SJW Group (SJW) Bundle
Una breve historia del grupo SJW
SJW Group, un jugador prominente en el sector de servicios de agua, tiene una rica historia marcada por el crecimiento estratégico y las adquisiciones. A partir de 2024, la compañía opera múltiples subsidiarias que proporcionan una gama de servicios de servicios públicos, incluido el suministro de agua y la gestión de bienes raíces.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, SJW Group informó:
- Ingresos operativos: $550,619,000
- Gastos operativos: $423,783,000
- Lngresos netos: $71,047,000
- Depreciación y amortización: $84,159,000
- Intereses en deuda a largo plazo: $53,394,000
Equidad de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas se encontraba en:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $33 |
| Capital pagado adicional | $804,848 |
| Ganancias retenidas | $527,575 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $1,349 |
| Equidad total de los accionistas | $1,333,805 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, SJW Group informó deuda a largo plazo de:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,673,715 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $8,088 |
| Capitalización total | $3,007,520 |
Adquisiciones recientes
En 2024, SJW Group hizo adquisiciones significativas, que incluyen:
- Adquisición de KT Water Resources por $ 39,891,000, que incluyó un pago en efectivo de $ 24,491,000 y una obligación de pago de producción posterior al cierre valorada en $ 15,400,000.
Lo más destacado y el rendimiento del segmento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el rendimiento del segmento fue el siguiente:
| Segmento | Ingresos operativos (en miles) | Ingresos operativos (en miles) | Ingresos netos (en miles) |
|---|---|---|---|
| Servicios de servicios públicos de agua | $537,899 | $125,940 | $82,307 |
| Servicios inmobiliarios | $10,146 | $3,358 | $2,145 |
Retornos de dividendos y accionistas
SJW Group ha devuelto constantemente valor a sus accionistas, con dividendos pagados de la siguiente manera:
- Dividendo por acción (2024): $0.40
- Dividendo por acción (2023): $0.38
Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones en circulación era de 33,226,735.
Posición de mercado y perspectiva futura
SJW Group se posiciona fuertemente dentro del sector de servicios públicos, con una calificación crediticia de A- de Standard & Poor's, aunque con una perspectiva negativa debido a desafíos legislativos recientes. La compañía planea recaudar aproximadamente $ 35,000,000 en deuda a largo plazo durante 2024 para mantener la eficiencia operativa y apoyar los gastos de capital.
A Who posee SJW Group (SJW)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, SJW Group tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La compañía tiene aproximadamente 33.2 millones de acciones en circulación.
Principales accionistas
- BlackRock, Inc.: 10.2% Propiedad
- The Vanguard Group, Inc.: 9.8% de propiedad
- State Street Corporation: 7.5% de propiedad
- Wellington Management Company, LLP: 5.1% de propiedad
Propiedad institucional
Los inversores institucionales poseen alrededor del 78% de las acciones totales de SJW Group. Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Institución | Propiedad (%) | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.2 | 3,388,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8 | 3,250,000 |
| State Street Corporation | 7.5 | 2,500,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.1 | 1,700,000 |
| Otros inversores institucionales | 45.4 | 15,000,000 |
Accionistas individuales
Los inversores individuales representan aproximadamente el 22% de la propiedad. Los accionistas individuales notables incluyen:
- CEO y presidente, Eric W. Thornburg: 0.5% de propiedad
- Miembros de la junta: varias tenencias con un promedio de 0.1% cada uno
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de SJW Group era de aproximadamente $ 59.17, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha del 12%.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SJW Group informó:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos operativos | $550,619 |
| Lngresos netos | $71,047 |
| Activos totales | $4,552,302 |
| Equidad total de los accionistas | $1,333,805 |
| Deuda a largo plazo | $1,673,715 |
Información de dividendos
SJW Group declaró un dividendo trimestral de $ 0.40 por acción, totalizando aproximadamente $ 13.1 millones para el tercer trimestre de 2024.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de SJW Group al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 1.96 mil millones.
Declaración de misión del Grupo SJW (SJW)
Compañía Overview
SJW Group es una compañía tenedora que proporciona servicios de servicios de agua y servicios relacionados con los servicios públicos a través de sus subsidiarias. La misión de la compañía es brindar servicios de agua de alta calidad de manera sostenible al tiempo que fomenta un compromiso con el servicio al cliente y la participación de la comunidad.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de SJW Group enfatiza una dedicación para proporcionar servicios de agua seguros, confiables y asequibles a sus clientes. La Compañía tiene como objetivo operar de manera ambientalmente responsable, invertir en mejoras en la infraestructura y mejorar las relaciones comunitarias.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SJW Group informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos operativos | $550,619,000 | $499,025,000 |
| Ingreso operativo | $126,836,000 | $112,942,000 |
| Lngresos netos | $71,047,000 | $66,038,000 |
| Ganancias por acción (EPS) | $2.19 | $2.10 |
| Dividendos por acción | $1.20 | $1.14 |
Compromiso del cliente y responsabilidad de la comunidad
SJW Group se compromete a participar con la comunidad a través de diversas iniciativas destinadas a promover la conservación del agua y el uso responsable. La compañía ha implementado programas para educar a los clientes sobre la eficiencia del agua y las prácticas de sostenibilidad.
Inversión en infraestructura
En 2024, SJW Group anticipa los gastos de capital de aproximadamente $ 332,000,000, principalmente para mejoras de infraestructura y cumplimiento ambiental. Al 30 de septiembre de 2024, se han invertido aproximadamente $ 252,300,000 en estas iniciativas, lo que representa el 76% de los gastos planificados.
Compromiso ambiental
La Compañía se centra en cumplir con las nuevas regulaciones nacionales de agua potable establecida por la Agencia de Protección Ambiental de EE. UU., Que requieren el cumplimiento de la monitorización y los informes de PFA para 2027. El grupo SJW estima los gastos de capital de aproximadamente $ 230,000,000 para el tratamiento con PFAS basados en niveles máximos de contaminantes finalizados finalizados.
Equidad de accionistas y estabilidad financiera
Al 30 de septiembre de 2024, se informó el patrimonio de accionistas de SJW Group en:
| Componente de renta variable | Cantidad |
|---|---|
| Stock común | $33,000 |
| Capital pagado adicional | $804,848,000 |
| Ganancias retenidas | $527,575,000 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $1,349,000 |
| Equidad total de los accionistas | $1,333,805,000 |
Conclusión
La declaración de misión de SJW Group refleja su compromiso con el servicio al cliente, la administración ambiental y la participación comunitaria, respaldada por un sólido desempeño financiero e inversiones estratégicas en infraestructura.
Cómo funciona SJW Group (SJW)
Negocio Overview
SJW Group opera principalmente en el sector de servicios de agua, proporcionando servicios de servicios de agua a los clientes a través de sus subsidiarias. La Compañía también se involucra en servicios inmobiliarios a través de su subsidiaria, SJW Land Company.
Rendimiento financiero (tercer trimestre 2024)
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SJW Group informó:
- Ingresos operativos: $225,063,000
- Gasto operativo: $166,710,000
- Ingresos operativos: $58,353,000
- Lngresos netos: $38,652,000
- Depreciación y amortización: $27,423,000
- Gasto de interés: $17,516,000
- Provisión para impuestos sobre la renta: $1,928,000
Rendimiento financiero (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras fueron:
- Ingresos operativos: $550,619,000
- Gasto operativo: $423,783,000
- Ingresos operativos: $126,836,000
- Lngresos netos: $71,047,000
- Depreciación y amortización: $84,159,000
- Gasto de interés: $53,394,000
- Provisión para impuestos sobre la renta: $7,883,000
Flujos de efectivo (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024)
Los flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Actividades de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $154,066 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($232,678) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $72,856 |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | ($5,756) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo, fin de período | $3,967 |
Lo más destacado del balance (al 30 de septiembre de 2024)
Las siguientes son las cifras clave del balance:
| Artículo de balance | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $4,552,302 |
| Pasivos totales | $3,218,497 |
| Equidad total de los accionistas | $1,333,805 |
| Deuda a largo plazo, menos porción actual | $1,673,715 |
| Pasivos corrientes | $244,049 |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de SJW Group están segmentadas en servicios de servicios de agua y servicios inmobiliarios. El desempeño financiero por segmento para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos operativos (en miles) | Gasto operativo (en miles) | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|---|---|
| Servicios de servicios públicos de agua | $220,938 | $161,929 | $59,009 |
| Servicios inmobiliarios | $4,125 | $4,781 | ($656) |
| Total | $225,063 | $166,710 | $58,353 |
Asuntos regulatorios
En 2024, las subsidiarias de SJW Group operan bajo las tarifas establecidas por las comisiones de servicios públicos estatales, que están diseñados para recuperar los gastos operativos y proporcionar un rendimiento del capital. Ajustes recientes incluidos:
- Retorno sobre la equidad de California: Ajustado al 7.75% a partir del 1 de enero de 2024.
- Ajuste de la tasa de agua de Connecticut: Implementó mecanismos de desacoplamiento para gestionar las fluctuaciones de la demanda.
Inversiones y gastos de capital
Los gastos de capital de servicios públicos anticipados de SJW Group para 2024 son de aproximadamente $ 332 millones. Al 30 de septiembre de 2024, se han invertido aproximadamente $ 252.3 millones (76%) de este presupuesto, principalmente en las instalaciones de mejora y expansión.
Desarrollos recientes
En abril de 2024, SJW Land Company completó la venta de propiedades de Tennessee, generando una ganancia antes de impuestos de $ 6,918,000. La compañía continúa explorando oportunidades estratégicas tanto en los sectores de servicios públicos como en bienes raíces.
Cómo SJW Group (SJW) gana dinero
Fuentes de ingresos
SJW Group genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: servicios de servicios de agua y servicios inmobiliarios. El desglose de los ingresos operativos para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de servicios públicos de agua | 225,041 | 203,413 | 548,045 | 494,732 |
| Servicios inmobiliarios | 22 | 1,430 | 2,574 | 4,293 |
| Ingresos operativos totales | 225,063 | 204,843 | 550,619 | 499,025 |
Servicios de servicios públicos de agua
El segmento de servicios de servicios públicos de agua es el principal impulsor de ingresos para SJW Group, que representa aproximadamente 99% de los ingresos totales. Este segmento incluye ventas de agua reguladas, que están sujetas a las aprobaciones y ajustes de tarifas de la comisión de servicios públicos estatales. Los ingresos de la compañía de contratos con clientes para este segmento fueron:
| Componente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de contratos con clientes | 216,677 | 211,716 | 539,790 | 507,276 |
| Programas de ingresos alternativos, neto | 7,369 | 957 | 6,847 | (2,638) |
| Otras cuentas de equilibrio y memorándum | (1,432) | (9,260) | (1,019) | (9,906) |
| Ingreso de alquiler | 2,449 | 1,430 | 5,001 | 4,293 |
| Ingresos totales | 225,063 | 204,843 | 550,619 | 499,025 |
Servicios inmobiliarios
El segmento de servicios inmobiliarios contribuye con una parte más pequeña de los ingresos. En 2024, generó:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 22,000
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 2,574,000
La disminución de los ingresos para este segmento se atribuye a la venta de propiedades de Tennessee completadas en 2024.
Ingresos y gastos operativos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SJW Group informó ingresos operativos de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos operativos ($ 000) | Gasto operativo ($ 000) | Ingresos operativos ($ 000) |
|---|---|---|---|
| Servicios de servicios públicos de agua | 220,938 | 161,929 | 59,009 |
| Servicios inmobiliarios | 4,125 | 2,799 | 1,304 |
| Total | 225,063 | 166,710 | 58,353 |
Lngresos netos
El ingreso neto consolidado de SJW Group para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 38,652, lo que representa un aumento del 7% de $ 36,222 en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 71,047, un aumento desde $ 66,038 en el año anterior.
Gastos de capital
Los gastos de capital de servicios públicos estimados para 2024 son de aproximadamente $ 332,000, con $ 252,300, o 76%, ya invertidos al 30 de septiembre de 2024. Durante los próximos cinco años, SJW Group espera incurrir en alrededor de $ 1,621,000 en gastos de capital para actualizaciones y el cumplimiento de las regulaciones.
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, SJW Group tenía una deuda total a largo plazo de $ 1,673,715, con una capitalización total de $ 3,007,520. La compañía planea recaudar aproximadamente $ 35,000 en deuda a largo plazo para pagar las líneas de crédito a la baja durante 2024.
Ajustes de entorno regulatorio y tasas
Los ingresos del Grupo SJW están fuertemente influenciados por las decisiones regulatorias. La compañía ha realizado varias presentaciones para ajustar las tasas, incluida una solicitud de un aumento del 15.9% en los ingresos anuales en la División de Rockland de Camden, que se espera que se decida en 2025. Además, la compañía recibió la aprobación de una tasa de rendimiento del 7.75% a partir de enero de enero. 1, 2024, lo que afectará aún más la generación de ingresos.
SJW Group (SJW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SJW Group (SJW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SJW Group (SJW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SJW Group (SJW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.