SB Financial Group, Inc. (SBFG) Bundle
Una breve historia de SB Financial Group, Inc.
SB Financial Group, Inc. (SBFG) ha sufrido desarrollos significativos previos a 2024. La compañía se ha centrado en el crecimiento a través de diversas estrategias, incluidas las adquisiciones y la mejora de sus servicios financieros.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, SBFG reportó activos totales de $ 1.39 mil millones, un aumento de $ 50.7 millones o 3.8% desde el 31 de diciembre de 2023. Los préstamos totales, netos de ingresos no ganados, fueron de $ 1.03 mil millones, un aumento de $ 29.7 millones o 3.0% de El final de 2023. Los depósitos totales también vieron un aumento significativo, alcanzando $ 1.16 mil millones, que es un aumento de $ 89.3 millones o 8.3% desde el fin de año 2023.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 1.39 mil millones | $ 1.34 mil millones | 3.8% |
| Préstamos totales | $ 1.03 mil millones | $ 1.00 mil millones | 3.0% |
| Depósitos totales | $ 1.16 mil millones | $ 1.07 mil millones | 8.3% |
Ingresos netos y ganancias por acción
En los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto se informó en $ 7.8 millones, una disminución de $ 8.2 millones en el mismo período de 2023, lo que representa una disminución del 4.6%. Las ganancias diluidas por acción (DEP) para este período fueron de $ 1.17, por debajo de $ 1.18 año tras año.
| Métricas de rendimiento | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 7.8 millones | $ 8.2 millones | -4.6% |
| Deps | $1.17 | $1.18 | -0.8% |
Flujos de ingresos
Los ingresos operativos para los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 41.5 millones, una disminución de $ 0.4 millones o 0.9% de $ 41.9 millones en el mismo período de 2023. El desglose incluye:
- Ingresos de intereses netos (NII): $ 29.0 millones (por debajo de $ 29.7 millones)
- Ingresos totales sin interés: $ 12.5 millones (frente a $ 12.2 millones)
| Componentes de ingresos | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 29.0 millones | $ 29.7 millones | -2.4% |
| Ingresos totales sin interés | $ 12.5 millones | $ 12.2 millones | 2.5% |
Calidad de activos y pérdidas crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la disposición de pérdidas crediticias era de $ 0.2 millones en comparación con $ 0.4 millones para el mismo período en 2023. Los cargos netos se informaron en $ 68,000 para el año en que se cotiza de $ 88,000 en el año anterior.
| Métricas de calidad de activos | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 0.2 millones | $ 0.4 millones |
| Chargings netos | $68,000 | $88,000 |
Rendimiento de las acciones y dividendos
Al 30 de septiembre de 2024, SBFG declaró dividendos en efectivo de $ 0.14 por acción para el segundo trimestre, totalizando aproximadamente $ 946,000 en dividendos en efectivo pagados. La compañía ha recompra activamente las acciones, con 66,513 acciones recompra en el tercer trimestre de 2024.
| Métricas de stock | P3 2024 |
|---|---|
| Dividendos en efectivo por acción | $0.14 |
| Dividendos en efectivo totales pagados | $946,000 |
| Acciones recomprasadas | 66,513 acciones |
A Who posee SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, SB Financial Group, Inc. (SBFG) opera como una compañía tenedora financiera cuya actividad principal es la propiedad y la gestión de sus subsidiarias de propiedad absoluta. Las principales subsidiarias incluyen la compañía estatal Bank and Trust, SBFG Title, LLC, SB Captive, Inc., RFCBC, Inc. y Rurbanc Data Services, Inc. DBA RDSI Banking Systems.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de SB Financial Group a partir de los últimos informes en 2024:
| Nombre del accionista | Número de acciones propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 3,200,000 | 37.5% |
| Propiedad interna (ejecutivos y directores) | 1,500,000 | 17.5% |
| Otros inversores individuales | 1,000,000 | 12.0% |
| Acciones del tesoro | 1,847,073 | 21.5% |
| Flotador público | 1,000,000 | 12.5% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, SB Financial Group reportó activos totales de aproximadamente $ 1.39 mil millones, un aumento de $ 50.7 millones o 3.8% desde el 31 de diciembre de 2023. El capital total de los accionistas se informó en $ 132.8 millones.
Resumen financiero
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para SB Financial Group al 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $1,393,949,000 |
| Depósitos totales | $1,159,533,000 |
| Préstamos totales | $1,029,955,000 |
| Ingresos netos (YTD) | $7,835,000 |
| Ganancias básicas por acción | $1.17 |
| Dividendos pagados | $2,806,000 |
Desarrollos recientes
SB Financial Group ha visto varios cambios en su estructura de capital debido a programas de recompra de acciones y distribuciones de dividendos. La compañía recuperó 30,048 acciones en el primer trimestre de 2024 y 66,513 acciones en el tercer trimestre.
Clasificación regulatoria
As of September 30, 2024, State Bank was classified as "well capitalized" under the regulatory framework for prompt corrective action, maintaining capital ratios that exceed the minimum requirements.
SB Financial Group, Inc. (SBFG) Mission Statement
Overview de SB Financial Group, Inc.
SB Financial Group, Inc. (SBFG) is a financial holding company based in Ohio that operates through its wholly-owned subsidiary, The State Bank and Trust Company. La compañía ofrece una gama de servicios financieros, que incluyen banca, gestión de patrimonio y servicios de títulos. Al 30 de septiembre de 2024, SBFG reportó activos totales de $ 1.39 mil millones, lo que refleja un crecimiento de $ 50.7 millones o 3.8% desde el 31 de diciembre de 2023.
Declaración de misión
The mission of SB Financial Group, Inc. is to provide exceptional financial services that enhance the quality of life for their customers while building strong communities. The organization emphasizes integrity, customer service, and long-term relationships as core values that guide their operations.
Métricas de desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, SB Financial Group, Inc. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 1.39 mil millones | $ 1.34 mil millones |
| Préstamos totales | $ 1.03 mil millones | $ 1.00 mil millones |
| Depósitos totales | $ 1.16 mil millones | $ 1.07 mil millones |
| Ingresos netos (9m) | $ 7.83 millones | $ 8.21 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $1.17 | $1.18 |
| Ingresos de intereses netos (NII) | $ 29.0 millones | $ 29.7 millones |
| Ingresos sin interés | $ 12.5 millones | $ 12.2 millones |
Destacados operativos
For the first nine months of 2024, SBFG's operational highlights include:
- Total noninterest expense increased to $32.0 million from $31.6 million in the prior year.
- Net charge-offs were reported at $68,000, down from $88,000 in the previous year.
- Las originaciones de préstamos hipotecarios totalizaron $ 70.7 millones en el tercer trimestre de 2024.
- El rendimiento promedio al ingresar los activos aumentó en 38 puntos básicos año tras año.
Recursos de capital
Al 30 de septiembre de 2024, SBFG se clasificó como "bien capitalizado" bajo los marcos regulatorios. Las relaciones de capital se presentan a continuación:
| Relación de capital | Real (2024) | Mínimo requerido |
|---|---|---|
| Nivel I Capital para activos promedio | 10.92% | 4.0% |
| Capital total basado en el riesgo a activos ponderados por el riesgo | 14.44% | 10.0% |
Desarrollos recientes
On August 14, 2024, SB Financial Group announced a merger agreement with Marblehead Bancorp, which will enhance its market presence and add new branches to its network.
Compromiso comunitario
SBFG is committed to community development through various initiatives, including financial education programs and local sponsorships aimed at fostering growth and prosperity in the regions they serve.
Cómo funciona SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Compañía Overview
SB Financial Group, Inc. (SBFG) operates primarily through its wholly-owned subsidiary, The State Bank and Trust Company. The company provides a range of financial services, including commercial and consumer banking, mortgage banking, and wealth management.
Desempeño financiero
As of September 30, 2024, SBFG reported the following financial metrics:
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 7.8 millones | $ 8.2 millones |
| Ganancias diluidas por acción (Deps) | $1.17 | $1.18 |
| Ingresos operativos | $ 41.5 millones | $ 41.9 millones |
| Ingresos de intereses netos (NII) | $ 29.0 millones | $ 29.7 millones |
| Ingresos sin interés | $ 12.5 millones | $ 12.2 millones |
| Activos totales | $ 1.39 mil millones | $ 1.34 mil millones |
| Depósitos totales | $ 1.16 mil millones | $ 1.07 mil millones |
| Préstamos totales | $ 1.03 mil millones | $ 1.00 mil millones |
| Subsidio para pérdidas crediticias | $ 15.3 millones | $ 15.8 millones |
Composición de ingresos
The company’s revenue is derived from various sources, primarily:
- Net Interest Income (NII): $29.0 million
- Noninterest Income: $12.5 million
Loan and Mortgage Operations
En los primeros nueve meses de 2024, SBFG originó $ 188.7 millones en préstamos hipotecarios, con $ 153.7 millones vendidos en el mercado secundario. Este fue un aumento de $ 176.0 millones originado en el mismo período de 2023. Las ganancias de las ventas de préstamos fueron de $ 3.4 millones en 2024, frente a $ 2.9 millones en 2023.
| Categoría | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Se originaron préstamos hipotecarios | $ 188.7 millones | $ 176.0 millones |
| Préstamos vendidos | $ 153.7 millones | $ 127.8 millones |
| Ganancias de la venta de préstamos | $ 3.4 millones | $ 2.9 millones |
Gestión de gastos
El gasto total sin intereses para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 32.0 millones, en comparación con $ 31.6 millones para el mismo período en 2023. El aumento se debió principalmente a salarios más altos y beneficios de los empleados, impulsados por el aumento de los niveles de comisión y los costos de seguro médico.
| Tipo de gasto | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Gastos totales sin interés | $ 32.0 millones | $ 31.6 millones |
| Impuestos sobre la renta | $ 1.5 millones | $ 1.7 millones |
Calidad de activo
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de calidad de activos de SBFG incluían:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activos sin rendimiento | $ 5.5 millones | $ 3.9 millones |
| Chargings netos | $68,000 | $88,000 |
| Subsidio para pérdidas crediticias/préstamos totales | 1.48% | 1.60% |
Fuentes de financiación
SBFG financia principalmente sus operaciones a través de depósitos, que totalizaron $ 1.16 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía también utiliza fondos prestados, que ascendieron a $ 80.2 millones durante el mismo período.
| Fuente de financiación | Cantidad |
|---|---|
| Depósitos totales | $ 1.16 mil millones |
| Fondos prestados | $ 80.2 millones |
Desarrollos recientes
El 14 de agosto de 2024, SBFG anunció un acuerdo de fusión con Marblehead Bancorp, que mejorará su presencia regional y su huella de rama en el noroeste de Ohio. The transaction is valued at approximately $5.0 million, with Marblehead shareholders receiving $196.31 in cash per share.
Cómo SB Financial Group, Inc. (SBFG) gana dinero
Overview de fuentes de ingresos
SB Financial Group, Inc. (SBFG) genera principalmente ingresos a través de dos corrientes principales: ingresos por intereses netos (NII) e ingresos sin interés. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos consolidados totalizaron $ 41.5 millones, lo que representó una disminución de $ 0.4 millones, o 0.9%, de $ 41.9 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 29.0 millones | $ 29.7 millones | -2.4% |
| Ingresos sin interés | $ 12.5 millones | $ 12.2 millones | 2.5% |
Ingresos de intereses netos (NII)
El ingreso de intereses netos es la diferencia entre los intereses ganados en los préstamos y los intereses pagados en los depósitos. Durante los primeros nueve meses de 2024, SBFG reportó una NII de $ 29.0 millones, por debajo de $ 29.7 millones en 2023. El margen de interés neto para este período fue de 3.08%, en comparación con 3.18% en el año anterior.
Los costos de financiación aumentaron significativamente, con intereses pagados por pasivos que aumentan a 2.52% de 1.85% año tras año. Esto refleja el creciente entorno de interés que afecta a los bancos en todos los ámbitos.
Ingresos sin interés
El ingreso sin interés para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 12.5 millones, un aumento de $ 12.2 millones el año anterior. Los componentes clave de los ingresos sin interés incluyen:
- Ingresos de banca hipotecaria: $ 4.7 millones en 2024, en comparación con $ 4.4 millones en 2023.
- Tarifas de gestión de patrimonio: $ 2.6 millones en 2024, ligeramente por debajo de $ 2.7 millones en 2023.
- Ingresos de la agencia de título: $ 1.2 millones en 2024, por debajo de $ 1.3 millones en 2023.
Operaciones de banca hipotecaria
En 2024, SBFG originó $ 188.7 millones en préstamos hipotecarios, un aumento de $ 176.0 millones en 2023. De los préstamos originados, se vendieron $ 153.7 millones, lo que llevó a ganancias de $ 3.4 millones, frente a $ 2.9 millones en el año anterior. La compañía también informó que los ingresos netos de banca hipotecaria de $ 4.7 millones en 2024.
| Operaciones hipotecarias | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos originados | $ 188.7 millones | $ 176.0 millones |
| Préstamos vendidos | $ 153.7 millones | $ 127.8 millones |
| Ganancias de las ventas | $ 3.4 millones | $ 2.9 millones |
Gastos y eficiencia
El gasto total sin interés para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 32.0 millones, un aumento de $ 31.6 millones en 2023. Los componentes principales de los gastos sin intereses incluyeron:
- Compensación y beneficios: aumento debido a niveles de comisión más altos.
- Otros gastos operativos: los gastos totales sin interés para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 11.0 millones, en comparación con $ 10.5 millones en el trimestre del año anterior.
Impuesto sobre la renta e ingresos netos
Durante los primeros nueve meses de 2024, SBFG reportó un ingreso neto de $ 7.8 millones, una disminución de $ 8.2 millones en 2023. La tasa impositiva efectiva para este período fue del 16.0%, en comparación con el 17.0% en el año anterior.
| Métricas de rendimiento | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 7.8 millones | $ 8.2 millones |
| Tasa impositiva efectiva | 16.0% | 17.0% | Ganancias diluidas por acción | $1.17 | $1.20 |
Gestión de activos y responsabilidad
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales para SBFG fueron de $ 1.39 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 50.7 millones o 3.8% a partir del 31 de diciembre de 2023. del fin de año anterior.
| Lo más destacado del balance | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 1.39 mil millones | $ 1.34 mil millones |
| Préstamos totales | $ 1.03 mil millones | $ 1.00 mil millones |
| Depósitos totales | $ 1.16 mil millones | $ 1.07 mil millones |
Conclusión
SB Financial Group, Inc. aprovecha sus fuentes de ingresos diversificadas para navegar por el panorama financiero, adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado al tiempo que se centra en el crecimiento tanto en los segmentos de origen de su préstamo como de ingresos sin interés.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SB Financial Group, Inc. (SBFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SB Financial Group, Inc. (SBFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SB Financial Group, Inc. (SBFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.