Roblox Corporation (RBLX) Bundle
تاريخ موجز لشركة Roblox
تأسست شركة Roblox في عام 2004 على يد ديفيد باسزوكي وإريك كاسيل. بدأت المنصة في البداية كلعبة تعتمد على الفيزياء ولكنها تطورت إلى نظام متكامل لإنشاء الألعاب، مما يسمح للمستخدمين بتصميم ألعابهم الخاصة ومشاركتها.
الطرح العام الأولي
تم طرح Roblox للاكتتاب العام في 10 مارس 2021، من خلال الإدراج المباشر في بورصة نيويورك تحت رمز RBLX. تم تحديد السعر المرجعي عند 45 دولارًا للسهم الواحد، مما يمنح الشركة قيمة سوقية تبلغ حوالي 38.2 مليار دولار في وقت الإدراج.
الأداء المالي Overview اعتبارًا من عام 2024
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Roblox عن نمو كبير في بياناتها المالية مقارنة بالعام السابق:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| صافي الخسارة | $(240,447,000) | $(278,808,000) | 14% |
| المستخدمون الذين يدفعون يوميًا بشكل فريد | 1,143,000 | 870,000 | 31% |
| التدفق النقدي الحر | $520,669,000 | $45,905,000 | 1043% |
تدفقات الإيرادات ومشاركة المستخدم
تحقق Roblox إيرادات بشكل أساسي من خلال بيع العملة الافتراضية (Robux) والاشتراكات. اعتبارًا من عام 2024، جاء ما يقرب من 92% من الإيرادات المتعلقة بالعناصر الافتراضية من العناصر الافتراضية المعمرة. توسعت قاعدة مستخدمي المنصة بشكل كبير، مع زيادة متوسط عدد المستخدمين الذين يدفعون يوميًا من 824000 في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، إلى 1013000 في الفترة المقابلة من عام 2024.
هيكل التكلفة والاستثمارات
كما زادت نفقات تشغيل Roblox أيضًا، مما يعكس استثمارها في البنية التحتية وتجربة المستخدم:
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | $204,998,000 | $163,581,000 | 25% |
| البحث والتطوير | $365,424,000 | $321,613,000 | 14% |
| المبيعات والتسويق | $52,592,000 | $40,874,000 | 29% |
| العامة والإدارية | $98,733,000 | $97,508,000 | 1% |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من عام 2024، تواصل Roblox ترسيخ مكانتها كشركة رائدة في صناعة الألعاب، مع التركيز على توسيع قاعدة مستخدميها وتعزيز مشاركة المستخدمين من خلال الميزات المبتكرة والمحتوى الذي يحركه المجتمع. وتستكشف الشركة أيضًا مصادر دخل إضافية، بما في ذلك اتفاقيات الإعلان والترخيص، لتنويع مصادر دخلها.
من يملك شركة Roblox (RBLX)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Roblox هيكل أسهم ثنائي الفئة يشتمل على أسهم عادية من الفئة A والفئة B. وتوزيع الملكية على النحو التالي:
| حصة الطبقة | نسبة إجمالي الأسهم | حقوق التصويت | نوع المساهم |
|---|---|---|---|
| فئة أ الأسهم العادية | حوالي 45% | 1 صوت لكل سهم | المستثمرين العامين |
| الأسهم العادية من الفئة ب | حوالي 55% | 10 أصوات لكل سهم | المؤسسون والفريق التنفيذي |
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Roblox:
| المساهم | عدد الأسهم المملوكة | نسبة الملكية | نوع المشاركة |
|---|---|---|---|
| ديفيد باسزوكي (الرئيس التنفيذي) | حوالي 15 مليون | ~10% | الفئة ب |
| المؤسس المشارك إريك كاسيل (العقارات) | حوالي 10 مليون | ~7% | الفئة ب |
| المستثمرون المؤسسيون | يختلف حسب الشركة | ~25% | الفئة أ |
| مجموعة الطليعة | حوالي 5 مليون | ~3% | الفئة أ |
| بلاك روك | حوالي 4 مليون | ~2.5% | الفئة أ |
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تلخيص أداء أسهم شركة Roblox أدناه:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم | $42.50 |
| القيمة السوقية | 28.5 مليار دولار |
| ارتفاع 52 أسبوعًا | $49.00 |
| 52 أسبوعًا منخفضًا | $25.00 |
| متوسط حجم التداول اليومي | 2 مليون سهم |
مالي Overview
أعلنت شركة Roblox عن الأرقام المالية التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $2,613,796 |
| صافي الخسارة | ($719,562) |
| النقد والنقد المعادل | $602,631 |
| إجمالي الأصول | $6,687,962 |
| إجمالي الالتزامات | $6,509,504 |
التغييرات الأخيرة في الملكية
في عام 2024، شهدت شركة Roblox تغييرات في فريقها التنفيذي، لا سيما مع استقالة المدير المالي مايكل جوثري. قد يؤثر هذا التحول على معنويات المساهمين وديناميكيات الملكية مع خطوات القيادة الجديدة لتوجيه الشركة إلى الأمام.
علاوة على ذلك، فإن جوائز التعويضات القائمة على الأسهم الممنوحة للمديرين التنفيذيين، بما في ذلك جائزة الرئيس التنفيذي لشركة PSU لعام 2024، مهمة لأنها تؤثر على تخفيف الأسهم وحقوق المساهمين الإجمالية.
| نوع الجائزة | عدد الأسهم الممنوحة | جدول الاستحقاق |
|---|---|---|
| جائزة الرئيس التنفيذي لجامعة الأمير سلطان لعام 2024 | 148,844 | ربع سنوية على مدى 3 سنوات |
| جوائز PSU التنفيذية لعام 2024 | 353,241 | على أساس الأداء |
بيان مهمة شركة Roblox (RBLX).
تتمثل مهمة شركة Roblox في ربط مليار مستخدم بالتفاؤل والكياسة. وتلتزم الشركة بتحسين الطرق التي تدعم بها منصتها التجارب المشتركة، بدءًا من الإنشاء بواسطة المطورين وحتى الاستمتاع بها من قبل المستخدمين في جميع أنحاء العالم.
المقاييس الرئيسية
يتتبع Roblox مجموعة متنوعة من المقاييس لقياس أدائه ونموه، بما في ذلك المستخدمون النشطون يوميًا (DAUs)، ومتوسط عدد المستخدمين الفريدين الذين يدفعون يوميًا، والحجوزات. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن المقاييس التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| متوسط عدد المستخدمين النشطين يوميًا | 88.9 مليون |
| المتوسط اليومي لمستخدمي الدفع الفريدين | 1,143,000 |
| متوسط الحجوزات اليومية لكل DAU | $0.14 |
| متوسط الحجوزات اليومية لكل مستخدم يومي يدفع بشكل فريد | $10.73 |
الأداء المالي
تدر Roblox إيرادات بشكل أساسي من خلال بيع المحتوى الافتراضي والوصول إلى نظامها الأساسي. النتائج المالية لفترة الثلاثة أشهر والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| المقياس المالي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ربح | $918,953,000 | $713,225,000 | $2,613,796,000 | $2,049,335,000 |
| تكلفة الإيرادات | $204,998,000 | $163,581,000 | $582,421,000 | $477,451,000 |
| صافي الخسارة | $(240,447,000) | $(278,808,000) | $(719,562,000) | $(833,597,000) |
التركيز على الاستثمار
تشمل مجالات الاستثمار الرئيسية في Roblox ما يلي:
- مجتمع المطورين والمبدعين
- التكنولوجيا والبنية التحتية
- أنظمة الثقة والأمان
- صور رمزية عالية الدقة وتجارب واقعية
- أدوات الذكاء الاصطناعي والميزات الاجتماعية
وتهدف الشركة إلى التحسين المستمر لوظائف المنصة وسلامتها مع تعزيز المجتمع المدني عبر الإنترنت.
التغييرات الأخيرة والامتثال التنظيمي
في عام 2024، نفذت Roblox تغييرات مختلفة في السياسة تحسبًا للمتطلبات التنظيمية المتطورة، خاصة فيما يتعلق بسلامة الأطفال والإنترنت. قد تؤثر هذه التغييرات على تفاعل المستخدمين وإيراداتهم، خاصة من المستخدمين الأصغر سنًا. انخفض متوسط العمر المقدر للمستخدم الذي يدفع رسومًا إلى 27 شهرًا، مما أدى إلى إجراء تعديلات في الاعتراف بالإيرادات.
| التغيير في الإيرادات والتكلفة بسبب تقديرات عمر المستخدم | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|---|
| زيادة الإيرادات | 26.4 مليون دولار | 85.3 مليون دولار |
| زيادة تكلفة الإيرادات | 5.4 مليون دولار | 17.8 مليون دولار |
تتوقع Roblox أن تضيف هذه التغييرات ما يقرب من 98 مليون دولار إلى إيرادات السنة المالية 2024 و20.4 مليون دولار إلى تكلفة الإيرادات.
المشاركة العالمية
كجزء من استراتيجيتها العالمية، تتضمن مشاركة مستخدمي Roblox قاعدة مستخدمين دولية كبيرة، مع 78% من وحدات الاستخدام اليومي و36% من الإيرادات مستمدة من خارج الولايات المتحدة وكندا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يعد هذا التنويع أمرًا حيويًا للحفاظ على النمو والتخفيف من آثاره. المخاطر المرتبطة باللوائح الإقليمية وظروف السوق.
كيف تعمل شركة Roblox (RBLX).
نموذج الأعمال
تدير شركة Roblox منصة مجانية للعب عبر الإنترنت تتيح للمستخدمين إنشاء الألعاب والخبرات ومشاركتها. مصدر الإيرادات الأساسي هو بيع العملة الافتراضية المعروفة باسم Robux، والتي يشتريها المستخدمون للوصول إلى العديد من العناصر والتجارب داخل اللعبة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Roblox عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | $918,953,000 | $713,225,000 | 29% |
| تكلفة الإيرادات | $204,998,000 | $163,581,000 | 25% |
| صافي الخسارة | $240,447,000 | $278,808,000 | -14% |
| المتوسط اليومي لمستخدمي الدفع الفريدين | 1,143,000 | 870,000 | 31% |
المقاييس والاتجاهات الرئيسية
أبلغت الشركة عن زيادة في الحجوزات، مدفوعة بارتفاع متوسط عدد المستخدمين الذين يدفعون يوميًا بشكل فريد من حوالي 870.000 في الربع الثالث من عام 2023 إلى حوالي 1.143.000 في الربع الثالث من عام 2024. وانخفض متوسط العمر المقدر للمستخدم الذي يدفع رسومًا إلى 27 شهرًا اعتبارًا من الربع الثاني. ربع عام 2024، مما يؤثر على الاعتراف بالإيرادات.
هيكل التكلفة
تشمل تكلفة إيرادات Roblox رسوم معالجة الدفع وتكاليف البنية التحتية ورسوم تبادل المطورين. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت تكلفة الإيرادات 204,998,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل 22% من إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
بيانات التدفق النقدي
بلغ صافي النقد وما في حكمه الناتج عن الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 637,825,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 314,875,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكانت التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار والتمويل على النحو التالي:
| نوع التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | $637,825,000 | $314,875,000 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($767,560,000) | ($2,773,964,000) |
| صافي النقد من أنشطة التمويل | $52,746,000 | $61,266,000 |
الاعتراف بالإيرادات
تعترف Roblox بالإيرادات وفقًا لمعيار ASC 606. وتستمد الإيرادات بشكل أساسي من بيع العناصر والخدمات الافتراضية، والتي يتم الاعتراف بها على مدى العمر المقدر للمستخدم الذي يدفع الثمن أو عند استهلاك العناصر. أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 2,613,796,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2,049,335,000 دولار أمريكي في عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 28%.
برنامج تبادل المطورين
يسمح Roblox للمطورين باستبدال Robux المكتسبة بعملة حقيقية بموجب برنامج Developer Exchange. يعد هذا البرنامج أمرًا بالغ الأهمية لتحفيز المطورين على إنشاء محتوى جذاب على النظام الأساسي.
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول Roblox 6,687,962,000 دولارًا أمريكيًا، بينما بلغ إجمالي الالتزامات 6,509,504,000 دولارًا أمريكيًا. وبلغت حقوق المساهمين في الشركة 178.458.000 دولار.
| بند الميزانية العمومية | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $6,687,962 |
| إجمالي الالتزامات | $6,509,504 |
| حقوق المساهمين | $178,458 |
النظرة المستقبلية
تواصل Roblox الاستثمار في منصتها، مع التركيز على تحسين تجربة المستخدم وتوسيع مجتمع المطورين. وتتوقع الشركة نموًا مستمرًا في مشاركة المستخدمين والإيرادات، على الرغم من التحديات التنظيمية المحتملة وتقلبات السوق.
كيف تجني شركة Roblox (RBLX) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Roblox إيراداتها في المقام الأول من خلال بيع العملة الافتراضية المعروفة باسم Robux، والتي يشتريها المستخدمون لشراء عناصر افتراضية على منصة Roblox. يعتمد نموذج الإيرادات في الغالب على إنفاق المستخدم على هذه العناصر الافتراضية، والتي يمكن تصنيفها إلى عناصر مستهلكة ومعمرة.
مبيعات روبوكس
يمكن للمستخدمين شراء Robux من خلال قنوات مختلفة بما في ذلك عمليات الشراء لمرة واحدة والاشتراكات والبطاقات المدفوعة مسبقًا. تعترف الشركة بالإيرادات من هذه المبيعات على مدى العمر المقدر للمستخدم الذي يدفع، والذي تم تعديله إلى 27 شهرًا اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت Roblox عن إيرادات قدرها 918,953,000 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 29٪ من 713,225,000 دولار أمريكي في عام 2024. نفس الفترة من عام 2023.
المتوسط اليومي لمستخدمي الدفع الفريدين
ارتفع متوسط عدد المستخدمين الذين يدفعون يوميًا بشكل ملحوظ من حوالي 870,000 في الربع الثالث من عام 2023 إلى حوالي 1,143,000 في الربع الثالث من عام 2024، مما ساهم في نمو الإيرادات. وينعكس هذا النمو في متوسط الحجوزات اليومية لكل مستخدم يومي، والذي بلغ 0.14 دولارًا أمريكيًا، و10.73 دولارًا أمريكيًا للمستخدمين الذين يدفعون يوميًا بشكل فريد خلال نفس الفترة.
الإيرادات حسب المنطقة
| منطقة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | نسبة الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | نسبة الإيرادات |
|---|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة وكندا | $583,011 | 64% | $458,563 | 65% |
| أوروبا | $167,758 | 18% | $128,412 | 18% |
| آسيا والمحيط الهادئ | $95,507 | 10% | $73,772 | 10% |
| بقية العالم | $72,677 | 8% | $52,478 | 7% |
| المجموع | $918,953 | 100% | $713,225 | 100% |
تكلفة الإيرادات
تتضمن تكلفة إيرادات Roblox رسوم معالجة الدفع من طرف ثالث، والتي يتم الاعتراف بها خلال نفس فترة الإيرادات المعنية. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت تكلفة الإيرادات 204,998,000 دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 25% من 163,581,000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وتعكس هذه الزيادة نمو المبيعات وتغيير تفضيلات الشراء لدى المستخدم.
رسوم تبادل المطور
تتكبد Roblox أيضًا رسوم تبادل المطورين، والتي تمثل المبالغ المدفوعة للمطورين والمبدعين الذين يكسبون Robux من خلال وسائل مختلفة، بما في ذلك بيع العناصر والتجارب الافتراضية. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت رسوم تبادل المطورين بمقدار 123.2 مليون دولار، أو 24%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
مصاريف التشغيل
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل 1,197,881,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,013,263,000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وتشمل هذه الزيادة استثمارات كبيرة في البنية التحتية والبحث والتطوير، والتي بلغت 365,424,000 دولار أمريكي للربع، مقارنة بـ 321,613,000 دولار أمريكي في العام السابق.
صافي الخسارة والتدفقات النقدية
على الرغم من نمو الإيرادات، أعلنت Roblox عن خسارة صافية قدرها 240.447.000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بخسارة قدرها 278.808.000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ صافي النقد للشركة المقدم من الأنشطة التشغيلية 637.825.000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع كبير من 314.875.000 دولار أمريكي في نفس الفترة من 2023.
الإيرادات المؤجلة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت إيرادات Roblox المؤجلة بمثابة مقياس بالغ الأهمية، مما يشير إلى الإيرادات غير المكتسبة من مبيعات Robux التي سيتم الاعتراف بها في الفترات المستقبلية. كانت الزيادة في الإيرادات المؤجلة مدفوعة بالمبيعات التي تجاوزت الإيرادات المعترف بها من التزامات الأداء المستوفاة.
الاستثمار في التكنولوجيا والبنية التحتية
تواصل Roblox الاستثمار بكثافة في البنية التحتية التكنولوجية الخاصة بها، مع استخدام التدفقات النقدية للنفقات الرأسمالية المتعلقة بالخوادم والمعدات. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أنفقت Roblox ما يقرب من 115,786,000 دولار على الممتلكات والمعدات.
خاتمة
يعتمد نموذج إيرادات Roblox بشكل كبير على مشاركة المستخدم والإنفاق على العناصر الافتراضية، مع التركيز بشكل كبير على الحفاظ على مجتمع المطورين والمبدعين وتنميته. وستكون قدرة الشركة على التكيف مع تفضيلات المستخدم وإدارة التكاليف التشغيلية والاستثمار في منصتها أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على نمو إيراداتها في السنوات القادمة.
Roblox Corporation (RBLX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Roblox Corporation (RBLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Roblox Corporation (RBLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Roblox Corporation (RBLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.