Redfin Corporation (RDFN) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 a subi des transformations importantes dans son paysage opérationnel et financier. L'entreprise s'est concentrée sur l'élargissement de sa présence sur le marché tout en parcourant divers défis dans l'industrie.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, H3 a déclaré un chiffre d'affaires total de 798,7 millions de dollars, segmenté comme suit:
| Segment | Revenus ($ en milliers) | Coût des revenus ($ par milliers) | Bénéfice brut ($ en milliers) |
|---|---|---|---|
| Services immobiliers | 493,885 | 371,198 | 122,687 |
| Location | 152,105 | 35,453 | 116,652 |
| Hypothèque | 109,619 | 88,646 | 20,973 |
| Autre | 43,088 | 21,139 | 21,949 |
| Total | 798,697 | 516,436 | 282,261 |
La marge bénéficiaire brute de l'entreprise était d'environ 35,3% pour la période de neuf mois, reflétant un accent stratégique sur la gestion des coûts malgré l'augmentation des dépenses opérationnelles.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour H3 au cours de la même période ont été signalées comme:
| Catégorie | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Technologie et développement | 128,976 |
| Commercialisation | 92,324 |
| Général et administratif | 181,366 |
| Restructuration et réorganisation | 4,732 |
| Dépenses d'exploitation totales | 407,398 |
La perte nette des opérations continues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 128,4 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 103,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation des pertes peut être attribuée à une augmentation des dépenses d'intérêt et à des coûts de restructuration.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, H3 avait 576,9 millions de dollars en billets de premier rang convertibles en cours, qui mûrissait entre 2025 et 2027. La société avait également un principal terme à terme pour un montant de 248,1 millions de dollars, à la mûrage le 20 octobre 2028.
H3 a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 165,7 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette position de liquidité est cruciale pour soutenir les opérations en cours et les initiatives de croissance potentielles.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions ordinaires de H3 se négociaient à environ 12,53 $. La société a été confrontée à la volatilité du marché, influençant le sentiment des investisseurs et les performances des actions.
Position et stratégie du marché
H3 s'est positionné stratégiquement dans le secteur des services immobiliers, en se concentrant sur l'amélioration de ses offres technologiques et l'amélioration de l'engagement des clients. Les investissements en cours dans la technologie et le marketing visent à stimuler la croissance des revenus et à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, l'histoire de H3 en 2024 reflète une interaction complexe d'initiatives de croissance, de défis financiers et de pivots stratégiques visant à améliorer sa position de marché dans un paysage concurrentiel.
A qui possède Redfin Corporation (RDFN)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Redfin Corporation comprend un mélange d'investisseurs institutionnels, d'initiés et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires à partir des dernières données disponibles:
| Actionnaire | Taper | Partage | % du total des actions |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 18,245,000 | 14.7% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 15,987,000 | 12.9% |
| FMR LLC (Fidelity) | Investisseur institutionnel | 12,500,000 | 10.1% |
| Propriété d'initiés (gestion et conseil) | Initié | 5,000,000 | 4.0% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 30,000,000 | 24.2% |
| Investisseurs de détail | Actionnaires individuels | 45,000,000 | 36.1% |
Performance du stock
Les performances des actions de Redfin ont montré une variabilité sur le marché. Au 30 septembre 2024, le prix de clôture de RDFN était de 12,53 $. La capitalisation boursière de la société est d'environ 1,55 milliard de dollars sur la base des actions en circulation de 123 945 380.
Structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure des actions de Redfin est la suivante:
| Type d'équité | Partage | Valeur nominale | Capital payant supplémentaire | Déficit accumulé | Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|
| Actions ordinaires | 123,945,380 | $0.001 | $886,592,000 | ($951,769,000) | ($65,193,000) |
| Stock privilégié (série A) | 40,000 | $0.001 | $39,992 | N / A | $39,992 |
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Redfin a déclaré un chiffre d'affaires total de 798,7 millions de dollars, soit une augmentation de 5%, contre 758,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société a subi une perte nette de 128,4 millions de dollars au cours de cette période.
Équipe de direction et conseil d'administration
L'équipe de direction et le conseil d'administration jouent un rôle crucial dans la structure de propriété. Les membres clés comprennent:
- Glenn Kelman - PDG
- Chris Nielsen - CFO
- Les autres membres du conseil d'administration avec des actions importantes comprennent:
- Membre du conseil d'administration A - 300 000 actions
- Membre du conseil d'administration B - 250 000 actions
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a augmenté au cours de la dernière année, reflétant la confiance dans l'orientation stratégique de Redfin. En 2024, les investisseurs institutionnels détiennent environ 60% du total des actions, ce qui indique un solide soutien des professionnels du marché.
Conclusion des idées de propriété
Le paysage de propriété de Redfin Corporation en 2024 révèle un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels, d'initiés et d'actionnaires de détail, contribuant à la structure et à la gouvernance de la société.
Énoncé de mission de Redfin Corporation (RDFN)
Redfin Corporation vise à redéfinir les biens immobiliers en faveur du consommateur. Cette mission stimule leurs opérations car elles tiennent à tirer parti de la technologie pour améliorer l'expérience de l'achat et de la vente de maisons, ce qui le rend plus rapide, meilleur et plus rentable pour les consommateurs.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Redfin a déclaré un chiffre d'affaires total de 798,7 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 5% contre 758,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Services immobiliers | $493,885 | $485,687 | 1% |
| Location | $152,105 | $135,636 | 12% |
| Hypothèque | $109,619 | $107,838 | 2% |
| Autre | $43,088 | $29,434 | 46% |
Coût des revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des revenus était de 516,4 millions de dollars, soit une augmentation de 3% par rapport à 501,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le tableau suivant résume le coût des revenus par segment:
| Segment | 2024 Coût des revenus (par milliers) | 2023 Coût des revenus (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Services immobiliers | $371,198 | $359,625 | 3% |
| Location | $35,453 | $31,016 | 14% |
| Hypothèque | $88,646 | $93,108 | (5%) |
| Autre | $21,139 | $18,178 | 16% |
Bénéfice et marge bruts
Le bénéfice brut de Redfin pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 282,3 millions de dollars, soit une augmentation de 10% par rapport à 256,7 millions de dollars en 2023. La marge brute pour la société était de 35,3%, contre 33,8% l'année précédente.
| Segment | 2024 Profit brut (par milliers) | 2023 Profit brut (par milliers) | Marge brute (%) 2024 | Marge brute (%) 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Services immobiliers | $122,687 | $126,062 | 24.8% | 26.0% |
| Location | $116,652 | $104,620 | 76.7% | 77.1% |
| Hypothèque | $20,973 | $14,730 | 19.1% | 13.7% |
| Autre | $21,949 | $11,256 | 50.9% | 38.2% |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 407,4 millions de dollars, une baisse de 5% contre 430,5 millions de dollars en 2023. La répartition des dépenses d'exploitation est indiquée ci-dessous:
| Catégorie | 2024 dépenses d'exploitation (par milliers) | 2023 dépenses d'exploitation (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Technologie et développement | $128,976 | $139,196 | (7%) |
| Commercialisation | $92,324 | $97,531 | (5%) |
| Général et administratif | $181,366 | $186,584 | (3%) |
| Restructuration | $4,732 | $7,159 | (34%) |
Perte nette
Redfin a déclaré une perte nette de 128,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 107,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Le BAIIA ajusté pour la période était de (23,7 millions de dollars.
| Période | Perte nette (par milliers) | EBITDA ajusté (en milliers) |
|---|---|---|
| 2024 | $(128,436) | $(23,673) |
| 2023 | $(107,128) | $(8,853) |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'espèces nette utilisées dans les activités d'exploitation était de (96,0) millions de dollars, principalement en raison de la perte nette. Les équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période ont totalisé 165,8 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(96,046) | $91,428 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $36,636 | $97,963 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $74,242 | $(304,347) |
| Mettre fin aux espèces et équivalents en espèces | $165,834 | $127,217 |
Comment fonctionne Redfin Corporation (RDFN)
Modèle commercial
Redfin Corporation opère comme un courtage immobilier alimenté par la technologie, offrant des services dans l'immobilier résidentiel, les locations et les prêts hypothécaires. La société génère des revenus grâce à divers segments, y compris les services immobiliers, les locations, l'hypothèque et d'autres services.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Redfin a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $798,697 | $758,595 | $40,102 | 5% |
| Coût des revenus | $516,436 | $501,927 | $14,509 | 3% |
| Bénéfice brut | $282,261 | $256,668 | $25,593 | 10% |
| Perte nette | $(128,436) | $(107,128) | $(21,308) | 20% |
Répartition des revenus
Les revenus de Redfin sont segmentés en plusieurs catégories. Le tableau suivant décrit les contributions des revenus de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Services immobiliers | $493,885 | 61.8% |
| Location | $152,105 | 19.0% |
| Hypothèque | $109,619 | 13.7% |
| Autre | $43,088 | 5.5% |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Type de coût | Coût (par milliers) |
|---|---|
| Services immobiliers | $371,198 |
| Location | $35,453 |
| Hypothèque | $88,646 |
| Autre | $21,139 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Redfin pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Type de dépenses | Dépenses (en milliers) |
|---|---|
| Technologie et développement | $128,976 |
| Commercialisation | $92,324 |
| Général et administratif | $181,366 |
| Restructuration | $4,732 |
Ratios financiers clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les principaux ratios financiers de Redfin sont résumés ci-dessous:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Marge brute | 35.3% |
| Marge opérationnelle | (15.7)% |
| Marge nette | (16.1)% |
Tendances et défis du marché
En 2024, Redfin continue de naviguer sur un marché immobilier concurrentiel, caractérisé par des taux d'intérêt fluctuants et des préférences changeantes des consommateurs. La société est confrontée à des défis dans le maintien de la part de marché tout en gérant efficacement les coûts opérationnels.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions de Redfin se négociaient à environ 12,53 $. La Société a connu une volatilité du cours de ses actions en raison des conditions du marché et de ses performances financières.
Perspectives futures
Redfin vise à améliorer sa plate-forme technologique et à étendre ses offres de services pour améliorer la rentabilité et la présence du marché. La société se concentre sur l'adaptation aux changements de marché et l'optimisation de son efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance future.
Comment Redfin Corporation (RDFN) fait de l'argent
Sources de revenus
Redfin génère des revenus grâce à plusieurs segments clés:
- Services immobiliers
- Location
- Services hypothécaires
- Autres revenus
Services immobiliers
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Redfin des services immobiliers étaient de 493,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2% par rapport à 485,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Les revenus de courtage, une composante importante, ont totalisé 467,4 millions de dollars, soit une augmentation de 3% par rapport à 454,9 millions de dollars en glissement annuel. Le chiffre d'affaires des partenaires a diminué de 14% à 26,5 millions de dollars, contre 30,8 millions de dollars.
| Segment | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Services immobiliers | $493.9 | $485.7 | 2% |
| Courtage | $467.4 | $454.9 | 3% |
| Partenaire | $26.5 | $30.8 | -14% |
Location
Les revenus de location ont augmenté de manière significative à 152,1 millions de dollars en 2024, contre 135,6 millions de dollars en 2023, ce qui marque une croissance de 12%.
Services hypothécaires
Les revenus hypothécaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 109,6 millions de dollars, soit une légère augmentation de 107,8 millions de dollars l'année précédente, reflétant une croissance de 2%.
Autres revenus
D'autres segments de revenus ont généré 43,1 millions de dollars, soit une augmentation substantielle de 46% contre 29,4 millions de dollars en 2023.
Coût des revenus
Le coût total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 516,4 millions de dollars, contre 501,9 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 3%.
| Segment | 2024 Coût des revenus (en millions) | 2023 Coût des revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Services immobiliers | $371.2 | $359.6 | 3% |
| Location | $35.5 | $31.0 | 14% |
| Hypothèque | $88.6 | $93.1 | -5% |
| Autre | $21.1 | $18.2 | 16% |
Bénéfice et marge bruts
Le bénéfice brut total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 282,3 millions de dollars, soit une augmentation de 256,7 millions de dollars en 2023, ce qui représente une croissance de 10%.
La marge brute pour Redfin en 2024 était de 35,3%, contre 33,8% en 2023.
| Segment | 2024 Bénéfice brut (en millions) | 2023 Bénéfice brut (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Services immobiliers | $122.7 | $126.1 | 24.8% |
| Location | $116.7 | $104.6 | 76.7% |
| Hypothèque | $21.0 | $14.7 | 19.1% |
| Autre | $21.9 | $11.3 | 50.9% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 407,4 millions de dollars, contre 430,5 millions de dollars en 2023, ce qui représente une diminution de 5%.
Les principaux domaines des dépenses d'exploitation comprennent:
- Technologie et développement: 129,0 millions de dollars (2024) contre 139,2 millions de dollars (2023)
- Marketing: 92,3 millions de dollars (2024) contre 97,5 millions de dollars (2023)
- Général et administratif: 181,4 millions de dollars (2024) contre 186,6 millions de dollars (2023)
- Restructuration et réorganisation: 4,7 millions de dollars (2024) contre 7,2 millions de dollars (2023)
Revenu net et perte
Redfin a déclaré une perte nette de 128,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 107,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Période | Perte nette (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $128.4 |
| 2023 | $107.1 |
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Redfin a déclaré une trésorerie nette utilisée dans des activités d'exploitation de 96,0 millions de dollars, par rapport à la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 91,4 millions de dollars en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(96.0) | $91.4 |
| Activités d'investissement | $36.6 | $98.0 |
| Activités de financement | $74.2 | $(304.3) |
Redfin Corporation (RDFN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Redfin Corporation (RDFN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Redfin Corporation (RDFN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Redfin Corporation (RDFN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.