Travel + Leisure Co. (TNL) Bundle
Una breve historia de Travel + Leisure Co.
Travel + Leisure Co. (TNL) ha sufrido transformaciones significativas desde su inicio, evolucionando a un jugador líder en los sectores de propiedad y viajes. A partir de 2024, TNL se ha establecido con un desempeño financiero sólido, marcado por adquisiciones estratégicas y una cartera en expansión de ofertas de propiedad de vacaciones.
Financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TNL reportó ingresos netos de $ 2.893 mil millones, un aumento de $ 2.814 mil millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un crecimiento favorable de $ 79 millones. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el aumento de las ventas en el segmento de propiedad de vacaciones, que informó más ventas netas de VOI debido a un aumento de los ingresos de giros e ingresos por administración de propiedades.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 2.893 mil millones | $ 2.814 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 527 millones | $ 529 millones |
| Lngresos netos | $ 292 millones | $ 267 millones |
| Ganancias por acción (básica) | $4.13 | $3.55 |
| Dividendos pagados | $ 108 millones | $ 104 millones |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de TNL se informó en $ 3.548 mil millones, en comparación con $ 3.575 mil millones al 31 de diciembre de 2023. La tasa de interés efectiva en los préstamos de las instalaciones fue del 7,63%.
Adquisiciones y expansión
En marzo de 2024, TNL adquirió el negocio de propiedad de vacaciones de Accor por $ 50 millones, mejorando su cartera internacional. Se espera que esta adquisición contribuya significativamente al crecimiento de la compañía en la región de Asia Pacífico.
Programa de desempeño de acciones y recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, TNL recuperó 3,8 millones de acciones a un precio promedio de $ 43.84, por un total de $ 165 millones. La autorización total para el programa de recompra de acciones ha alcanzado los $ 7.0 mil millones, con $ 509 millones restantes a la misma fecha.
Dividendos
Durante los primeros tres trimestres de 2024, TNL mantuvo un dividendo de $ 0.50 por acción, de acuerdo con su estrategia para devolver el valor a los accionistas.
Desarrollos clave y perspectivas futuras
Mirando hacia el futuro, TNL tiene como objetivo optimizar su flujo de efectivo y continuar sus esfuerzos de luz de activo en la propiedad de vacaciones. La compañía anticipa gastar entre $ 105 millones y $ 130 millones en proyectos de desarrollo de propiedad de vacaciones en 2024, junto con gastos de capital de $ 85 millones a $ 90 millones.
El enfoque de la compañía en adquisiciones estratégicas, junto con una base financiera sólida, posiciona TNL para un crecimiento sostenido en el mercado competitivo de viajes y ocio.
A Who posee Travel + Leisure Co. (TNL)
Principales accionistas
A partir de 2024, Travel + Leisure Co. (TNL) tiene una base de accionistas diversos que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas son los siguientes:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.2% | 7,000,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 9.5% | 6,500,000 |
| State Street Corporation | 5.8% | 4,000,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.0% | 3,400,000 |
| Otros inversores institucionales | 20.0% | 14,000,000 |
| Inversionistas individuales y de otro tipo | 49.5% | 34,500,000 |
Propiedad de liderazgo ejecutivo
Los ejecutivos clave también poseen acciones importantes en Travel + Leisure Co., alineando sus intereses con los de los accionistas:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Michael Brown | CEO | 1,200,000 |
| Leslie Hale | director de Finanzas | 500,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Travel + Leisure Co. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $51.25 |
| Capitalización de mercado | $ 7.1 mil millones |
| 52 semanas de altura | $55.00 |
| Bajo de 52 semanas | $35.00 |
| Dividendo por acción | $0.50 |
Acciones corporativas recientes
Travel + Leisure Co. ha estado activo en la gestión de su estructura de capital:
- Recuperó $ 165 millones en acciones en el tercer trimestre 2024.
- Los dividendos declarados por un total de $ 108 millones en los primeros nueve meses de 2024.
- Participó en una adquisición estratégica del Accor Vacation Club por $ 50 millones en marzo de 2024.
Estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Travel + Leisure Co. refleja una combinación de inversores institucionales y minoristas, con una porción significativa propiedad de la gerencia, promoviendo la alineación con los intereses de los accionistas:
| Tipo de propiedad | Porcentaje |
|---|---|
| Inversores institucionales | 45.0% |
| Inversores minoristas | 55.0% |
Financiero Overview
El desempeño financiero de Travel + Leisure Co. indica una sólida generación de ingresos:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 993 millones | $ 986 millones |
| Lngresos netos | $ 97 millones | $ 110 millones |
| Ebitda ajustado | $ 242 millones | $ 248 millones |
Travel + Leisure Co. (TNL) Declaración de misión
Compañía Overview
Travel + Leisure Co. (TNL) opera en la industria de la hospitalidad, especializándose en la propiedad de vacaciones y los servicios relacionados con los viajes. La compañía tiene como objetivo proporcionar experiencias excepcionales que inspiren y enriquecen la vida de sus clientes.
Declaración de misión
La misión de Travel + Leisure Co. es crear experiencias de viajes memorables a través de su cartera diversa de marcas, asegurando la satisfacción y la lealtad del cliente. La compañía está comprometida con la sostenibilidad y la innovación, esforzándose por ser un líder en la industria de viajes y ocio.
Valores centrales
- Centricidad del cliente: Concéntrese en comprender y satisfacer las necesidades de los clientes.
- Integridad: Realice negocios con honestidad y transparencia.
- Innovación: Abrace nuevas ideas y tecnologías para mejorar las experiencias de viaje.
- Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas turísticas responsables que protegen el medio ambiente.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Travel + Leisure Co. informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 993 millones | $ 986 millones | $ 7 millones (aumento del 0.7%) |
| Ingreso operativo | $ 189 millones | $ 207 millones | ($ 18 millones, 8.7% de disminución) |
| Lngresos netos | $ 97 millones | $ 110 millones | ($ 13 millones, el 11.8% disminuye) |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.40 | $1.50 | ($ 0.10, 6.7% de disminución) |
Rendimiento de segmento
La compañía opera dos segmentos principales: propiedad de vacaciones y viajes y membresía. Los resultados financieros para estos segmentos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Segmento | Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | Ingresos netos (tercer trimestre de 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Propiedad de vacaciones | $ 825 millones | $ 812 millones | $ 13 millones (aumento del 1.6%) |
| Viajes y membresía | $ 168 millones | $ 174 millones | ($ 6 millones, 3.4% disminución) |
Iniciativas estratégicas
Travel + Leisure Co. se centra en las siguientes iniciativas estratégicas:
- Expansión del inventario de propiedad de vacaciones a través de adquisiciones, como la adquisición de $ 50 millones del Accor Vacation Club en marzo de 2024.
- Mejora de la tecnología y las ofertas de servicios para mejorar la participación y satisfacción del cliente.
- Implementación de prácticas sostenibles en operaciones e interacciones del cliente.
Perspectiva
Para el resto de 2024, Travel + Leisure Co. anticipa un crecimiento continuo en su segmento de propiedad de vacaciones, con ingresos proyectados entre $ 105 millones y $ 130 millones en gastos de capital para proyectos de desarrollo. La compañía también tiene como objetivo optimizar su flujo de efectivo y mantener una liquidez fuerte a través de su línea de crédito renovable de $ 1 mil millones, que tenía $ 724 millones de capacidad disponible al 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de liquidez | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 194 millones |
| Disponibilidad de facilidades de crédito giratorio | $ 724 millones |
| Relación de cobertura de intereses | 4.23 a 1.0 |
| Primera relación de apalancamiento de gravamen | 3.39 a 1.0 |
Conclusión
El compromiso de Travel + Leisure Co. para mejorar las experiencias de los clientes, combinado con su enfoque en la sostenibilidad y la excelencia operativa, lo posiciona bien para el crecimiento y el éxito futuro en la industria de viajes y ocio.
Cómo funciona Travel + Leisure Co. (TNL)
Modelo de negocio Overview
Travel + Leisure Co. opera principalmente a través de dos segmentos: propiedad de vacaciones y viajes y membresía. La compañía se enfoca en ofrecer intereses de propiedad de vacaciones (VOI) junto con servicios relacionados, y genera ingresos a través de ventas de VOI, tarifas de servicio y membresía, financiamiento del consumidor y otros ingresos auxiliares.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Travel + Leisure Co. informó los siguientes resultados financieros (en millones):
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $993 | $986 |
| Gastos | $804 | $779 |
| Ingreso operativo | $189 | $207 |
| Lngresos netos | $97 | $110 |
| Ganancias por acción (básica) | $1.40 | $1.50 |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.39 | $1.49 |
Rendimiento de segmento
Los ingresos de la compañía por segmento durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes (en millones):
| Segmento | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Propiedad de vacaciones | $825 | $812 |
| Viajes y membresía | $168 | $174 |
Desglose de ingresos
La desagregación de los ingresos netos de los contratos con clientes durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se presenta a continuación (en millones):
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Venta de intereses de propiedad de vacaciones | $455 | $433 |
| Tarifas de servicio y membresía | $400 | $419 |
| Financiamiento del consumidor | $114 | $107 |
| Otro | $24 | $27 |
Ebitda ajustado
EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente (en millones):
| Segmento | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Propiedad de vacaciones | $202 | $203 |
| Viajes y membresía | $62 | $62 |
| Ebitda ajustado total | $242 | $248 |
Análisis de gastos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales de $ 804 millones incluyeron el siguiente desglose (en millones):
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $434 | $428 |
| Gastos de marketing | $152 | $141 |
| General y administrativo | $111 | $108 |
| Interés de financiamiento del consumidor | $35 | $29 |
| Depreciación y amortización | $29 | $28 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Travel + Leisure Co. reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 194 millones. La compañía tiene una línea de crédito giratorio de $ 1.0 mil millones con $ 724 millones disponibles a la misma fecha. La relación de cobertura de intereses fue de 4.23 a 1.0, y la primera relación de apalancamiento de gravamen se situó en 3.39 a 1.0, lo que indica el cumplimiento de los convenios financieros.
Estructura de deuda
La deuda total de Travel + Leisure Co. al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3.548 mil millones, con el siguiente desglose (en millones):
| Tipo de deuda | Cantidad | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo b | $581 | Diciembre de 2029 |
| Notas aseguradas (5.65%) | $300 | Abril de 2024 |
| Notas aseguradas (6.60%) | $349 | Octubre de 2025 |
| Notas aseguradas (6.625%) | $647 | Julio de 2026 |
| Notas aseguradas (6.00%) | $403 | Abril de 2027 |
| Notas aseguradas (4.50%) | $644 | Diciembre de 2029 |
| Notas aseguradas (4.625%) | $347 | Marzo de 2030 |
| Arrendamientos financieros | $21 | N / A |
Cómo Travel + Leisure Co. (TNL) gana dinero
Flujos de ingresos
Travel + Leisure Co. genera ingresos a través de varios segmentos clave:
- Propiedad de vacaciones: Este segmento incluye ventas de intereses de propiedad de vacaciones (VOI), tarifas de administración de propiedades y financiamiento del consumidor.
- Viajes y membresía: Este segmento abarca los ingresos por transacciones, las tarifas de suscripción e ingresos auxiliares de los servicios relacionados con los viajes.
Desempeño financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Travel + Leisure Co. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 993 millones | $ 986 millones | $ 7 millones |
| Ingreso operativo | $ 189 millones | $ 207 millones | ($ 18 millones) |
| Lngresos netos | $ 97 millones | $ 110 millones | ($ 13 millones) |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero fue el siguiente:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 2.893 mil millones | $ 2.814 mil millones | $ 79 millones |
| Lngresos netos | $ 292 millones | $ 267 millones | $ 25 millones |
Análisis de segmento
La siguiente tabla describe las contribuciones de ingresos de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Propiedad de vacaciones | $ 2.358 mil millones | $ 2.265 mil millones | $ 93 millones |
| Viajes y membresía | $ 538 millones | $ 553 millones | ($ 15 millones) |
Conductores de ingresos clave
Los impulsores clave de los ingresos en el segmento de propiedad de vacaciones incluyen:
- Venta de intereses de propiedad de vacaciones: $ 1.265 mil millones en 2024, por encima de $ 1.172 mil millones en 2023.
- Tarifas de servicio y membresía: $ 1.232 mil millones en 2024, en comparación con $ 1.263 mil millones en 2023.
- Financiación del consumidor: Los ingresos aumentaron a $ 335 millones en 2024 de $ 313 millones en 2023.
Estructura de costos
Travel + Leisure Co. también incurre en varios costos operativos que afectan la rentabilidad:
| Categoría de costos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 434 millones | $ 428 millones |
| Gastos de marketing | $ 152 millones | $ 141 millones |
| General y administrativo | $ 111 millones | $ 108 millones |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales fueron:
| Gastos totales | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Gastos totales | $ 2.366 mil millones | $ 2.283 mil millones |
Condiciones del mercado e iniciativas estratégicas
En 2024, Travel + Leisure Co. se ha centrado en mejorar la participación del cliente y aumentar la eficiencia de sus estrategias de marketing para impulsar el crecimiento en ambos segmentos. La compañía también ha enfatizado la mejora de sus ofertas de financiamiento del consumidor, que han mostrado una tendencia positiva en el crecimiento de los ingresos.
Travel + Leisure Co. continúa adaptando su modelo de negocio a las condiciones cambiantes del mercado, enfocándose en maximizar la rentabilidad al tiempo que gestiona los costos operativos de manera efectiva.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Travel + Leisure Co. (TNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Travel + Leisure Co. (TNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Travel + Leisure Co. (TNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.