debajo del valor de activos netos, lo que refleja un enfoque proactivo para la gestión de capital.
El enfoque continuo de Prospect Capital en las inversiones del mercado medio y la gestión estratégica de capital lo posiciona para los desafíos operativos y financieros continuos en el panorama del mercado en evolución.
A Who posee Prospect Capital Corporation (PSEC)
Estructura de los accionistas
Al 6 de noviembre de 2024, la estructura de propiedad de Prospect Capital Corporation (PSEC) es la siguiente:
| Tipo de seguridad | Cantidad autorizada | Cantidad pendiente |
|---|---|---|
| Stock común | 1,352,100,000 | 436,175,983 |
| Acciones preferentes | 667,900,000 | 70,716,555 |
| Notas de 2025 | $201,250 | $156,168 |
| 2026 notas | $400,000 | $376,272 |
| 3.364% 2026 Notas | $300,000 | $300,000 |
| 3.437% 2028 Notas | $300,000 | $300,000 |
| Prospect Capital Internotes® | $1,000,000 | $625,872 |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional de PSEC se detalla de la siguiente manera:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones en circulación |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 30,000,000 | 6.9% |
| The Vanguard Group, Inc. | 25,000,000 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 20,000,000 | 4.6% |
| Wellington Management Co. LLP | 15,000,000 | 3.4% |
| State Street Corporation | 12,000,000 | 2.7% |
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Prospect Capital Corporation al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre del accionista | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| John A. Barry | 100,000,000 | 22.9% |
| Prospect Capital Management LLC | 80,000,000 | 18.3% |
| Otros individuos y entidades | 256,175,983 | 58.8% |
Transacciones recientes y cambios en la propiedad
Durante el año fiscal que finaliza el 30 de junio de 2024, las siguientes transacciones afectaron la propiedad:
- Emisión de acciones preferidas: El 5,50% de las acciones preferidas aumentaron en 10,000,000 de acciones.
- Recompra de acciones comunes: Se compraron 5,000,000 de acciones, reduciendo las acciones en circulación.
- Pagos de dividendos: Se distribuyeron $ 93,197,000 a los accionistas comunes y preferidos.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento del mercado de PSEC se resume a continuación:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor de activo neto (NAV) por acción | $8.10 |
| Precio de las acciones comunes | $5.36 |
| Rendimiento de dividendos | 11.8% |
| Rendimiento actual anualizado | 9.7% |
Declaración de misión de Prospect Capital Corporation (PSEC)
Declaración de misión Overview
Prospect Capital Corporation tiene como objetivo proporcionar soluciones de financiamiento innovadoras y flexibles a las empresas del mercado medio, al tiempo que ofrece atractivos rendimientos ajustados al riesgo a sus accionistas. La compañía se enfoca en una estrategia de inversión disciplinada que enfatiza la preservación de capital y la generación de ingresos.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital Corporation informó un valor de activo neto (NAV) aplicable a los accionistas comunes de $3,510,813 (en miles), traduciendo a un navegación por acción común de $8.10. Esto representa una disminución del NAV del período anterior de $3,711,733 y navegación por parte de $8.74 A partir del 30 de junio de 2024.
Ingresos de inversión
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital informó ingresos por inversiones totales de $196,308 (en miles), abajo de $236,245 (en miles) en el mismo período del año anterior. El desglose de los ingresos por inversiones incluye:
| Tipo de ingresos | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses (excluyendo PIK) | $184,615 | $202,447 |
| Ingreso de dividendos | $2,410 | $3,059 |
| Otros ingresos | $9,283 | $30,739 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $106,431 (en miles), ligeramente abajo de $110,633 (en miles) para el mismo período en 2023. Los componentes principales de los gastos operativos incluyen:
| Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Tarifa de gestión base | $38,606 | $39,289 |
| Tarifa de incentivo de ingresos | $15,680 | $25,617 |
| Gastos de instalación de intereses y crédito | $39,760 | $40,593 |
| Tarifas de los directores | $150 | $135 |
| Otros gastos generales y administrativos | $4,807 | $1,869 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital tenía una deuda total en circulación de $2,294,376 (en miles), con un desglose de componentes de deuda significativos de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Director sobresaliente | Tasa de interés efectiva |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $547,231 | 1M SOFR + 2.05% |
| Notas convertibles | $156,168 | 6.63% |
| Notas públicas | $976,504 | 3.64% - 6.63% |
| Prospect Capital Internotes® | $603,262 | 6.53% |
Distribuciones de accionistas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones totales a los accionistas ascendieron a $104,515 (en miles), con una distribución por acción común de $0.24.
Desarrollos recientes
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía adquirió nuevas inversiones en totalización $213,056 (en miles) y completaron inversiones de seguimiento de aproximadamente $32,875 (en miles).
Cómo funciona Prospect Capital Corporation (PSEC)
Modelo de negocio
Prospect Capital Corporation (PSEC) opera como una empresa de desarrollo comercial (BDC) que invierte principalmente en empresas privadas y públicas a través de inversiones de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de PSEC está valorada en aproximadamente $ 7.48 mil millones, con una base de activos diversificada en múltiples sectores.
Estrategia de inversión
PSEC se centra en generar ingresos actuales y apreciación de capital a largo plazo. La compañía invierte en:
- PRIMEROS PRIMEROS DE GRANUNCIÓN Y SEGUNDO LIEN
- Equidad preferida
- Equidad común
- Valores de crédito estructurados
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PSEC informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión | $196,308,000 | $236,245,000 |
| Ingresos de inversión netos | $89,877,000 | $125,612,000 |
| Pérdidas netas realizadas | ($100,370,000) | ($207,489,000) |
| Cambio neto en pérdidas no realizadas | ($123,767,000) | $198,629,000 |
| Aumento neto (disminución) en activos netos | ($134,012,000) | $116,661,000 |
Estructura de deuda
La deuda de PSEC consta de varios instrumentos, incluidos Prospect Capital Internotes®, Notas públicas y Notas convertibles. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda pendiente es la siguiente:
| Tipo de deuda | Director sobresaliente | Tasa de interés efectiva |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $547,231,000 | SOfr + 205 bps |
| Notas públicas | $976,504,000 | 6.33% |
| Notas convertibles | $155,759,000 | 6.63% |
| Prospect Capital Internotes® | $594,222,000 | 6.53% |
Composición de cartera
Las inversiones de PSEC se clasifican en inversiones de control, afiliados y no afiliados/no afiliados. Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable de estas inversiones se resume de la siguiente manera:
| Tipo de inversión | Valor razonable | % de activos netos |
|---|---|---|
| Controlar inversiones | $3,744,510,000 | 50.0% |
| Inversiones afiliadas | $21,658,000 | 0.3% |
| Inversiones no con control/no afiliados | $3,710,473,000 | 49.7% |
Valor neto del activo y ganancias por acción
Al 30 de septiembre de 2024, PSEC informó lo siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor de activos netos (NAV) | $3,510,813,000 |
| Acciones en circulación | 433,560,728 |
| Nav por acción | $8.10 |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | ($0.38) |
| Ganancias diluidas (pérdida) por acción | ($0.38) |
Dividendos y distribuciones
PSEC continúa distribuyendo dividendos a sus accionistas. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones totales pagadas fueron:
| Tipo | Cantidad total |
|---|---|
| Distribuciones a accionistas comunes | $104,515,000 |
| Distribuciones a los accionistas preferidos | $27,157,000 |
Desarrollos recientes
El índice de cobertura de activos de PSEC al 30 de septiembre de 2024 era del 323.0%, lo que refleja la fuerte posición de capital de la compañía en relación con sus obligaciones de deuda. La compañía también ha estado activa en la gestión de su cartera, con evaluaciones continuas de sus estrategias de inversión para mejorar los rendimientos.
Cómo Prospect Capital Corporation (PSEC) gana dinero
Ingresos de inversión
Prospect Capital Corporation genera principalmente ingresos a través de los ingresos por intereses de su cartera diversa de inversiones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos de inversión totales de $ 196,308,000, en comparación con $ 236,245,000 para el mismo período en 2023.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses (inversiones de control) | 52,382 | 49,126 |
| Ingresos por intereses (inversiones no con control/no afiliados) | 94,910 | 106,356 |
| Ingresos de intereses (valores de crédito estructurados) | 4,179 | 16,687 |
| Ingresos por intereses de PIK (inversiones de control) | 19,710 | 24,117 |
| Ingresos por intereses de PIK (inversiones no con control/no afiliados) | 13,434 | 6,161 |
| Ingresos por intereses totales | 184,615 | 202,447 |
| Ingreso de dividendos | 2,410 | 3,059 |
| Otros ingresos | 9,283 | 30,739 |
Gastos operativos
Los gastos operativos son un factor crítico para determinar los ingresos netos de inversión. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 106,431,000, por debajo de $ 110,633,000 en 2023. Los componentes clave incluyen:
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Tarifa de gestión base | 38,606 | 39,289 |
| Tarifa de incentivo de ingresos | 15,680 | 25,617 |
| Gastos de instalación de intereses y crédito | 39,760 | 40,593 |
| Otros gastos operativos | 12,385 | 5,134 |
Ingresos de inversión netos
Los ingresos netos de inversión para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 89,877,000, una disminución de $ 125,612,000 en el año anterior. Esta reducción se debió principalmente al aumento de los gastos operativos y la disminución de los ingresos por intereses.
Ganancias/pérdidas realizadas y no realizadas
El desempeño de Prospect Capital también se ve afectado por ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas de sus inversiones. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó:
| Tipo de ganancia/pérdida | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Ganancias netas realizadas (pérdidas) de las inversiones | (100,370) | (207,489) |
| Cambio neto en las ganancias no realizadas (pérdidas) de las inversiones | (123,767) | 198,629 |
Financiación de la deuda
Prospect Capital utiliza varios instrumentos de deuda para financiar sus operaciones e inversiones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía la siguiente deuda pendiente:
| Tipo de deuda | Principal pendiente ($ en miles) | Tasa de interés efectiva |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | 547,231 | 1M SOFR + 2.05% |
| Notas convertibles | 156,168 | 6.63% |
| Notas públicas | 987,715 | Variable |
| Prospect Capital Internotes® | 603,262 | 6.53% |
Relación de cobertura de activos
Al 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital informó una relación de cobertura de activos de 323.0% basada en el monto principal pendiente de sus valores superiores que representan un endeudamiento de $ 2,294,376,000.
Composición de cartera
Las inversiones de Prospect Capital se clasifican en inversiones de control, afiliados y no afiliados/no afiliados. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
| Tipo de inversión | Valor razonable ($ en miles) | % de activos netos |
|---|---|---|
| Controlar inversiones | 3,326,598 | 106.7% |
| Inversiones afiliadas | 11,735 | 0.6% |
| Inversiones no con control/no afiliados | 4,703,068 | --- |
Distribuciones de dividendos
Prospect Capital tiene antecedentes de pagar dividendos a sus accionistas. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones totales a los accionistas comunes y preferidos ascendieron a $ 104,515,000.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Prospect Capital Corporation (PSEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Prospect Capital Corporation (PSEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prospect Capital Corporation (PSEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.