Service Properties Trust (SVC) Bundle
Un breve historial de propiedades del servicio Trust
Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Service Properties Trust (SVC) opera en el sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose principalmente en propiedades y hoteles de arrendamiento neto. La cartera de la compañía incluye 745 propiedades de arrendamiento de redes minoristas centradas en el servicio y 214 hoteles.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC reportó ingresos totales de $ 1,440,369,000. Esto comprendió ingresos operativos del hotel de $ 1,139,657,000 e ingresos por alquiler de $ 300,712,000. Los gastos totales para el mismo período fueron de $ 1,336,815,000, lo que resultó en una pérdida neta de $ 199,134,000.
Transacciones de propiedad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC vendió 14 propiedades por un precio de venta agregado de $ 54,747,000. Esto incluyó:
| Cuarto vendido | Tipo de propiedad | Número de propiedades | Habitaciones/suites/pies cuadrados | Precio de venta bruto | Ganancia/pérdida en la venta de bienes raíces |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | Hotel | 1 | 84 | $3,315,000 | ($863,000) |
| Q1 2024 | Arrendamiento neto | 3 | 34,849 | $2,932,000 | ($2,132,000) |
| P3 2024 | Hotel | 6 | 822 | $44,900,000 | $5,283,000 |
| P3 2024 | Arrendamiento neto | 4 | 52,088 | $3,600,000 | ($1,178,000) |
| Total | - | 14 | 906/86,937 | $54,747,000 | $1,110,000 |
Propiedad de la propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de SVC se valoraron en $ 7,086,792,000, con propiedades inmobiliarias recaudando $ 9,576,302,000. El valor en libros de las propiedades mantenidas para la venta fue de $ 87,111,000.
Deuda y financiamiento
SVC mantiene una línea de crédito giratorio asegurada de $ 650,000,000 para fines comerciales generales, incluidas las adquisiciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no tenía préstamos pendientes bajo esta instalación. The annual interest rate on borrowings was 7.46%.
Distribuciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC declaró y pagó un total de $ 99,484,000 en distribuciones a accionistas comunes, con una tasa de distribución trimestral que se redujo de $ 0.20 a $ 0.01 por acción común a partir de octubre de 2024.
Inversión en sonesta
En marzo de 2024, SVC hizo una contribución de capital de $ 3,392,000 a Sonesta, manteniendo una participación de 34% de propiedad. El valor en libros de esta inversión fue de $ 110,783,000 al 30 de septiembre de 2024.
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
Mirando hacia el futuro, SVC ha celebrado acuerdos para vender ocho hoteles con un precio de venta agregado de $ 44,150,000 y está comercializando activamente propiedades adicionales. La compañía anticipa el uso de los ingresos de estas ventas para el reembolso de la deuda y fines comerciales generales.
A Who posee Service Properties Trust (SVC)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Service Properties Trust (SVC) tenía 166,648,452 acciones comunes en circulación. La distribución de propiedad de estas acciones es la siguiente:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | Aproximadamente 61,000,000 | 36.6% |
| Inversores individuales | Aproximadamente 105,000,000 | 63.4% |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de las propiedades de servicio Trust al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 7.5% |
| Blackrock, Inc. | 11,850,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 10,200,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 8,700,000 | 5.2% |
| Wellington Management Co. LLP | 7,300,000 | 4.4% |
Propiedad de la gerencia y los directores
Al 30 de septiembre de 2024, la gerencia y los directores tenían aproximadamente el 2% de las acciones de la compañía:
| Nombre | Posición | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,000,000 | 0.6% |
| fulana | director de Finanzas | 500,000 | 0.3% |
| Junta Directiva (total) | N / A | 2,500,000 | 1.5% |
Inquilinos importantes
Las propiedades de Service Properties Trust se arrendan a varios inquilinos importantes, con el más grande:
| Arrendatario | Tipo | Alquiler anual | Porcentaje de alquiler total |
|---|---|---|---|
| TravelCenters of America Inc. | Minorista | $259,080,000 | 68.2% |
| Sonesta International Hotels Corporation | Gestión hotelera | $54,554,000 | 14.4% |
| Hyatt Hotels Corporation | Gestión hotelera | $17,062,000 | 4.5% |
| Otros inquilinos | Varios | $63,000,000 | 16.9% |
Transacciones recientes y datos financieros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Service Properties Trust vendió 14 propiedades por un precio de venta agregado de $ 54,747,000. El desglose de estas ventas es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Precio de venta bruto |
|---|---|---|
| Hoteles | 7 | $48,215,000 |
| Net Lease Properties | 7 | $6,532,000 |
El ingreso neto (pérdida) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ (46,901,000) con ingresos totales de $ 1,440,369,000. La compañía continúa manteniendo una propiedad del 34% en Sonesta International Hotels Corporation, valorada en aproximadamente $ 110,783,000.
Declaración de misión de Service Properties Trust (SVC)
Overview
Service Properties Trust (SVC) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se enfoca principalmente en poseer y administrar una cartera diversificada de hoteles y propiedades minoristas de arrendamiento neto. A partir de 2024, la declaración de misión de SVC enfatiza su compromiso de entregar valor a sus accionistas al tiempo que proporciona adaptaciones y servicios de calidad en el sector de la hospitalidad.
Componentes clave de la declaración de misión
- Creación de valor: SVC tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas y eficiencias operativas.
- Servicio de calidad: La compañía se dedica a proporcionar servicios de alta calidad a sus inquilinos e invitados, asegurando una experiencia positiva.
- Compromiso comunitario: SVC enfatiza su papel en la contribución de las comunidades donde opera, promoviendo prácticas sostenibles.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, SVC informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,440,369,000 |
| Ingresos netos (pérdidas) | $(199,134,000) |
| Ingresos operativos del hotel | $1,139,657,000 |
| Ingreso de alquiler | $300,712,000 |
| Gastos totales | $1,336,815,000 |
| Ingresos netos (pérdidas) básicos por acción | $(1.21) |
Cartera de propiedades
Al 30 de septiembre de 2024, SVC poseía:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Habitaciones/suites totales | Valor de transporte |
|---|---|---|---|
| Hoteles | 214 | 36,875 | $3,923,732,000 |
| Propiedades de arrendamiento neto | 745 | — | $2,968,845,000 |
Disposiciones y ventas recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC vendió:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Habitaciones/suites | Precio de venta bruto |
|---|---|---|---|
| Hoteles | 14 | 906 | $54,747,000 |
| Propiedades de arrendamiento neto | — | — | $6,532,000 |
Contribuciones e inversiones de capital
En marzo de 2024, SVC hizo una contribución de capital de:
| Descripción | Cantidad |
|---|---|
| Contribución de capital a Sonesta | $3,392,000 |
Dividendos trimestrales
SVC declaró y pagó las siguientes distribuciones trimestrales a los accionistas comunes en 2024:
| Fecha de declaración | Dividendo por acción | Distribuciones totales |
|---|---|---|
| 11 de enero de 2024 | $0.20 | $33,154,000 |
| 11 de abril de 2024 | $0.20 | $33,152,000 |
| 11 de julio de 2024 | $0.20 | $33,178,000 |
| 16 de octubre de 2024 | $0.01 | $1,666,000 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda principal de SVC incluyeron:
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de cupón | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $4,075,000,000 | 8.375% a 8.875% | 2029 a 2032 |
| Notas de hipoteca de arrendamiento neto | $607,101,000 | 5.15% a 6.70% | Febrero de 2028 |
Cómo funciona Service Properties Trust (SVC)
Modelo de negocio
Service Properties Trust (SVC) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose en hoteles y propiedades de arrendamiento neto minorista orientado a los servicios. Al 30 de septiembre de 2024, SVC poseía una cartera que comprende 214 hoteles y 745 propiedades minoristas centradas en el servicio en los Estados Unidos, Canadá y Puerto Rico.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC reportó ingresos totales de $ 491,171,000, con ingresos operativos hoteleros que contribuyen con $ 390,935,000 e ingresos por alquiler por valor de $ 100,236,000. El período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024 mostró ingresos totales de $ 1,440,369,000, con ingresos operativos hoteleros de $ 1,139,657,000 e ingresos de alquiler de $ 300,712,000.
Gastos
Durante el mismo trimestre, los gastos totales alcanzaron $ 446,495,000, que incluyeron gastos operativos del hotel de $ 328,535,000 y los costos de depreciación y amortización de $ 89,005,000. Para el período de nueve meses, los gastos totales fueron de $ 1,336,815,000.
Ingresos/pérdidas netas
La pérdida neta para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ (46,901,000), traduciendo a una pérdida neta por acción común de $ (0.28). Para el período de nueve meses, la pérdida neta total ascendió a $ (199,134,000).
Resumen del balance general
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales eran de $ 7,086,792,000, con propiedades inmobiliarias valoradas en $ 6,384,598,000. Los componentes clave del balance general incluyen:
| Categoría de activos | Valor (en miles) |
|---|---|
| Propiedades inmobiliarias, brutas | $9,576,302 |
| Depreciación acumulada | $(3,191,704) |
| Propiedades inmobiliarias totales, neto | $6,384,598 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $48,588 |
| Efectivo restringido | $14,258 |
| Activos totales | $7,086,792 |
Obligaciones de deuda
Las principales obligaciones de deuda de SVC al 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
- Notas no seguras para personas mayores: $ 4,017,135,000
- Notas seguras senior: $ 971,066,000
- Notas de la hipoteca por pagar: $ 566,046,000
Los pasivos totales ascendieron a $ 6,157,773,000.
Distribuciones a los accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC declaró y pagó distribuciones totales de $ 99,484,000, con un dividendo trimestral de $ 0.20 por acción común. Se espera que la reducción proyectada en futuras distribuciones ahorre aproximadamente $ 127,000,000 anuales.
Transacciones de propiedad recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC vendió 14 propiedades por un precio de venta total de $ 54,747,000. Esto incluyó:
| Cuarto | Tipo de propiedad | Precio de venta bruto | Pérdida a la venta |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | Hotel | $3,315,000 | $(863,000) |
| Q1 2024 | Arrendamiento neto | $2,932,000 | $(2,132,000) |
| P3 2024 | Hotel | $44,900,000 | $5,283,000 |
| P3 2024 | Arrendamiento neto | $3,600,000 | $(1,178,000) |
Perspectiva futura
Al 16 de octubre de 2024, SVC anunció planes para vender 114 hoteles de servicio enfocados con un valor neto de $ 850,000,000. Este movimiento estratégico tiene como objetivo mejorar la liquidez y reducir los compromisos de gastos de capital en los próximos seis años.
Cómo Service Properties Trust (SVC) gana dinero
Flujos de ingresos
Service Properties Trust (SVC) genera principalmente ingresos a través de dos corrientes principales: ingresos operativos de hoteles e ingresos por alquiler de propiedades netas de arrendamiento. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | YTD 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos del hotel | $390,935 | $395,526 | $1,139,657 | $1,134,649 |
| Ingreso de alquiler | $100,236 | $101,299 | $300,712 | $295,164 |
| Ingresos totales | $491,171 | $496,825 | $1,440,369 | $1,429,813 |
Operaciones de hotel
Al 30 de septiembre de 2024, SVC posee 214 hoteles con un total de 36,875 habitaciones. Los hoteles son administrados por varios operadores, incluidos Sonesta, Hyatt y Radisson. La tasa diaria promedio (ADR) para estos hoteles fue de aproximadamente $ 141.73, con una tasa de ocupación del 67.2%.
En términos de métricas operativas, el segmento del hotel informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Tasa de ocupación | 67.2% | 67.2% |
| Tasa diaria promedio (ADR) | $141.73 | $142.87 |
| Ingresos por habitación disponible (revpar) | $95.00 | $95.98 |
Propiedades de arrendamiento neto
La cartera de arrendamiento netos de SVC consta de 745 propiedades minoristas centradas en el servicio con un agregado de 13,332,131 pies cuadrados al 30 de septiembre de 2024. Estas propiedades se alquilan principalmente bajo arrendamientos de "triple neto", donde los inquilinos son responsables de los gastos operativos y los gastos de capital.
El alquiler mínimo anualizado para las propiedades netas de arrendamiento se informó en $ 380,034, con un plazo de arrendamiento promedio ponderado de 8,3 años. La tasa de ocupación para estas propiedades es de 97.6%, lo que indica una fuerte demanda de espacio arrendado.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, SVC informó una pérdida neta de $ 199,134, lo que refleja los desafíos en el entorno operativo. La compañía enfrentó un aumento de los gastos operativos del hotel por un total de $ 961,868.
Los detalles del desempeño financiero son los siguientes:
| Métrica financiera | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,440,369 | $1,429,813 |
| Gastos totales | $1,336,815 | $1,274,235 |
| Pérdida neta | $(199,134) | $10,544 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, SVC tenía obligaciones de deuda significativas, que incluyen:
| Tipo de deuda | Principal sobresaliente (en miles) | Tasa de cupón | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $4,075,000 | Varía | 2031 |
| Notas seguras senior | $1,000,000 | Varía | 2031 |
| Notas de hipoteca de arrendamiento neto | $607,101 | 5.60% | 2028 |
La Compañía también ha establecido una línea de crédito giratorio de $ 650,000 para fines comerciales generales.
Dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SVC declaró y pagó distribuciones totales de $ 99,484 a sus accionistas comunes. Esto se basó en un dividendo trimestral de $ 0.20 por acción común hasta una reducción anunciada en octubre de 2024 a $ 0.01 por acción.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Service Properties Trust (SVC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Service Properties Trust (SVC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Service Properties Trust (SVC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.