Prospect Capital Corporation (PSEC) Bundle
Uma breve história da Prospect Capital Corporation
A Prospect Capital Corporation (PSEC) se estabeleceu como um participante de destaque no setor de empresas de desenvolvimento de negócios desde a sua fundação em 2004. A partir de 2024, a empresa continua se concentrando em fornecer dívidas privadas e patrimônio líquido para empresas de mercado intermediário.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Prospect Capital informou:
- Receita de investimento de US $ 196.308.000
- Despesas operacionais de US $ 106.431.000
- Receita de investimento líquido de US $ 89.877.000
- Líquido realizada em perdas de investimentos totalizando US $ 100.370.000
- Mudança líquida em perdas não realizadas de investimentos de US $ 123.767.000
O aumento líquido (diminuição) nos ativos líquidos resultantes das operações aplicáveis aos acionistas ordinários foi de US $ (165.069.000).
Valor líquido do ativo e desempenho compartilhado
Em 30 de setembro de 2024, os ativos líquidos disponíveis para os acionistas ordinários eram de US $ 3.510.813.000, com um valor de ativo líquido por ação ordinária de US $ 8,10.
Instrumentos de dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Prospect Capital tinha vários instrumentos de dívida em circulação:
| Instrumento de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 3,364% 2026 Notas | $300,000,000 | 3.364% | 15 de novembro de 2026 |
| 3,437% 2028 Notas | $300,000,000 | 3.437% | 15 de outubro de 2028 |
| 6.375% 2024 Notas | $0 | — | Reembolsado em janeiro de 2024 |
| Prospect Capital Internotes® | $603,262,000 | 2.50% – 8.00% | 2025 - 2043 |
Transações de investimento
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Prospect Capital se envolveu em atividades de investimento significativas:
- Novos investimentos de US $ 213.056.000
- Investimentos subsequentes de aproximadamente US $ 32.875.000
- Pagamento total de aproximadamente US $ 282.328.000
Essas transações refletem um foco estratégico no aprimoramento do portfólio de investimentos, gerenciando a liquidez.
Dividendos e distribuições
O Prospect Capital declarou e pagou os seguintes dividendos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Data da declaração | Data de registro | Data de pagamento | Valor por ação | Quantidade total distribuída |
|---|---|---|---|---|
| 5/8/2024 | 7/29/2024 | 8/21/2024 | $0.06 | $25,607,000 |
| 5/8/2024 | 8/28/2024 | 9/19/2024 | $0.06 | $25,739,000 |
| 8/28/2024 | 9/26/2024 | 10/22/2024 | $0.06 | $26,012,000 |
Total declarado e pagável pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 77.358.000.
Desenvolvimentos recentes
Em 10 de junho de 2024, os acionistas autorizaram a Companhia a vender ações ordinárias abaixo do valor líquido do ativo, refletindo uma abordagem proativa para o gerenciamento de capital.
O foco contínuo da Prospect Capital em investimentos no mercado intermediário e gerenciamento estratégico de capital posiciona-o para os desafios operacionais e financeiros contínuos no cenário do mercado em evolução.
Um proprietário da Prospect Capital Corporation (PSEC)
Estrutura dos acionistas
Em 6 de novembro de 2024, a estrutura de propriedade da Prospect Capital Corporation (PSEC) é a seguinte:
| Tipo de segurança | Valor autorizado | Valor pendente |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | 1,352,100,000 | 436,175,983 |
| Ações preferenciais | 667,900,000 | 70,716,555 |
| 2025 Notas | $201,250 | $156,168 |
| 2026 Notas | $400,000 | $376,272 |
| 3,364% 2026 Notas | $300,000 | $300,000 |
| 3,437% 2028 Notas | $300,000 | $300,000 |
| Prospect Capital Internotes® | $1,000,000 | $625,872 |
Propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional do PSEC é detalhada da seguinte maneira:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de ações em circulação |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 30,000,000 | 6.9% |
| O Vanguard Group, Inc. | 25,000,000 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 20,000,000 | 4.6% |
| Wellington Management Co. LLP | 15,000,000 | 3.4% |
| State Street Corporation | 12,000,000 | 2.7% |
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Prospect Capital Corporation em 30 de setembro de 2024:
| Nome do acionista | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| John A. Barry | 100,000,000 | 22.9% |
| Prospect Capital Management LLC | 80,000,000 | 18.3% |
| Outros indivíduos e entidades | 256,175,983 | 58.8% |
Transações recentes e mudanças na propriedade
Durante o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2024, as seguintes transações impactaram a propriedade:
- Emissão de ações preferenciais: As ações preferenciais de 5,50% aumentaram 10.000.000 de ações.
- Recompra de ações ordinárias: 5.000.000 de ações foram recompradas, reduzindo as ações em circulação.
- Pagamentos de dividendos: US $ 93.197.000 foram distribuídos aos acionistas comuns e preferenciais.
Desempenho do mercado
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho do mercado do PSEC está resumido abaixo:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor líquido do ativo (NAV) por ação | $8.10 |
| Preço das ações ordinárias | $5.36 |
| Rendimento de dividendos | 11.8% |
| Rendimento atual anualizado | 9.7% |
Declaração de Missão Prospect Capital Corporation (PSEC)
Declaração de missão Overview
A Prospect Capital Corporation visa fornecer soluções de financiamento inovadoras e flexíveis para empresas de mercado intermediário, fornecendo retornos atraentes ajustados ao risco aos seus acionistas. A empresa se concentra em uma estratégia de investimento disciplinada que enfatiza a preservação de capital e a geração de renda.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Prospect Capital Corporation relatou um valor de ativo líquido (NAV) aplicável aos acionistas ordinários de $3,510,813 (em milhares), traduzindo para um NAV por ação ordinária de $8.10. Isso representa uma diminuição do NAV do período anterior de $3,711,733 e NAV por ação de $8.74 em 30 de junho de 2024.
Receita de investimento
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Prospect Capital relatou receita total de investimento de $196,308 (em milhares), abaixo de $236,245 (em milhares) no mesmo período do ano anterior. A repartição da receita de investimento inclui:
| Tipo de renda | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Receita de juros (excluindo PIK) | $184,615 | $202,447 |
| Renda de dividendos | $2,410 | $3,059 |
| Outra renda | $9,283 | $30,739 |
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $106,431 (em milhares), ligeiramente abaixo de $110,633 (em milhares) pelo mesmo período em 2023. Os principais componentes das despesas operacionais incluem:
| Tipo de despesa | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Taxa de gerenciamento base | $38,606 | $39,289 |
| Taxa de incentivo de renda | $15,680 | $25,617 |
| Despesas de juros e pouca linha de crédito | $39,760 | $40,593 |
| Taxas dos diretores | $150 | $135 |
| Outras despesas gerais e administrativas | $4,807 | $1,869 |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Prospect Capital tinha uma dívida total em circulação de $2,294,376 (em milhares), com um colapso de componentes de dívida significativos da seguinte forma:
| Tipo de dívida | Principal em destaque | Taxa de juros efetiva |
|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $547,231 | 1m SOFR + 2,05% |
| Notas conversíveis | $156,168 | 6.63% |
| Notas públicas | $976,504 | 3.64% - 6.63% |
| Prospect Capital Internotes® | $603,262 | 6.53% |
Distribuições de acionistas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições totais para os acionistas representavam $104,515 (em milhares), com uma distribuição por ação ordinária de $0.24.
Desenvolvimentos recentes
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa adquiriu novos investimentos totalizando $213,056 (em milhares) e os investimentos subsequentes concluídos de aproximadamente $32,875 (em milhares).
Como funciona a Prospect Capital Corporation (PSEC)
Modelo de negócios
A Prospect Capital Corporation (PSEC) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) que investe principalmente em empresas públicas e privadas por meio de investimentos em dívidas e ações. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da PSEC está avaliado em aproximadamente US $ 7,48 bilhões, com uma base de ativos diversificada em vários setores.
Estratégia de investimento
O PSEC se concentra na geração de renda atual e valorização de capital de longo prazo. A empresa investe em:
- Primeira garantia e empréstimos a termo de segunda garantia
- Equidade preferida
- Equidade comum
- Valores mobiliários estruturados
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o PSEC relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de investimento | $196,308,000 | $236,245,000 |
| Receita de investimento líquido | $89,877,000 | $125,612,000 |
| Perdas líquidas realizadas | ($100,370,000) | ($207,489,000) |
| Mudança líquida em perdas não realizadas | ($123,767,000) | $198,629,000 |
| Aumento líquido (diminuição) em ativos líquidos | ($134,012,000) | $116,661,000 |
Estrutura da dívida
A dívida do PSEC consiste em vários instrumentos, incluindo Prospect Capital Internotes®, Notas públicas e notas conversíveis. Em 30 de setembro de 2024, a dívida pendente é a seguinte:
| Tipo de dívida | Principal em destaque | Taxa de juros efetiva |
|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $547,231,000 | 1m SOFR + 205 BPS |
| Notas públicas | $976,504,000 | 6.33% |
| Notas conversíveis | $155,759,000 | 6.63% |
| Prospect Capital Internotes® | $594,222,000 | 6.53% |
Composição do portfólio
Os investimentos da PSEC são categorizados em investimentos de controle, afiliado e não controle/não afiliado. Em 30 de setembro de 2024, o valor justo desses investimentos está resumido da seguinte forma:
| Tipo de investimento | Valor justo | % de ativos líquidos |
|---|---|---|
| Controle investimentos | $3,744,510,000 | 50.0% |
| Investimentos de afiliados | $21,658,000 | 0.3% |
| Investimentos não controlados/não afiliados | $3,710,473,000 | 49.7% |
Valor líquido do ativo e ganhos por ação
Em 30 de setembro de 2024, o PSEC informou o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor líquido do ativo (NAV) | $3,510,813,000 |
| Ações em circulação | 433,560,728 |
| NAV por ação | $8.10 |
| Ganhos básicos (perda) por ação | ($0.38) |
| Ganhos diluídos (perda) por ação | ($0.38) |
Dividendos e distribuições
O PSEC continua a distribuir dividendos aos seus acionistas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições totais pagas foram:
| Tipo | Montante total |
|---|---|
| Distribuições para acionistas ordinários | $104,515,000 |
| Distribuições para acionistas preferenciais | $27,157,000 |
Desenvolvimentos recentes
A taxa de cobertura de ativos da PSEC em 30 de setembro de 2024 foi de 323,0%, refletindo a forte posição de capital da empresa em relação às suas obrigações de dívida. A empresa também tem sido ativa no gerenciamento de seu portfólio, com avaliações em andamento de suas estratégias de investimento para melhorar os retornos.
Como a Prospect Capital Corporation (PSEC) ganha dinheiro
Receita de investimento
A Prospect Capital Corporation gera principalmente receita por meio da receita de juros de seu portfólio diversificado de investimentos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita total de investimento de US $ 196.308.000, em comparação com US $ 236.245.000 para o mesmo período em 2023.
| Tipo de renda | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Renda de juros (investimentos de controle) | 52,382 | 49,126 |
| Receita de juros (investimentos não-controle/não afiliados) | 94,910 | 106,356 |
| Receita de juros (títulos de crédito estruturado) | 4,179 | 16,687 |
| Receita de juros do PIK (investimentos de controle) | 19,710 | 24,117 |
| Receita de juros do PIK (investimentos não-controle/não afiliados) | 13,434 | 6,161 |
| Receita total de juros | 184,615 | 202,447 |
| Renda de dividendos | 2,410 | 3,059 |
| Outra renda | 9,283 | 30,739 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais são um fator crítico na determinação da receita de investimento líquido. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram de US $ 106.431.000, abaixo de US $ 110.633.000 em 2023. Os principais componentes incluem:
| Tipo de despesa | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Taxa de gerenciamento base | 38,606 | 39,289 |
| Taxa de incentivo de renda | 15,680 | 25,617 |
| Despesas de juros e pouca linha de crédito | 39,760 | 40,593 |
| Outras despesas operacionais | 12,385 | 5,134 |
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento para o trimestre encerrada em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 89.877.000, uma queda de US $ 125.612.000 no ano anterior. Essa redução ocorreu principalmente devido ao aumento das despesas operacionais e à diminuição da receita de juros.
Ganhos/perdas realizados e não realizados
O desempenho da Prospect Capital também é afetado por ganhos e perdas realizados e não realizados de seus investimentos. Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
| Tipo de ganho/perda | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Net ganhos obtidos (perdas) de investimentos | (100,370) | (207,489) |
| Mudança líquida em ganhos não realizados (perdas) de investimentos | (123,767) | 198,629 |
Financiamento da dívida
A Prospect Capital utiliza vários instrumentos de dívida para financiar suas operações e investimentos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha a seguinte dívida pendente:
| Tipo de dívida | Principal em destaque ($ em milhares) | Taxa de juros efetiva |
|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | 547,231 | 1m SOFR + 2,05% |
| Notas conversíveis | 156,168 | 6.63% |
| Notas públicas | 987,715 | Variável |
| Prospect Capital Internotes® | 603,262 | 6.53% |
Taxa de cobertura de ativos
Em 30 de setembro de 2024, a Prospect Capital registrou uma taxa de cobertura de ativos de 323,0% com base no valor principal de seus valores mobiliários seniores representando endividamento de US $ 2.294.376.000.
Composição do portfólio
Os investimentos da Prospect Capital são categorizados em investimentos de controle, afiliado e não controle/não afiliado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
| Tipo de investimento | Valor justo ($ em milhares) | % de ativos líquidos |
|---|---|---|
| Controle investimentos | 3,326,598 | 106.7% |
| Investimentos de afiliados | 11,735 | 0.6% |
| Investimentos não controlados/não afiliados | 4,703,068 | --- |
Distribuições de dividendos
A Prospect Capital tem um histórico de pagar dividendos aos seus acionistas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições totais para os acionistas comuns e preferenciais totalizaram US $ 104.515.000.
Prospect Capital Corporation (PSEC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Prospect Capital Corporation (PSEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Prospect Capital Corporation (PSEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prospect Capital Corporation (PSEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.