Redfin Corporation (RDFN) Bundle
Una breve historia de H3
A partir de 2024, H3 ha sufrido transformaciones significativas en su panorama operativo y financiero. La compañía se ha centrado en expandir su presencia en el mercado mientras navega por varios desafíos en la industria.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 reportó ingresos totales de $ 798.7 millones, segmentados de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos ($ en miles) | Costo de ingresos ($ en miles) | Ganancias brutas ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | 493,885 | 371,198 | 122,687 |
| Alquileres | 152,105 | 35,453 | 116,652 |
| Hipoteca | 109,619 | 88,646 | 20,973 |
| Otro | 43,088 | 21,139 | 21,949 |
| Total | 798,697 | 516,436 | 282,261 |
El margen de beneficio bruto para la compañía fue de aproximadamente 35.3% para el período de nueve meses, lo que refleja un enfoque estratégico en la gestión de costos a pesar del aumento de los gastos operativos.
Gastos operativos
Los gastos operativos para H3 durante el mismo período se informaron como:
| Categoría | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Tecnología y desarrollo | 128,976 |
| Marketing | 92,324 |
| General y administrativo | 181,366 |
| Reestructuración y reorganización | 4,732 |
| Gastos operativos totales | 407,398 |
La pérdida neta de las operaciones continuas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 128.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 103.5 millones para el mismo período en 2023. Este aumento en las pérdidas puede atribuirse a mayores gastos de intereses y costos de reestructuración.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, H3 tenía $ 576.9 millones en notas superiores convertibles en circulación, madurando entre 2025 y 2027. La compañía también tenía un director de préstamo a plazo por valor de $ 248.1 millones, madurando el 20 de octubre de 2028.
H3 reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 165.7 millones al 30 de septiembre de 2024. Esta posición de liquidez es crucial para apoyar las operaciones en curso y las posibles iniciativas de crecimiento.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones comunes de H3 cotizaban a aproximadamente $ 12.53. La compañía ha enfrentado la volatilidad del mercado, influyendo en el sentimiento de los inversores y el rendimiento de las acciones.
Posición y estrategia del mercado
H3 se ha posicionado estratégicamente dentro del sector de servicios inmobiliarios, centrándose en mejorar sus ofertas de tecnología y mejorar la participación del cliente. Las inversiones en curso en tecnología y marketing están destinadas a impulsar el crecimiento de los ingresos y mejorar las eficiencias operativas.
En general, la historia de H3 a partir de 2024 refleja una compleja interacción de iniciativas de crecimiento, desafíos financieros y pivotes estratégicos destinados a mejorar su posición de mercado en un panorama competitivo.
A Who posee Redfin Corporation (RDFN)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Redfin Corporation incluye una combinación de inversores institucionales, expertos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas a partir de los últimos datos disponibles:
| Accionista | Tipo | Acciones de propiedad | % de las acciones totales |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 18,245,000 | 14.7% |
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 15,987,000 | 12.9% |
| FMR LLC (Fidelity) | Inversor institucional | 12,500,000 | 10.1% |
| Propiedad interna (gestión y junta) | Persona enterada | 5,000,000 | 4.0% |
| Otros inversores institucionales | Varios | 30,000,000 | 24.2% |
| Inversores minoristas | Accionistas individuales | 45,000,000 | 36.1% |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Redfin ha mostrado variabilidad en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de cierre de RDFN era de $ 12.53. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 1.55 mil millones en función de las acciones en circulación de 123,945,380.
Estructura de renta variable
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Redfin es la siguiente:
| Tipo de capital | Acciones en circulación | Valor par | Capital pagado adicional | Déficit acumulado | Equidad total |
|---|---|---|---|---|---|
| Stock común | 123,945,380 | $0.001 | $886,592,000 | ($951,769,000) | ($65,193,000) |
| Stock preferido (Serie A) | 40,000 | $0.001 | $39,992 | N / A | $39,992 |
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Redfin reportó ingresos totales de $ 798.7 millones, un aumento del 5% de $ 758.6 millones en el mismo período de 2023. La Compañía incurrió en una pérdida neta de $ 128.4 millones durante este período.
Equipo Ejecutivo y Junta Directiva
El equipo ejecutivo y la junta directiva juegan un papel crucial en la estructura de propiedad. Los miembros clave incluyen:
- Glenn Kelman - CEO
- Chris Nielsen - CFO
- Otros miembros de la junta con acciones significativas incluyen:
- Miembro de la Junta A - 300,000 acciones
- Miembro de la Junta B - 250,000 acciones
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha aumentado durante el año pasado, lo que refleja la confianza en la dirección estratégica de Redfin. A partir de 2024, los inversores institucionales poseen aproximadamente el 60% del total de acciones, lo que indica un fuerte apoyo de los profesionales del mercado.
Conclusión de ideas de propiedad
The ownership landscape of Redfin Corporation as of 2024 reveals a diverse mix of institutional investors, insiders, and retail shareholders, contributing to the company’s capital structure and governance.
Declaración de misión de Redfin Corporation (RDFN)
Redfin Corporation tiene como objetivo redefinir bienes inmuebles a favor del consumidor. This mission drives their operations as they leverage technology to enhance the home-buying and selling experience, making it faster, better, and more cost-effective for consumers.
Financiero Overview
As of September 30, 2024, Redfin reported a total revenue of $798.7 million, which represents a 5% increase compared to $758.6 million during the same period in 2023. The revenue breakdown is as follows:
| Segmento | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $493,885 | $485,687 | 1% |
| Alquileres | $152,105 | $135,636 | 12% |
| Hipoteca | $109,619 | $107,838 | 2% |
| Otro | $43,088 | $29,434 | 46% |
Costo de ingresos
In the nine months ended September 30, 2024, the total cost of revenue was $516.4 million, which is a 3% increase from $501.9 million in the same period of 2023. The following table summarizes the cost of revenue by segment:
| Segmento | 2024 Cost of Revenue (in thousands) | 2023 Costo de ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $371,198 | $359,625 | 3% |
| Alquileres | $35,453 | $31,016 | 14% |
| Hipoteca | $88,646 | $93,108 | (5%) |
| Otro | $21,139 | $18,178 | 16% |
Ganancias brutas y margen
Redfin's gross profit for the nine months ended September 30, 2024, was $282.3 million, a 10% increase from $256.7 million in 2023. The gross margin for the company was 35.3%, compared to 33.8% in the prior year.
| Segmento | 2024 ganancias brutas (en miles) | 2023 Gross Profit (in thousands) | Margen bruto (%) 2024 | Margen bruto (%) 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $122,687 | $126,062 | 24.8% | 26.0% |
| Alquileres | $116,652 | $104,620 | 76.7% | 77.1% |
| Hipoteca | $20,973 | $14,730 | 19.1% | 13.7% |
| Otro | $21,949 | $11,256 | 50.9% | 38.2% |
Gastos operativos
For the nine months ended September 30, 2024, total operating expenses were $407.4 million, a decrease of 5% from $430.5 million in 2023. The breakdown of operating expenses is shown below:
| Categoría | 2024 Operating Expenses (in thousands) | 2023 Gastos operativos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tecnología y desarrollo | $128,976 | $139,196 | (7%) |
| Marketing | $92,324 | $97,531 | (5%) |
| General y administrativo | $181,366 | $186,584 | (3%) |
| Reestructuración | $4,732 | $7,159 | (34%) |
Pérdida neta
Redfin informó una pérdida neta de $ 128.4 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 107.1 millones para el mismo período en 2023. El EBITDA ajustado para el período fue de $ (23.7) millones.
| Período | Pérdida neta (en miles) | Ebitda ajustado (en miles) |
|---|---|---|
| 2024 | $(128,436) | $(23,673) |
| 2023 | $(107,128) | $(8,853) |
Flujo de caja y liquidez
For the nine months ended September 30, 2024, the net cash used in operating activities was $(96.0) million, primarily due to the net loss. Cash and cash equivalents at the end of the period totaled $165.8 million.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(96,046) | $91,428 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $36,636 | $97,963 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $74,242 | $(304,347) |
| Finalizar el efectivo y los equivalentes de efectivo | $165,834 | $127,217 |
Cómo funciona Redfin Corporation (RDFN)
Modelo de negocio
Redfin Corporation opera como una corredora inmobiliaria con tecnología, que ofrece servicios en bienes raíces residenciales, alquileres y préstamos hipotecarios. La compañía genera ingresos a través de varios segmentos, incluidos servicios inmobiliarios, alquileres, hipotecas y otros servicios.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Redfin informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $798,697 | $758,595 | $40,102 | 5% |
| Costo de ingresos | $516,436 | $501,927 | $14,509 | 3% |
| Beneficio bruto | $282,261 | $256,668 | $25,593 | 10% |
| Pérdida neta | $(128,436) | $(107,128) | $(21,308) | 20% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Redfin se segmentan en varias categorías. La siguiente tabla describe las contribuciones de ingresos de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $493,885 | 61.8% |
| Alquileres | $152,105 | 19.0% |
| Hipoteca | $109,619 | 13.7% |
| Otro | $43,088 | 5.5% |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Tipo de costo | Costo (en miles) |
|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $371,198 |
| Alquileres | $35,453 |
| Hipoteca | $88,646 |
| Otro | $21,139 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Redfin para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Tipo de gasto | Gasto (en miles) |
|---|---|
| Tecnología y desarrollo | $128,976 |
| Marketing | $92,324 |
| General y administrativo | $181,366 |
| Reestructuración | $4,732 |
Relaciones financieras clave
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las relaciones financieras clave de Redfin se resumen a continuación:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Margen bruto | 35.3% |
| Margen operativo | (15.7)% |
| Margen neto | (16.1)% |
Tendencias y desafíos del mercado
A partir de 2024, Redfin continúa navegando por un mercado inmobiliario competitivo, caracterizado por las tasas de interés fluctuantes y cambiando las preferencias del consumidor. La compañía enfrenta desafíos en el mantenimiento de la participación en el mercado mientras gestiona los costos operativos de manera efectiva.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Redfin cotizaban a aproximadamente $ 12.53. La compañía ha experimentado una volatilidad en el precio de sus acciones debido a las condiciones del mercado y su desempeño financiero.
Perspectiva futura
Redfin aims to enhance its technology platform and expand its service offerings to improve profitability and market presence. The company is focused on adapting to market changes and optimizing its operational efficiency to drive future growth.
How Redfin Corporation (RDFN) Makes Money
Flujos de ingresos
Redfin generates revenue through several key segments:
- Servicios inmobiliarios
- Alquileres
- Mortgage Services
- Otros ingresos
Servicios inmobiliarios
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Redfin de los servicios inmobiliarios fueron de $ 493.9 millones, lo que refleja un aumento del 2% de $ 485.7 millones en el mismo período en 2023.
Brokerage revenue, a significant component, totaled $467.4 million, a 3% increase from $454.9 million year-over-year. Partner revenue decreased by 14% to $26.5 million from $30.8 million.
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $493.9 | $485.7 | 2% |
| Corretaje | $467.4 | $454.9 | 3% |
| Pareja | $26.5 | $30.8 | -14% |
Alquileres
Rental revenue increased significantly to $152.1 million in 2024, up from $135.6 million in 2023, marking a 12% growth.
Mortgage Services
Los ingresos hipotecarios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 109.6 millones, un ligero aumento de $ 107.8 millones en el año anterior, lo que refleja un crecimiento del 2%.
Otros ingresos
Other revenue segments generated $43.1 million, a substantial increase of 46% from $29.4 million in 2023.
Costo de ingresos
El costo total de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 516.4 millones, en comparación con $ 501.9 millones en 2023, lo que representa un aumento del 3%.
| Segmento | 2024 Costo de ingresos (en millones) | 2023 Costo de ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $371.2 | $359.6 | 3% |
| Alquileres | $35.5 | $31.0 | 14% |
| Hipoteca | $88.6 | $93.1 | -5% |
| Otro | $21.1 | $18.2 | 16% |
Ganancias brutas y margen
La ganancia bruta total para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 282.3 millones, un aumento de $ 256.7 millones en 2023, lo que representa un crecimiento del 10%.
El margen bruto para la redfina en 2024 fue del 35,3%, frente al 33,8% en 2023.
| Segmento | 2024 ganancias brutas (en millones) | 2023 ganancias brutas (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios inmobiliarios | $122.7 | $126.1 | 24.8% |
| Alquileres | $116.7 | $104.6 | 76.7% |
| Hipoteca | $21.0 | $14.7 | 19.1% |
| Otro | $21.9 | $11.3 | 50.9% |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 407.4 millones, por debajo de $ 430.5 millones en 2023, que es una disminución del 5%.
Las áreas clave de los gastos operativos incluyen:
- Tecnología y desarrollo: $ 129.0 millones (2024) frente a $ 139.2 millones (2023)
- Marketing: $ 92.3 millones (2024) vs. $ 97.5 millones (2023)
- General y administrativo: $ 181.4 millones (2024) vs. $ 186.6 millones (2023)
- Reestructuración y reorganización: $ 4.7 millones (2024) frente a $ 7.2 millones (2023)
Ingresos y pérdidas netas
Redfin informó una pérdida neta de $ 128.4 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 107.1 millones en el mismo período en 2023.
| Período | Pérdida neta (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $128.4 |
| 2023 | $107.1 |
Flujo de fondos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Redfin informó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 96.0 millones, en comparación con el efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 91.4 millones en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(96.0) | $91.4 |
| Actividades de inversión | $36.6 | $98.0 |
| Actividades financieras | $74.2 | $(304.3) |
Redfin Corporation (RDFN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Redfin Corporation (RDFN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Redfin Corporation (RDFN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Redfin Corporation (RDFN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.