SJW Group (SJW) Bundle
Une brève histoire du groupe SJW
SJW Group, un acteur de premier plan dans le secteur des services publics de l'eau, a une riche histoire marquée par une croissance stratégique et des acquisitions. Depuis 2024, la société exploite plusieurs filiales qui fournissent une gamme de services publics, notamment l'approvisionnement en eau et la gestion de l'immobilier.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, SJW Group a rapporté:
- Revenus d'exploitation: $550,619,000
- Dépenses de fonctionnement: $423,783,000
- Revenu net: $71,047,000
- Dépréciation et amortissement: $84,159,000
- Intérêt sur la dette à long terme: $53,394,000
Equity des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires se sont élevés à:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $33 |
| Capital payant supplémentaire | $804,848 |
| Des bénéfices non répartis | $527,575 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $1,349 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,333,805 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, SJW Group a signalé une dette à long terme de:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette à long terme | $1,673,715 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $8,088 |
| Capitalisation totale | $3,007,520 |
Acquisitions récentes
En 2024, le groupe SJW a fait des acquisitions importantes, notamment:
- L'acquisition de KT Water Resources pour 39 891 000 $, qui comprenait un paiement en espèces de 24 491 000 $ et une obligation de paiement de production post-clôture d'une valeur de 15 400 000 $.
Faits saillants opérationnels et performances du segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance du segment était la suivante:
| Segment | Revenus opérationnels (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) | Revenu net (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Services de services publics | $537,899 | $125,940 | $82,307 |
| Services immobiliers | $10,146 | $3,358 | $2,145 |
Dividendes et rendements des actionnaires
Le groupe SJW a toujours renvoyé la valeur à ses actionnaires, avec des dividendes versés comme suit:
- Dividende par action (2024): $0.40
- Dividende par action (2023): $0.38
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions en circulation était de 33 226 735.
Position du marché et perspectives futures
Le groupe SJW est fortement positionné dans le secteur des services publics, avec une note de crédit de A- de Standard & Poor’s, bien que avec une perspective négative en raison de récents défis législatifs. La société prévoit de lever environ 35 000 000 $ de dette à long terme au cours de 2024 pour maintenir l'efficacité opérationnelle et soutenir les dépenses en capital.
A Who possède SJW Group (SJW)
Structure de propriété
En 2024, SJW Group possède une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. La société détient environ 33,2 millions d'actions en circulation.
Importants actionnaires
- BlackRock, Inc.: 10,2% de propriété
- The Vanguard Group, Inc.: 9,8%
- State Street Corporation: 7,5% de propriété
- Wellington Management Company, LLP: 5,1% de propriété
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent environ 78% des actions totales du groupe SJW. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Propriété (%) | Actions tenues |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2 | 3,388,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8 | 3,250,000 |
| State Street Corporation | 7.5 | 2,500,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.1 | 1,700,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 45.4 | 15,000,000 |
Actionnaires individuels
Les investisseurs individuels représentent environ 22% de la propriété. Les actionnaires individuels notables comprennent:
- PDG et président, Eric W. Thornburg: 0,5% de propriété
- Membres du conseil d'administration: divers titres en moyenne de 0,1% chacun
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours des actions du groupe SJW était d'environ 59,17 $, reflétant une augmentation de 12% pour le début de l'année.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SJW Group a rapporté:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus d'exploitation | $550,619 |
| Revenu net | $71,047 |
| Actif total | $4,552,302 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,333,805 |
| Dette à long terme | $1,673,715 |
Informations sur le dividende
Le groupe SJW a déclaré un dividende trimestriel de 0,40 $ par action, totalisant environ 13,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière du groupe SJW au 30 septembre 2024 était d'environ 1,96 milliard de dollars.
Énoncé de mission du groupe SJW (SJW)
Entreprise Overview
SJW Group est une société holding qui fournit des services de services d'eau et de services publics par le biais de ses filiales. La mission de l'entreprise est de fournir des services d'eau de haute qualité de manière durable tout en favorisant un engagement envers le service à la clientèle et l'engagement communautaire.
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission du groupe SJW met l'accent sur un dévouement à fournir des services d'eau sûrs, fiables et abordables à ses clients. La société vise à fonctionner de manière respectueuse de l'environnement, à investir dans l'amélioration des infrastructures et à améliorer les relations communautaires.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SJW Group a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus d'exploitation | $550,619,000 | $499,025,000 |
| Revenu opérationnel | $126,836,000 | $112,942,000 |
| Revenu net | $71,047,000 | $66,038,000 |
| Bénéfice par action (EPS) | $2.19 | $2.10 |
| Dividendes par action | $1.20 | $1.14 |
Engagement client et responsabilité de la communauté
SJW Group s'engage à s'engager avec la communauté grâce à diverses initiatives visant à promouvoir la conservation de l'eau et l'utilisation responsable. L'entreprise a mis en œuvre des programmes pour éduquer les clients sur l'efficacité de l'eau et les pratiques de durabilité.
Investissement dans les infrastructures
En 2024, SJW Group prévoit des dépenses en capital d'environ 332 000 000 $, principalement pour les améliorations des infrastructures et la conformité environnementale. Au 30 septembre 2024, environ 252 300 000 $ ont été investis dans ces initiatives, ce qui représente 76% des dépenses prévues.
Engagement environnemental
La société se concentre sur la respecté la nouvelle réglementation nationale de l'eau potable primaire établie par l'Environmental Protection Agency des États-Unis, qui nécessite le respect de la surveillance et des rapports du PFAS d'ici 2027. Le groupe SJW estime les dépenses en capital d'environ 230 000 000 $ pour le traitement PFAS en fonction des niveaux de contaminants maximaux finalisés.
Equité des actionnaires et stabilité financière
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres de SJW Group ont été signalés à:
| Composant de capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | $33,000 |
| Capital payant supplémentaire | $804,848,000 |
| Des bénéfices non répartis | $527,575,000 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $1,349,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,333,805,000 |
Conclusion
L'énoncé de mission du groupe SJW reflète son engagement envers le service à la clientèle, la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire, soutenu par une performance financière solide et des investissements stratégiques dans les infrastructures.
Comment fonctionne le groupe SJW (SJW)
Entreprise Overview
SJW Group opère principalement dans le secteur des services publics de l'eau, fournissant des services de services publics d'eau aux clients par le biais de ses filiales. La société s'engage également dans les services immobiliers par l'intermédiaire de sa filiale, SJW Land Company.
Performance financière (TC 2024)
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, SJW Group a rapporté:
- Revenus d'exploitation: $225,063,000
- Dépenses de fonctionnement: $166,710,000
- Résultat d'exploitation: $58,353,000
- Revenu net: $38,652,000
- Dépréciation et amortissement: $27,423,000
- Intérêt des intérêts: $17,516,000
- Provision pour l'impôt sur le revenu: $1,928,000
Performance financière (neuf mois clos le 30 septembre 2024)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières étaient:
- Revenus d'exploitation: $550,619,000
- Dépenses de fonctionnement: $423,783,000
- Résultat d'exploitation: $126,836,000
- Revenu net: $71,047,000
- Dépréciation et amortissement: $84,159,000
- Intérêt des intérêts: $53,394,000
- Provision pour l'impôt sur le revenu: $7,883,000
Flux de trésorerie (neuf mois terminés le 30 septembre 2024)
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Activités de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $154,066 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($232,678) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $72,856 |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | ($5,756) |
| Cash et équivalents de trésorerie, fin de période | $3,967 |
Faire des saillants du bilan (au 30 septembre 2024)
Voici les principaux chiffres du bilan:
| Élément de bilan | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $4,552,302 |
| Passifs totaux | $3,218,497 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,333,805 |
| Dette à long terme, portion moins courante | $1,673,715 |
| Passifs actuels | $244,049 |
Performance du segment
Les opérations du groupe SJW sont segmentées en services de services publics d'eau et services immobiliers. La performance financière par segment du troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus opérationnels (en milliers) | Dépenses d'exploitation (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Services de services publics | $220,938 | $161,929 | $59,009 |
| Services immobiliers | $4,125 | $4,781 | ($656) |
| Total | $225,063 | $166,710 | $58,353 |
Affaires réglementaires
En 2024, les filiales du groupe SJW opèrent en vertu des taux fixés par les commissions des services publics d'État, qui sont conçus pour récupérer les dépenses d'exploitation et fournir un rendement des capitaux propres. Les ajustements récents inclus:
- Retour des capitaux propres de la Californie: Ajusté à 7,75% à compter du 1er janvier 2024.
- Réglage du débit de l'eau du Connecticut: Mécanismes de découplage mis en œuvre pour gérer les fluctuations de la demande.
Investissements et dépenses en capital
Les dépenses en capital public prévues du groupe SJW pour 2024 sont d'environ 332 millions de dollars. Au 30 septembre, 2024, environ 252,3 millions de dollars (76%) de ce budget ont été investis, principalement dans les installations de mise à niveau et d'expansion.
Développements récents
En avril 2024, la SJW Land Company a terminé la vente des propriétés du Tennessee, générant un gain avant impôt de 6 918 000 $. L'entreprise continue d'explorer des opportunités stratégiques dans les secteurs des services publics et de l'immobilier.
Comment le groupe SJW (SJW) fait de l'argent
Sources de revenus
Le groupe SJW génère des revenus principalement à travers deux segments: les services de services publics de l'eau et les services immobiliers. La répartition des revenus d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Services de services publics | 225,041 | 203,413 | 548,045 | 494,732 |
| Services immobiliers | 22 | 1,430 | 2,574 | 4,293 |
| Revenus opérationnels totaux | 225,063 | 204,843 | 550,619 | 499,025 |
Services de services publics
Le segment des services des services publics de l'eau est le principal moteur de revenus du groupe SJW, représentant approximativement 99% des revenus totaux. Ce segment comprend les ventes d'eau réglementées, qui sont soumises aux approbations de la Commission des services publics et aux ajustements de taux. Les revenus de la société provenant des contrats avec les clients pour ce segment étaient:
| Composant de revenus | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des contrats avec les clients | 216,677 | 211,716 | 539,790 | 507,276 |
| Programmes de revenus alternatifs, net | 7,369 | 957 | 6,847 | (2,638) |
| Autres comptes d'équilibrage et de mémorandum | (1,432) | (9,260) | (1,019) | (9,906) |
| Revenus de location | 2,449 | 1,430 | 5,001 | 4,293 |
| Revenus totaux | 225,063 | 204,843 | 550,619 | 499,025 |
Services immobiliers
Le segment des services immobiliers contribue à une plus petite partie des revenus. En 2024, il a généré:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: 22 000 $
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: 2 574 000 $
La diminution des revenus de ce segment est attribuée à la vente des propriétés du Tennessee achevée en 2024.
Revenu opérationnel et dépenses
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le groupe SJW a déclaré le résultat d'exploitation comme suit:
| Segment | Revenus d'exploitation (000 $) | Dépenses d'exploitation (000 $) | Revenu opérationnel (000 $) |
|---|---|---|---|
| Services de services publics | 220,938 | 161,929 | 59,009 |
| Services immobiliers | 4,125 | 2,799 | 1,304 |
| Total | 225,063 | 166,710 | 58,353 |
Revenu net
Le bénéfice net consolidé du groupe SJW pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était de 38 652 $, ce qui représente une augmentation de 7% par rapport à 36 222 $ au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 71 047 $, une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport au 30 septembre 2024, une augmentation de 71 047 $, une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport au 30 septembre 2024, une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport au 30 septembre 2024, une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à 71 047 $, une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à une augmentation par rapport au 30 septembre 2024. 66 038 $ l'année précédente.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital des services publics estimées pour 2024 sont d'environ 332 000 $, avec 252 300 $, ou 76%, déjà investies au 30 septembre 2024. Au cours des cinq prochaines années, le groupe SJW prévoit de recruter environ 1 621 000 $ dans les dépenses en capital pour les dons et la conformité des réglementations.
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, le groupe SJW avait une dette totale à long terme de 1 673 715 $, avec une capitalisation totale à 3 007 520 $. La société prévoit de lever environ 35 000 $ de dette à long terme pour payer les lignes de crédit en 2024.
Environnement réglementaire et ajustements de taux
Les revenus du groupe SJW sont fortement influencés par les décisions réglementaires. La société a effectué plusieurs dépôts pour ajuster les taux, y compris une demande pour une augmentation de 15,9% des revenus annuels dans la division Camden Rockland, devrait être décidé en 2025. 1, 2024, qui aura un impact sur la génération de revenus.
SJW Group (SJW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SJW Group (SJW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SJW Group (SJW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SJW Group (SJW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.