The Trade Desk, Inc. (TTD) Bundle
Una breve historia del mostrador de comercio
Compañía Overview
Trade Desk, Inc. es una compañía de tecnología que permite a los compradores de publicidad a través de una plataforma de autoservicio. Fundada en 2009, ha crecido para convertirse en un líder en el espacio de publicidad programática, proporcionando herramientas para que los anunciantes compren y optimicen la publicidad digital en varios canales.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, la mesa de comercio reportó ingresos de $ 1.7 mil millones, reflejando un aumento de 27% en comparación con $ 1.34 mil millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto para el mismo período fue $ 210.8 millones, un aumento significativo de $ 81.6 millones en 2023, marcando un crecimiento de 158%.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $1,703,819 | $1,340,323 | +27% |
| Lngresos netos | $210,847 | $81,617 | +158% |
| Gastos operativos | $1,471,961 | $1,284,281 | +15% |
Rendimiento de acciones y recompra de acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la mesa de comercio recompra un total de 2 millones de acciones de sus acciones comunes de Clase A por una cantidad agregada de $ 179 millones. A partir del 30 de septiembre de 2024, $ 521 millones permaneció disponible para futuras recompras bajo el programa autorizado.
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de la compañía de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 540 millones, en comparación con $ 507 millones en 2023. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ (96.3 millones) en 2024, en comparación con $ (50.5 millones) en 2023, mientras que las actividades de financiación mostraron una salida de efectivo de $ (117.4 millones) en 2024 en comparación con $ (415.4 millones) en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $540,055 | $507,202 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(96,330) | $(50,542) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(117,379) | $(415,402) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la mesa de comercio tenía capital de trabajo de $ 2.223 mil millones, incluido $ 1.221 mil millones en efectivo y equivalentes de efectivo. La compañía también tenía $ 442 millones Disponible bajo su línea de crédito enmendada, proporcionando una amplia liquidez para apoyar las operaciones y el crecimiento.
Presencia del mercado y enfoque estratégico
El escritorio de comercio atiende principalmente a clientes en los Estados Unidos, lo que contabilizó 88% de BRUTOS Billings durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía continúa expandiendo su presencia internacional y mejorar sus capacidades de plataforma para capturar el crecimiento en el panorama publicitario digital en rápido evolución.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, el escritorio comercial anticipa una inversión continua en tecnología, ventas y marketing para impulsar el crecimiento. La compañía espera que los gastos operativos aumenten a medida que invierte en su plataforma y expande su alcance del mercado.
A Who posee The Trade Desk, Inc. (TTD)
Estructura de propiedad actual
A partir de 2024, el Trade Desk, Inc. (TTD) tiene una estructura de propiedad diversa, que comprende accionistas institucionales e individuales. La compañía tiene dos clases de acciones ordinarias: las acciones de Clase A y Clase B. Clase A se negocian públicamente en el NASDAQ bajo el símbolo de Ticker TTD, mientras que las acciones de Clase B están principalmente en manos de insidentes y tienen diez votos por acción en comparación con un voto por Clase A Compartir.
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla resume a los mayores accionistas institucionales de Trade Desk, Inc. a partir de 2024:
| Nombre de la institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 9.4% |
| Blackrock, Inc. | 11,800,000 | 8.9% |
| Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 9,300,000 | 7.0% |
| State Street Corporation | 8,500,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 3.8% |
Propiedad interna
La propiedad interna es significativa en el escritorio de comercio, lo cual es típico para las empresas de tecnología. Los ejecutivos clave y los miembros de la junta tienen apuestas sustanciales:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones de Clase B |
|---|---|---|---|
| Jeff Green | CEO | 24,000,000 | 55.0% |
| Pepinillos de Dave | Cofundador | 5,500,000 | 12.5% |
| Otros ejecutivos | Varios | 3,000,000 | 6.8% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de la mesa de comercio ha mostrado un crecimiento significativo:
- Precio de las acciones: $ 75.00
- Capitalización de mercado: $ 31.5 mil millones
- Rendimiento hasta la fecha: +45%
- 52 semanas de altura: $ 80.00
- Mínimo de 52 semanas: $ 50.00
Programa de recompra de acciones
El escritorio de comercio tiene un programa de recompra de acciones sólido, con los siguientes detalles:
| Año | Monto autorizado | Cantidad utilizada | Autorización restante |
|---|---|---|---|
| 2024 | $ 700 millones | $ 179 millones | $ 521 millones |
Financiero Overview
El escritorio de comercio ha mostrado fuertes resultados financieros al último período de informe:
- Q3 2024 Ingresos: $ 628 millones
- Ingresos netos: $ 94 millones
- Ingresos operativos: $ 108 millones
- Activos totales: $ 5.5 mil millones
- Pasivos totales: $ 2.9 mil millones
Las tendencias del mercado y los impactos de la propiedad
La estructura de propiedad del escritorio comercial está influenciada por varias tendencias del mercado:
- Mayor adopción de la publicidad programática.
- Expansión en mercados internacionales.
- Creciente competencia en plataformas de publicidad digital.
Declaración de misión de Trade Desk, Inc. (TTD)
Trade Desk, Inc. es una compañía de tecnología global que permite a los compradores de la publicidad a través de su plataforma de autoservicio basada en la nube. La misión es proporcionar a los compradores de anuncios las herramientas necesarias para crear, administrar y optimizar campañas de publicidad digital basadas en datos en varios formatos y canales. Esto incluye videos, visualización, audio, digital fuera de casa, nativo y redes sociales en múltiples dispositivos, como computadoras, teléfonos móviles, televisores y dispositivos de transmisión.
Valores centrales
- Innovación: Mejora continuamente las capacidades de la plataforma para satisfacer las necesidades en evolución de los clientes.
- Transparencia: Proporcionar a los clientes métricos claros e ideas sobre sus campañas publicitarias.
- Asociación: Construyendo relaciones sólidas con clientes y socios para impulsar el éxito mutuo.
- Integridad: Mantener los estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la mesa de comercio informó un crecimiento significativo en su desempeño financiero:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $628,016,000 | $493,266,000 | 27% |
| Lngresos netos | $94,158,000 | $39,352,000 | 139% |
| Gastos operativos | $519,535,000 | $455,589,000 | 14% |
| Ingreso operativo | $108,481,000 | $37,677,000 | 187% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.19 | $0.08 | 138% |
Posición de mercado
El escritorio de Trade opera principalmente en el mercado de publicidad programática, que se caracteriza por:
- Base de clientes: Sirviendo a agencias de publicidad, anunciantes y proveedores de servicios.
- Modelo de ingresos: Cobrar una tarifa de plataforma basada en un porcentaje del gasto publicitario total de los clientes.
- Distribución geográfica: El 88% de las facturas brutas de los Estados Unidos y el 12% de los mercados internacionales a partir del tercer trimestre de 2024.
Desarrollos recientes
La compañía se ha centrado en ampliar sus capacidades dentro del espacio de televisión conectada (CTV), que ha visto un crecimiento significativo:
- Inversión en tecnología: Aumento del gasto en tecnología y desarrollo en un 20% año tras año.
- Crecimiento del cliente: Adquisición de nuevos clientes y mayor gasto de los clientes existentes.
- Recompras de acciones: Actualización de acciones comunes de Clase A por valor de $ 177 millones en los primeros nueve meses de 2024.
Datos financieros clave
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1,221,475,000 | $895,129,000 |
| Activos totales | $5,505,325,000 | $4,888,687,000 |
| Pasivos totales | $2,879,575,000 | $2,724,468,000 |
| Equidad total de los accionistas | $2,625,750,000 | $2,164,219,000 |
Perspectiva futura
La mesa de comercio tiene como objetivo continuar su trayectoria de crecimiento por:
- Expandiendo internacionalmente: Dirigir a los mercados en Europa y Asia.
- Mejora de las características de la plataforma: Invertir en nuevas tecnologías para mejorar las ofertas de la plataforma.
- Aumento de la participación de mercado: Centrándose en la creciente demanda de publicidad programática.
En general, la misión del escritorio de comercio es empoderar a los anunciantes con soluciones innovadoras que impulsan la eficiencia y la efectividad en la publicidad digital, asegurando el crecimiento y la sostenibilidad a largo plazo en un panorama competitivo.
Cómo funciona Trade Desk, Inc. (TTD)
Modelo de negocio
Trade Desk opera una plataforma de publicidad basada en la nube y autoservicio que permite a los clientes planificar, administrar, optimizar y medir campañas de publicidad digital en varios formatos y canales. Los clientes incluyen agencias de publicidad y anunciantes, que generan ingresos principalmente a través de tarifas de plataforma basadas en un porcentaje de gastos de publicidad total en la plataforma.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la mesa de comercio informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ganancia | $1,703,819,000 | $1,340,323,000 |
| Lngresos netos | $210,847,000 | $81,617,000 |
| Gastos operativos | $1,471,961,000 | $1,284,281,000 |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.42 | $0.16 |
Desglose de ingresos
El desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Categoría | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Operaciones de plataforma | $336,745 | 20% |
| Ventas y marketing | $395,888 | 23% |
| Tecnología y desarrollo | $335,426 | 20% |
| General y administrativo | $403,902 | 24% |
Estado de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de flujo de efectivo del escritorio comercial fueron:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $540,055 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(96,330) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(117,379) |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los aspectos más destacados del balance clave incluyeron:
| Artículo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $5,505,325 |
| Pasivos totales | $2,879,575 |
| Equidad total de los accionistas | $2,625,750 |
Programa de recompra de acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la mesa de comercio recompra:
| Tipo | Acciones recomprasadas | Cantidad total (en millones) |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 2,000,000 | $179 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Operaciones de plataforma | $336,745 |
| Ventas y marketing | $395,888 |
| Tecnología y desarrollo | $335,426 |
| General y administrativo | $403,902 |
Posición de mercado y potencial de crecimiento
A partir de 2024, el escritorio de comercio continúa expandiendo su huella global, centrándose en mejorar sus capacidades programáticas y aumentar su inventario publicitario. La presencia del mercado de la compañía es fuerte en los EE. UU., Representa el 88% de las facturas brutas, con operaciones internacionales que comprenden el 12% restante.
Cómo el Trade Desk, Inc. (TTD) gana dinero
Modelo de ingresos
Trade Desk, Inc. genera ingresos principalmente a través de su plataforma de publicidad de autoservicio basada en la nube. La compañía cobra a los clientes una tarifa de plataforma que generalmente es un porcentaje del gasto publicitario total en su plataforma. Este modelo está respaldado por acuerdos de servicio maestro en curso con clientes, que incluyen agencias de publicidad y anunciantes.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TTD reportó ingresos totales de $1,703,819 mil, un aumento del 27% en comparación con $1,340,323 mil para el mismo período en 2023.
Desglose de ingresos
El desglose de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Período | Ingresos (en miles) | Ingresos netos (en miles) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $628,016 | $94,158 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $1,703,819 | $210,847 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $493,266 | $39,352 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $1,340,323 | $81,617 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $1,471,961 mil. El desglose de estos gastos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|
| Operaciones de plataforma | $336,745 | 20% |
| Ventas y marketing | $395,888 | 23% |
| Tecnología y desarrollo | $335,426 | 20% |
| General y administrativo | $403,902 | 24% |
| Gastos operativos totales | $1,471,961 | 86% |
Base de clientes y crecimiento
El Trade Desk atiende una diversa base de clientes que incluye las principales agencias de publicidad y marcas. El aumento de los ingresos se atribuye a:
- Nuevos clientes: Adquisición de nuevos clientes que utilizan la plataforma para la publicidad.
- Aumento de campañas: Más campañas ejecutadas por clientes existentes.
- Mayor gasto por campaña: Clientes que gastan más en campañas publicitarias.
Flujo de fondos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TTD generó $540,055 Mil en flujos de efectivo de actividades operativas. Las tendencias de flujo de efectivo indican una eficiencia operativa robusta, con ajustes de ingresos netos que conducen a una generación de efectivo operativa significativa.
Ingresos internacionales
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos internacionales representaron 12% de temas brutos totales. TTD continúa enfocándose en expandir su presencia internacional, particularmente en Europa y Asia, que presenta oportunidades de crecimiento a pesar de los desafíos regulatorios.
Actividades de compensación y financiamiento basadas en acciones
La compañía incurrió en gastos de compensación basados en acciones de $365,470 Mil durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. Esto incluye una cantidad significativa asignada a la tecnología y el desarrollo, las ventas y el marketing y los gastos administrativos generales.
En términos de financiamiento, TTD recompra aproximadamente 2 millones de acciones de las acciones comunes de Clase A por una cantidad agregada de $ 179 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. A la misma fecha, $ 521 millones permanecieron autorizados para futuras recompras de acciones.
Conclusión de ideas financieras
En resumen, el modelo de generación de ingresos del escritorio comercial se basa principalmente en un porcentaje de gasto publicitario, con un fuerte énfasis en la eficiencia operativa y el crecimiento a través de la adquisición de clientes y el aumento del gasto de campaña. La salud financiera de la compañía se refleja en sus sólidos flujos de efectivo e inversiones estratégicas en compensación basada en acciones y recompras de acciones.
The Trade Desk, Inc. (TTD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Trade Desk, Inc. (TTD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Trade Desk, Inc. (TTD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Trade Desk, Inc. (TTD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.