Travel + Leisure Co. (TNL) Bundle
Uma breve história da Travel + Leisure Co.
A Travel + Leisure Co. (TNL) passou por transformações significativas desde a sua criação, evoluindo para um ator líder nos setores de propriedade e viagens de férias. A partir de 2024, a TNL se estabeleceu com um desempenho financeiro robusto, marcado por aquisições estratégicas e um portfólio em expansão de ofertas de propriedade de férias.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TNL registrou receita líquida de US $ 2,893 bilhões, um aumento de US $ 2,814 bilhões no mesmo período de 2023, refletindo um crescimento favorável de US $ 79 milhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento das vendas no segmento de propriedade de férias, que relatou vendas mais altas de VoI devido ao aumento das receitas de passeios e gerenciamento de propriedades.
Principais métricas financeiras
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 2,893 bilhões | US $ 2,814 bilhões |
| Receita operacional | US $ 527 milhões | US $ 529 milhões |
| Resultado líquido | US $ 292 milhões | US $ 267 milhões |
| Ganhos por ação (básico) | $4.13 | $3.55 |
| Dividendos pagos | US $ 108 milhões | US $ 104 milhões |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da TNL foi relatada em US $ 3,548 bilhões, em comparação com US $ 3,575 bilhões em 31 de dezembro de 2023. A despesa de juros da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, era de US $ 189 milhões. A taxa de juros efetiva nos empréstimos das instalações foi de 7,63%.
Aquisições e expansão
Em março de 2024, a TNL adquiriu o negócio de propriedade da Accor por US $ 50 milhões, aprimorando seu portfólio internacional. Espera -se que essa aquisição contribua significativamente para o crescimento da empresa na região da Ásia -Pacífico.
Programa de desempenho e recompra de ações
Em 30 de setembro de 2024, a TNL recompensou 3,8 milhões de ações a um preço médio de US $ 43,84, totalizando US $ 165 milhões. A autorização total para o programa de recompra de ações atingiu US $ 7,0 bilhões, com US $ 509 milhões restantes na mesma data.
Dividendos
Durante os três primeiros trimestres de 2024, a TNL manteve um dividendo de US $ 0,50 por ação, consistente com sua estratégia para retornar o valor aos acionistas.
Principais desenvolvimentos e perspectivas futuras
No futuro, a TNL visa otimizar seu fluxo de caixa e continuar seus esforços de luz de ativos na propriedade de férias. A empresa antecipa gastar entre US $ 105 milhões e US $ 130 milhões em projetos de desenvolvimento de propriedade de férias em 2024, juntamente com as despesas de capital de US $ 85 milhões a US $ 90 milhões.
O foco da empresa em aquisições estratégicas, juntamente com uma base financeira sólida, posiciona a TNL para o crescimento sustentado no mercado competitivo de viagens e lazer.
Um dono da Travel + Leisure Co. (TNL)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Travel + Leisure Co. (TNL) possui uma base diversificada de acionistas, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os maiores acionistas são os seguintes:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 7,000,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 9.5% | 6,500,000 |
| State Street Corporation | 5.8% | 4,000,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.0% | 3,400,000 |
| Outros investidores institucionais | 20.0% | 14,000,000 |
| Investidores individuais e outros | 49.5% | 34,500,000 |
Propriedade da liderança executiva
Os principais executivos também detêm ações significativas da Travel + Leisure Co., alinhando seus interesses com os dos acionistas:
| Executivo | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Michael Brown | CEO | 1,200,000 |
| Leslie Hale | Diretor Financeiro | 500,000 |
| Outros executivos | Vários | 1,000,000 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Travel + Leisure Co. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $51.25 |
| Capitalização de mercado | US $ 7,1 bilhões |
| 52 semanas de altura | $55.00 |
| 52 semanas baixo | $35.00 |
| Dividendo por ação | $0.50 |
Ações corporativas recentes
Travel + Leisure Co. tem sido ativo no gerenciamento de sua estrutura de capital:
- Recomprido US $ 165 milhões em ações no terceiro trimestre de 2024.
- Dividendos declarados totalizando US $ 108 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
- Envolvido em uma aquisição estratégica do Accor Vacation Club por US $ 50 milhões em março de 2024.
Estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Travel + Leisure Co. reflete uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com uma parcela significativa de propriedade da administração, promovendo o alinhamento com os interesses dos acionistas:
| Tipo de propriedade | Percentagem |
|---|---|
| Investidores institucionais | 45.0% |
| Investidores de varejo | 55.0% |
Financeiro Overview
O desempenho financeiro da Travel + Leisure Co. indica uma geração sólida de receita:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 993 milhões | US $ 986 milhões |
| Resultado líquido | US $ 97 milhões | US $ 110 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 242 milhões | US $ 248 milhões |
Declaração de missão Travel + Leisure Co. (TNL)
Empresa Overview
A Travel + Leisure Co. (TNL) opera no setor de hospitalidade, especializada em propriedade de férias e serviços relacionados a viagens. A empresa pretende oferecer experiências excepcionais que inspirem e enriquecem a vida de seus clientes.
Declaração de missão
A missão da Travel + Leisure Co. é criar experiências memoráveis de viagem por meio de seu portfólio diversificado de marcas, garantindo a satisfação e a lealdade do cliente. A empresa está comprometida com a sustentabilidade e a inovação, esforçando -se para ser líder na indústria de viagens e lazer.
Valores centrais
- Centricidade do cliente: Concentre -se em entender e atender às necessidades dos clientes.
- Integridade: Conduzir negócios com honestidade e transparência.
- Inovação: Abrace novas idéias e tecnologias para aprimorar as experiências de viagem.
- Sustentabilidade: Comprometa -se com práticas turísticas responsáveis que protegem o meio ambiente.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Travel + Leisure Co. relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 993 milhões | US $ 986 milhões | US $ 7 milhões (aumento de 0,7%) |
| Receita operacional | US $ 189 milhões | US $ 207 milhões | (US $ 18 milhões, 8,7% diminuição) |
| Resultado líquido | US $ 97 milhões | US $ 110 milhões | (US $ 13 milhões, 11,8% diminuição) |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.40 | $1.50 | (US $ 0,10, redução de 6,7%) |
Desempenho do segmento
A empresa opera dois segmentos principais: propriedade de férias, viagens e associação. Os resultados financeiros para esses segmentos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Propriedade de férias | US $ 825 milhões | US $ 812 milhões | US $ 13 milhões (aumento de 1,6%) |
| Viagens e associação | US $ 168 milhões | US $ 174 milhões | (US $ 6 milhões, redução de 3,4%) |
Iniciativas estratégicas
Travel + Leisure Co. está focado nas seguintes iniciativas estratégicas:
- Expansão do inventário de propriedade de férias por meio de aquisições, como a aquisição de US $ 50 milhões do Accor Vacation Club em março de 2024.
- Aprimorando as ofertas de tecnologia e serviços para melhorar o envolvimento e a satisfação do cliente.
- Implementando práticas sustentáveis em operações e interações com os clientes.
Panorama
Pelo restante de 2024, a Travel + Leisure Co. antecipa o crescimento contínuo em seu segmento de propriedade de férias, com receitas projetadas entre US $ 105 milhões e US $ 130 milhões em despesas de capital para projetos de desenvolvimento. A empresa também pretende otimizar seu fluxo de caixa e manter uma forte liquidez através de sua linha de crédito rotativa de US $ 1 bilhão, que tinha US $ 724 milhões em capacidade disponível em 30 de setembro de 2024.
| Métricas de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 194 milhões |
| Disponibilidade de linha de crédito rotativa | US $ 724 milhões |
| Taxa de cobertura de juros | 4.23 a 1.0 |
| Primeira taxa de alavancagem de garantia | 3.39 a 1.0 |
Conclusão
O compromisso da Travel + Leisure Co. de aprimorar as experiências dos clientes, combinado com seu foco na sustentabilidade e na excelência operacional, posiciona -a bem para crescimento e sucesso futuro na indústria de viagens e lazer.
Como funciona como viagens + lazer Co. (TNL)
Modelo de negócios Overview
A Travel + Leisure Co. opera principalmente através de dois segmentos: Propriedade de férias, viagens e membros. A empresa se concentra em oferecer interesses de propriedade de férias (VOIs) junto com serviços relacionados e gera receita através das vendas de VOIs, taxas de serviço e associação, financiamento do consumidor e outras receitas auxiliares.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Travel + Leisure Co. relatou os seguintes resultados financeiros (em milhões):
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | $993 | $986 |
| Despesas | $804 | $779 |
| Receita operacional | $189 | $207 |
| Resultado líquido | $97 | $110 |
| Ganhos por ação (básico) | $1.40 | $1.50 |
| Ganhos por ação (diluída) | $1.39 | $1.49 |
Desempenho do segmento
A receita da empresa por segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi a seguinte (em milhões):
| Segmento | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Propriedade de férias | $825 | $812 |
| Viagens e associação | $168 | $174 |
Recutação de receita
A desagregação das receitas líquidas de contratos com os clientes nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é apresentada abaixo (em milhões):
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Vendas de juros de propriedade de férias | $455 | $433 |
| Taxas de serviço e associação | $400 | $419 |
| Financiamento do consumidor | $114 | $107 |
| Outro | $24 | $27 |
Ebitda ajustada
O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi o seguinte (em milhões):
| Segmento | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Propriedade de férias | $202 | $203 |
| Viagens e associação | $62 | $62 |
| Ebitda total ajustada | $242 | $248 |
Análise de despesas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais de US $ 804 milhões incluíram o seguinte quebra (em milhões):
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Despesas operacionais | $434 | $428 |
| Despesas de marketing | $152 | $141 |
| Geral e Administrativo | $111 | $108 |
| Juros de financiamento ao consumidor | $35 | $29 |
| Depreciação e amortização | $29 | $28 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Travel + Leisure Co. relatou dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 194 milhões. A empresa possui uma linha de crédito rotativo de US $ 1,0 bilhão, com US $ 724 milhões disponíveis na mesma data. O índice de cobertura de juros foi de 4,23 a 1,0, e o primeiro índice de alavancagem de garantia foi de 3,39 a 1,0, indicando a conformidade com os convênios financeiros.
Estrutura da dívida
A dívida total da Travel + Leisure Co. em 30 de setembro de 2024, era de US $ 3,548 bilhões, com a seguinte quebra (em milhões):
| Tipo de dívida | Quantia | Data de vencimento |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo b | $581 | Dezembro de 2029 |
| Notas seguras (5,65%) | $300 | Abril de 2024 |
| Notas seguras (6,60%) | $349 | Outubro de 2025 |
| Notas seguras (6,625%) | $647 | Julho de 2026 |
| Notas seguras (6,00%) | $403 | Abril de 2027 |
| Notas seguras (4,50%) | $644 | Dezembro de 2029 |
| Notas seguras (4,625%) | $347 | Março de 2030 |
| Arrendamentos financeiros | $21 | N / D |
Como Travel + Leisure Co. (TNL) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Travel + Leisure Co. gera receita através de vários segmentos -chave:
- Propriedade de férias: Esse segmento inclui vendas de interesses de propriedade de férias (VOIs), taxas de gerenciamento de propriedades e financiamento do consumidor.
- Viagem e associação: Esse segmento abrange receitas de transações, taxas de assinatura e receitas auxiliares de serviços relacionados a viagens.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a Travel + Leisure Co. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 993 milhões | US $ 986 milhões | US $ 7 milhões |
| Receita operacional | US $ 189 milhões | US $ 207 milhões | (US $ 18 milhões) |
| Resultado líquido | US $ 97 milhões | US $ 110 milhões | (US $ 13 milhões) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro foi o seguinte:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 2,893 bilhões | US $ 2,814 bilhões | US $ 79 milhões |
| Resultado líquido | US $ 292 milhões | US $ 267 milhões | US $ 25 milhões |
Análise do segmento
A tabela a seguir descreve as contribuições de receita de cada segmento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receitas líquidas (2024) | Receitas líquidas (2023) | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Propriedade de férias | US $ 2,358 bilhões | US $ 2,265 bilhões | US $ 93 milhões |
| Viagens e associação | US $ 538 milhões | US $ 553 milhões | (US $ 15 milhões) |
Principais drivers de receita
Os principais fatores de receita no segmento de propriedade de férias incluem:
- Vendas de juros de propriedade de férias: US $ 1,265 bilhão em 2024, contra US $ 1,172 bilhão em 2023.
- Taxas de serviço e associação: US $ 1,232 bilhão em 2024, em comparação com US $ 1,263 bilhão em 2023.
- Financiamento do consumidor: A receita aumentou para US $ 335 milhões em 2024, de US $ 313 milhões em 2023.
Estrutura de custos
A Travel + Leisure Co. também incorre em vários custos operacionais que afetam a lucratividade:
| Categoria de custo | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Despesas operacionais | US $ 434 milhões | US $ 428 milhões |
| Despesas de marketing | US $ 152 milhões | US $ 141 milhões |
| Geral e Administrativo | US $ 111 milhões | US $ 108 milhões |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram:
| Despesas totais | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Despesas totais | US $ 2,366 bilhões | US $ 2,283 bilhões |
Condições de mercado e iniciativas estratégicas
Em 2024, a Travel + Leisure Co. se concentrou em melhorar o envolvimento do cliente e aumentar a eficiência de suas estratégias de marketing para impulsionar o crescimento em ambos os segmentos. A empresa também enfatizou o aprimoramento de suas ofertas de financiamento ao consumidor, que mostraram uma tendência positiva no crescimento da receita.
A Travel + Leisure Co. continua a adaptar seu modelo de negócios às mudanças nas condições do mercado, com foco na maximização da lucratividade, gerenciando os custos operacionais de maneira eficaz.
Travel + Leisure Co. (TNL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Travel + Leisure Co. (TNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Travel + Leisure Co. (TNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Travel + Leisure Co. (TNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.