Service Properties Trust (SVC) Bundle
Un bref historique de la confiance des propriétés de service
Overview
Au 30 septembre 2024, Service Properties Trust (SVC) opère dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant principalement sur les propriétés de location nette et les hôtels. Le portefeuille de l'entreprise comprend 745 propriétés de location de détail axées sur le service et 214 hôtels.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SVC a déclaré des revenus totaux de 1 440 369 000 $. Cela comprenait des revenus d'exploitation hôtelière de 1 139 657 000 $ et des revenus de location de 300 712 000 $. Les dépenses totales pour la même période étaient de 1 336 815 000 $, entraînant une perte nette de 199 134 000 $.
Transactions immobilières
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SVC a vendu 14 propriétés pour un prix de vente global de 54 747 000 $. Cela comprenait:
| Quartier vendu | Type de propriété | Nombre de propriétés | Chambres / suites / pieds carrés | Prix de vente brut | Gain / perte en vente de biens immobiliers |
|---|---|---|---|---|---|
| T1 2024 | Hôtel | 1 | 84 | $3,315,000 | ($863,000) |
| T1 2024 | Bail net | 3 | 34,849 | $2,932,000 | ($2,132,000) |
| Q3 2024 | Hôtel | 6 | 822 | $44,900,000 | $5,283,000 |
| Q3 2024 | Bail net | 4 | 52,088 | $3,600,000 | ($1,178,000) |
| Total | - | 14 | 906/86,937 | $54,747,000 | $1,110,000 |
Propriété
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la SVC étaient évalués à 7 086 792 000 $, avec des propriétés immobilières détenant 9 576 302 000 $. La valeur comptable des propriétés détenue à la vente était de 87 111 000 $.
Dette et financement
SVC maintient une facilité de crédit renouvelable sécurisée de 650 000 000 $ à des fins commerciales générales, y compris les acquisitions. Au 30 septembre 2024, la société n'a pas eu d'emprunts en cours dans cette installation. Le taux d'intérêt annuel sur les emprunts était de 7,46%.
Distribution
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SVC a déclaré et payé un total de 99 484 000 $ en distribution aux actionnaires ordinaires, avec un taux de distribution trimestriel réduit de 0,20 $ à 0,01 $ par action ordinaire en octobre 2024.
Investissement dans Sonesta
En mars 2024, SVC a apporté une contribution en capital de 3 392 000 $ à Sonesta, en maintenant une participation de 34%. La valeur comptable de cet investissement était de 110 783 000 $ au 30 septembre 2024.
Tendances du marché et perspectives futures
Pour l'avenir, SVC a conclu des accords pour vendre huit hôtels avec un prix de vente global de 44 150 000 $ et commercialise activement des propriétés supplémentaires. La Société prévoit d'utiliser le produit de ces ventes à des fins de remboursement de la dette et d'activité générale.
A qui possède le service des propriétés de service (SVC)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Service Properties Trust (SVC) comptait 166 648 452 actions ordinaires en circulation. La distribution de propriété de ces actions est la suivante:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 61 000 000 | 36.6% |
| Investisseurs individuels | Environ 105 000 000 | 63.4% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Service Properties Trust au 30 septembre 2024:
| Institution | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 7.5% |
| BlackRock, Inc. | 11,850,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 10,200,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 8,700,000 | 5.2% |
| Wellington Management Co. LLP | 7,300,000 | 4.4% |
Propriété par gestion et directeurs
Au 30 septembre 2024, la direction et les administrateurs détenaient environ 2% des actions de la société:
| Nom | Position | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 1,000,000 | 0.6% |
| Jane Smith | Directeur financier | 500,000 | 0.3% |
| Conseil d'administration (total) | N / A | 2,500,000 | 1.5% |
Locataires importants
Les propriétés de Service Properties Trust sont louées à plusieurs locataires importants, le plus grand être:
| Locataire | Taper | Loyer annuel | Pourcentage du loyer total |
|---|---|---|---|
| TravelCenters of America Inc. | Vente au détail | $259,080,000 | 68.2% |
| SONESTA International Hotels Corporation | Gestion hôtelière | $54,554,000 | 14.4% |
| Hyatt Hotels Corporation | Gestion hôtelière | $17,062,000 | 4.5% |
| Autres locataires | Divers | $63,000,000 | 16.9% |
Transactions récentes et données financières
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Service Properties Trust a vendu 14 propriétés pour un prix de vente global de 54 747 000 $. La rupture de ces ventes est la suivante:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Prix de vente brut |
|---|---|---|
| Hôtels | 7 | $48,215,000 |
| Propriétés de location nette | 7 | $6,532,000 |
Le revenu net (perte) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 46 901 000 $) avec des revenus totaux de 1 440 369 000 $. La société continue de maintenir une propriété de 34% dans Sonesta International Hotels Corporation, évaluée à environ 110 783 000 $.
Énoncé de mission du service des propriétés de service (SVC)
Overview
Service Properties Trust (SVC) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre principalement sur la possession et la gestion d'un portefeuille diversifié d'hôtels et de propriétés de vente au détail de location nette. En 2024, l'énoncé de mission de SVC met l'accent sur son engagement à apporter de la valeur à ses actionnaires tout en offrant des logements et des services de qualité dans le secteur de l'hôtellerie.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Création de valeur: SVC vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce aux investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
- Service de qualité: L'entreprise se consacre à fournir des services de haute qualité à ses locataires et à ses clients, garantissant une expérience positive.
- Engagement communautaire: SVC met l'accent sur son rôle dans la contribution aux communautés où elle opère, promouvant des pratiques durables.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, SVC a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,440,369,000 |
| Revenu net (perte) | $(199,134,000) |
| Revenus de fonctionnement de l'hôtel | $1,139,657,000 |
| Revenus de location | $300,712,000 |
| Dépenses totales | $1,336,815,000 |
| Revenu net (perte) de base par action | $(1.21) |
Portefeuille de propriétés
Au 30 septembre 2024, SVC possédait:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Total des chambres / suites | Valeur de transport |
|---|---|---|---|
| Hôtels | 214 | 36,875 | $3,923,732,000 |
| Propriétés de location nette | 745 | — | $2,968,845,000 |
Dispositions et ventes récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SVC a vendu:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Chambres / suites | Prix de vente brut |
|---|---|---|---|
| Hôtels | 14 | 906 | $54,747,000 |
| Propriétés de location nette | — | — | $6,532,000 |
Contributions et investissements en capital
En mars 2024, SVC a apporté une contribution en capital de:
| Description | Montant |
|---|---|
| Contribution en capital à Sonesta | $3,392,000 |
Dividendes trimestriels
SVC a déclaré et payé les distributions trimestrielles suivantes aux actionnaires ordinaires en 2024:
| Date de déclaration | Dividende par action | Distributions totales |
|---|---|---|
| 11 janvier 2024 | $0.20 | $33,154,000 |
| 11 avril 2024 | $0.20 | $33,152,000 |
| 11 juillet 2024 | $0.20 | $33,178,000 |
| 16 octobre 2024 | $0.01 | $1,666,000 |
Obligations
Depuis le 30 septembre 2024, les principales obligations de SVC comprenaient:
| Type de dette | Montant principal | Tarif de coupon | Maturité |
|---|---|---|---|
| Notes non garanties seniors | $4,075,000,000 | 8,375% à 8,875% | 2029 à 2032 |
| Billets hypothécaires nets | $607,101,000 | 5,15% à 6,70% | Février 2028 |
Comment fonctionne le service des propriétés de service (SVC)
Modèle commercial
Service Properties Trust (SVC) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant sur les hôtels et les propriétés de location de bail à détail axées sur le service. Au 30 septembre 2024, SVC possédait un portefeuille comprenant 214 hôtels et 745 propriétés de vente au détail axées sur le service aux États-Unis, au Canada et à Porto Rico.
Performance financière Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, SVC a déclaré des revenus totaux de 491 171 000 $, les revenus d'exploitation hôtelière contribuant à 390 935 000 $ et les revenus de location s'élevant à 100 236 000 $. La période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 a montré un chiffre d'affaires total de 1 440 369 000 $, avec des revenus d'exploitation hôtelière à 1 139 657 000 $ et des revenus locatifs de 300 712 000 $.
Dépenses
Au cours du même trimestre, les dépenses totales ont atteint 446 495 000 $, qui comprenait des frais d'exploitation hôteliers de 328 535 000 $ et des coûts d'amortissement et d'amortissement de 89 005 000 $. Pour la période de neuf mois, les dépenses totales étaient de 1 336 815 000 $.
Revenu net / perte
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalée à 46 901 000 $), traduisant par une perte nette par action ordinaire de (0,28). Pour la période de neuf mois, la perte nette totale s'élevait à (199 134 000).
Résumé du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux se sont élevés à 7 086 792 000 $, avec des propriétés immobilières nettes d'une valeur de 6 384 598 000 $. Les composantes clés du bilan comprenaient:
| Catégorie d'actifs | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Propriétés immobilières, brut | $9,576,302 |
| Dépréciation accumulée | $(3,191,704) |
| Total des propriétés immobilières, net | $6,384,598 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $48,588 |
| Argent restreint | $14,258 |
| Actif total | $7,086,792 |
Obligations
Les principales obligations de la dette de SVC au 30 septembre 2024, comprenaient:
- Remarques non garanties: 4 017 135 000 $
- Remarques sécurisés seniors: 971 066 000 $
- Notes hypothécaires à payer: 566 046 000 $
Le passif total s'élevait à 6 157 773 000 $.
Distributions aux actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SVC a déclaré et payé des distributions totales de 99 484 000 $, avec un dividende trimestriel de 0,20 $ par action ordinaire. La réduction prévue des distributions futures devrait économiser environ 127 000 000 $ par an.
Transactions immobilières récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SVC a vendu 14 propriétés pour un prix de vente total de 54 747 000 $. Cela comprenait:
| Quart | Type de propriété | Prix de vente brut | Perte en vente |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | Hôtel | $3,315,000 | $(863,000) |
| T1 2024 | Bail net | $2,932,000 | $(2,132,000) |
| Q3 2024 | Hôtel | $44,900,000 | $5,283,000 |
| Q3 2024 | Bail net | $3,600,000 | $(1,178,000) |
Perspectives futures
Au 16 octobre 2024, SVC a annoncé son intention de vendre 114 hôtels de service ciblés avec une valeur de comptoir nette de 850 000 000 $. Cette décision stratégique vise à améliorer la liquidité et à réduire les engagements des dépenses en capital au cours des six prochaines années.
Comment le service Properties Trust (SVC) fait de l'argent
Sources de revenus
Service Properties Trust (SVC) génère principalement des revenus grâce à deux courses principales: les revenus d'exploitation des hôtels et les revenus de location des propriétés de location nette. Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Revenus YTD 2024 (en milliers) | Revenus YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement de l'hôtel | $390,935 | $395,526 | $1,139,657 | $1,134,649 |
| Revenus de location | $100,236 | $101,299 | $300,712 | $295,164 |
| Revenus totaux | $491,171 | $496,825 | $1,440,369 | $1,429,813 |
Opérations de l'hôtel
Au 30 septembre 2024, SVC possède 214 hôtels avec un total de 36 875 chambres. Les hôtels sont gérés par divers opérateurs, notamment Sonesta, Hyatt et Radisson. Le taux quotidien moyen (ADR) pour ces hôtels était d'environ 141,73 $, avec un taux d'occupation de 67,2%.
En termes de mesures opérationnelles, le segment de l'hôtel a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taux d'occupation | 67.2% | 67.2% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $141.73 | $142.87 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $95.00 | $95.98 |
Propriétés de location nette
Le portefeuille de location net de SVC se compose de 745 propriétés de vente au détail axées sur le service avec un total de 13 332 131 pieds carrés au 30 septembre 2024. Ces propriétés sont principalement louées dans les baux "Triple Net", où les locataires sont responsables des dépenses de fonctionnement et des dépenses en capital.
Le loyer minimum annualisé pour les propriétés de bail net a été déclaré à 380 034 $, avec une durée de location moyenne pondérée de 8,3 ans. Le taux d'occupation de ces propriétés s'élève à 97,6%, indiquant une forte demande d'espace loué.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, SVC a signalé une perte nette de 199 134 $, reflétant les défis dans l'environnement opérationnel. L'entreprise a été confrontée à une augmentation des dépenses d'exploitation hôtelière totalisant 961 868 $.
Les détails de la performance financière sont les suivants:
| Métrique financière | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,440,369 | $1,429,813 |
| Dépenses totales | $1,336,815 | $1,274,235 |
| Perte nette | $(199,134) | $10,544 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, SVC avait des obligations de dettes importantes, notamment:
| Type de dette | Principal exceptionnel (par milliers) | Tarif de coupon | Maturité |
|---|---|---|---|
| Notes non garanties seniors | $4,075,000 | Varie | 2031 |
| Notes sécurisées supérieures | $1,000,000 | Varie | 2031 |
| Billets hypothécaires nets | $607,101 | 5.60% | 2028 |
La société a également créé une facilité de crédit renouvelable de 650 000 $ à des fins commerciales générales.
Dividendes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, SVC a déclaré et payé des distributions totales de 99 484 $ à ses actionnaires communs. Cela était basé sur un dividende trimestriel de 0,20 $ par action ordinaire jusqu'à une réduction annoncée en octobre 2024 à 0,01 $ par action.
Service Properties Trust (SVC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Service Properties Trust (SVC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Service Properties Trust (SVC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Service Properties Trust (SVC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.