Roblox Corporation (RBLX) Bundle
Una breve historia de la corporación de Roblox
Roblox Corporation fue fundada en 2004 por David Baszucki y Erik Cassel. La plataforma inicialmente comenzó como un juego basado en la física, pero se convirtió en un sistema de creación de juegos de pleno derecho, lo que permite a los usuarios diseñar y compartir sus propios juegos.
Oferta pública inicial
Roblox se hizo público el 10 de marzo de 2021, a través de una lista directa en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker RBLX. El precio de referencia se estableció en $ 45 por acción, lo que le dio a la compañía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 38.2 mil millones al momento de la lista.
Desempeño financiero Overview A partir de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Roblox Corporation informó un crecimiento significativo en sus finanzas en comparación con el año anterior:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| Pérdida neta | $(240,447,000) | $(278,808,000) | 14% |
| Usuarios de pago único diarios | 1,143,000 | 870,000 | 31% |
| Flujo de caja libre | $520,669,000 | $45,905,000 | 1043% |
Flujos de ingresos y participación del usuario
Roblox genera ingresos principalmente a través de la venta de moneda virtual (Robux) y suscripciones. A partir de 2024, aproximadamente el 92% de los ingresos relacionados con el elemento virtual provienen de artículos virtuales duraderos. La base de usuarios de la plataforma se ha expandido significativamente, con el número promedio de usuarios únicos diarios que aumentan de 824,000 en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 a 1,013,000 en el período correspondiente de 2024.
Estructura de costos e inversiones
Los gastos operativos de Roblox también han crecido, lo que refleja su inversión en infraestructura y experiencia del usuario:
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | $204,998,000 | $163,581,000 | 25% |
| Investigación y desarrollo | $365,424,000 | $321,613,000 | 14% |
| Ventas y marketing | $52,592,000 | $40,874,000 | 29% |
| General y administrativo | $98,733,000 | $97,508,000 | 1% |
Posición de mercado y perspectiva futura
A partir de 2024, Roblox continúa solidificando su posición como líder en la industria del juego, centrándose en expandir su base de usuarios y mejorar la participación del usuario a través de características innovadoras y contenido impulsado por la comunidad. La compañía también ha estado explorando flujos de ingresos adicionales, incluidos los acuerdos de publicidad y licencia, para diversificar sus fuentes de ingresos.
A Who posee Roblox Corporation (RBLX)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Roblox Corporation tiene una estructura de acciones de doble clase que comprende acciones ordinarias de Clase A y Clase B. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Clase compartida | Porcentaje de acciones totales | Derechos de voto | Tipo de accionista |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | Aproximadamente el 45% | 1 voto por acción | Inversores públicos |
| Clase B stock común | Aproximadamente el 55% | 10 votos por acción | Fundadores y equipo ejecutivo |
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Roblox Corporation:
| Accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de propiedad | Tipo de participación |
|---|---|---|---|
| David Baszucki (CEO) | Aproximadamente 15 millones | ~10% | Clase B |
| Cofundador Erik Cassel (Estate) | Aproximadamente 10 millones | ~7% | Clase B |
| Inversores institucionales | Varía de firma | ~25% | Clase A |
| Grupo de vanguardia | Aproximadamente 5 millones | ~3% | Clase A |
| Roca negra | Aproximadamente 4 millones | ~2.5% | Clase A |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de Roblox Corporation se resume a continuación:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $42.50 |
| Capitalización de mercado | $ 28.5 mil millones |
| 52 semanas de altura | $49.00 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| Volumen comercial diario promedio | 2 millones de acciones |
Financiero Overview
Roblox Corporation informó las siguientes cifras financieras para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $2,613,796 |
| Pérdida neta | ($719,562) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $602,631 |
| Activos totales | $6,687,962 |
| Pasivos totales | $6,509,504 |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Roblox Corporation ha visto cambios en su equipo ejecutivo, especialmente con la renuncia del director financiero Michael Guthrie. Esta transición puede afectar el sentimiento de los accionistas y la dinámica de la propiedad a medida que el nuevo liderazgo interviene para guiar a la empresa.
Además, los premios de compensación basados en acciones otorgados a los ejecutivos, incluido el Premio de la PSU del CEO de 2024, son significativos, ya que influyen en la dilución de acciones y el patrimonio general de los accionistas.
| Tipo de premio | Número de acciones otorgadas | Horario de adjudicación |
|---|---|---|
| Premio de PSU del CEO 2024 | 148,844 | Trimestralmente durante 3 años |
| Premios Ejecutivos de PSU 2024 | 353,241 | Basado en el rendimiento |
Declaración de misión de Roblox Corporation (RBLX)
La misión de Roblox Corporation es conectar mil millones de usuarios con optimismo y cortesía. La compañía se dedica a mejorar las formas en que su plataforma admite experiencias compartidas, desde la creación de los desarrolladores hasta el disfrute de los usuarios de todo el mundo.
Métricas clave
Roblox rastrea una variedad de métricas para medir su rendimiento y crecimiento, incluidos los usuarios activos diarios (DAU), los usuarios promedio de pagos únicos diarios y las reservas. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Daus promedio | 88.9 millones |
| Usuarios promedio diarios de pago único diario | 1,143,000 |
| Reservas diarias promedio por dau | $0.14 |
| Reservas diarias promedio por usuario único de pago único | $10.73 |
Desempeño financiero
Roblox genera ingresos principalmente a través de la venta de contenido virtual y acceso a su plataforma. Los resultados financieros para los tres meses y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Métrica financiera | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $918,953,000 | $713,225,000 | $2,613,796,000 | $2,049,335,000 |
| Costo de ingresos | $204,998,000 | $163,581,000 | $582,421,000 | $477,451,000 |
| Pérdida neta | $(240,447,000) | $(278,808,000) | $(719,562,000) | $(833,597,000) |
Enfoque de inversión
Las principales áreas de inversión de Roblox incluyen:
- Comunidad de desarrollador y creador
- Tecnología e infraestructura
- Sistemas de confianza y seguridad
- Avatares de alta fidelidad y experiencias realistas
- Herramientas de inteligencia artificiales y características sociales
La compañía tiene como objetivo mejorar continuamente la funcionalidad y la seguridad de la plataforma al tiempo que fomenta una comunidad civil en línea.
Cambios recientes y cumplimiento regulatorio
En 2024, Roblox ha implementado varios cambios en las políticas en anticipación de los requisitos reglamentarios en evolución, particularmente en relación con la seguridad infantil e internet. Estos cambios pueden afectar la participación e ingresos del usuario, especialmente de los usuarios más jóvenes. La vida promedio estimada de un usuario que paga ha disminuido a 27 meses, lo que resulta en ajustes en el reconocimiento de ingresos.
| Cambio de ingresos y costos debido a la estimación de vida útil del usuario | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|---|
| Aumento de los ingresos | $ 26.4 millones | $ 85.3 millones |
| Mayor costo de ingresos | $ 5.4 millones | $ 17.8 millones |
Roblox anticipa que estos cambios agregarán aproximadamente $ 98 millones a los ingresos del año fiscal 2024 y $ 20.4 millones al costo de los ingresos.
Compromiso global
Como parte de su estrategia global, la participación de los usuarios de Roblox incluye una importante base de usuarios internacionales, con el 78% de DAU y el 36% de los ingresos derivados de fuera de los EE. UU. Y Canadá al 30 de septiembre de 2024. Esta diversificación es vital para mantener el crecimiento y mitigar Riesgos asociados con las regulaciones regionales y las condiciones del mercado.
Cómo funciona Roblox Corporation (RBLX)
Modelo de negocio
Roblox Corporation opera una plataforma en línea gratuita que permite a los usuarios crear y compartir juegos y experiencias. La fuente principal de ingresos es la venta de moneda virtual conocida como Robux, que los usuarios compran para acceder a varios artículos y experiencias en el juego.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Roblox informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| Costo de ingresos | $204,998,000 | $163,581,000 | 25% |
| Pérdida neta | $240,447,000 | $278,808,000 | -14% |
| Usuarios promedio diarios de pago único diario | 1,143,000 | 870,000 | 31% |
Métricas y tendencias clave
La compañía informó un aumento en las reservas, impulsado por un aumento en el número promedio de usuarios que pagan un solo día de pago de aproximadamente 870,000 en el tercer trimestre de 2023 a aproximadamente 1,143,000 en el tercer trimestre de 2024. La vida promedio estimada de un usuario pagado disminuyó a 27 meses a partir del segundo Quarter de 2024, impactando el reconocimiento de ingresos.
Estructura de costos
El costo de ingresos de Roblox incluye tarifas de procesamiento de pagos, costos de infraestructura y tarifas de intercambio de desarrolladores. Para el tercer trimestre de 2024, el costo de los ingresos fue de $ 204,998,000, lo que representa el 22% de los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estados de flujo de efectivo
El efectivo neto y los equivalentes de efectivo proporcionados por actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 637,825,000, frente a $ 314,875,000 en el mismo período para 2023. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiamiento fueron los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $637,825,000 | $314,875,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($767,560,000) | ($2,773,964,000) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $52,746,000 | $61,266,000 |
Reconocimiento de ingresos
Roblox reconoce los ingresos de acuerdo con ASC 606. Los ingresos se derivan principalmente de la venta de artículos y servicios virtuales, reconocidos durante la vida estimada de un usuario que paga o se consumen artículos. La compañía reportó ingresos totales de $ 2,613,796,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2,049,335,000 en 2023, marcando un aumento del 28%.
Programa de intercambio de desarrolladores
Roblox permite a los desarrolladores intercambiar su robux ganado por la moneda real bajo el programa de intercambio de desarrolladores. Este programa es crucial para incentivar a los desarrolladores a crear contenido atractivo en la plataforma.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Roblox ascendieron a $ 6,687,962,000, mientras que los pasivos totales fueron de $ 6,509,504,000. El capital de los accionistas de la compañía se situó en $ 178,458,000.
| Artículo de balance | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $6,687,962 |
| Pasivos totales | $6,509,504 |
| Patrimonio de los accionistas | $178,458 |
Perspectiva futura
Roblox continúa invirtiendo en su plataforma, enfocándose en mejorar la experiencia del usuario y expandir su comunidad de desarrolladores. La compañía anticipa un crecimiento continuo en la participación e ingresos del usuario, a pesar de los posibles desafíos regulatorios y las fluctuaciones del mercado.
Cómo Roblox Corporation (RBLX) gana dinero
Flujos de ingresos
Roblox Corporation genera principalmente ingresos a través de la venta de moneda virtual conocida como Robux, que los usuarios compran para comprar artículos virtuales en la plataforma Roblox. El modelo de ingresos se basa predominantemente en el gasto del usuario en estos elementos virtuales, que se pueden clasificar en artículos consumibles y duraderos.
Ventas de Robux
Los usuarios pueden comprar Robux a través de varios canales, incluidas compras únicas, suscripciones y tarjetas prepagas. La compañía reconoce los ingresos de estas ventas durante la vida útil estimada de un usuario que paga, que se ajustó a 27 meses a partir del segundo trimestre de 2024. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Roblox informó ingresos de $ 918,953,000, un aumento del 29% de $ 713,225,000 en en el mismo período de 2023.
Usuarios promedio diarios de pago único diario
El número promedio de usuarios de pago únicos diarios aumentó significativamente de aproximadamente 870,000 en el tercer trimestre de 2023 a aproximadamente 1,143,000 en el tercer trimestre de 2024, lo que contribuyó al crecimiento de los ingresos. Este crecimiento se refleja en las reservas diarias promedio por dau, que se situó en $ 0.14, y $ 10.73 para usuarios de pago únicos diarios durante el mismo período.
Ingresos por región
| Región | T3 2024 Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos | T3 2023 Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $583,011 | 64% | $458,563 | 65% |
| Europa | $167,758 | 18% | $128,412 | 18% |
| Asia-Pacífico | $95,507 | 10% | $73,772 | 10% |
| Resto del mundo | $72,677 | 8% | $52,478 | 7% |
| Total | $918,953 | 100% | $713,225 | 100% |
Costo de ingresos
El costo de los ingresos para Roblox incluye tarifas de procesamiento de pagos de terceros, que se reconocen durante el mismo período que los ingresos respectivos. Para el tercer trimestre de 2024, el costo de los ingresos fue de $ 204,998,000, un aumento del 25% de $ 163,581,000 en el tercer trimestre de 2023. Este aumento refleja tanto el crecimiento en las ventas como las preferencias cambiantes de compras de los usuarios.
Tarifas de intercambio de desarrolladores
Roblox también incurre en tarifas de intercambio de desarrolladores, que representan los montos pagados a los desarrolladores y creadores que ganan Robux a través de varios medios, incluida la venta de artículos y experiencias virtuales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de intercambio de desarrolladores aumentaron en $ 123.2 millones, o 24%, en comparación con el mismo período en 2023.
Gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 1,197,881,000, en comparación con $ 1,013,263,000 en el tercer trimestre de 2023. Este aumento incluye inversiones significativas en infraestructura e investigación y desarrollo, que ascendió a $ 365,424,000 para los $ 321,613,000 en el año anterior.
Pérdida neta y flujos de efectivo
A pesar del crecimiento de los ingresos, Roblox informó una pérdida neta de $ 240,447,000 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 278,808,000 en el tercer trimestre de 2023. en el mismo período de 2023.
Ingresos diferidos
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos diferidos de Roblox eran una métrica crítica, lo que indica los ingresos no ganados de las ventas de Robux que se reconocerán en períodos futuros. El aumento en los ingresos diferidos fue impulsado por las ventas que exceden los ingresos reconocidos por las obligaciones de desempeño satisfechas.
Inversión en tecnología e infraestructura
Roblox continúa invirtiendo mucho en su infraestructura tecnológica, con flujos de efectivo utilizados para gastos de capital relacionados con servidores y equipos. En los primeros nueve meses de 2024, Roblox gastó aproximadamente $ 115,786,000 en propiedades y equipos.
Conclusión
El modelo de ingresos de Roblox depende en gran medida de la participación del usuario y el gasto en elementos virtuales, con un enfoque significativo en mantener y hacer crecer su comunidad de desarrolladores y creadores. La capacidad de la compañía para adaptarse a las preferencias de los usuarios, administrar los costos operativos e invertir en su plataforma será crucial para mantener su crecimiento de ingresos en los próximos años.
Roblox Corporation (RBLX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Roblox Corporation (RBLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Roblox Corporation (RBLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Roblox Corporation (RBLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.