Travel + Leisure Co. (TNL) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة السفر والترفيه
شهدت شركة Travel + Leisure Co. (TNL) تحولات كبيرة منذ إنشائها، وتطورت لتصبح لاعبًا رائدًا في قطاعي ملكية العطلات والسفر. اعتبارًا من عام 2024، أثبتت TNL نفسها بأداء مالي قوي، يتسم بعمليات الاستحواذ الإستراتيجية ومحفظة موسعة من عروض ملكية العطلات.
مالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت TNL عن إيرادات صافية قدرها 2.893 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 2.814 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نموًا إيجابيًا قدره 79 مليون دولار أمريكي. كان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة المبيعات في قطاع ملكية العطلات، والذي سجل ارتفاعًا في صافي مبيعات VOI بسبب زيادة إيرادات الجولات وإدارة الممتلكات.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 2.893 مليار دولار | 2.814 مليار دولار |
| الدخل التشغيلي | 527 مليون دولار | 529 مليون دولار |
| صافي الدخل | 292 مليون دولار | 267 مليون دولار |
| ربحية السهم (الأساسية) | $4.13 | $3.55 |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 108 مليون دولار | 104 مليون دولار |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي ديون TNL بمبلغ 3.548 مليار دولار، مقارنة بـ 3.575 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023. وبلغت مصاريف فوائد الشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 189 مليون دولار. وبلغ سعر الفائدة الفعلي على قروض التسهيلات 7.63%.
عمليات الاستحواذ والتوسع
في مارس 2024، استحوذت TNL على أعمال ملكية العطلات في Accor مقابل 50 مليون دولار، مما عزز محفظتها الدولية. ومن المتوقع أن يساهم هذا الاستحواذ بشكل كبير في نمو الشركة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
أداء الأسهم وبرنامج إعادة شراء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعادت TNL شراء 3.8 مليون سهم بمتوسط سعر 43.84 دولارًا أمريكيًا، بإجمالي 165 مليون دولار أمريكي. وقد بلغ إجمالي التفويض لبرنامج إعادة شراء الأسهم 7.0 مليار دولار أمريكي، مع بقاء 509 مليون دولار أمريكي في نفس التاريخ.
توزيعات الأرباح
خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، حافظت TNL على توزيع أرباح بقيمة 0.50 دولار للسهم الواحد، بما يتوافق مع استراتيجيتها لإعادة القيمة إلى المساهمين.
التطورات الرئيسية والتوقعات المستقبلية
وبالتطلع إلى المستقبل، تهدف TNL إلى تحسين تدفقها النقدي ومواصلة جهودها في تقليل الأصول في ملكية العطلات. وتتوقع الشركة إنفاق ما بين 105 مليون دولار و130 مليون دولار على مشاريع تطوير ملكية العطلات في عام 2024، إلى جانب النفقات الرأسمالية التي تتراوح بين 85 مليون دولار إلى 90 مليون دولار.
إن تركيز الشركة على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، إلى جانب الأساس المالي المتين، يضع TNL في موقع النمو المستدام في سوق السفر والترفيه التنافسي.
من يملك شركة السفر والترفيه (TNL)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Travel + Leisure Co. (TNL) قاعدة متنوعة من المساهمين تشمل المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. أكبر المساهمين هم كما يلي:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 10.2% | 7,000,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 9.5% | 6,500,000 |
| شركة ستيت ستريت | 5.8% | 4,000,000 |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 5.0% | 3,400,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 20.0% | 14,000,000 |
| المستثمرون الأفراد والمستثمرون الآخرون | 49.5% | 34,500,000 |
ملكية القيادة التنفيذية
يمتلك المسؤولون التنفيذيون الرئيسيون أيضًا أسهمًا كبيرة في شركة Travel + Leisure Co.، مما يتوافق مع مصالحهم مع مصالح المساهمين:
| تنفيذي | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مايكل براون | المدير التنفيذي | 1,200,000 |
| ليزلي هيل | المدير المالي | 500,000 |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 1,000,000 |
أداء الأسهم والقيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Travel + Leisure عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $51.25 |
| القيمة السوقية | 7.1 مليار دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $55.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $35.00 |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $0.50 |
إجراءات الشركات الأخيرة
لقد نشطت شركة Travel + Leisure في إدارة هيكل رأس مالها:
- إعادة شراء أسهم بقيمة 165 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 108 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- المشاركة في عملية استحواذ استراتيجية على Accor Vacation Club مقابل 50 مليون دولار في مارس 2024.
هيكل الملكية
يعكس هيكل ملكية شركة Travel + Leisure مزيجًا من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع جزء كبير مملوك من قبل الإدارة، مما يعزز المواءمة مع مصالح المساهمين:
| نوع الملكية | نسبة مئوية |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 45.0% |
| مستثمرو التجزئة | 55.0% |
مالي Overview
يشير الأداء المالي لشركة Travel + Leisure إلى تحقيق إيرادات قوية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 993 مليون دولار | 986 مليون دولار |
| صافي الدخل | 97 مليون دولار | 110 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 242 مليون دولار | 248 مليون دولار |
بيان مهمة شركة السفر والترفيه (TNL).
شركة Overview
تعمل شركة Travel + Leisure Co. (TNL) في قطاع الضيافة، وتتخصص في ملكية العطلات والخدمات المتعلقة بالسفر. وتهدف الشركة إلى تقديم تجارب استثنائية تلهم وتثري حياة عملائها.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Travel + Leisure في خلق تجارب سفر لا تُنسى من خلال مجموعتها المتنوعة من العلامات التجارية، مما يضمن رضا العملاء وولائهم. تلتزم الشركة بالاستدامة والابتكار، وتسعى جاهدة لتكون رائدة في صناعة السفر والترفيه.
القيم الأساسية
- التركيز على العملاء: التركيز على فهم وتلبية احتياجات العملاء.
- نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بأمانة وشفافية.
- ابتكار: تبني أفكار وتقنيات جديدة لتعزيز تجارب السفر.
- الاستدامة: الالتزام بالممارسات السياحية المسؤولة التي تحمي البيئة.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Travel + Leisure عن النقاط المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 993 مليون دولار | 986 مليون دولار | 7 ملايين دولار (زيادة 0.7%) |
| الدخل التشغيلي | 189 مليون دولار | 207 مليون دولار | (18 مليون دولار، انخفاض بنسبة 8.7٪) |
| صافي الدخل | 97 مليون دولار | 110 مليون دولار | (13 مليون دولار، 11.8% انخفاض) |
| ربحية السهم (EPS) | $1.40 | $1.50 | (0.10 دولار، انخفاض بنسبة 6.7%) |
أداء القطاع
تدير الشركة قطاعين رئيسيين: ملكية الإجازات والسفر والعضوية. النتائج المالية لهذه القطاعات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| شريحة | صافي الإيرادات (الربع الثالث 2024) | صافي الإيرادات (الربع الثالث 2023) | يتغير |
|---|---|---|---|
| ملكية الإجازة | 825 مليون دولار | 812 مليون دولار | 13 مليون دولار (زيادة 1.6%) |
| السفر والعضوية | 168 مليون دولار | 174 مليون دولار | (6 ملايين دولار، 3.4% انخفاض) |
المبادرات الاستراتيجية
تركز شركة Travel + Leisure على المبادرات الإستراتيجية التالية:
- توسيع مخزون ملكية العطلات من خلال عمليات الاستحواذ، مثل الاستحواذ على Accor Vacation Club بقيمة 50 مليون دولار في مارس 2024.
- تعزيز عروض التكنولوجيا والخدمات لتحسين مشاركة العملاء ورضاهم.
- تنفيذ الممارسات المستدامة في العمليات والتفاعلات مع العملاء.
التوقعات
بالنسبة للفترة المتبقية من عام 2024، تتوقع شركة Travel + Leisure نموًا مستمرًا في قطاع ملكية العطلات، مع إيرادات متوقعة تتراوح بين 105 مليون دولار و130 مليون دولار من النفقات الرأسمالية لمشاريع التطوير. وتهدف الشركة أيضًا إلى تحسين تدفقها النقدي والحفاظ على سيولة قوية من خلال تسهيلاتها الائتمانية المتجددة بقيمة مليار دولار أمريكي، والتي تبلغ سعتها المتاحة 724 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| مقاييس السيولة | كمية |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 194 مليون دولار |
| توافر التسهيلات الائتمانية المتجددة | 724 مليون دولار |
| نسبة تغطية الفائدة | 4.23 إلى 1.0 |
| نسبة الرافعة المالية للامتياز الأول | 3.39 إلى 1.0 |
خاتمة
إن التزام شركة Travel + Leisure Co. بتعزيز تجارب العملاء، إلى جانب تركيزها على الاستدامة والتميز التشغيلي، يضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي والنجاح في صناعة السفر والترفيه.
كيف تعمل شركة السفر والترفيه (TNL).
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة Travel + Leisure بشكل أساسي من خلال قطاعين: ملكية الإجازات والسفر والعضوية. تركز الشركة على تقديم فوائد ملكية العطلات (VOIs) إلى جانب الخدمات ذات الصلة، وتحقق إيرادات من خلال مبيعات VOIs ورسوم الخدمة والعضوية وتمويل المستهلك والإيرادات الإضافية الأخرى.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Travel + Leisure عن النتائج المالية التالية (بالملايين):
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $993 | $986 |
| نفقات | $804 | $779 |
| الدخل التشغيلي | $189 | $207 |
| صافي الدخل | $97 | $110 |
| ربحية السهم (الأساسية) | $1.40 | $1.50 |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.39 | $1.49 |
أداء القطاع
بلغت إيرادات الشركة حسب القطاع للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي (بالملايين):
| شريحة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| ملكية الإجازة | $825 | $812 |
| السفر والعضوية | $168 | $174 |
توزيع الإيرادات
فيما يلي تفصيل صافي الإيرادات من العقود مع العملاء للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين):
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| مبيعات فوائد ملكية الإجازة | $455 | $433 |
| رسوم الخدمة والعضوية | $400 | $419 |
| التمويل الاستهلاكي | $114 | $107 |
| آخر | $24 | $27 |
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي (بالملايين):
| شريحة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| ملكية الإجازة | $202 | $203 |
| السفر والعضوية | $62 | $62 |
| إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $242 | $248 |
تحليل النفقات
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تضمن إجمالي النفقات البالغة 804 مليون دولار التوزيع التالي (بالملايين):
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| مصاريف التشغيل | $434 | $428 |
| مصاريف التسويق | $152 | $141 |
| العامة والإدارية | $111 | $108 |
| فائدة التمويل الاستهلاكي | $35 | $29 |
| الاستهلاك والإطفاء | $29 | $28 |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Travel + Leisure عن وجود نقد وما يعادله بقيمة 194 مليون دولار أمريكي. تمتلك الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي مع توفر 724 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من نفس التاريخ. وكانت نسبة تغطية الفائدة 4.23 إلى 1.0، وبلغت نسبة الرفع المالي للامتياز الأول 3.39 إلى 1.0، مما يشير إلى الالتزام بالتعهدات المالية.
هيكل الديون
بلغ إجمالي ديون شركة Travel + Leisure اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 3.548 مليار دولار، مع التوزيع التالي (بالملايين):
| نوع الدين | كمية | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| القرض لأجل ب | $581 | ديسمبر 2029 |
| السندات المضمونة (5.65%) | $300 | أبريل 2024 |
| السندات المضمونة (6.60%) | $349 | أكتوبر 2025 |
| السندات المضمونة (6.625%) | $647 | يوليو 2026 |
| السندات المضمونة (6.00%) | $403 | أبريل 2027 |
| السندات المضمونة (4.50%) | $644 | ديسمبر 2029 |
| السندات المؤمنة (4.625%) | $347 | مارس 2030 |
| الإيجارات التمويلية | $21 | لا يوجد |
كيف تجني شركة Travel + Leisure Co. (TNL) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Travel + Leisure إيرادات من خلال عدة قطاعات رئيسية:
- ملكية الإجازة: يتضمن هذا القطاع مبيعات فوائد ملكية العطلات (VOIs)، ورسوم إدارة الممتلكات، وتمويل المستهلك.
- السفر والعضوية: يشمل هذا القطاع إيرادات المعاملات ورسوم الاشتراك والإيرادات الإضافية من الخدمات المتعلقة بالسفر.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Travel + Leisure عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 993 مليون دولار | 986 مليون دولار | 7 ملايين دولار |
| الدخل التشغيلي | 189 مليون دولار | 207 مليون دولار | (18 مليون دولار) |
| صافي الدخل | 97 مليون دولار | 110 مليون دولار | (13 مليون دولار) |
خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان الأداء المالي على النحو التالي:
| متري | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 2.893 مليار دولار | 2.814 مليار دولار | 79 مليون دولار |
| صافي الدخل | 292 مليون دولار | 267 مليون دولار | 25 مليون دولار |
تحليل القطاع
يوضح الجدول التالي مساهمات الإيرادات من كل قطاع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | صافي الإيرادات (2024) | صافي الإيرادات (2023) | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| ملكية الإجازة | 2.358 مليار دولار | 2.265 مليار دولار | 93 مليون دولار |
| السفر والعضوية | 538 مليون دولار | 553 مليون دولار | (15 مليون دولار) |
محركات الإيرادات الرئيسية
تشمل المحركات الرئيسية للإيرادات في قطاع ملكية العطلات ما يلي:
- مبيعات فوائد ملكية الإجازة: 1.265 مليار دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 1.172 مليار دولار في عام 2023.
- رسوم الخدمة والعضوية: 1.232 مليار دولار في 2024 مقارنة بـ 1.263 مليار دولار في 2023
- التمويل الاستهلاكي: ارتفعت الإيرادات إلى 335 مليون دولار في عام 2024 من 313 مليون دولار في عام 2023.
هيكل التكلفة
تتحمل شركة Travel + Leisure أيضًا العديد من التكاليف التشغيلية التي تؤثر على الربحية:
| فئة التكلفة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| مصاريف التشغيل | 434 مليون دولار | 428 مليون دولار |
| مصاريف التسويق | 152 مليون دولار | 141 مليون دولار |
| العامة والإدارية | 111 مليون دولار | 108 مليون دولار |
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المصاريف:
| إجمالي النفقات | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي النفقات | 2.366 مليار دولار | 2.283 مليار دولار |
ظروف السوق والمبادرات الاستراتيجية
في عام 2024، ركزت شركة Travel + Leisure على تحسين مشاركة العملاء وزيادة كفاءة استراتيجياتها التسويقية لدفع النمو في كلا القطاعين. وشددت الشركة أيضًا على تعزيز عروض التمويل الاستهلاكي التي أظهرت اتجاهًا إيجابيًا في نمو الإيرادات.
تواصل شركة Travel + Leisure تكييف نموذج أعمالها مع ظروف السوق المتغيرة، مع التركيز على زيادة الربحية إلى الحد الأقصى مع إدارة التكاليف التشغيلية بفعالية.
Travel + Leisure Co. (TNL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Travel + Leisure Co. (TNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Travel + Leisure Co. (TNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Travel + Leisure Co. (TNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.