Service Properties Trust (SVC) Bundle
Uma breve história da History of Service Properties Trust
Overview
Em 30 de setembro de 2024, o Service Properties Trust (SVC) opera no setor de Trust (REIT), concentrando -se principalmente nas propriedades e hotéis de arrendamento líquidos. O portfólio da empresa inclui 745 propriedades de arrendamento de arrendamento de varejo focadas em serviços e 214 hotéis.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC registrou receitas totais de US $ 1.440.369.000. Isso compreendeu receitas operacionais de hotéis de US $ 1.139.657.000 e renda de aluguel de US $ 300.712.000. As despesas totais para o mesmo período foram de US $ 1.336.815.000, resultando em uma perda líquida de US $ 199.134.000.
Transações de propriedade
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC vendeu 14 propriedades por um preço de venda agregado de US $ 54.747.000. Isso incluiu:
| Trimestre vendido | Tipo de propriedade | Número de propriedades | Quartos/suítes/pés quadrados | Preço de venda bruta | Ganho/perda na venda de imóveis |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | Hotel | 1 | 84 | $3,315,000 | ($863,000) |
| Q1 2024 | Arrendamento de rede | 3 | 34,849 | $2,932,000 | ($2,132,000) |
| Q3 2024 | Hotel | 6 | 822 | $44,900,000 | $5,283,000 |
| Q3 2024 | Arrendamento de rede | 4 | 52,088 | $3,600,000 | ($1,178,000) |
| Total | - | 14 | 906/86,937 | $54,747,000 | $1,110,000 |
Propriedades de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da SVC foram avaliados em US $ 7.086.792.000, com propriedades imobiliárias arrecadando US $ 9.576.302.000. O valor contábil das propriedades mantidas para venda foi de US $ 87.111.000.
Dívida e financiamento
A SVC mantém uma linha de crédito rotativo garantido de US $ 650.000.000 para fins comerciais gerais, incluindo aquisições. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não tinha empréstimos pendentes sob esta instalação. A taxa de juros anual sobre empréstimos foi de 7,46%.
Distribuições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC declarou e pagou um total de US $ 99.484.000 em distribuições aos acionistas ordinários, com uma taxa de distribuição trimestral reduzida de US $ 0,20 para US $ 0,01 por ação ordinária a partir de outubro de 2024.
Investimento em Sonesta
Em março de 2024, a SVC fez uma contribuição de capital de US $ 3.392.000 para a Sonesta, mantendo uma participação de 34%. O valor contábil desse investimento foi de US $ 110.783.000 em 30 de setembro de 2024.
Tendências de mercado e perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a SVC firmou acordos para vender oito hotéis com um preço de venda agregado de US $ 44.150.000 e está comercializando ativamente propriedades adicionais. A empresa prevê usar os recursos dessas vendas para pagamento de dívidas e fins gerais de negócios.
A OMS possui o Service Properties Trust (SVC)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Service Properties Trust (SVC) tinha 166.648.452 ações ordinárias em circulação. A distribuição de propriedade dessas ações é a seguinte:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | Aproximadamente 61.000.000 | 36.6% |
| Investidores individuais | Aproximadamente 105.000.000 | 63.4% |
Os principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais da Service Properties Trust em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 7.5% |
| BlackRock, Inc. | 11,850,000 | 7.1% |
| State Street Corporation | 10,200,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 8,700,000 | 5.2% |
| Wellington Management Co. LLP | 7,300,000 | 4.4% |
Propriedade por administração e diretores
Em 30 de setembro de 2024, a administração e os diretores detinham aproximadamente 2% das ações da empresa:
| Nome | Posição | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,000,000 | 0.6% |
| Jane Smith | Diretor Financeiro | 500,000 | 0.3% |
| Conselho de Administração (total) | N / D | 2,500,000 | 1.5% |
Inquilinos significativos
As propriedades da Service Properties Trust são arrendadas a vários inquilinos significativos, com o maior ser:
| Inquilino | Tipo | Aluguel anual | Porcentagem de aluguel total |
|---|---|---|---|
| TravelCenters of America Inc. | Varejo | $259,080,000 | 68.2% |
| Sonesta International Hotels Corporation | Gerenciamento de hotéis | $54,554,000 | 14.4% |
| Hyatt Hotels Corporation | Gerenciamento de hotéis | $17,062,000 | 4.5% |
| Outros inquilinos | Vários | $63,000,000 | 16.9% |
Transações recentes e dados financeiros
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Service Properties Trust vendeu 14 propriedades por um preço de venda agregado de US $ 54.747.000. A quebra dessas vendas é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Número de propriedades | Preço de venda bruta |
|---|---|---|
| Hotéis | 7 | $48,215,000 |
| Propriedades da locação líquida | 7 | $6,532,000 |
O lucro líquido (perda) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ (46.901.000) com receitas totais de US $ 1.440.369.000. A empresa continua a manter uma propriedade de 34% na Sonesta International Hotels Corporation, avaliada em aproximadamente US $ 110.783.000.
Declaração de missão do Service Properties Trust (SVC)
Overview
O Service Properties Trust (SVC) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário que se concentra principalmente em possuir e gerenciar um portfólio diversificado de hotéis e propriedades de varejo de arrendamento líquido. A partir de 2024, a declaração de missão da SVC enfatiza seu compromisso em agregar valor aos seus acionistas, fornecendo acomodações e serviços de qualidade no setor de hospitalidade.
Os principais componentes da declaração de missão
- Criação de valor: O SVC visa melhorar o valor do acionista por meio de investimentos estratégicos e eficiências operacionais.
- Serviço de qualidade: A empresa se dedica a fornecer serviços de alta qualidade a seus inquilinos e convidados, garantindo uma experiência positiva.
- Engajamento da comunidade: A SVC enfatiza seu papel em contribuir para as comunidades onde opera, promovendo práticas sustentáveis.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a SVC relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | $1,440,369,000 |
| Receita líquida (perda) | $(199,134,000) |
| Receitas operacionais de hotéis | $1,139,657,000 |
| Renda de aluguel | $300,712,000 |
| Despesas totais | $1,336,815,000 |
| Renda líquida básica (perda) por ação | $(1.21) |
Portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, a SVC possuía:
| Tipo de propriedade | Número de propriedades | Total de quartos/suítes | Valor de transporte |
|---|---|---|---|
| Hotéis | 214 | 36,875 | $3,923,732,000 |
| Propriedades da locação líquida | 745 | — | $2,968,845,000 |
Disposições e vendas recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC foi vendida:
| Tipo de propriedade | Número de propriedades | Quartos/suítes | Preço de venda bruta |
|---|---|---|---|
| Hotéis | 14 | 906 | $54,747,000 |
| Propriedades da locação líquida | — | — | $6,532,000 |
Contribuições e investimentos de capital
Em março de 2024, a SVC fez uma contribuição de capital de:
| Descrição | Quantia |
|---|---|
| Contribuição de capital para Sonesta | $3,392,000 |
Dividendos trimestrais
A SVC declarou e pagou as seguintes distribuições trimestrais aos acionistas ordinários em 2024:
| Data da declaração | Dividendo por ação | Distribuições totais |
|---|---|---|
| 11 de janeiro de 2024 | $0.20 | $33,154,000 |
| 11 de abril de 2024 | $0.20 | $33,152,000 |
| 11 de julho de 2024 | $0.20 | $33,178,000 |
| 16 de outubro de 2024 | $0.01 | $1,666,000 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as principais obrigações de dívida da SVC incluíram:
| Tipo de dívida | Valor principal | Taxa de cupom | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas não seguras sênior | $4,075,000,000 | 8,375% a 8,875% | 2029 a 2032 |
| Notas de hipoteca de arrendamento líquido | $607,101,000 | 5,15% a 6,70% | Fevereiro de 2028 |
Como funciona como o serviço de serviço (SVC) funciona
Modelo de negócios
O Service Properties Trust (SVC) opera como um Trust (REIT), com foco em hotéis e propriedades de arrendamento de arrendamento de varejo orientadas a serviços. Em 30 de setembro de 2024, a SVC possuía um portfólio compreendendo 214 hotéis e 745 propriedades de varejo focadas em serviços nos Estados Unidos, Canadá e Porto Rico.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC registrou receitas totais de US $ 491.171.000, com as receitas operacionais de hotéis contribuindo com US $ 390.935.000 e a receita de aluguel no valor de US $ 100.236.000. O período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 mostrou receita total de US $ 1.440.369.000, com receitas operacionais de hotéis a US $ 1.139.657.000 e renda de aluguel de US $ 300.712.000.
Despesas
Durante o mesmo trimestre, as despesas totais atingiram US $ 446.495.000, que incluíram despesas operacionais de hotéis de US $ 328.535.000 e custos de depreciação e amortização de US $ 89.005.000. Durante o período de nove meses, as despesas totais foram de US $ 1.336.815.000.
Lucro/perda líquida
A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ (46.901.000), traduzindo -se para uma perda líquida por ação ordinária de US $ (0,28). Durante o período de nove meses, a perda líquida total totalizou US $ (199.134.000).
Resumo do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos era de US $ 7.086.792.000, com as propriedades imobiliárias líquidas avaliadas em US $ 6.384.598.000. Os principais componentes do balanço incluídos:
| Categoria de ativos | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Propriedades imobiliárias, bruto | $9,576,302 |
| Depreciação acumulada | $(3,191,704) |
| Total de propriedades imobiliárias, rede | $6,384,598 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $48,588 |
| Dinheiro restrito | $14,258 |
| Total de ativos | $7,086,792 |
Obrigações de dívida
As principais obrigações de dívida da SVC em 30 de setembro de 2024 incluíram:
- Notas não garantidas: US $ 4.017.135.000
- Notas seguras sênior: US $ 971.066.000
- Notas de hipoteca a pagar: US $ 566.046.000
O passivo total totalizou US $ 6.157.773.000.
Distribuições aos acionistas
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC declarou e pagou distribuições totais de US $ 99.484.000, com um dividendo trimestral de US $ 0,20 por ação ordinária. A redução projetada em futuras distribuições deve economizar aproximadamente US $ 127.000.000 anualmente.
Transações de propriedade recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC vendeu 14 propriedades por um preço total de venda de US $ 54.747.000. Isso incluiu:
| Trimestre | Tipo de propriedade | Preço de venda bruta | Perda na venda |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | Hotel | $3,315,000 | $(863,000) |
| Q1 2024 | Arrendamento de rede | $2,932,000 | $(2,132,000) |
| Q3 2024 | Hotel | $44,900,000 | $5,283,000 |
| Q3 2024 | Arrendamento de rede | $3,600,000 | $(1,178,000) |
Perspectivas futuras
Em 16 de outubro de 2024, a SVC anunciou planos de vender 114 hotéis de serviço focados com um valor líquido de transporte de US $ 850.000.000. Esse movimento estratégico visa aumentar a liquidez e reduzir os compromissos de gastos com capital nos próximos seis anos.
Como o Service Properties Trust (SVC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Service Properties Trust (SVC) gera principalmente receita através de dois fluxos principais: receitas operacionais do hotel e receita de aluguel de propriedades de arrendamento líquido. Em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Receita do YTD 2024 (em milhares) | Receita do YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas operacionais de hotéis | $390,935 | $395,526 | $1,139,657 | $1,134,649 |
| Renda de aluguel | $100,236 | $101,299 | $300,712 | $295,164 |
| Receita total | $491,171 | $496,825 | $1,440,369 | $1,429,813 |
Operações de hotel
Em 30 de setembro de 2024, a SVC possui 214 hotéis com um total de 36.875 quartos. Os hotéis são gerenciados por vários operadores, incluindo Sonesta, Hyatt e Radisson. A taxa média diária (ADR) para esses hotéis foi de aproximadamente US $ 141,73, com uma taxa de ocupação de 67,2%.
Em termos de métricas operacionais, o segmento do hotel relatou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de ocupação | 67.2% | 67.2% |
| Taxa média diária (ADR) | $141.73 | $142.87 |
| Receita por sala disponível (revpar) | $95.00 | $95.98 |
Propriedades da locação líquida
O portfólio de arrendamento líquido da SVC consiste em 745 propriedades de varejo focadas em serviço, com um agregado de 13.332.131 pés quadrados em 30 de setembro de 2024. Essas propriedades são arrendadas principalmente sob arrendamentos "triplos", onde os inquilinos são responsáveis pelas despesas de operação e despesas de capital.
O aluguel mínimo anualizado para as propriedades de arrendamento líquido foi relatado em US $ 380.034, com um período de arrendamento restante médio ponderado de 8,3 anos. A taxa de ocupação para essas propriedades é de 97,6%, indicando uma forte demanda por espaço arrendado.
Desempenho financeiro
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a SVC registrou uma perda líquida de US $ 199.134, refletindo desafios no ambiente operacional. A empresa enfrentou um aumento nas despesas operacionais de hotéis, totalizando US $ 961.868.
Os detalhes do desempenho financeiro são os seguintes:
| Métrica financeira | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita total | $1,440,369 | $1,429,813 |
| Despesas totais | $1,336,815 | $1,274,235 |
| Perda líquida | $(199,134) | $10,544 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o SVC tinha obrigações de dívida significativas, incluindo:
| Tipo de dívida | Principal excepcional (em milhares) | Taxa de cupom | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas não seguras sênior | $4,075,000 | Varia | 2031 |
| Notas seguras sênior | $1,000,000 | Varia | 2031 |
| Notas de hipoteca de arrendamento líquido | $607,101 | 5.60% | 2028 |
A empresa também estabeleceu uma linha de crédito rotativo de US $ 650.000 para fins de negócios gerais.
Dividendos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SVC declarou e pagou distribuições totais de US $ 99.484 aos seus acionistas ordinários. Isso foi baseado em um dividendo trimestral de US $ 0,20 por ação ordinária até uma redução anunciada em outubro de 2024 para US $ 0,01 por ação.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Service Properties Trust (SVC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Service Properties Trust (SVC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Service Properties Trust (SVC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.